Nyheter

Varför Solactives analyschef ser att aktier för laddning av elbilar skjuter i höjden

Publicerad

3 år sedan

den

28 maj, 2022

Regeringar världen över vill få ännu fler elfordon på vägarna – men de kommer inte att kunna gå särskilt långt utan infrastrukturen på plats för att ladda upp dem. Solactives analyschef Konrad Sippel säger att även om elbilstillverkare som Tesla kanske stjäl rampljuset, skulle investerare göra klokt i att titta på vad som behövs bakom kulisserna för att driva fram branschens framgång.

Den växande efterfrågan på infrastruktur för snabbladdningsutrustning för både långdistansresor med elfordon och daglig laddning i elbilsägares hem och arbetsplatser har blivit en av de största investeringstrenderna hittills under 2022.

Konrad Sippel, analyschef på indexleverantören Solactive, förklarar att temat har vuxit som en del av det ”mega trendskiftet mot bilar med icke-fossila bränslemotorer”. ”Antalet länder som åtar sig att avsluta försäljningen av dessa bilar som Storbritannien och Tyskland till 2030 är ganska imponerande,” sa han till Opto. ”Alla förstår att elbilar kommer att dominera framtida försäljning och att mer än hälften av bilarna på vägen år 2040 kommer att vara elektriska.”

”Alla förstår att elbilar kommer att dominera framtida försäljning och att mer än hälften av bilarna på vägen år 2040 kommer att vara elektriska” – Konrad Sippel

Investerare som vill dra nytta av denna trend jublade initialt åt lanseringen av HANetfs EV Charging Infrastructure ETF [ELEC] i slutet av april, vilket lyfte fonden till en intradagshögsta nivå på 602,57 USD den 5 maj innan den stängde 11,2 % ned från sin debut den 9 maj. .

EV Charging Infrastructure ETF följer Solactive Electric Vehicle Charging Infrastructure Index, som är sammansatt av företag som är verksamma inom området EV-laddningsstationer och hårdvara för batteriladdning. Solactive är också positiva till tillväxtutsikterna för elbilsladdningsinfrastrukturindustrin, med hänvisning till temat i sin senaste Future Trends 2022-rapport.

Bilar tävlar före laddare

Fordonsaktier som EV-tillverkaren Tesla har drivit framåt under de senaste åren. Tesla-aktien har stigit med 398 % under de senaste två åren och ytterligare 1 120 % under de senaste fem åren. Dess rival Nio har under tiden sett sin aktiekurs stiga med 264 % under de senaste två åren.

Men elbilar som körs ut från fabriker kommer inte att gå särskilt långt om det inte finns tillräckligt med platser för att ladda upp dem. Som Solactives Future Trends-rapport noterade, medan incitament och tekniska framsteg redan har ökat antalet batteridrivna fordon på vägen, är laddningsinfrastrukturen fortfarande relativt underutvecklad.

Behovet av att utveckla offentliga laddplatser och privata väggboxar är väsentligt för att underlätta elbilar på vägarna. ”När du sätter dig i din elbil måste du vara lika säker på att du kommer att hitta en laddningspunkt på vägen som du gör just nu med bensinstationer”, förklarade Sippel. ”I dagsläget är detta inte givet. Vi behöver mycket mer laddinfrastruktur.”

Future Trends-rapporten lyfte också fram en studie från The European Federation for Transport and Environment som konstaterade att för att hålla jämna steg med beräknade elbilar kommer det att behövas 3 miljoner laddpunkter i EU till 2030. Det är jämfört med omkring 225 000 idag — och endast 25 000 av dem är lämpliga för snabbladdning.

USA är i en liknande situation, med målet att få 26 miljoner elbilar på vägen till 2030, vilket kräver 2,6 miljoner laddningsuttag. Hittills har USA bara 113 000. President Joe Biden, som en del av sin infrastrukturproposition, har lovat att spendera cirka 5 miljarder dollar på att bygga 500 000 laddningsstationer för elbilar. ”Det är ett stort steg, men bara en fjärdedel av vad de behöver”, säger Sippel. ”Det är ett stort gap både där och i Europa.”

EV Charging aktiekurser går oförändrade

Det är inte bara ett fysiskt eller siffrigt gap, tillägger han, utan på många sätt en psykologisk sådan. Investerare ”förstår” Teslas historia, men har inte gett så mycket uppmärksamhet eller pengar till de företag som bygger den kritiska laddningsinfrastrukturen som kommer att göra den visionen till verklighet.

