Nyheter

Investera i kakao

Publicerad

1 år sedan

den

17 december, 2023

Kakao är en livsmedelsprodukt såväl som en vara som handlas på börserna. Det är i själva verket en jordbruksvara som är en av de mest omsatta livsmedelsvarorna i världen, och det är inte svårt att investera i kakao.

Kakaobönor kommer från kakaoträd och används i livsmedelsindustrin världen över på ett antal sätt. De används faktiskt för framställning av choklad efter att kakaobönorna har malts. Men andra härledda produkter tillverkas också av kakao. Detta inkluderar vissa likörer, pastor, smör, kakor och naturligtvis kakaopulver.

För närvarande har kakao tredje plats som en av de mest omsatta råvarorna runt om i världen.

Mer exakt avser kakao här det pulver som erhålls efter malningen av kakaobönorna som är kakaoträdets frukt. För att bättre förstå denna marknad kan vi faktiskt dela upp kakaoindustrin i flera olika sektorer enligt följande:

Den första delen handlar om kakaobönornas verksamhet samt skörden av kakaobönorna och deras torkningsprocess. Det är i princip bara utvecklingsländerna som är ansvariga för denna primärindustri.

Vi har då den sekundära fasen som representerar omvandlingen av de råa kakaobönorna till kakaofett eller massa som är den halvfabrikat som används av chokladindustrin. Denna procedur innebär att bönorna går igenom vissa processer inklusive rengöring, torkning, rostning, skalning och malning. Ibland sker dessa procedurer direkt på produktionsplatsen men utförs mestadels av västerländska multinationella företag.

Slutligen, den sista delen relaterar denna gång till produktionen av choklad och andra härledda produkter som sedan distribueras till slutkonsumenten. Naturligtvis genomförs dessa sekundära och tredje parts aktiviteter ofta i konsument- och utvecklade länder.

Naturligtvis är det nödvändigt att, mellan dessa etapper, ha i åtanke transportindustrin och särskilt sjötransporterna som främst används för att transportera kakaon.

Kakaomarknaden i detalj

Som du utan tvekan har förstått är kakaomarknaden en internationell marknad som fungerar i stort sett på samma sätt som för andra råvaror noterade på de finansiella aktiemarknaderna.

När det gäller produktionen av kakao så är detta främst i Afrika, närmare bestämt Elfenbenskusten och Ghana som tillsammans producerar över 60% av den globala produktionen av kakao. Detta motsvarar faktiskt mer än 4 miljarder ton per år. Andra afrikanska länder producerar också kakao samt vissa sydamerikanska och indonesiska länder. Vi vet också att över 80 % av den globala kakaoproduktionen kommer från familjeplantager som i allmänhet har en yta på mindre än 10 hektar.

När det gäller den sista delen av denna industri är bearbetningen och konsumtionen av kakao högre i Europa och på den amerikanska kontinenten. En stor del av den globala kakaomarknaden för den färdiga produkten kontrolleras i själva verket av ett fåtal västerländska multinationella företag.

Man bör också komma ihåg att den globala marknaden påverkas starkt av de finansiella marknaderna, eftersom de fysiska handelspriserna och terminskontrakten för kakao fastställs av börserna i London och New York.

Hur prissätts kakao på finansmarknaderna och hur handlas det?

Handel med kakao, liksom med andra livsmedelsprodukter från jordbruket, genomförs över disk (over the counter) såväl som på vissa reglerade råvarumarknader.

Dessa marknader är särskilt NYMEX-börsen, eller New York Mercantile Exchange, som har ägts sedan 2008 av Chicago Mercantile Exchange, och LIFFE, eller London International Financial Futures and Options Exchange.

Det är därför i form av kontrakt som kakao handlas på marknaderna. På NYMEX är storleken på ett standardkontrakt 10 ton. För börsnoteringen är priset för ett ton kakao noterat i amerikanska dollar med en lägsta fluktuation på $1.

Handel med kakao kan genomföras genom terminskontrakt, optioner eller härledda produkter som CFD:er.

Naturligtvis är det utbudet och efterfrågan på kakao som avgör priset på denna jordbruksvara. Det är dessa fenomen som också bestämmer de stora rörelserna i den långsiktiga trenden för detta tillgångspris. En stark efterfrågan och ett lågt utbud leder därför till ett högre pris på kakao och tvärtom, en svagare efterfrågan och ett högre utbud kommer normalt att orsaka ett prisfall på denna jordbruksvara.

Element som kan påverka priset på denna tillgång

Analys nr 1

För det första skulle vi noga följa meteorologiska händelser som kan påverka produktionen av kakao. När förhållandena är ogynnsamma i de stora producentländerna kan detta minska kakaoskörden avsevärt.

