ETFGI, ett ledande oberoende forsknings- och konsultföretag som täcker trender i det globala ETF-ekosystemet, rapporterar att ETFmarknaden i Europa firar sitt 24-årsjubileum med rekordtillgångar på nästan 2 biljoner US-dollar. De första europanoterade ETF:erna gjorde sin debut den 11 april 2000. Dessa två ETFer var baserade på Euro Stoxx 50– och Stoxx Europe 50-indexen, och de var noterade på Deutsche Boerse i Tyskland.
Tillgångar som investerats i ETF-branschen i Europa nådde rekordhöga 1,96 biljoner USD i slutet av mars. Under mars samlade ETF-branschen i Europa nettoinflöden på 11,02 miljarder USD, vilket ger årets nettoinflöden till 49,52 miljarder USD, enligt ETFGIs mars 2024 europeiska ETFer och ETPers industrilandskapsrapport, den månatliga rapporten som är en del av en årlig betald forskningsprenumerationstjänst. (Alla dollarvärden i USD om inget annat anges.)
Höjdpunkter
Tillgångar som investerats på ETFmarknaden i Europa nådde ett rekord på 1,96 Tn i slutet av mars och slog det tidigare rekordet på 1,90 Tn i slutet av februari 2024.
Tillgångarna ökade med 7,8 % YTD 2024, från 1,82 Tn USD i slutet av 2023 till 1,96 Tn USD.
Nettoinflöden på 11,02 miljarder USD i mars 2024.
YTD nettoinflöden på 49,52 miljarder USD är tredje högsta någonsin efter YTD nettoinflöden på 59,30 miljarder USD 2021 och YTD nettoinflöden på 49,73 miljarder USD 2022.
Artonde månaden med på varandra följande nettoinflöden.
”S&P 500-indexet ökade med 3,22 % i mars och är upp 10,56 % YTD 2024. De utvecklade marknaderna exklusive det amerikanska indexet ökade med 3,62 % i mars och steg 5,26 % YTD 2024. Spanien (upp 10,72 %) och Italien (upp 6,34 %) såg de största ökningarna bland de utvecklade marknaderna i mars. Emerging markets-indexet ökade med 1,50 % under mars och steg 2,08 % YTD 2024. Peru (upp 10,27 %) och Columbia (upp 8,19 %) såg de största ökningarna bland tillväxtmarknaderna i mars”, enligt Deborah Fuhr, managing partner, grundare och ägare av ETFGI.
Tillgångstillväxt i ETF-branschen i slutet av mars
Källa: ETFGI
I slutet av mars hade ETFmarknaden i Europa 3 037 produkter, med 12 209 noteringar, tillgångar på $1,96 Tn, från 99 leverantörer listade på 29 börser i 24 länder.
Under mars samlade ETFer nettoinflöden till 11,02 miljarder USD. Aktie-ETFer samlade nettoinflöden på 9,81 miljarder USD under mars, vilket förde YTD nettoinflöden till 39,30 miljarder USD, högre än 19,38 miljarder USD i nettoinflöden av eget kapital YTD 2023. Ränte-ETFer rapporterade nettoinflöden på 719,00 USD YTD under 1 mars, vilket gav 25 USD nettoinflöden. miljarder, lägre än 15,49 miljarder USD i nettoinflöden YTD år 2023. Råvaru-ETFer rapporterade nettoutflöden på 75,35 miljoner USD under mars, vilket förde YTD nettoutflöden till 2,32 miljarder USD, lägre än 1,67 miljarder USD i nettoinflöden YTD 2023. på 670,27 miljoner USD under månaden, vilket samlade ett nettoinflöde för året i Europa på 2,33 miljarder USD, högre än 2,17 miljarder USD i nettoinflöden YTD 2023.
Betydande inflöden kan tillskrivas de 20 bästa ETFerna av nya nettotillgångar, som samlat in 9,63 miljarder USD under mars. iShares Core S&P 500 UCITSETF – Acc (CSSPX SW) samlade in 918,91 miljoner USD, det största enskilda nettoinflödet.
Topp 20 ETFer efter nettoinflöden i mars 2024: Europa
Amundi S&P 500 Climate Net Zero Ambition PAB UCITSETF
ZPA5 GY
3,965.66
925.46
320.42
JPMorgan US Research Enhanced Index Equity ESG UCITSETF – Acc
JREU LN
7,047.30
1,230.55
315.09
Källa ETFGI
De 10 bästa ETPerna av nya nettotillgångar samlade ihop 1,69 miljarder USD under mars. WisdomTree Physical Silver – Acc (PHAG LN) samlade in 832,90 miljoner USD, det största enskilda nettoinflödet.
