Johannesburg Stock Exchange (JSE) i Sydafrika har meddelat sin avsikt att ändra JSEs noteringskrav för att möjliggöra notering av aktivt förvaltade börshandlade fonder (ETF). Aktivt förvaltade ETFer skiljer sig från passiva, indexföljande ETFer . De fondförvaltare som driver aktivt förvaltade ETFer väljer aktier och gör regelbundna affärer för att generera avkastning till investerare.
”Detta är en viktig förändring som kommer att ge institutionella och privata investerare en möjlighet att utveckla fördelaktiga investeringsstrategier. Vi uppmanar därför marknadsaktörer att kommentera de föreslagna ändringarna, säger Valdene Reddy, chef för kapitalmarknaden på JSE. Sista datum för kommentarer är måndagen den 2 maj 2022 kl. 17.00.
”Det finns en stigande aptit lokalt för börsnoterade aktivt förvaltade ETFer . Detta är i linje med internationella trender där efterfrågan på aktiva ETFer växer och förväntas avsevärt överstiga de nuvarande 300 miljarderna dollar i tillgångar under förvaltning under de kommande åren”, förklarar Reddy.
JSE har sett en betydande tillväxt i ETF-noteringar och handel. Ändringen av Actively Managed ETF-noteringsreglerna förväntas öka utbudet och antalet ETF-noteringar på JSE. Viktigast av allt är att ETFer , både passiva och aktiva, erbjuder investerare en möjlighet att diversifiera sina portföljer kostnadseffektivt. Det finns en betydande trend internationellt, särskilt i USA och Kanada, att lista aktivt förvaltade ETFer . Den första aktivt förvaltade ETF:n på den amerikanska marknaden noterades 2008 och hittills finns det mer än 1 000 aktivt förvaltade produkter listade över hela världen.
För att möjliggöra notering av aktivt förvaltade ETFer avser JSE att utöka den nuvarande Section 19 (Specialist Securities) till att inkludera specifika bestämmelser. De markerade ändringarna tillsammans med en motivering finns tillgängliga på JSEs webbplats.
Sedan i onsdags handlas en ny börshandlad fond utgiven av WisdomTree på Xetra och Börse Frankfurt. Det är en ny ETF från WisdomTree som ger tillgång till 200 högkvalitativa och snabbväxande företag från industriländer.
WisdomTree Global Quality GrowthUCITSETF erbjuder investerare en direkt exponering mot en portfölj med 200 högkvalitativa globala företag utvalda baserat på kvalitet och tillväxtegenskaper. Tillväxtfaktorn inkluderar den förväntade tillväxten av resultat, EBITDA och försäljning under de senaste fem åren. Kvalitetsfaktorn tar hänsyn till den genomsnittliga avkastningen på eget kapital och totala tillgångar under de senaste tre åren.
Jämförelseindexet består av 100 företag från USA, 60 från Europa och 40 från andra utvecklade länder.
Produktutbudet i Deutsche Börses XTF-segment omfattar för närvarande totalt 2 364 ETFer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på cirka 18 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer i Europa.
iShares Blockchain Technology UCITSETF USD (Acc) (CBUT ETF) med ISIN IE000RDRMSD1, försöker spåra NYSE FactSet Global Blockchain Technologies Capped-index. NYSE FactSet Global Blockchain Technologies Capped-index spårar företag över hela världen som har affärsverksamhet inom tillhandahållandet av blockchain-teknik.
Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,50 % p.a. iShares Blockchain Technology UCITSETF USD (Acc) är den enda ETF som följer NYSE FactSet Global Blockchain Technologies Capped-index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom fullständig replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ackumuleras och återinvesteras.
iShares Blockchain Technology UCITSETF USD (Acc) är en liten ETF med tillgångar på 53 miljoner euro under förvaltning. Denna ETF lanserades den 27 september 2022 och har sin hemvist i Irland.
Varför CBUT?
Global exponering för företag som är involverade i forskning, möjliggörande, utveckling och distribution av blockchain- och kryptovalutateknologier och -applikationer.
Sekundär exponeringsnivå för företag som designar och tillverkar de processchips som är nödvändiga för validering (“mining”) av block i blockkedjenätverket.
Designad för investerare som vill ha exponering för ett brett utbud av företag som är involverade i utveckling, innovation och användning av blockchain- och kryptoteknologier.
Investeringsmål
Fonden strävar efter att uppnå avkastning på din investering, genom en kombination av kapitaltillväxt och inkomst på fondens tillgångar, vilket återspeglar avkastningen från NYSE FactSet Global Blockchain Technologies Capped Index.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, SAVR och Avanza.
ETP spårar Compass FT DDA Bitcoin Macro Allocation Index och handlas på Deutsche Börse Xetra och Euronext Paris
ETPen är till 100 % säkerställd av mynt som hålls i en depålösning av institutionell kvalitet med Coinbase Custody International Ltd.
Deutsche Digital Assets (DDA) tillkännager en avgiftsbefrielse från Total Expense Ratio (TER) till 0 % för sitt flaggskepp Bitcoin Macro ETP (ISIN: DE000A3G9SE0; WKN: A3G9SE, Ticker: BMAC). Avgiftsbefrielsen kommer att gälla under en begränsad period av 6 månader från och med den 1 mars 2025, vilket ger investerare en fördel av att få exponering mot den enda smarta beta Bitcoin ETP på marknaden utan att ådra sig förvaltningsavgifter.
DDA Bitcoin Macro ETP går utöver statisk Bitcoin-exponering. Produkten växlar dynamiskt mellan Bitcoin och US-dollar (via stablecoin USDC) baserat på viktiga makroekonomiska faktorer, i syfte att minska uttag under stora ekonomiska nedgångar. Historiskt har indexet som spårats av ETP visat lägre volatilitet och ett förbättrat Sharpe-förhållande jämfört med en ren Bitcoin-exponering. Dessutom ackumuleras alla ytterligare intäkter som genereras av det underliggande till ETP för att öka mynträtten.
DDA Bitcoin Macro ETPstöds till 100 procent fysiskt av de underliggande tillgångarna, som utgör Compass FT DDA Bitcoin Macro Allocation Index (“DDAMACRO”) och hålls i en institutionell förvaringslösning med Coinbase Custody International Ltd. som säkerställer de högsta standarderna för investerarnas förtroende.
”Vi ser en acceleration i Bitcoins adoption bland både privata och professionella investerare. Vi tror att DDA Bitcoin Macro ETP har potential att bli ett riktmärke för Bitcoin-investeringar, och erbjuder en smartare exponering än traditionella Bitcoin ETP:er som för närvarande finns tillgängliga på marknaden, säger Romain Bensoussan, försäljningschef på Deutsche Digital Assets.
”DDA Bitcoin Macro ETP är en verkligt unik produkt som tillåter investerare att få dynamisk exponering för priset på bitcoin samtidigt som de försöker minska uttag. Vi är övertygade om att BMAC är en överlägsen produkt som bör göras tillgänglig för investerare så enkelt som möjligt. Avgiftsbefrielsen understryker vårt åtagande att sätta investeraren först”, säger Dominik Poiger, chef för produkthantering på Deutsche Digital Assets.