XSOE spårar ett marknadsvärderat index för tillväxtmarknadsföretag, exklusive statligt ägda företag.
WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises Fund försöker spåra investeringsresultaten för tillväxtmarknadsföretag som inte är statligt ägda företag, vilket definieras som statligt ägande av mer än 20 procent.
XSOE Factset Analytics Insight
XSOE är utformat utifrån förutsättningen att privata företag driver mer effektivt än de som styrs av regeringen. Fonden syftar till att tillhandahålla bred exponering för tillväxtmarknader, exklusive statligt ägda företag (SOE) som tenderar att dominera finans- och energisektorn i de flesta tillväxtmarknadsekonomier. Fonden definierar en SOE som en stat med mer än 20% statligt ägande. Urvalsuniverset börjar med tillväxtmarknadsföretag från olika sektorer som möter sina skärmar för marknadsvärde, likviditet och handel. Från detta tar fonden bort alla statligt ägda företag (SOE) och alla kvarvarande värdepapper vägs sedan av marknadsvärde, med förbehåll för justeringar i förhållande till lands- och sektorvikter före avlägsnande av SOE. Indexets beståndsdelar balanserar årligen.
Fondöversikt
Investeringen syftar till att spåra pris- och avkastningsresultat före avgifter och kostnader för WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises Index (”index”). Under normala omständigheter kommer minst 80% av fondens totala tillgångar att investeras i komponentpapper i indexet och placeringar som har ekonomiska egenskaper som är väsentligen identiska med de ekonomiska egenskaperna hos sådana komponentpapper. Indexet är ett modifierat floatjusterat marknadsvärdeindex som består av stamaktier på tillväxtmarknader, exklusive stamaktier i ”statligt ägda företag.” Fonden är icke-diversifierad.