Topp 10 ETPer efter nettoinflöden i mars 2024: Europa
WisdomTree S&P 500 5x Daily Short (US5S ETP) med ISIN XS2771642308 är en UCITS-berättigad och helt säkerställd börshandlad produkt (ETP) utformad för att ge investerare en hävstångsexponering mot S&P 500 Futures terminskontrakt. ETP ger en totalavkastning som består av -5 gånger den dagliga utvecklingen för S&P 500 Futures (0930 1600 ET) ER Index (SPXFPE), plus ränteintäkterna justerade för att återspegla avgifter och kostnader förknippade med produkten.
Till exempel, om S&P 500 Futures (0930 1600 ET) ER Index stiger med 1 % under en dag, kommer ETP att falla med 5 %, exklusive avgifter. Men om S&P 500 Futures (0930 1600 ET) ER Index faller med 1 % under en dag, kommer ETP att stiga med 5 %, exklusive avgifter.
Varför investera?
Få en belånad kortexponering mot resultatet av S&P 500 Futures.
S&P 500 Futures (0930-1600 ET) ER Index mäter resultatet för det närmast förfallande kvartalsvisa E-mini S&P 500-terminskontraktet (Symbol: ES) som handlas på Chicago Mercantile Exchange (CME). Indexet använder en regelbaserad rullande metodik för att uppnå den kontinuerliga exponeringen mot de underliggande terminskontrakten.
För realtidsberäkningar följer indexet USA:s aktiehandelsschema och beräknas mellan 9:30 – 16:00 Eastern Time.
E-mini S&P 500-terminer är ett kostnadseffektivt sätt att få marknadsexponering mot S&P 500 Index, ett brett baserat, kapitaliseringsviktade index som spårar 500 av de största företagen i den amerikanska ekonomin.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETP genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
PT Asset Management CEO Sean Dranfield träffade Steve Darling från Proactive för att tillkännage lanseringen av Performance Trust Total Return Bond ETF (PTIAM). Dranfield delade med sig av insikter om de unika strategier som hans företag använder för obligationsförvaltning, särskilt genom deras egenutvecklade metodik som kallas Shape Management.
Detta tillvägagångssätt syftar till att rätta till vanliga brister som finns i traditionella obligationsmått, som ofta kan leda investerare vilse. Dranfield påpekade att räntorna är notoriskt oförutsägbara, och att konventionella mätvärden som avkastning och varaktighet ofta inte ger korrekt vägledning. Genom att utnyttja Shape Management strävar PT Asset Management efter att skapa en mer pålitlig totalavkastningsprofil, även inför fluktuerande räntor.
Under samtalet lyfte Dranfield också fram de skarpa skillnaderna mellan de amerikanska och europeiska obligationsmarknaderna. Han noterade att europeiska marknader saknar strukturerad kredit, ett område där amerikanska investerare vanligtvis finner motståndskraft mot räntekänslighet. Denna distinktion gör den nyligen lanserade ETFen särskilt relevant för europeiska investerare, eftersom den erbjuder en väg för att uppnå jämnare avkastning. ”Obligationer är matematiska instrument,”
Dranfield konstaterade och betonade att förståelsen av deras struktur möjliggör mer exakta förutsägelser om framtida obligationspriser. Partnerskapet för ETF i London representerar en spännande möjlighet att förbättra investeringsstrategier för europeiska kunder.
iShares MSCI World SwapUCITSETF USD (Acc) (IWDS ETF) med ISIN IE000F9IDGB5, försöker följa MSCI World-indexet. MSCI World-indexet spårar aktier från 23 utvecklade länder över hela världen.
Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,20 % p.a. Denna ETF replikerar det underliggande indexets prestanda syntetiskt med en swap. Utdelningarna i ETFen ackumuleras och återinvesteras.
iShares MSCI World SwapUCITSETF USD (Acc) är en mycket liten ETF med 4 miljoner euro under förvaltning. Denna ETF lanserades den 13 mars 2024 och har sin hemvist i Irland.
Varför IWDS?
Indexet mäter utvecklingen för large och mid caps i utvecklade länder.
Fonden använder optimeringstekniker för att uppnå en liknande avkastning till sitt index, vilket kan inkludera strategiskt urval av vissa värdepapper som utgör indexet eller andra värdepapper som ger liknande resultat som vissa ingående värdepapper.
Andelsklassen, via fonden, förvaltas passivt och investerar i finansiella derivatinstrument (FDI). I synnerhet kommer det att ingå ofinansierade totalavkastningsswappar för att uppnå sitt investeringsmål.
Investeringsmål
Fonden strävar efter att uppnå avkastning på din investering, genom en kombination av kapitaltillväxt och inkomst på fondens tillgångar, vilket återspeglar den totala nettoavkastningen för MSCI World Index, fondens jämförelseindex (index).