Så här går börsen i dag 20160506 är en analys som kommer från Axiers analysarkiv och skrevs den 6/5-2016. Analyserna i arkivet är tillgängliga för Axiers betalande prenumeranter.
Så här går börsen i dag 20160506 Våra OMX-analyser kan fungera som ett av flera beslutsstöd för den som handlar med börshandlade fonder, ETFer, som följer Stockholmsbörsens index, till exempel XACT OMX eller SpotR, nedan finner Ni Så här går börsen i dag 20160506.Vill Du också läsa dem varje dag? Anmäl Dig för en provprenumeration på Axiers hemsida.
Anmäl Dig här för att prova Axier dagliga tekniska analyser
OMXS30 I position för en reaktion uppåt.
OMXS30 tappade även mark under onsdagen och det med -1,21%. Index stängde i den nedre delen av stapeln på 1319,17.
Vi har nu en lägre botten och en lägre topp, vilket fortsätter att bekräfta att index är i en nedåtriktad trend. Närmsta stödzon är 1314-1317 och därefter är det 1297.
Det har bildats en signal som ofta, inom en eller några dagar, ger minst en reaktion uppåt. Det negativa fortsätter att dominera och vi har nu en lägre topp och en lägre botten.
Index är just nu i en position där vi efter en inledande svaghet faktiskt kan se en rörelse uppåt som kan hålla på i minst några dagar. Men skall vi agera behöver vi se styrka och inte köpa för tidigt. D.v.s. vi vill se att föregående dags högsta överskrids.
Tidsdatum är 4 maj samt den 9-10 maj (denna zon är en större tidszon).
De amerikanska terminerna är just nu negativa där vi har SP500 på -0,11 %, Nasdaq är -0,17% samt Dow Jones är -0,11%. Det föreslår att vi kommer att se en försiktig negativ inledning av dagen.
FTSE 100 är -0,17%. Står sig denna siffra föreslår det en försiktigt negativ inledning av dagen.
Den asiatiska marknaden är mestadels negativ. Nikkei 225 är -0,37%, och Hang Seng har vi på -1,18%. Australien 200 är +0,63%. Dessa siffror föreslår att vi kommer att se en negativ start av dagen.
On Balance Volyme för alla Large Cap aktierna, har nu fallit ner till nivåer som föreslår svaghet men ser vi en vändning upp inom det närmsta är det fortsatt möjligt med en större rörelse uppåt.
McClellan Oscillator: är nere i ett område där en botten är vanlig.
McClellan Summations Index: pekar nedåt och säger att vi skall vara försiktiga med att agera med stora positioner vid köpsignaler och att vi kan agera på säljsignaler. En vändning upp kan ge en större rörelse uppåt.
Spread (skillnad mellan Nasdaq 100 och S & P 500) är dagsbaserat negativ och pekar ned. Veckospreaden är negativ och pekar i sidled.
VIXhar fortsatt att hålla sig vid relativt låga nivåer vilket har skapat utrymme för VIX att falla tillbaka och det kommer, om så sker, medföra att det stiger på börsen.
Slutsats: OMXS30 har en signal att agera på om vi ser att föregående dags högsta passeras. Då den stora trenden är ned skall vi agera försiktigt på köpsidan. Tid och pris föreslår dock att en reaktion uppåt idag eller på måndag är trolig.
In a historic step for US crypto policy, New Hampshire and Arizona have passed laws establishing a Strategic Bitcoin Reserve, officially allowing the states to buy and hold Bitcoin as part of their financial reserves. This move has sparked speculation about when other states, and especially the Trump-led federal government, will begin purchasing Bitcoin and other crypto assets.
Michael Saylor started it, but now everyone wants a slice of Bitcoin
Bitcoin advocate and Strategy founder, Michael Saylor, sparked the trend of adding Bitcoin to corporate balance sheets in 2020, and now it’s gaining momentum. In just the first five months of 2025, companies have invested an estimated $25 billion in Bitcoin. Find out why and how businesses are betting big on Bitcoin.
Inside TOKEN2049 Dubai: What it means for crypto exchange-traded products
TOKEN2049 Dubai brought together the brightest minds in crypto, from developers and founders to top-tier investors and asset managers. Amid the excitement, one clear trend emerged: crypto exchange-traded products (ETPs) are rapidly becoming the preferred entry point for both institutional and retail investors. Dive into the key takeaways.
