Nyheter
Två nya utdelningsaristokrater under januari 2017
S&P 500® Dividend Aristocrats® Index är ett index som endast omfattar de bästa av alla företag som ingår i det amerikanska börsindexet S&P 500, med tonvikt på deras utdelningstillväxt. Företagen som ingår i detta index skall ha haft en historik om minst 25 års utdelningstillväxt. I år har det tillkommit två nya utdelningsaristokrater, Federal Realty Investment Trust (Ticker: FRT) och General Dynamics Corporation (Ticker: GD).
Federal Realty Investment Trust (Ticker: FRT)
Federal Realty Investment Trust är en så kallad Real Investment Trust, REIT, verksamt inom ägande, förvaltning och sanering av högkvalitativa detaljhandelsfastigheter i nordöstra och Mid-Atlantic regioner, liksom i Kalifornien. Företaget grundades 1962 och har sitt huvudkontor i Rockville, Maryland.
General Dynamics Corporation (Ticker: GD)
General Dynamics Corporation är en flyg- och försvarsföretag som erbjuder ett brett utbud av produkter och tjänster inom affärsflyg, stridsfordon, vapensystem och ammunition, skeppsbyggnad, kommunikation och IT-system. Företaget grundades 1952 och har sitt huvudkontor i Falls Church, Virginia.
Kraven för att ett företag skall klassas som en utdelningsaristokrat är
- Att företaget skall ingå i S&P 500
- Ha en utdelningstillväxt på minst 25 år, under vilka utdelningarna skall ha ökat konstant
- Uppfylla vissa krav på storlek och likviditet
Det finns i dag endast 51 företag som uppfyller dessa krav, det vill säga cirka tio procent av de företagen om ingå i det amerikanska referensindexet S&P 500. Se tabellen nedan.
Investerare som vill lägga till högkvalitativa Large Cap-aktier till sina portföljer kanske vill överväga en utdelningstillväxtstrategi. Företag som har ökat sin utdelning har överträffat de bolag som inte har gjort det, med lägre volatilitet. ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats (NYSEArca: NOBL) är den enda ETF som följer S&P 500® Dividend Aristocrats® Index.
Detta index är ett likaviktat index, vilket betyder att varje företag som ingår i detta index har en lika stor kapitalvikt, oavsett hur stort marknadsvärde det underliggande företaget har. Grundregeln är att inget företag skall ha en kapitalvikt som överstiger 2,5 procent. NOBL har en regel som många inte känner till, och det är att om denna börshandlade fond inte kan hitta minst 40 företag som har en historik om utdelningstillväxt på minst 25 år så får denna ETF köpa aktier i företag med en kortare utdelningstillväxt.
Det är värt att notera att kravet på att ett företag skall ha en oavbruten historia om ökade utdelningar under 25 år gör att NOBL är starkt underviktat mot tekniksektorn. Enligt data från Morningstar så äger denna börshandlade fond inte några aktier alls inom tekniksektorn. I gengäld är denna ETF tungt överviktad mot defensiva konsumentaktier, ofta benämnd som dagligvarusektorn.
(Click to enlarge)
Det finns flera konkurrenter till NOBL, vilka investerar med stöd av liknande placeringsreglementen som NOBL. Nedan följer en lista på börshandlade fonder som följer andra typer av ” Dividend Aristocrat” index. ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF är emellertid den börshandlade fond som följer den ursprungliga tanken om utdelningsaristokrater bäst. Nedan har vi listat några av de andra börshandlade fonder som investerar i utdelningsaristokrater.
SPDR S&P Dividend ETF (NYSEArca: SDY) replikerar utvecklingen av S&P High Yield Dividend Aristocrats Index. Detta omfattar de 1 500 företag med en utdelning som har ökat under de senaste 20 åren.
Vanguard Dividend Appreciation ETF (NYSEArca: VIG)
SPDR S&P Global Dividend ETF (NYSEArca: WDIV) investerar i 100 globala företag som har haft en ökad eller stabil utdelning under tio år i följd. Marknadsvärdet på free float måste överstiga en miljard dollar. Utdelningsandelen får inte överstiga 100 procent.
