I Sverige säger vi ofta köp till färskpotatisen och sälj till kräftorna, medan det i USA heter Sell in May and go away. Det kallas ibland för septembereffekten. Det är en så kallad anomali som inte skall förekomma på en effektiv marknad, men det finns flera sådana till exempel den så kallade januarieffekten.
Historien visar att september är en tid att ta en andningspaus. De amerikanska aktiemarknaderna har stigit med mer än 10 procent år 2017. Sedan början av 2014 handlas Dow Jones Industrial Average (DJIA) 33 procent högre. Under den här perioden på 44 månader har varje september varit en nedåtgående månad.
Med de geopolitiska spänningar som finns ser det ut som det kan bli ännu en dyster månad. September månad har varit den värsta månaden på året för den amerikanska aktiemarknaden under historien säger Paul Hickey of Bespoke i en ny rapport.
Hur pass dåligt? Låt oss ta ett exempel. Hade Du börjat med 100 USD som Du investerat den första september och låtit vara verksamma endast under denna månad de senaste femtio åren så hade värdet minskat till 71 USD. September är inte en månad att äga amerikanska aktier, i alla fall inte bredare index och börshandlade fonder.
Under den här 50-årsperioden har det under september registrerats kursuppgångar bara 36 procent av tiden. September är en av endast två månader (den andra är juni) där värdet fallit mer än hälften av tillfällena.
De bästa månaderna för investerare har varit mars (70 procent) och december (68 procent). För att sätta detta i perspektiv har Dow Jones ökat från 6526 till 21 948 för de 50 åren som slutade 31 augusti 2017. Det motsvarar 236 procent.
Vad kan få aktiemarknaderna att ändra sig
Mitt i denna nuvarande nioåriga börsuppgång säger investerare att ”den här gången är det annorlunda.” September ser inte bara dyster ut historiskt sett. Det finns aktuella problem som bubblar under ytan i år kan göra september svårt för aktiemarknaden. För det första har de ökande spänningarna i Nordkorea aldrig varit så höga, för det andra har detta dödläge i Washington DC sett lite eller ingen meningsfull lagstiftning gått, och slutligen fortsätter sannolikheten för en ökning av Federal Reserve-takten att fortsätta att minska.
Medan den här tiden kan vara annorlunda bör investerare stå kvar vid sidolinjerna för en eventuellt ojämn börsutveckling i september. När världen väntar på svaret från väst på situationen i Nordkorea, finns det några defensiva spel. ETFer som ProShares SDS UltraShort S & P 500 som stiger när S&P 500 faller är särskilt populära. En annan tillgångsklass som ökar i värde i tider av nöd är obligationer. När aktierkurserna faller på ökande rädsla, och räntorna tenderar att falla, pressas obligationspriserna högre.
Hur som helst, september är en månad där investerare ska behandla försiktigt. Då aktiemarknaden gett dubbelsiffriga vinster 2017 skulle det inte vara den värsta tiden att låsa in några vinster. Septembereffekten är riktig, den som kan utnyttja den till sin fördel kan tjäna pengar.
iShares Metaverse UCITSETF USD (Acc) (CBUV ETF) med ISIN IE000RN58M26, försöker följa STOXX Global Metaverse-index. STOXX Global Metaverse-index spårar företag från hela världen som har affärsverksamhet i metaverse-ekosystemet. Aktierna som ingår filtreras enligt ESG-kriterier (miljö, social och bolagsstyrning).
Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,50 % p.a. iShares Metaverse UCITSETF USD (Acc) är den enda ETF som följer STOXX Global Metaverse-index. ETF:n replikerar det underliggande indexets prestanda genom fullständig replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna ackumuleras och återinvesteras.
iShares Metaverse UCITSETF USD (Acc) är en liten ETF med tillgångar på 88 miljoner euro under förvaltning. Denna ETF anserades den 7 december 2022 och har sin hemvist i Irland.
Investeringsmål
Fonden strävar efter att uppnå en avkastning, genom en kombination av kapitaltillväxt och inkomst, som återspeglar avkastningen från STOXX Global Metaverse Index.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
Jane Edmondson, Head of Index Product Strategy på TMXVettaFi, träffade Steve Darling från Proactive för att diskutera det snabbt utvecklande globala försvarslandskapet och de investeringsimplikationer som en europeisk försvarsutgiftsboom medför. Med geopolitiska spänningar på uppgång och skiftande försvarsprioriteringar måste investerare navigera efter nya möjligheter och risker i sektorn.
