Invesco lanserar en ETF som spårar resultatet för S&P 500 Equal Weight-index samtidigt som det ger de strukturella fördelarna med företagets swapbaserade modell med flera motparter. Indexet följt av Invesco S&P 500 Equal Weight SwapUCITSETF är konstruerat från moderindexet S&P 500 genom att inkludera samma ingående värdepapper men med en lika viktning av dem vid varje ombalanseringsdatum snarare än standardmetoden för att vikta företag med deras börsvärde.
Den nya Invesco ETF är den första swapbaserade ETFen med lika vikt i världen. För investerare som letar efter exponering mot S&P 500 Equal Weight Index, erbjuder företaget nu både fysiska och swapbaserade ETFer så att investerare kan välja sin föredragna replikeringsmetod.
Gary Buxton, chef för EMEA och APAC ETFer på Invesco, sa: ”Vi är glada över att få inleda det nya året med en ETF som kombinerar två av Invescos största och mest väletablerade expertområden. Globalt är vi marknadsledare inom likaviktsaktieexponeringar, ett område med snabb tillväxt där vi såg den europeiska efterfrågan verkligen accelerera 2024, och vi levererar den nu via den robusta och mycket effektiva swapbaserade struktur som vi skapade mer än 15 år sedan. Vi har världens största swapbaserade ETF, och investerare kan nu dra nytta av samma bevisade fördelar för sin S&P 500 Equal Weight-exponering.”
Efterfrågan på likaviktsstrategier har ökat sedan mega-cap-värderingarna började se utdragna ut, med koncentration i de största innehaven på flera decenniers toppar och investerare som vill ha en mer balanserad exponering. Denna trend har varit tydligast i USA-exponerade aktier, där nettoflöden på 10 miljarder USD till S&P 500 Equal Weight ETFer sedan juli har mer än fördubblat sina förvaltade tillgångar. De 10 största aktierna står fortfarande för 37 % av S&P 500-indexet när det gäller börsvärde, så koncentrationen ligger kvar på historiskt höga nivåer.
Till skillnad från produkter som för närvarande finns på marknaden kommer den nya Invesco ETF:n att spåra prestanda för S&P 500 Equal Weight-index genom swap-baserad replikering. ETF kommer att hålla en korg med kvalitetsaktier och leverera indexets prestanda genom swapkontrakt med stora finansinstitut. Dessa swapmotparter kommer att betala ETFens avkastning på indexet, minus en överenskommen avgift, i utbyte mot avkastningen av den korg av aktier som ETFen innehar.
Chris Mellor, chef för EMEA ETF Equity Product Management på Invesco, förklarade: ”När en ETF hemmahörande i Europa använder swappar för att spåra vissa centrala amerikanska index, behöver swappmotparterna inte betala skatt på utdelningarna. Det gör det möjligt för oss att förhandla fram bättre villkor med dessa swapmotparter, inklusive att få bruttoavkastningen på indexet, vilket är en påvisbar fördel jämfört med en fysiskt replikerad ETF som vanligtvis betalar 15 % skatt på utdelningar. I fallet med S&P 500 Equal Weight motsvarade detta runt 0,2 % p.a. förbättring baserat på nuvarande utdelningsnivåer.”
Invesco har varit en ståndare i den swapbaserade replikeringsmodellen, med en obruten meritlista på mer än 15 år och över 65 miljarder USD av tillgångar ackumulerade i dess swapbaserade ETF-sortiment. Sviten av produkter inkluderar US$39 miljarder Invesco S&P 500 UCITSETF, som är den största swapbaserade ETFen i världen. Den senaste lanseringen utökar också företagets likaviktserbjudande och lägger till Invesco S&P 500 Equal Weight UCITS ETFer till Invesco Nasdaq-100 Equal Weight och Invesco MSCI World Equal Weight UCITS ETFer.
GBP-andelar finns också tillgängliga på LSE (BBG-ticker: RSPB), EUR-andelar på Xetra (RSPS) och Euronext Milan (RSPS), och CHF-andelar på SIX Swiss Exchange (RSPS).
iShares Metaverse UCITSETF USD (Acc) (CBUV ETF) med ISIN IE000RN58M26, försöker följa STOXX Global Metaverse-index. STOXX Global Metaverse-index spårar företag från hela världen som har affärsverksamhet i metaverse-ekosystemet. Aktierna som ingår filtreras enligt ESG-kriterier (miljö, social och bolagsstyrning).
Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,50 % p.a. iShares Metaverse UCITSETF USD (Acc) är den enda ETF som följer STOXX Global Metaverse-index. ETF:n replikerar det underliggande indexets prestanda genom fullständig replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna ackumuleras och återinvesteras.
iShares Metaverse UCITSETF USD (Acc) är en liten ETF med tillgångar på 88 miljoner euro under förvaltning. Denna ETF anserades den 7 december 2022 och har sin hemvist i Irland.