Analys nr 2

På samma sätt skulle vi noga följa den geopolitiska spänningen i Västafrika som kan vara ett instabilt område med regelbundna konflikter som också kan ha en direkt eller indirekt påverkan på kakaoproduktionen i Ghana och Elfenbenskusten.

Analys nr 3

När det gäller efterfrågan skulle vi också följa dess tillväxt i de industrialiserade europeiska länderna samt USA och Japan som är de största kakaoimportörerna i världen. Vissa ekonomiska indikatorer som hushållens köpkraft är också inflytelserika.

Analys nr 4

Slutligen skulle vi också övervaka valutamarknaden, särskilt den amerikanska dollarkursen. Man bör komma ihåg här att kakaopriset är noterat i amerikanska dollar och rörelser i denna valutakurs mot andra valutor kommer också att påverka köp och försäljning av kakao för investerare eller industriella kunder som använder en annan valuta för betalning.

Vanliga frågor

Vilka är de största kakaoproducenterna i världen?

De nuvarande främsta producerande länderna för kakao är Elfenbenskusten och Ghana som står för över 63 % av den globala produktionen av kakaobönor. Sedan hittar vi andra länder som Indonesien, Ecuador, Kamerun, Nigeria och Brasilien som genererar resterande och mindre volym.

Hur kan man investera i kakao?

Även om det är möjligt att direkt investera i kakao genom att köpa en plantage, är det vanligare att spekulera i denna jordbruksvara genom placeringsprodukter som trackers, optioner eller terminskontrakt som replikerar resultatet för denna råvara på aktiemarknaderna och, eftersom de inte är fysiska, kräver inte lagring av denna vara.

Vilka andra jordbruksråvaror kan handlas på aktiemarknaderna?

Kakao är naturligtvis inte den enda jordbruks- eller livsmedelsvaran som du kan spekulera i på råvarumarknaderna. Det finns andra råvaror tillgängliga för handel som socker, huvudsakliga spannmål, kaffe och andra baslivsmedelsprodukter som mjölk eller kött.

Handla kakao hos CMC Markets

CMC Markets är ett globalt företag med en handelsplattform för onlinetrading av finansiella derivatinstrument, i huvudsak handel med CFD:er på aktier, index, råvaror, ETF, valutor och kryptovalutor. Till CMC Markets.

Handla kakao hos AvaTrade

AvaTrade är en valutahandels- och contract for difference-mäklare med säte i Dublin, Irland. Genom dess handelsplattformar och mobilappar, erbjuder företaget handel på många olika marknader, inklusive valutor, råvaror, aktieindex, aktier, börshandlade fonder, bitcoin samt obligationer. Till AvaTrade .

Handla kakao hos IG

Även IG erbjuder emellertid handel med kakao. Till IGs hemsida.

Liknande ämnen:Afrika CFD Ghana kakao

Nästa

Spara i fonder ska vara lika lätt som att handla på nätet

Missa inte

ADAA ETP spårar kursen på kryptovalutan Cardano

Fortsätt läsa

Annons

Klicka för att kommentera

Nyheter

iShares och Franklin Templeton listar nya ETFer på Xetra

Publicerad

4 timmar sedan

den

17 april, 2025

Redaktionen

iShares S&P 500 3% Capped UCITS ETF investerar i de 500 största amerikanska företagen från de ledande branscherna i den amerikanska ekonomin, där inget enskilt företag står för mer än 3 procent av indexviktningen.

Franklin S&P 500 Screened UCITS ETF investerar i de nuvarande 408 största amerikanska företagen i S&P 500-indexet som anses vara miljömedvetna och socialt ansvarsfulla. Viktningen av företag justeras baserat på deras S&P Global ESG-poäng för att uppnå ett bättre totalt ESG-poäng än huvudindexet.

Franklin S&P World Screened UCITS ETF investerar i stora och medelstora företag från 24 utvecklade länder världen över som anses vara miljömedvetna och socialt ansvarsfulla. Viktningen av företag justeras baserat på deras S&P Global ESG-poäng för att uppnå ett bättre totalt ESG-poäng än S&P World Index.

Namn	ISIN Kortnamn	Avgift	Utdelnings- policy
iShares S&P 500 3% Capped UCITS ETF USD (Acc)	IE000YIXESS9 SP3C (EUR)	0,20%	Ackumulerande
Franklin S&P 500 Screened UCITS ETF (Acc)	IE0006FAD976 FSPU (EUR)	0,09%	Ackumulerande
Franklin S&P World Screened UCITS ETF (Acc)	IE0006WOV4I9 FSPW (EUR)	0,14%	Ackumulerande

Produktutbudet inom Deutsche Börses ETF- och ETP-segment omfattar för närvarande totalt 2 404 ETFer, 198 ETCer och 256 ETNer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på mer än 21 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer och ETPer i Europa.