ProShares S&P MidCap 400 Dividend Aristocrats ETF (NYSEArca: REGL) Mid cap företag som ingår i S&P MidCap 400. Bolagen som ingår i detta index måste ha haft en ökad utdelning under minst 15 år. I dagsläget ingår 45 företag i denna ETFs underliggande index.
Historien har visat att vinstutdelande bolag har överträffat företag som inte betalar sina aktieägare någon utdelning. De företag som betalar en ökad utdelning över tre decennier måste helt enkelt vara företag som har en hög kvalité på sitt resultat samt ha affärsmodeller som är mindre cykliska än genomsnittet. Av denna anledning återfinns inga flygbolag, biltillverkare eller banker som utdelningsaristokrater.
Tänk bara på att en historiskt god utdelningstillväxt inte är en garanti för en fortsatt hög utdelningstillväxt, men det är förståeligt att de företag som under lång tid rapporterar stigande utdelningar kommer att fortsätta ge en överavkastning i förhållande till de företag som inte lämnar utdelning.
2017 års utdelningsaristokrater
| Namn | Kortnamn | Kurs | Direktavkastning | Standardavvikelse | Utdelningsprocent | Tillväxttakt | Totalavkastning | P/E tal | 10 Yr historiskt P/E | Modifierat PEG |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ABBVIE INC | ABBV | $60 | 4,3% | 27% | 53% | 11,8% | 16,1% | 12,5 | 15,0 | 0,8 |
| CARDINAL HEALTH INC | CAH | $73 | 2,5% | 25% | 35% | 14,6% | 17,1% | 14,0 | 16,8 | 0,8 |
| AFLAC INC | AFL | $70 | 2,5% | 43% | 26% | 9,3% | 11,7% | 10,5 | 12,2 | 0,9 |
| T. ROWE PRICE GROUP INC | TROW | $67 | 3,2% | 40% | 44% | 11,4% | 14,6% | 13,8 | 21,4 | 0,9 |
| FRANKLIN RESOURCES INC | BEN | $40 | 2,0% | 38% | 27% | 11,2% | 13,2% | 13,4 | 15,3 | 1,0 |
| TARGET CORP | TGT | $64 | 3,7% | 30% | 47% | 8,0% | 11,7% | 12,7 | 15,4 | 1,1 |
| VF CORP | VFC | $51 | 3,3% | 29% | 54% | 11,3% | 14,5% | 16,5 | 14,9 | 1,1 |
| Lowe’s LOWES COMPANIES | LOW | $73 | 1,9% | 31% | 40% | 13,9% | 15,8% | 21,0 | 16,7 | 1,3 |
| WALGREENS BOOTS ALLIANCE | WBA | $82 | 1,8% | 3% | 32% | 10,3% | 12,1% | 17,6 | 18,1 | 1,4 |
| JOHNSON & JOHNSON | JNJ | $113 | 2,8% | 16% | 48% | 8,7% | 11,5% | 17,0 | 14,6 | 1,5 |
| W W GRAINGER INC | GWW | $253 | 1,9% | 26% | 42% | 12,5% | 14,4% | 21,8 | 18,0 | 1,5 |
| MEDTRONIC INC | MDT | $76 | 2,3% | 24% | 38% | 8,8% | 11,1% | 17,0 | 14,4 | 1,5 |
| AIR PRODUCTS AND CHEMICALS | APD | $140 | 2,5% | 28% | 48% | 9,7% | 12,2% | 19,4 | 17,4 | 1,6 |
| AT&T INC | T | $42 | 4,6% | 22% | 69% | 4,6% | 9,2% | 14,8 | 13,5 | 1,6 |
| PENTAIR PLC | PNR | $59 | 2,4% | 32% | 40% | 8,2% | 10,6% | 17,1 | 17,5 | 1,6 |
| GENERAL DYNAMICS | GD | $181 | 1,7% | 25% | 31% | 9,6% | 11,3% | 18,3 | 12,6 | 1,6 |
| HORMEL FOODS CORP | HRL | $36 | 1,9% | 20% | 44% | 12,4% | 14,3% | 23,3 | 17,3 | 1,6 |
| ABBOTT LABORATORIES | ABT | $42 | 2,5% | 21% | 48% | 8,9% | 11,5% | 19,0 | 15,6 | 1,7 |
