Följ oss
the_ad_group(12516);

Nyheter

Index, vilka är fördelarna och vilka är nackdelarna?

Publicerad

den

Index, vilka är fördelarna och vilka är nackdelarna?

Det finns fördelar och nackdelar med att använda aktieindex och de börshandlade fonder som följer dem. Ett index är en imaginär portfölj av värdepapper som representerar en viss del av den bredare marknaden. Aktieindex kan ge en statistisk mätning av aktiekurserna i den portföljen. Ett index konstrueras vanligtvis med hjälp av andelarna i ledande företag i ekonomin eller i en viss sektor.

Sammanfattning

Ett index ger ett snabbt mått på marknadens tillstånd.

Indexfonder är ett billigt sätt att investera, ger bättre avkastning än de flesta fondförvaltare och hjälper investerare att uppnå sina mål mer konsekvent.

Å andra sidan lägger många index för stor vikt på large cap aktier och saknar flexibilitet för förvaltade fonder.

Flera framstående investerare och många respekterade akademiker tror att de flesta har det bättre med indexfonder.

Index blev först populärt med framtagandet av Dow Jones Industrial Average (DJIA), som skapades av Charles Dow 1896. DJIA var det andra aktieindexet, skapat efter Dow Jones Transportation Average. DJIA blev ett avgörande verktyg för att spåra styrkan i den bredare ekonomin. Sedan dess har andra aktieindex blivit populära, inklusive S&P 500 och NASDAQ Composite. Många index spårar andra tillgångsslag, som obligationer och råvaror.

Många lågprisindexfonder följer aktieindex. Några framstående investerare, till exempel Warren Buffett, har förespråkat användningen av indexfonder för den genomsnittliga investeraren.

Fördelar med index

Aktieindex är ett enkelt sätt att spåra marknadens allmänna hälsa. Genom att titta på en statistisk mätning är det enkelt att mäta marknadens nuvarande tillstånd. Vidare kan de historiska uppgifterna om indexrörelser och priser ge investerare vägledning för hur marknaderna har reagerat på specifika situationer tidigare. Det kan hjälpa investerare att fatta bättre beslut.

Fördelar med indexfonder

Det finns också flera fördelar med indexfonder. Den största fördelen är, eftersom de bara spårar aktieindex, hanteras de passivt. Avgifterna på dessa indexfonder är låga eftersom det inte finns någon aktiv förvaltning. Börshandlade fonder (ETF) är ofta indexfonder, och de erbjuder i allmänhet de lägsta avgifterna av alla. Det kan spara investerare pengar under deras liv eftersom mindre av deras investeringsvinster går mot avgifter och utgifter.

Akademiska studier har visat att indexfonder överträffar aktiva förvaltningsfonder över tid. Till och med en förvaltare som konsekvent slår marknaden kan visa minskande prestanda. Således är det ofta vettigt för många investerare att inkludera indexfonder som en del av sina portföljer.

En annan fördel med indexfonder är att de tillåter investerare att uppnå sina mål i förhållande till riktmärken mer konsekvent. Tänk till exempel på en investerare som vill slå marknaden och är villig att ta fler risker för att uppnå det målet. Att investera 90 procent i en lågkostnad S&P 500 ETF och 10 procenti en 2x S&P 500 hävstång ETF kommer ofta att slå marknaden. Det finns ingen risk att en fondförvaltare väljer felaktiga aktier med denna strategi. Den enda återstående risken är när dålig eller medioker marknadsavkastning orsakar hävstångsinstrument för ETF som underpresterar marknaden.

Diversifiering av aktieinnehav med ETF-indexfonder i andra tillgångsklasser kan minska en portföljs volatilitet. Statsobligationer ger ofta en god säkring mot nedgången på aktiemarknaden.

Nackdelar med index

Det finns problem med beräkningen av aktieindex som kan leda till nackdelar. Till exempel är DJIA ett prisviktat index. Indexet beräknas genom att ta summan av priserna på alla 30 aktier i indexet. Denna summa delas sedan av en divisor. Divisorn justeras baserat på aktiesplit, spinoffs eller andra förändringar på marknaden.