Aktiekurserna i dessa företag har därför ”inte utvecklats särskilt bra”, påpekar Sippel.

ChargePoint [CHPT], som är ett innehav i Solactive EV Charging Infrastructure Index och driver ett nätverk av elbilsladdningsstationer i Nordamerika och Europa, har sett sin aktiekurs falla med 74 % sedan slutet av 2020. En annan beståndsdel, snabbladdning stationsgruppen Fastned [FAST.AS] har sett sin aktiekurs falla med mer än 75 % sedan februari förra året, även om den är upp 236 % sedan mars 2020.

”Detta är ganska unga, företag som inte har så många backtest tillgängliga. De växer men har ännu inte storleken på användarbasen eftersom elbilar fortfarande bara är en liten andel av den totala bilförsäljningen. Du har också kostnaderna för att bygga upp mjukvaran eller hårdvaruprodukten”, förklarar Sippel. ”Det finns en möjlighet här att komma in i det innan värderingarna, som tillverkarna, går igenom taket.”

Han väljer ut Fastned som ledare i hemlandet Nederländerna. Den utvecklar och driver snabbladdningsinfrastruktur som laddar elfordon med upp till 300 km räckvidd på 15 minuter.

”Några meter från varje bensinstation på motorvägen i Nederländerna finns det en Fastned-laddningspunkt”, säger han. ”Vi pratar med folk där och de tittar tomt på dig när du nämner problem kring laddningsinfrastruktur för elbilar. Eftersom det har funnits en känsla av brådska i Nederländerna ser de laddstationer överallt. Men vi förklarar att det inte är så någon annanstans och att elbilar inte lyfter om inte laddningsinfrastrukturen, särskilt för långa sträckor, finns där.”

Framtiden för laddning av hembilar

Utanför vägen identifierar Sippel också det amerikanska företaget Wallbox [WBX], som tillverkar elbilsladdare för användning hemma och på kontoret. Aktien har sett sina aktier gå upp 17% under de senaste 12 månaderna. ”Du kan ha en Airbnb med Wallboxes där du laddar folk för att använda din laddare,” tänkte han.

Även om huvudfokus för EV Charging Infrastructure Index ligger på de som tillverkar laddarna och de som bygger stationsnäten, kan det finnas ett annat intresseområde. ”Det kan finnas ett sidotema till innovation inom batteriteknik, vilket gör det möjligt för dem att ladda snabbare eller sätta in större batterier i bilar,” noterade Sippel.

Det finns utmaningar framöver, såsom interoperabilitet för laddningsmaskinvara och -mjukvara för att göra livet enklare och billigare för elbilsförare, samt problem med leveranskedjan och chipbrist som hindrar utvecklingen. Sippel väcker också oro för att lobbyn för fossila bränslen kan sätta press på regeringar att skjuta upp bilförbud efter 2030.

– Laddningsföretagen måste bevisa att de kan skala. Det finns en risk att vissa inte kan, säger han. ”Men det här är ett fält i det framtida ekosystemet för elbilar vars priser inte har blåst upp ännu. Det kan vara värt att titta för investerare. Precis som antagandet av personlig bilanvändning på 1900-talet krävde ett nätverk av bensinstationer, kommer användningen av elbilar att kräva en enorm utbyggnad av laddinfrastruktur. Efterfrågan på dessa företag finns där.”

Handa ELEC

HANetf Electric Vehicle Charging Infrastructure UCITS ETF Acc (ELEC ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Borsa Italiana, Deutsche Boerse Xetra och London Stock Exchange. Av den anledningen förekommer olika kortnamn på samma börshandlade fond.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet och Avanza.

Liknande ämnen:ELEC elektriska fordon Tesla Tyskland

Nästa

EUSRT ETF socialt ansvarsfulla investeringar från Eurozonen, hedgade i CHF

Missa inte

PR1P ETF amerikanska företagsobligationer med fast ränta

Fortsätt läsa

Annons

Klicka för att kommentera

Nyheter

MONTLEV, Sveriges första globala ETF med hävstång

Publicerad

8 timmar sedan

den

4 april, 2025

Redaktionen

Montrose Global Leverage 125 MSCI World UCITS ETF (MONTLEV), Sveriges första globala ETF med hävstång är utvecklad för investerare som tror på långsiktig tillväxt och vill ha en extra skjuts i sin portfölj. Perfekt för pensionsspar, barnspar eller som en långsiktig bas i din investeringsstrategi.