Research Newsletter
Each week the 21Shares Research team will publish our data-driven insights into the crypto asset world through this newsletter. Please direct any comments, questions, and words of feedback to research@21shares.com
Disclaimer
The information provided does not constitute a prospectus or other offering material and does not contain or constitute an offer to sell or a solicitation of any offer to buy securities in any jurisdiction. Some of the information published herein may contain forward-looking statements. Readers are cautioned that any such forward-looking statements are not guarantees of future performance and involve risks and uncertainties and that actual results may differ materially from those in the forward-looking statements as a result of various factors. The information contained herein may not be considered as economic, legal, tax or other advice and users are cautioned to base investment decisions or other decisions solely on the content hereof.
Mot bakgrund av en fortsatt hög marknadsvolatilitet ser vi ett starkt intresse från investerare för så kallade buffer ETFer. Buffer ETFer är kanske inte lika kända som månadsutdelande ETFer, men det finns faktiskt en hel del likheter mellan dessa två sorters börshandlade fonder i och med att båda använder sig av derivat, närmare bestämt av optioner för att kunna leverera vad de utlovar.
Även om marknader tenderar att stiga på lång sikt finns det möjligheter att uthärda en mindre volatil upplevelse. Att använda en strategi med definierade resultat inom en portfölj kan ge ett sätt att minska potentiella nedåtrisker samtidigt som man deltar i stigande marknader, upp till ett visst tak. Med en explicit nivå av nedåtskydd under resultatperioden har strategier med definierade resultat historiskt sett använts av investerare för att minimera aktievolatilitet samtidigt som man undviker durationsriskerna med räntebärande värdepapper för att stanna investerade i aktier längre.
EFT-emittenten Global X har fyra fonder som syftar till att ge exponering till det breda amerikanska börsindexet S&P 500 samtidigt som de ger investerare en buffert på nedsidan till förutbestämda nivåer på kvartals- eller årsbasis. Det betyder att det finns ett inbyggt skydd för kursfall i dessa börshandlade fonder.
Denna buffert skapas genom att dessa ETFer köper och säljer säljoptioner, så kallad ”put spread”. För att kompensera för denna buffert säljs en köpoption till högsta möjliga nivå, vilket innebär att den potentiella uppsidan är begränsad. Detta är i finansiella kretsar känt som en nollkostnadscylinder.
Vad är en nollkostnadscylinder?
En nollkostnadscylinder är en form av optionsstrategi som begränsar dina förluster. För att genomföra den säljer du (utfärdar) en kort köpoption och en lång säljoption vars priser tar ut varandra. Nackdelen med denna strategi är att vinsterna begränsas om priset på den underliggande tillgången ökar.
Förstå nollkostnadscylinder
En nollkostnadscylinder innebär att du lägger ut pengar på ena halvan av strategin, vilket kompenserar för kostnaden för den andra halvan. Det är en skyddande optionsstrategi som implementeras efter att din långa position i en aktie uppvisar betydande vinster.
För att skapa positionen använder du en aktie du äger, köper en skyddande säljoption och utfärdar en köpoption, en så kallad covered call. Andra namn för denna strategi inkluderar nollkostnadsoptioner, aktieriskomvändningar och hedge wrappers.
För att implementera en nollkostnadscylinder köper du en out-of-the-money säljoption (vilket gör att säljaren köper det underliggande tillgången vid lösen) och säljer samtidigt en out-of-the-money köpoption (i hopp om att köparen köper det underliggande tillgången vid lösen) med samma utgångsdatum.
Tänk dig till exempel att du köpte en aktie för 100 dollar. En månad senare handlades den till 120 dollar per aktie. Du vill låsa in lite vinst, så du köper en säljoption med ett lösenpris på 115 dollar till 0,95 dollar och säljer en köpoption med ett lösenpris på 124 dollar för 0,95 dollar. I dollar termer kommer säljoptionen att kosta 0,95 dollar x 100 aktier per kontrakt = 95,00 dollar. Köpoptionen kommer att skapa en kredit på 0,95 dollar x 100 aktier per kontrakt – samma 95,00 dollar. Därför är nettokostnaden för denna affär noll, och du har låst in vinsten.