Aktier med högre priser har en större inverkan på rörelser i indexet jämfört med lägre priser. Som ett prisviktat index tas inte hänsyn till den relativa storleken på aktiesektorn eller dess börsvärde. En annan kritik av DJIA är att den representerar en tunn skiva av blue-chip-universum eftersom det bara innehåller 30 företag.

Å andra sidan är S&P 500 ett marknadsviktigt index. Det beräknas genom att ta det justerade börsvärdet av alla aktier i indexet och sedan dela det med en divisor. I likhet med DJIA justeras divisorn för aktiesplit, spinoffs och andra marknadsförändringar.

Den största nackdelen med S&P 500 är att indexet ger högre vikter till företag med mer marknadsvärde. Aktiekurserna för Apple och Microsoft har ett mycket större inflytande på indexet än ett företag med lägre marknadsvärde. S&P 500-indexet ger ingen exponering för småföretag, som historiskt sett gav högre avkastning.

Nackdelar med indexfonder

Det finns också nackdelar med att använda indexfonder för investeringar. Bristen på flexibilitet begränsar indexfonderna till väletablerade investeringsstilar och sektorer. Vidare upplevde aktieindex en stor volatilitet under 2020. Indexfonderna följde bara aktieindexen nedåt. En duktig aktiv förvaltare kan dock ha kunnat begränsa nackdelen genom att säkra portföljen eller flytta positioner till kontanter.

En annan viktig nackdel med indexfonder är oförmågan att duplicera de mest framgångsrika fondförvaltarnas strategier. Det finns många valmöjligheter för att investera i ETF: er, men det finns mycket färre tillväxt till ett rimligt pris (GARP) ETF. Dessutom verkar GARP-ETF: er osannolikt att de duplicerar den långsiktiga prestationen för en mästare i den stilen, till exempel Peter Lynch. Slutligen utvecklar fondförvaltare ständigt nya strategier. Även de mest framgångsrika strategierna kommer inte att leda ETF-imitatorer under många år framöver.

Fortsätt läsa
Annons
Klicka för att kommentera

Skriv en kommentar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

Nyheter

Kommer snart – en europeisk försvars-ETF, från ett europeiskt företag, utan USA-exponering

Publicerad

den

En europeisk försvarsöversikt: Med ökande hot och USA:s stöd inte längre garanterat, håller europeiska NATO-medlemmar på att se över sina försvarsstrategier och kraftigt öka militärutgifterna. Efter ett decennium av misslyckande med att nå målet på 2 % av BNP har Europa kollektivt underutnyttjat med uppskattningsvis 850 miljarder euro. Nu, för att återuppbygga och modernisera sina väpnade styrkor, riktar regeringarna denna förnyade investering mot europeiska försvarsföretag – vilket ökar kontinentens strategiska självtillit.

En europeisk försvarsöversikt: Med ökande hot och USAs stöd inte längre garanterat, håller europeiska NATO-medlemmar på att se över sina försvarsstrategier och kraftigt öka militärutgifterna. Efter ett decennium av misslyckande med att nå målet på 2 % av BNP har Europa kollektivt underutnyttjat med uppskattningsvis 850 miljarder euro. Nu, för att återuppbygga och modernisera sina väpnade styrkor, riktar regeringarna denna förnyade investering mot europeiska försvarsföretag – vilket ökar kontinentens strategiska självtillit.

Ett europeiskt försvar

Europa åtar sig att göra seriösa försvarsinvesteringar

Efter årtionden av underutnyttjande, rustar Europa äntligen upp sig. EU har fastställt en försvarsplan på 800 miljarder euro, medan enskilda europeiska NATO-medlemmar – från Polen till Storbritannien – snabbt ökar sina egna militärbudgetar.

Strategisk autonomi innebär att köpa europeiskt

Europas upprustning handlar inte bara om att spendera mer – det handlar om att bygga europeiskt oberoende och självständighet inom försvaret. För att minska beroendet av amerikansk utrustning prioriterar EU europeiskt tillverkade vapen, fordon och system, vilket ger en stark medvind till den europeiska försvarssektorn.

Byggd av Europas ledande ETF-experter för försvar

Denna ETF bygger på HANetfs bevisade framgång inom globala försvarsinvesteringar. Uppbackad av teamet bakom den snabbväxande NATO ETF erbjuder den diversifierad tillgång till Europas försvarssektor – från traditionella försvarsnamn till cybersäkerhet, vilket speglar den moderna krigföringens natur. HANetf är ett europeiskt företag.