Första handelsdag: 10 april 2025

Total avgift: 0,41%

Valuta: SEK

Hävstång: x1,25

Inbyggd hävstång

Hävstång för den som är långsiktig

Ingen valutaväxling

Eftersom ETFen är noterad och handlas i Sverige slipper du valutaväxling. Handlar du ETFen hos Montrose köper du den även helt courtagefritt.

ETFen är optimerad för den långsiktiga investeraren som vill maximera sin marknadsexponering på ett effektivt och stabilt sätt. För konton där traditionell belåning inte är möjlig, som tjänstepension och barnspar, erbjuder den även ett sätt att öka avkastningspotentialen.

Hävstången ger en förstärkt marknadsexponering, där en uppgång på 10% i det underliggande indexet innebär en ökning på cirka 12,5% – och vice versa vid nedgång. Finansieringskostnaden för hävstången är STIBOR 3M + 0,60 och rebalanseras i slutet av varje månad.

Innehav och exponering

Starkare global exponering med MSCI World Index

Få möjlighet att ta del av avkastningen från världens största bolag, som NVIDIA, Apple och Microsoft. Med MSCI World Index får du en bred global exponering mot över 1500 ledande företag från 23 utvecklade marknader – med 1,25x hävstång för extra potential.

Handla MONTLEV ETF

Montrose Global Leverage 125 MSCI World UCITS ETF (MONTLEV) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas i svenska kronor på svenska Nasdaq Stockholm.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.

Notera att MONTLEV ETF handlas courtagefritt hos Montrose.

Börsnoteringar

Börs	Valuta	Kortnamn
Nasdaq Stockholm	SEK	MONTLEV

Montrose Global Leverage 125 – 10 största innehav

Värdepapper	Vikt %
Apple	4,90%
Microsoft	4,03%
Nvidia	4,03%
Amazon	3,17%
Alphabeth Inc	3,12%
Meta	2,13%
Tesla	1,56%
Broadcom	1,37%
JPMorgan Chase	1,06%
Eli Lilly	0,92%

Innehav kan komma att förändras

Vilka parter är involverade i ETFen?

Investeringsförvaltaren är FundLogic SAS, medan MSIM Fund Management (Ireland) Limited, som förvaltare och global distributör, har utsett Montrose by Carnegie AB som underdistributör. Morgan Stanley agerar som hedge-leverantör och har kontrakterats för att tillhandahålla derivat.

ETFens juridiska namn är Montrose Global Leverage 125 MSCI World UCITS ETF. Montrose som underdistributör får ersättning baserat på AUM i ETFen. Ersättningen beror på volymen i ETFen och uppgår mellan 0,07% – 0,12%

Vad kostar Montrose Global Leverage 125?

ETFen har en estimerad total avgift på 0,405%. 0,38% i löpande avgift och 0,025% i transaktionsavgifter.

Vilken risknivå har ETFen?

Fonden har risknivå 5 på en sjugradig skala. Om den svenska valutan stärks mot underliggande utländska valutor kan ETFen minska i värde.

Ger ETFen ut någon utdelning?

Nej, alla utdelningar återinvesteras direkt i ETFen och återspeglas därför direkt i NAVet och utvecklingen.

Vilket underligggande index har ETFen?

Det underliggande indexet är MSCI World Developed Market Index, denominerat i SEK (NDDUWI composite SEK).

Hur ofta rebalanseras belåningen?

I slutet på varje månad sker en omviktning för att återställa belåningen till 125%. Beroende på hur marknaden har gått sedan den senaste omviktningen kan den faktiska belåningen vara både högre eller lägre. I de fall som marknaden har gått ner är belåningen högre än 125% och ifall den har gått upp är den lägre än 125%. Genom att inte rebalasera dagligen så undviker man att kortsiktigt snabba marknadsrörelser urholkar värdet på ETF.en.

Justeras finansieringskostnaden regelbundet?

Ja, finansieringskostnaden justeras dagligen baserat på änringar av 3M STIBOR. Går räntan upp blir finansieringen dyrare och vice versa om den går ner.

Vad är finansieringskostnaden per år i procent?

För den extra inbyggda 25% belåningen i ETFen är finansieringskostnaden 3M STIBOR + 60 bps. STIBOR (Stockholm Interbank Offered Rate) är den ränta som banker i Sverige tar ut av varandra för kortfristiga lån utan säkerhet på interbankmarknaden. Det är en referensränta som ofta används för att bestämma räntor på olika finansiella produkter, såsom lån, obligationer och derivat. 2025-03-13 var 3M STIBOR 2,339%. Aktuell ränta går att se här.