| PROCTER & GAMBLE CO | PG | $88 | 3,1% | 19% | 71% | 10,9% | 13,9% | 23,3 | 18,4 | 1,7 |
| WAL-MART STORES INC | WMT | $67 | 3,0% | 20% | 44% | 5,7% | 8,7% | 14,8 | 14,5 | 1,7 |
| MCDONALDS | MCD | $123 | 3,1% | 19% | 68% | 9,7% | 12,8% | 22,1 | 16,7 | 1,7 |
| EMERSON ELECTRIC CO | EMR | $59 | 3,3% | 30% | 64% | 7,9% | 11,2% | 19,7 | 17,1 | 1,8 |
| SHERWIN-WILLIAMS CO | SHW | $304 | 1,1% | 28% | 27% | 12,6% | 13,7% | 24,8 | 17,9 | 1,8 |
| COLGATE-PALMOLIVE CO | CL | $65 | 2,4% | 19% | 57% | 10,4% | 12,8% | 23,4 | 20,6 | 1,8 |
| BECTON DICKINSON AND CO | BDX | $177 | 1,6% | 20% | 34% | 9,5% | 11,2% | 20,6 | 16,8 | 1,8 |
| ECOLAB INC | ECL | $120 | 1,2% | 24% | 34% | 13,5% | 14,7% | 27,6 | 23,7 | 1,9 |
| ILLINOIS TOOL WORKS INC | ITW | $127 | 2,0% | 26% | 45% | 9,6% | 11,6% | 22,1 | 16,4 | 1,9 |
| LEGGETT & PLATT INC | LEG | $48 | 2,8% | 30% | 55% | 7,2% | 10,0% | 19,2 | 19,4 | 1,9 |
| S&P GLOBAL | SPGI | $120 | 1,4% | 35% | 32% | 10,6% | 12,0% | 23,5 | 19,7 | 2,0 |
| KIMBERLY-CLARK CORP | KMB | $121 | 3,0% | 18% | 61% | 6,9% | 10,0% | 20,1 | 17,2 | 2,0 |
| COCA-COLA CO/THE | KO | $42 | 3,4% | 19% | 66% | 6,3% | 9,6% | 19,7 | 18,6 | 2,0 |
| ARCHER DANIELS MIDLAND CO | ADM | $44 | 2,7% | 33% | 59% | 7,8% | 10,6% | 21,8 | 13,4 | 2,1 |
| 3M CO | MMM | $175 | 2,5% | 22% | 54% | 7,7% | 10,3% | 21,4 | 15,3 | 2,1 |
| PEPSICO INC | PEP | $104 | 2,9% | 18% | 64% | 7,5% | 10,4% | 22,1 | 18,7 | 2,1 |
| GENUINE PARTS CO | GPC | $97 | 2,7% | 23% | 57% | 7,0% | 9,7% | 20,9 | 15,8 | 2,1 |
| AUTOMATIC DATA PROCESSING | ADP | $101 | 2,3% | 22% | 66% | 11,4% | 13,6% | 29,4 | 21,6 | 2,2 |
| STANLEY BLACK & DECKER INC | SWK | $124 | 1,9% | 31% | 36% | 6,5% | 8,4% | 19,0 | 14,5 | 2,3 |
| CLOROX CO | CLX | $120 | 2,7% | 18% | 64% | 7,9% | 10,6% | 24,1 | 19,7 | 2,3 |
| CINTAS CORP | CTAS | $116 | 1,1% | 26% | 29% | 9,3% | 10,4% | 25,5 | 17,7 | 2,4 |
| BROWN-FORMAN CORP | BF-B | $46 | 1,6% | 23% | 43% | 9,3% | 11,0% | 26,9 | 21,4 | 2,5 |
| MCCORMICK & CO INC | MKC | $96 | 2,0% | 19% | 50% | 8,0% | 10,0% | 25,2 | 18,6 | 2,5 |
| C R BARD INC | BCR | $237 | 0,4% | 21% | 10% | 8,7% | 9,1% | 23,1 | 18,0 | 2,5 |
| PPG INDUSTRIES INC | PPG | $100 | 1,6% | 29% | 27% | 5,0% | 6,6% | 16,9 | 17,7 | 2,6 |
| SYSCO CORP | SYY | $52 | 2,5% | 22% | 59% | 6,4% | 8,9% | 23,3 | 18,2 | 2,6 |
| CINCINNATI FINANCIAL CORP | CINF | $71 | 2,7% | 31% | 49% | 4,2% | 6,9% | 18,2 | 16,0 | 2,6 |
| DOVER CORP | DOV | $78 | 2,3% | 31% | 59% | 6,6% | 8,8% | 26,1 | 14,9 | 3,0 |
| FEDERAL REALTY INV. TRUST | FRT | $140 | 2,8% | 36% | 70% | 5,5% | 8,3% | 25,2 | 22,0 | 3,0 |
| EXXON MOBIL CORP | XOM | $84 | 3,6% | 25% | 155% | 9,7% | 13,3% | 43,2 | 11,6 | 3,3 |
| CONSOLIDATED EDISON INC | ED | $74 | 3,7% | 18% | 71% | 2,1% | 5,8% | 19,1 | 14,3 | 3,3 |