Indexmetodik

Med ökande hot och USAs stöd inte längre garanterat, håller europeiska NATO-medlemmar på att se över sina försvarsstrategier och kraftigt öka militärutgifterna. Efter ett decennium av misslyckande med att nå målet på 2 procent av BNP har Europa kollektivt underutnyttjat med uppskattningsvis 850 miljarder euro. Nu, för att återuppbygga och modernisera sina väpnade styrkor, riktar regeringarna denna förnyade investering mot europeiska försvarsföretag – vilket ökar kontinentens strategiska självtillit.

Landsviktningar

Största innehav

Data as of March 31, 2025. Source: VettaFi

Rheinmetall

Rheinmetall, en tyskbaserad försvarsentreprenör, har legat i framkant när det gäller att modernisera NATOs militärer och åtgärda kritiska luckor i europeisk försvarskapacitet. Rheinmetall är känt för sin expertis inom pansarfordon, artillerisystem och ammunition, och har sett en ökning i efterfrågan på grund av ökade Natos försvarsutgifter efter Rysslands invasion av Ukraina.

Att ta itu med geopolitiska spänningar

Rheinmetall har utnyttjat de europeiska NATO-medlemmarnas strävan att nå eller överträffa målet för försvarsutgifterna på 2 procent av BNP. Med många Nato-länder som försöker modernisera sina landstyrkor, har Rheinmetalls erbjudanden, inklusive Leopard 2-stridsvagnsuppgraderingarna och Lynx pansarfordon, varit i hög efterfrågan.

Stark orderbok

Shell produktionskapacitet

BAE Systems

BAE Systems, med huvudkontor i Storbritannien, är en av de största försvarsentreprenörerna globalt och en kritisk leverantör för Natos försvarsinfrastruktur. Med en portfölj som spänner över luft-, hav-, land- och cyberdomäner har BAE Systems varit avgörande för att göra det möjligt för NATO-medlemmar att förbättra sin försvarsförmåga.

Betydande bidrag till luftförsvaret

BAE Systems tillverkar nyckelkomponenter till Eurofighter Typhoon och F-35 LightningII, båda väsentliga för Natos överlägsenhet i luften. Företaget tillhandahåller även avancerade radar- och elektroniska krigföringssystem för att stödja NATO-operationer.

AUKUS ubåtsprogram

Cyber och elektronisk krigföring

Handla ASWC ETF

HANetf Future of Defence UCITS ETF (ASWC ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och London Stock Exchange. Av den anledningen förekommer olika kortnamn på samma börshandlade fond.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel  NordnetSAVRDEGIRO och Avanza.

Fortsätt läsa

Nyheter

Vem ska ha en LEI-kod?

Publicerad

den

Alla juridiska personer – företag, stiftelser, organisationer, föreningar, banker, försäkringsbolag etc. – som hanterar finansiella transaktioner, aktier, obligationer och andra värdepapper måste ha en LEI-kod.

Alla juridiska personer – företag, stiftelser, organisationer, föreningar, banker, försäkringsbolag etc. – som hanterar finansiella transaktioner, aktier, obligationer och andra värdepapper måste ha en LEI-kod.

Din bank måste registrera din LEI-kod innan de genomför värdepapperstransaktioner för din räkning, så de har förmodligen redan meddelat dig om du behöver en LEI-kod.

Var kan jag få tag på en LEI-kod?

Du kan beställa en LEI-kod från en rad olika registratorer, till exempel hjälper LEI Service alla bankkunder i Sverige, oavsett vilken bank du använder. Priset på LEI-koder beror ofta på om det är en registrering eller en förnyelse. LEI Service har dock valt att erbjuda samma låga pris för både förnyelse och registrering av en ny LEI-kod.

Behöver jag en LEI-kod i Sverige?

I Sverige måste du ha en LEI-kod om du:

  1. Har ett företag eller annan juridisk enhet med ett organisationsnummer som handlar med aktier, obligationer eller andra typer av värdepapper.
  2. Har en juridisk enhet utan organisationsnummer, som handlar med aktier, obligationer eller andra typer av värdepapper

Fysiska personer, inklusive enskilda näringsverksamheter (enskild firma), är undantagna.