De pengar som placeras kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning.

Fortsätt läsa

Nyheter

Montrose storsatsning på ETFer fortsätter – lanserar Sveriges första globala ETF med hävstång

Publicerad

9 timmar sedan

den

4 april, 2025

Redaktionen

Efter att ha lanserat Sveriges första månatligt utdelande ETF tar Montrose nu ytterligare ett steg för att utveckla den svenska ETF-marknaden. Nu introduceras Montrose Global Leverage 125 MSCI World UCITS ETF, Sveriges första globala ETF med hävstång. Den nya ETFen ger investerare en bred global exponering med en inbyggd hävstång på 1,25x.

Första handelsdag är 10 april 2025.

Den svenska ETF-marknaden har länge legat steget efter den internationella, men intresset växer snabbt. Montrose vill driva utvecklingen genom att erbjuda innovativa och lättillgängliga investeringsprodukter som tidigare saknats på den svenska börsen.

”Vi såg ett stort intresse för vår första ETF och ser att svenska investerare efterfrågar fler alternativ som är både enkla och effektiva. Med Montrose Global Leverage 125 gör vi det möjligt att förstärka sin globala exponering utan att behöva ta traditionell belåning,” säger Alexander Boman, vd på Montrose.

En ETF för långsiktiga investerare

Montrose Global Leverage 125 är särskilt anpassad för investerare som har en lång placeringshorisont och tror på global tillväxt. ETFen kan vara ett intressant alternativ för investerare som vill ha mer än 100% aktieexponering i sina investeringar inom exempelvis tjänstepension eller barnspar, där traditionell belåning ofta inte är ett alternativ.

Finansieringskostnaden för hävstången är STIBOR 3M + 0,60 och rebalanseras i slutet av varje månad.

”Trots den turbulens vi ser på börsen just nu har historien visat att långsiktighet lönar sig.

Sedan 1987 har MSCI World levererat en årlig snittavkastning på 8,45%, trots IT-krasch, finanskris, brexit, coronakrasch och krig. Med en inbyggd hävstång kan långsiktiga investerare förstärka ränta på ränta-effekten över tid, medan kortsiktiga investerare får ett flexibelt alternativ för taktisk allokering – särskilt i en marknad där index redan tappat 7 procent och dollarn försvagats med 15 procent mot kronan sen årshögsta,” säger Nicklas Andersson, sparekonom på Montrose.

Kortfakta om Montrose Global Leverage 125

Hävstång: 1,25x
Total avgift: 0,405%
Handlas i: SEK
Utdelning: Ackumulerande
Rebalansering: Månatlig
Börshandlad: Ja, handlas i realtid

Montrose driver innovation på den svenska ETF-marknaden

ETFer har länge varit populära internationellt, men i Sverige har marknaden utvecklats långsammare. Montrose har som mål att förändra detta genom att lansera innovativa ETFer som ger svenska investerare bättre verktyg för att bygga långsiktiga portföljer.

”Många svenska investerare känner fortfarande inte till fördelarna med ETFer, och utbudet har varit begränsat. Vi vill ändra på det genom att lansera produkter som möter verkliga behov – vare sig det handlar om månadsutdelning, hävstång eller andra strategiska verktyg för sparande,” säger Daniel Bargiel Almer, produktchef på Montrose.

Med Montrose Global Leverage 125 introduceras en kontrollerad hävstång på den svenska ETF-marknaden, vilket ger investerare möjlighet att öka sin exponering utan att behöva ta eget lån och därmed riskera tvångsförsäljning vid nedgångar.

Så handlar du Montrose Global Leverage 125

Montrose Global Leverage 125 är en börshandlad fond (ETF), vilket innebär att den kan köpas och säljas i realtid under börsens öppettider. Fonden finns tillgänglig hos nätmäklare och banker och har kortnamnet MONTLEV. Hos Montrose köps den courtagefritt.

Första handelsdag är 10 april 2025.

I samarbete med Morgan Stanley

Vill du veta mer?

Läs mer om Montrose Global Leverage 125

Om Montrose

Montrose är en investeringsplattform byggd för investerare, av investerare. Vi kombinerar avancerade verktyg, expertkunskap och insiktsfull marknadsanalys för att ge våra kunder full kontroll över sina investeringar. Vårt mål är att skapa den bästa upplevelsen för alla som älskar investeringar.