| NUCOR CORP | NUE | $58 | 2,6% | 41% | 66% | 4,8% | 7,4% | 25,4 | 18,1 | 3,4 |
| CHEVRON CORP | CVX | $111 | 3,9% | 28% | 1000% | 9,4% | 13,2% | 257,8 | 9,4 | 19,5 |
Sveriges första månadsutdelande ETF Montrose Global Monthly Dividend MSCI World UCITS ETF (MONTDIV ETF) med IE000DMPF2D5, kombinerar månatliga utdelningar, global diversifiering i världens största bolag och en systematisk optionsstrategi. ETFen går att handla även hos andra nätmäklare, men köps courtagefritt hos Montrose.
Montrose Global Monthly Dividend MSCI World UCITS ETF försöker följa MSCI World Index. Med MSCI World Index får du en bred global exponering mot över 1500 ledande företag från 23 utvecklade marknader.
Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,44 % p.a. Montrose Global Monthly Dividend MSCI World UCITS ETF replikerar det underliggande indexets prestanda genom full replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen delas ut till investerarna (månadsvis). Vid lanseringstillfället var målet att den månatliga utdelningen skulle vara 0,5 procent, motsvarande en direktavkastning om cirka 6,0 procent. . Den absoluta månadsvisa utdelningen kommer variera från månad till månad och bli högre ifall ETFen stiger i värde och mindre ifall den istället sjunker.
Montrose Global Monthly Dividend MSCI World UCITS ETF började handlas på Nasdaq Stockholm den 24 februari 2025 och är domicil på Irland.
Ett stabilt kassaflöde med månatliga utdelningar
- Ha en stabil utdelningsstrategi med utbetalningar varje månad.
- Perfekt för dig som vill säkra en återkommande inkomst. ETFen har som mål att generera en ungefärlig årlig direktavkastning på 6%, vilket motsvarar 0,5% per månad.
- Den höga direktavkastningen genereras både genom bolagens ordinarie utdelningar samt ETFens innovativa covered call-strategi.
Ingen valutaväxling
Eftersom ETFen är noterad och handlas i Sverige slipper du valutaväxling. Dessutom betalar du ingen källskatt på utdelningar vare sig på ISK eller kapitalförsäkring, då den är registrerad på Irland.
Om den svenska valutan stärks mot underliggande utländska valutor kan ETF:en minska i värde.
Hur påverkas ETFen av en börsnedgång, olika marknadsförhållanden och en långsiktig börsuppgång?
Fonden förväntas överträffa en direkt investering i de underliggande tillgångarna i sidledes och måttligt positiva marknader tack vare den extra inkomsten som genereras via premierna. Vid en börsnedgång förväntas fonden ha en negativ utveckling, men ändå prestera bättre än en direkt investering i de underliggande tillgångarna tack vare de intäkter som skapas genom försäljning av köpoptioner. Däremot kan fondens återhämtning efter en nedgång påverkas negativt av optionsförsäljningen. Detta om marknaden snabbt stiger över lösenpriserna så att fondens återhämtning begränsas.