Fortsätt läsa

Nyheter

BE28 ETF företagsobligationer med förfall 2028 och inget annat

Publicerad

5 timmar sedan

den

17 april, 2025

Redaktionen

Invesco BulletShares 2028 EUR Corporate Bond UCITS ETF EUR Dis (BE28 ETF) med ISIN IE000LKGEZQ6, försöker följa Bloomberg 2028 Maturity EUR Corporate Bond Screened-index. Bloomberg 2028 Maturity EUR Corporate Bond Screened Index följer företagsobligationer denominerade i EUR. Indexet speglar inte ett konstant löptidsintervall (som är fallet med de flesta andra obligationsindex). Istället ingår endast obligationer som förfaller under det angivna året (här: 2028) i indexet. Indexet består av ESG (environmental, social and governance) screenade företagsobligationer. Betyg: Investment Grade. Löptid: december 2028 (Denna ETF kommer att stängas efteråt).

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,10 % p.a.. Invesco BulletShares 2028 EUR Corporate Bond UCITS ETF EUR Dis är den billigaste ETF som följer Bloomberg 2028 Maturity EUR Corporate Bond Screened index. ETFen replikerar resultatet för det underliggande indexet genom samplingsteknik (köper ett urval av de mest relevanta indexbeståndsdelarna). Ränteintäkterna (kuponger) i ETFen delas ut till investerarna (kvartalsvis).

Invesco BulletShares 2028 EUR Corporate Bond UCITS ETF EUR Dis är en mycket liten ETF med 1 miljon euro tillgångar under förvaltning. Denna ETF lanserades den 18 juni 2024 och har sin hemvist i Irland.

Produktbeskrivning

Invesco BulletShares 2028 EUR Corporate Bond UCITS ETF Dist syftar till att tillhandahålla den totala avkastningen för Bloomberg 2028 Maturity EUR Corporate Bond Screened Index (”Referensindexet”), minus påverkan av avgifter. Fonden har en fast löptid och kommer att upphöra på Förfallodagen. Fonden delar ut intäkter på kvartalsbasis.

Referensindexet är utformat för att återspegla resultatet för EUR-denominerade, investeringsklassade, fast ränta, skattepliktiga skuldebrev emitterade av företagsemittenter. För att vara kvalificerade för inkludering måste företagsvärdepapper ha minst 300 miljoner euro i nominellt utestående belopp och en effektiv löptid på eller mellan 1 januari 2028 och 31 december 2028.

Värdepapper är uteslutna om emittenter: 1) är inblandade i kontroversiella vapen, handeldvapen, militära kontrakt, oljesand, termiskt kol eller tobak; 2) inte har en kontroversnivå enligt definitionen av Sustainalytics eller har en Sustainalytics-kontroversnivå högre än 4; 3) anses inte följa principerna i FN:s Global Compact; eller 4) kommer från tillväxtmarknader.

Portföljförvaltarna strävar efter att uppnå fondens mål genom att tillämpa en urvalsstrategi, som inkluderar användning av kvantitativ analys, för att välja en andel av värdepapperen från referensindexet som representerar hela indexets egenskaper, med hjälp av faktorer som index- vägd genomsnittlig varaktighet, industrisektorer, landvikter och kreditkvalitet. När en företagsobligation som innehas av fonden når förfallodag kommer de kontanter som fonden tar emot att användas för att investera i kortfristiga EUR-denominerade skulder utgivna av det amerikanska finansdepartementet.

ETFen förvaltas passivt.

En investering i denna fond är ett förvärv av andelar i en passivt förvaltad indexföljande fond snarare än i de underliggande tillgångarna som ägs av fonden.

”Förfallodag”: den andra onsdagen i december 2028 eller sådant annat datum som bestäms av styrelseledamöterna och meddelas aktieägarna.