Premium
Aktiekurs
Lösenpris
Resultat
Köoption
$95 (credit)
—
$124
$14
Aktiekurs
$110
$120
—
—
Säljoption
$95 (debit)
—
$115
$5
Använda en nollkostnadscylinder
Det är inte alltid möjligt att genomföra denna strategi eftersom premierna – eller priserna – för säljoptioner och köpoptioner inte alltid matchar exakt. Därför kan investerare bestämma hur nära en nettokostnad på noll de vill komma. Att välja säljoptioner och köpoptioner som är out of the money med olika belopp kan resultera i en nettokredit eller debitering av kontot.
Ju längre out of the money optionen är, desto lägre är dess premie. För att skapa en nollkostnadscylinder med endast en minimal kostnad kan du därför välja en köpoption längre out of the money än respektive säljoption. I föregående exempel kan det vara ett lösenpris på 125 dollar.
För att skapa en nollkostnadscylinder med en låg kostnad gör du tvärtom – väljer en säljoption längre out of the money än respektive köpoption. I exemplet kan det vara ett lösenpris på 114 dollar.
Snabbfakta
Om nollkostnadscylinder resulterade i en nettokostnad eller debitering skulle den utgiften minska vinsten. Å andra sidan, om nollkostnadscylinder resulterade i en nettokredit, läggs det beloppet till den totala vinsten.
Vid utgången av optionerna skulle den maximala förlusten vara skillnaden mellan ditt köppris och aktiens värde vid det lägre lösenpriset, även om det underliggande aktiekursen föll kraftigt. Den maximala vinsten skulle vara skillnaden mellan köppriset och aktiens värde vid det högre lösenpriset, även om den underliggande aktien steg kraftigt. Om aktien stängde inom lösenpriserna skulle det inte påverka dess värde för dig eftersom optionerna skulle löpa ut.
Är en nollkostnadscylinder verkligen kostnadsfri?
Att köpa och sälja optionen gör kragen nollkostnadscylinder, även om ytterligare avgifter och kostnader kan vara förknippade med denna affär.
Vad är fördelen med en nollkostnadscylinder?
Denna strategi minimerar dina förluster om marknaden vänder till det sämre. Dina vinster minimeras dock också genom att sälja köpoptionen. Det är det högsta priset du kan få för din aktie om inte köparen väljer att inte utnyttja den.
Handla Buffer ETFer
Alla dessa börshandlade fonder handlas på tyska Xetra.
Det betyder att det går att handla andelar i dessa ETFer genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.
Namn ISIN
Kortnamn
Avgift %
Utdelnings- policy
Hemvist
Buffer
Replikerings- metod
Global X S&P 500 Quarterly Buffer UCITSETF USD Accumulating IE000LSRKCB4
iShares MSCI EMU Climate Transition Aware UCITSETF EUR (Dist) (MCTD ETF) med ISIN IE000E9XXE77, försöker spåra MSCI EMU Transition Aware Select-index. MSCI EMU Transition Aware Select-index spårar aktier från länder i euroområdet. Indexet är utformat för att representera företag som bidrar till klimatomställningen. Aktierna som ingår filtreras enligt ESG-kriterier (miljö, social och bolagsstyrning). Moderindex är MSCI EMU-index.
Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,12 % p.a. iShares MSCI EMU Climate Transition Aware UCITSETF EUR (Dist) är den billigaste ETF som följer MSCI EMU Transition Aware Select-indexet. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom full replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen delas ut till investerarna (halvårsvis).
iShares MSCI EMU Climate Transition Aware UCITSETF EUR (Dist) är en mycket liten ETF med tillgångar på 0 miljoner euro under förvaltning. Denna ETF lanserades den 11 juni 2024 och har sin hemvist i Irland.
Investeringsmål
Fonden strävar efter att uppnå en total avkastning på din investering, genom en kombination av kapitaltillväxt och inkomst på fondens tillgångar, vilket återspeglar avkastningen från MSCI EMU Transition Aware Select Index, fondens jämförelseindex (”Index”).
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.