I en långsiktig uppåtgående marknad kan fonden dra nytta av tillväxt både i underliggande tillgångar upp till strikepriserna samt optionspremierna. I de fall som underliggande index rör sig över strikepriset kan avkastningen bil mindre än om man investerat direkt i den underliggande tillgången. Vid ett simulerat test av strategin för perioden 16 februari 2018 till 17 december 2024 blev den genomsnittliga strike-nivån satt till att motsvara en uppgång på 4,59 procent varje månad, med en maximal uppgång på 19,18 procent. Detta innebär att ETFen inte fullt ut kunde dra nytta av positiv kursuppgång över dessa nivåer under den enskilda månaden, eftersom dessa begränsades av covered call-strategin. Som mest missades 3,60 procent i avkastning under en månad.
Hur fungerar Covered Call-strategin i fonden?
Covered calls är en strategi där en investerare äger aktier eller en portfölj av aktier och samtidigt säljer köpoptioner på dem. Genom att sälja köpoptionerna får investeraren en premie (intäkt), men begränsar möjligheten till avkastning över en viss nivå (strikepriset). I de fall som kursen är under strikepriset får man ta del av både all utveckling samt premierna som försäljningen av köpoptionerna har genererat. Skulle kursen stiga över strikepriset får man ta del av kursutveckligen fram till dess. Optionerna ställs varje månad på en korg av index, S&P 500, Euro Stoxx, Nikkei och FTSE, inte på enskilda aktier. Strikepriset bestäms månadsvis baserat på de underliggande aktiernas utdelning samt marknadsförhållanden. I de fall som börsen är mer volatil kommer strikepriset normalt att vara högre. Den kommer minst att sättas till 3% uppgång under en enskild månad.
Vid ett simulerat test av strategin för perioden 16 februari 2018 till 17 december 2024 blev den genomsnittliga strike-nivån satt till att motsvara en uppgång på 4,59 procent varje månad, med en maximal uppgång på 19,18 procent. Detta innebär att ETFen inte fullt ut kunde dra nytta av positiv kursuppgång över dessa nivåer under den enskilda månaden, eftersom dessa begränsades av covered call-strategin. Som mest missades 3,60 procent i avkastning under en månad. Tänk på att historisk simulering inte ska ses som en indikator på framtida resultat.
Handla MONTDIV ETF
Montrose Global Monthly Dividend MSCI World UCITS ETF (MONTDIV ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på Nasdaq Stockholm.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, SAVR och Avanza.
Börsnoteringar
| Börs | Valuta | Kortnamn |
| Nasdaq Stockholm | SEK | MONTDIV |
Största innehav
| Namn | Vikt % |
| Apple | 4,90% |
| Microsoft | 4.03% |
| Nvidia | 4,03% |
| Amazon | 3,17% |
| Alphabet Inc | 3,12 |
| Meta | 2,13% |
| Tesla | 1,56% |
| Broadcom | 1,37% |
| JPMorgan Chase | 1,06% |
| Eli Lilly & Co | 0,92% |
Innehav kan komma att förändras
De pengar som placeras kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta beloppet. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Direktavkastning är en uppskattad årlig siffra som skulle kunna resultera i en månatlig utdelning om 0,5 år procent. Innan du investerar bör du läsa ETFens faktablad och FAQ.
MONTDIV ETF är Sveriges första månadsutdelande ETF
ETFer som satsar på en åldrande befolkning
EXSD ETF ger exponering mot europeiska mid cap företag
RDYN ETF en globalfond som tar hänsyn till långsiktiga teman
Aktiva ETFer tar fart när investerare byter från traditionella fonder
Varför investera i indexfonder?
De mest eftersökta ETFerna i januari 2025
Tio ETFer för att investera i fastigheter
AuAg Funds om gulds motståndskraft mitt i globala tariffer och stark dollar
Fastställd utdelning i XACT Norden Högutdelande 2025
-
Nyheter1 vecka sedanVarför investera i indexfonder?
-
Nyheter3 veckor sedanDe mest eftersökta ETFerna i januari 2025
-
Nyheter4 veckor sedanTio ETFer för att investera i fastigheter
-
Nyheter4 veckor sedanAuAg Funds om gulds motståndskraft mitt i globala tariffer och stark dollar
-
Nyheter3 veckor sedanFastställd utdelning i XACT Norden Högutdelande 2025
-
Nyheter4 veckor sedanEthereum vs Solana – The iOS vs Android of Crypto
-
Nyheter4 veckor sedanEnkelt & billigt – så fungerar SAVRs courtage
-
Nyheter2 veckor sedanBörshandlade fonder för att investera i cybersäkerhet