Handla BE28 ETF

Invesco BulletShares 2028 EUR Corporate Bond UCITS ETF EUR Dis (BE28 ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och Borsa Italiana.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

Börs	Valuta	Kortnamn
Borsa Italiana	EUR	BE28
XETRA	EUR	BE28

Största innehav

Namn	CUSIP	ISIN	Kupongränta	Vikt %
Volkswagen Leasing GmbH 3.875% 11/10/28	D9T70CNQ3	XS2745725155	3.875	2.20%
Swedbank AB 4.25% 11/07/28	W94240FJ7	XS2572496623	4.250	1.63%
ABN AMRO Bank NV 4.375% 20/10/28	N0R37XLP3	XS2613658710	4.375	1.62%
Carlsberg Breweries AS 4% 05/10/28	K3662HDY6	XS2696046460	4.000	1.60%
RCI Banque SA 4.875% 14/06/28	F7S48DSE5	FR001400IEQ0	4.875	1.59%
Booking Holdings Inc 3.625% 12/11/28	—	XS2621007231	3.625	1.59%
Banco Santander SA 3.875% 16/01/28	E2R99DB46	XS2575952697	3.875	1.58%
Nordea Bank Abp 4.125% 05/05/28	X5S8VP8C3	XS2618906585	4.125	1.58%
E.ON SE 3.5% 12/01/28	D2T8J8CT1	XS2574873266	3.500	1.57%
General Motors Financial Co Inc 3.9% 12/01/28	U37047BA1	XS2747270630	3.900	1.57%

Innehav kan komma att förändras

Fortsätt läsa

Nyheter

Trump’s trade war puts Bitcoin in the spotlight

Publicerad

6 timmar sedan

den

17 april, 2025

Redaktionen

Since U.S. President Donald Trump announced tariffs on April 2, termed ”Liberation Day,” global markets have experienced significant volatility. The S&P 500 shed $5.83 trillion in market value over just four days, marking its steepest drop since the 1950s. Asian markets saw their worst session since 2008, reflecting widespread fears of an economic slowdown.

The U.S. 10-year Treasury yields initially fell below 4% as investors sought safety, but by April 8-9, they surged to a seven-week high of 4.515%. This spike, driven by bond market sell-offs potentially from basis trading or China’s strategic moves to pressure U.S. negotiations, suggests a precarious economic situation rather than risk-on sentiment.

On April 9, President Trump announced a 90-day pause on tariffs for most countries (excluding China, where tariffs jumped to 145%) in an effort to give markets time to absorb the changes and calm volatility. The move sparked a broad rally, with the S&P 500 surging 9.5% for its best day since 2008 and Bitcoin rebounding above $80,000 after a turbulent stretch.

Bitcoin is macro now

Despite persistent concerns about crypto volatility, Bitcoin’s price over the past two weeks has closely mirrored the S&P 500 and has actually been less volatile. This alignment reflects Bitcoin’s growing maturity as an asset class and highlights its resilience. As a highly liquid and accessible asset, it continues to attract investors looking for relative value in turbulent markets.

Sentiment shifts toward crypto ETFs

Spot Bitcoin ETFs recorded $700 million in outflows, while Ethereum ETFs lost $400 million since March, marking a sharp reversal after nine consecutive months of inflows. The pullback points to growing institutional caution amid broader macro uncertainty. Still, on-chain data reveals that long-term holders have been steadily accumulating since January lows, signaling continued confidence in the asset class.

Macroeconomic uncertainty takes center stage

The latest U.S. CPI print came in at 2.4%, which was lower than expected. A rate cut in May still seems premature as markets assess the full impact of new protectionist measures. Federal Reserve Chair Jerome Powell has warned that tariffs could raise inflation while slowing growth. As a result, the probability of three rate cuts in 2025 now exceeds 60%. Declining yields may be an early signal of future monetary easing, which could favor risk assets like crypto if economic pressures intensify.

Bitcoin: Dollar’s ally or alternative?

In the face of policy uncertainty, the debate around the U.S. dollar’s reserve currency status is gaining momentum. With its decentralized and censorship-resistant design, Bitcoin is emerging as both a potential complement and challenger to the dollar, especially as the U.S. increasingly wields its currency as a geopolitical tool through tariffs and sanctions.

Meanwhile, Bitcoin’s fundamentals remain solid. Hashrate is at all-time highs, regulatory clarity is improving, and long-term holders continue to accumulate. With prices consolidating above $80K, the current correction may offer a strategic opportunity for investors positioning for the next leg of growth, particularly as the macro picture evolves.

Research Newsletter

Each week the 21Shares Research team will publish our data-driven insights into the crypto asset world through this newsletter. Please direct any comments, questions, and words of feedback to research@21shares.com

Disclaimer

The information provided does not constitute a prospectus or other offering material and does not contain or constitute an offer to sell or a solicitation of any offer to buy securities in any jurisdiction. Some of the information published herein may contain forward-looking statements. Readers are cautioned that any such forward-looking statements are not guarantees of future performance and involve risks and uncertainties and that actual results may differ materially from those in the forward-looking statements as a result of various factors. The information contained herein may not be considered as economic, legal, tax or other advice and users are cautioned to base investment decisions or other decisions solely on the content hereof.

Fortsätt läsa