Investeringsmål
Fonden strävar efter att uppnå en avkastning, genom en kombination av kapitaltillväxt och inkomst, som återspeglar avkastningen från STOXX Global Metaverse Index.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
Jane Edmondson, Head of Index Product Strategy på TMXVettaFi, träffade Steve Darling från Proactive för att diskutera det snabbt utvecklande globala försvarslandskapet och de investeringsimplikationer som en europeisk försvarsutgiftsboom medför. Med geopolitiska spänningar på uppgång och skiftande försvarsprioriteringar måste investerare navigera efter nya möjligheter och risker i sektorn.
Edmondson lyfte fram Europas oöverträffade ökning av försvarsutgifterna, ett direkt svar på USA:s beslut att minska militärt bistånd till Ukraina. Centralt i denna förändring är EUs initiativ ”Rearm Europe Readiness 2030” på 800 miljarder euro, som syftar till att stärka den militära beredskapen. Detta inkluderar betydande investeringar i nyckelförsvarstekniker och en dedikerad kreditfacilitet på 150 miljarder euro för att förbättra militär kapacitet.
”Det kommer att bli mycket utgifter framöver,” noterade Edmondson och betonade stora tillväxtområden som artificiell intelligens, cyberförsvar, drönarteknik och avancerade artillerisystem.
Hon påpekade att ledande europeiska försvarsföretag – inklusive Rheinmetall, BAE Systems, Thales, Dassault och Leonardo SPA – kommer att dra stor nytta av denna expansion. Dessutom framträder Sydkoreas Hanwha Aerospace som en nyckelspelare i globala försvarskontrakt. Däremot upplever amerikanska försvarsföretag motvind på grund av budgetnedskärningar och inställda upphandlingsavtal, vilket leder till en relativ nedgång i sektorn.
En annan kritisk förändring av global försvarsupphandling håller på att utvecklas när traditionella amerikanska allierade omprövar sina försvarsinköp. Kanada och Portugal, till exempel, omvärderar beställningar på USA-tillverkade F-35 stridsflygplan till förmån för alternativa alternativ, som flygplan från Dassault Aviation.
Edmondson betonade att dessa geopolitiska omställningar skapar stark ekonomisk medvind, särskilt för Tyskland, som kommer att investera uppskattningsvis 500 miljarder euro i försvar under de kommande åren. Hon citerade en nyligen gjord rapport från Goldman Sachs, som förutspår att hälften av dessa utgifter direkt kommer att underblåsa BNP-tillväxten – en effekt som redan återspeglas på finansmarknaderna. Medan europeiska aktier, särskilt Euro Stoxx 50-index, tar fart, har stora amerikanska aktieindex kämpat för att hålla jämna steg.
”Detta är en kraftfull påminnelse för investerare att hålla sig diversifierade, behålla exponering utanför amerikanska marknader och allokera kapital till framväxande globala försvarsteman,” rådde Edmondson.
När globala militära strategier fortsätter att utvecklas kan investerare som positionerar sig tidigt i viktiga internationella försvarssektorer dra nytta av denna historiska förändring.
HanETF planerar en ny försvarsfond med fokus på europeiska företag som kommer att börja handlas i nästa vecka. Vi har ännu inte namnet på denna, men kortnamnet på tyska Xetra är 8RMY medan det i London blir tickern ARMY.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.
WisdomTree Uranium and Nuclear Energy UCITSETF USD Unhedged Acc (WNUC ETF) med ISIN IE0003BJ2JS4, försöker spåra WisdomTree Uranium and Nuclear Energy UCITS-index. WisdomTree Uranium and Nuclear Energy UCITS-index spårar företag över hela världen som är engagerade inom uran- eller kärnenergiindustrin.
Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,45 % p.a. WisdomTree Uranium and Nuclear Energy UCITSETF USD Unhedged Acc är den enda ETF som följer WisdomTree Uranium and Nuclear Energy UCITS-index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom full replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen ackumuleras och återinvesteras.
Denna ETF lanserades den 5 mars 2025 och har sin hemvist i Irland.
WisdomTree Uranium and Nuclear Energy UCITSETF (”Fonden”) strävar efter att spåra pris- och avkastningsutvecklingen, före avgifter och utgifter, för WisdomTree Uranium and Nuclear Energy UCITS Index (”Indexet”). Indexet är utformat för att följa resultatet för företag som är involverade i uran- och kärnenergiindustrin.
Varför investera?
Få en unik strategi med hög övertygelse för investeringar i uran- och kärnenergiföretag.
Kärnenergi är avgörande för den framtida hållbara energimixen, eftersom kraven på energi ökar, kommer det att bli nödvändigt att skala upp tillförlitliga källor för ren energi.
Denna ETF erbjuder exponering mot en diversifierad korg av företag som är involverade i uran- och kärnenergimarknaden, såsom uranbrytning, byggande av kärnkraftsinfrastruktur eller bedriver avancerad forskning om framtida kärnteknik.
Analysen för urval och viktning av företag i indexet utförs av WisdomTree med betydande expertis i att konstruera tematiska index, vilket säkerställer att portföljkorgen förblir fokuserad och relevant.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.