När krävs en LEI-kod?

Sedan januari 2018 har det varit ett krav för alla företag i EU att ha en LEI-kod för att köpa eller sälja aktier och obligationer. En LEI-kod har krävts för handel med värdepapper sedan november 2017. Observera att det gäller även om du handlar med aktier i en kapitalförsäkring.

Om du har ett företag som handlar med värdepapper – både lokalt och globalt – måste du ha en LEI-kod. Antalet eller värdet på värdepapperna har ingen betydelse.

Orsaken till LEI-koder

LEI-kodsystemet skapades på grund av en begäran från G20-länderna i syfte att stärka den globala tillsynen av finansmarknaderna. LEI inrättades som ett gemensamt standard- och referenssystem som innehåller data för att säkerställa att finansiella transaktioner kan spåras globalt.

Ett LEI-nummer består av två datanivåer

• Nivå 1: Vem är vem?
Information som personens juridiska namn, registreringsnummer, juridisk adress och m.m.

• Nivå 2: Vem äger vem?
Relevant information relaterad till företagets ägare och ägarstruktur.

För vilka enheter finns det krav på LEI-kod?

Av Legal Entity (Efter ISO 17442), inkluderar begreppet, men begränsat inte till, unika identifierbara parters som antingen är juridiskt eller ekonomiskt ansvariga för finansiella transaktioner, eller har laglig rätt (i jurisdiktion) att teckna juridiska avtal oberoende av varandra. Detta oavsett om de kan införlivas eller bildas på något annat sätt (t.ex. trusts). Det inkluderar inte individuella personer, men inkluderar överstatliga- och statliga organisationer.

Ett lagligt krav för att få ett LEI regleras av nationella finansiella tillsynsmyndigheter. Du kan se en lista över reglerings initiativen som rör LEI-antagande här.

Har banken rätt till att kräva att du skaffar en LEI-kod?

Vem behöver LEI nummer? Enligt de nuvarande EU regleringarna, behöver banker och liknande institutioner rapportera partners som tar del av finansiella transaktioner. Därför kan banken kräva att du skaffar ett LEI om du vill handla.

När behövs en LEI-kod?

När behövs LEI kod? Alla juridiska personer legal entities som har MiFID II och som vill genomföra finansiella transaktioner med finansiella instrument (såsom fonder, obligationer, swaps, terminsaffärer etc.), för att göra detta behövs ett LEI nummer. De flesta banker eller värdepappersföretag tillåter dig inte att handla utan ett LEI.

Hur får jag en Legal Entity Identifier (LEI) för en fond eller välgörenhet som saknar organisationsnummer?

Vi kan också hjälpa dig med Legal Entity Identifier Sverige för en fond eller välgörenhet. Det är även obligatoriskt att skaffa ett LEI nummer för fonder och välgörenhet. Vänligen kontakta oss på info@leiservice.se och vi kommer då hjälpa dig med en smidig och enkel LEI nummer applikation för din fond eller välgörenhet, eller i andra fall om du inte har ett organisationsnummer.

Billigaste LEI-koden

När det kommer till tjänster som inte ger något mervärde oavsett hos vilken leverantör de inhandlas så här betalar man gärna så lite som möjligt. Därför har vi kikat på några olika leverantörer av LEI-kod och sammanställt prisnivåerna för nyteckning av LEI.

I det fall de skiljer sig har vi även i parentes skrivit med priserna som gäller ifall du väljer att förnya/förlänga en befintlig LEI via någon av tjänsterna. Samtliga priser är angivna exklusive moms.