Fortsätt läsa

Nyheter

Kommer snart – en europeisk försvars-ETF, från ett europeiskt företag, utan USA-exponering

Publicerad

18 timmar sedan

den

3 april, 2025

Redaktionen

En europeisk försvarsöversikt: Med ökande hot och USAs stöd inte längre garanterat, håller europeiska NATO-medlemmar på att se över sina försvarsstrategier och kraftigt öka militärutgifterna. Efter ett decennium av misslyckande med att nå målet på 2 % av BNP har Europa kollektivt underutnyttjat med uppskattningsvis 850 miljarder euro. Nu, för att återuppbygga och modernisera sina väpnade styrkor, riktar regeringarna denna förnyade investering mot europeiska försvarsföretag – vilket ökar kontinentens strategiska självtillit.

Ett europeiskt försvar

Europa åtar sig att göra seriösa försvarsinvesteringar

Efter årtionden av underutnyttjande, rustar Europa äntligen upp sig. EU har fastställt en försvarsplan på 800 miljarder euro, medan enskilda europeiska NATO-medlemmar – från Polen till Storbritannien – snabbt ökar sina egna militärbudgetar.

Strategisk autonomi innebär att köpa europeiskt

Europas upprustning handlar inte bara om att spendera mer – det handlar om att bygga europeiskt oberoende och självständighet inom försvaret. För att minska beroendet av amerikansk utrustning prioriterar EU europeiskt tillverkade vapen, fordon och system, vilket ger en stark medvind till den europeiska försvarssektorn.

Byggd av Europas ledande ETF-experter för försvar

Denna ETF bygger på HANetfs bevisade framgång inom globala försvarsinvesteringar. Uppbackad av teamet bakom den snabbväxande NATO ETF erbjuder den diversifierad tillgång till Europas försvarssektor – från traditionella försvarsnamn till cybersäkerhet, vilket speglar den moderna krigföringens natur. HANetf är ett europeiskt företag.

Indexmetodik

Med ökande hot och USAs stöd inte längre garanterat, håller europeiska NATO-medlemmar på att se över sina försvarsstrategier och kraftigt öka militärutgifterna. Efter ett decennium av misslyckande med att nå målet på 2 procent av BNP har Europa kollektivt underutnyttjat med uppskattningsvis 850 miljarder euro. Nu, för att återuppbygga och modernisera sina väpnade styrkor, riktar regeringarna denna förnyade investering mot europeiska försvarsföretag – vilket ökar kontinentens strategiska självtillit.

Landsviktningar

Största innehav

Data as of March 31, 2025. Source: VettaFi

Rheinmetall

Rheinmetall, en tyskbaserad försvarsentreprenör, har legat i framkant när det gäller att modernisera NATOs militärer och åtgärda kritiska luckor i europeisk försvarskapacitet. Rheinmetall är känt för sin expertis inom pansarfordon, artillerisystem och ammunition, och har sett en ökning i efterfrågan på grund av ökade Natos försvarsutgifter efter Rysslands invasion av Ukraina.

Att ta itu med geopolitiska spänningar

Rheinmetall har utnyttjat de europeiska NATO-medlemmarnas strävan att nå eller överträffa målet för försvarsutgifterna på 2 procent av BNP. Med många Nato-länder som försöker modernisera sina landstyrkor, har Rheinmetalls erbjudanden, inklusive Leopard 2-stridsvagnsuppgraderingarna och Lynx pansarfordon, varit i hög efterfrågan.

Stark orderbok

Shell produktionskapacitet

BAE Systems

BAE Systems, med huvudkontor i Storbritannien, är en av de största försvarsentreprenörerna globalt och en kritisk leverantör för Natos försvarsinfrastruktur. Med en portfölj som spänner över luft-, hav-, land- och cyberdomäner har BAE Systems varit avgörande för att göra det möjligt för NATO-medlemmar att förbättra sin försvarsförmåga.

Betydande bidrag till luftförsvaret

BAE Systems tillverkar nyckelkomponenter till Eurofighter Typhoon och F-35 LightningII, båda väsentliga för Natos överlägsenhet i luften. Företaget tillhandahåller även avancerade radar- och elektroniska krigföringssystem för att stödja NATO-operationer.

AUKUS ubåtsprogram

Cyber och elektronisk krigföring

Handla ASWC ETF

HANetf Future of Defence UCITS ETF (ASWC ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och London Stock Exchange. Av den anledningen förekommer olika kortnamn på samma börshandlade fond.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.

Fortsätt läsa