Edmondson lyfte fram Europas oöverträffade ökning av försvarsutgifterna, ett direkt svar på USA:s beslut att minska militärt bistånd till Ukraina. Centralt i denna förändring är EUs initiativ ”Rearm Europe Readiness 2030” på 800 miljarder euro, som syftar till att stärka den militära beredskapen. Detta inkluderar betydande investeringar i nyckelförsvarstekniker och en dedikerad kreditfacilitet på 150 miljarder euro för att förbättra militär kapacitet.
”Det kommer att bli mycket utgifter framöver,” noterade Edmondson och betonade stora tillväxtområden som artificiell intelligens, cyberförsvar, drönarteknik och avancerade artillerisystem.
Hon påpekade att ledande europeiska försvarsföretag – inklusive Rheinmetall, BAE Systems, Thales, Dassault och Leonardo SPA – kommer att dra stor nytta av denna expansion. Dessutom framträder Sydkoreas Hanwha Aerospace som en nyckelspelare i globala försvarskontrakt. Däremot upplever amerikanska försvarsföretag motvind på grund av budgetnedskärningar och inställda upphandlingsavtal, vilket leder till en relativ nedgång i sektorn.
En annan kritisk förändring av global försvarsupphandling håller på att utvecklas när traditionella amerikanska allierade omprövar sina försvarsinköp. Kanada och Portugal, till exempel, omvärderar beställningar på USA-tillverkade F-35 stridsflygplan till förmån för alternativa alternativ, som flygplan från Dassault Aviation.
Edmondson betonade att dessa geopolitiska omställningar skapar stark ekonomisk medvind, särskilt för Tyskland, som kommer att investera uppskattningsvis 500 miljarder euro i försvar under de kommande åren. Hon citerade en nyligen gjord rapport från Goldman Sachs, som förutspår att hälften av dessa utgifter direkt kommer att underblåsa BNP-tillväxten – en effekt som redan återspeglas på finansmarknaderna. Medan europeiska aktier, särskilt Euro Stoxx 50-index, tar fart, har stora amerikanska aktieindex kämpat för att hålla jämna steg.
”Detta är en kraftfull påminnelse för investerare att hålla sig diversifierade, behålla exponering utanför amerikanska marknader och allokera kapital till framväxande globala försvarsteman,” rådde Edmondson.
När globala militära strategier fortsätter att utvecklas kan investerare som positionerar sig tidigt i viktiga internationella försvarssektorer dra nytta av denna historiska förändring.
HanETF planerar en ny försvarsfond med fokus på europeiska företag som kommer att börja handlas i nästa vecka. Vi har ännu inte namnet på denna, men kortnamnet på tyska Xetra är 8RMY medan det i London blir tickern ARMY.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.
WisdomTree Uranium and Nuclear Energy UCITSETF USD Unhedged Acc (WNUC ETF) med ISIN IE0003BJ2JS4, försöker spåra WisdomTree Uranium and Nuclear Energy UCITS-index. WisdomTree Uranium and Nuclear Energy UCITS-index spårar företag över hela världen som är engagerade inom uran- eller kärnenergiindustrin.
Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,45 % p.a. WisdomTree Uranium and Nuclear Energy UCITSETF USD Unhedged Acc är den enda ETF som följer WisdomTree Uranium and Nuclear Energy UCITS-index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom full replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen ackumuleras och återinvesteras.
Denna ETF lanserades den 5 mars 2025 och har sin hemvist i Irland.
WisdomTree Uranium and Nuclear Energy UCITSETF (”Fonden”) strävar efter att spåra pris- och avkastningsutvecklingen, före avgifter och utgifter, för WisdomTree Uranium and Nuclear Energy UCITS Index (”Indexet”). Indexet är utformat för att följa resultatet för företag som är involverade i uran- och kärnenergiindustrin.
Varför investera?
Få en unik strategi med hög övertygelse för investeringar i uran- och kärnenergiföretag.
Kärnenergi är avgörande för den framtida hållbara energimixen, eftersom kraven på energi ökar, kommer det att bli nödvändigt att skala upp tillförlitliga källor för ren energi.
Denna ETF erbjuder exponering mot en diversifierad korg av företag som är involverade i uran- och kärnenergimarknaden, såsom uranbrytning, byggande av kärnkraftsinfrastruktur eller bedriver avancerad forskning om framtida kärnteknik.
Analysen för urval och viktning av företag i indexet utförs av WisdomTree med betydande expertis i att konstruera tematiska index, vilket säkerställer att portföljkorgen förblir fokuserad och relevant.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.