Skaffa LEI-kod här

LeverantörPris kr/år vid köp 1årPris kr/år vid köp 3årPris kr/år vid köp 5år
leiservice.se695kr595kr485kr
swedlei.se680kr565kr490kr
sverigelei.se890kr (690kr)650kr (590kr)580kr (540kr)
unilei.com695kr598kr519kr
nordlei.org999kr (799kr)735kr (665kr)679kr (639kr)

Fortsätt läsa

Nyheter

BSE9 ETF bara företagsobligationer med förfall 2029

Publicerad

den

Invesco BulletShares 2029 EUR Corporate Bond UCITS ETF EUR Acc (BSE9 ETF) med ISIN IE000P5IB8I8, försöker följa Bloomberg 2029 Maturity EUR Corporate Bond Screened-index. Bloomberg 2029 Maturity EUR Corporate Bond Screened Index spårar företagsobligationer denominerade i EUR. Indexet speglar inte ett konstant löptidsintervall (som är fallet med de flesta andra obligationsindex). Istället ingår endast obligationer som förfaller under det angivna året (här: 2029) i indexet. Indexet består av ESG (environmental, social and governance) screenade företagsobligationer. Betyg: Investment Grade. Löptid: december 2029 (Denna ETF kommer att stängas efteråt).

Invesco BulletShares 2029 EUR Corporate Bond UCITS ETF EUR Acc (BSE9 ETF) med ISIN IE000P5IB8I8, försöker följa Bloomberg 2029 Maturity EUR Corporate Bond Screened-index. Bloomberg 2029 Maturity EUR Corporate Bond Screened Index spårar företagsobligationer denominerade i EUR. Indexet speglar inte ett konstant löptidsintervall (som är fallet med de flesta andra obligationsindex). Istället ingår endast obligationer som förfaller under det angivna året (här: 2029) i indexet. Indexet består av ESG (environmental, social and governance) screenade företagsobligationer. Betyg: Investment Grade. Löptid: december 2029 (Denna ETF kommer att stängas efteråt).

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,10 % p.a. Invesco BulletShares 2029 EUR Corporate Bond UCITS ETF EUR Acc är den billigaste och största ETF som följer Bloomberg 2029 Maturity EUR Corporate Bond Screened index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom samplingsteknik (köper ett urval av de mest relevanta indexbeståndsdelarna). Ränteintäkterna (kupongerna) ackumuleras och återinvesteras.

Invesco BulletShares 2029 EUR Corporate Bond UCITS ETF EUR Acc är en mycket liten ETF med tillgångar på 6 miljoner euro under förvaltning. Denna ETF lanserades den 18 juni 2024 och har sin hemvist i Irland.

Produktbeskrivning

Invesco BulletShares 2029 EUR Corporate Bond UCITS ETF Acc syftar till att tillhandahålla den totala avkastningen för Bloomberg 2029 Maturity EUR Corporate Bond Screened Index (”Referensindexet”), minus avgifternas inverkan. Fonden har en fast löptid och kommer att upphöra på Förfallodagen.

Referensindexet är utformat för att återspegla resultatet för EUR-denominerade, investeringsklassade, fast ränta, skattepliktiga skuldebrev emitterade av företagsemittenter. För att vara kvalificerade för inkludering måste företagsvärdepapper ha minst 300 miljoner euro i nominellt utestående belopp och en effektiv löptid på eller mellan 1 januari 2029 och 31 december 2029.

Värdepapper är uteslutna om emittenter: 1) är inblandade i kontroversiella vapen, handeldvapen, militära kontrakt, oljesand, termiskt kol eller tobak; 2) inte har en kontroversnivå enligt definitionen av Sustainalytics eller har en Sustainalytics-kontroversnivå högre än 4; 3) anses inte följa principerna i FN:s Global Compact; eller 4) kommer från tillväxtmarknader.

Portföljförvaltarna strävar efter att uppnå fondens mål genom att tillämpa en urvalsstrategi, som inkluderar användning av kvantitativ analys, för att välja en andel av värdepapperen från referensindexet som representerar hela indexets egenskaper, med hjälp av faktorer som index- vägd genomsnittlig varaktighet, industrisektorer, landvikter och kreditkvalitet. När en företagsobligation som innehas av fonden når förfallodag kommer kontanterna som fonden tar emot att användas för att investera i kortfristiga EUR-denominerade skulder.

ETFen förvaltas passivt.

En investering i denna fond är ett förvärv av andelar i en passivt förvaltad indexföljande fond snarare än i de underliggande tillgångarna som ägs av fonden.

Förfallodag: den andra onsdagen i december 2029 eller sådant annat datum som bestäms av styrelseledamöterna och meddelas aktieägarna.

Handla BSE9 ETF

Invesco BulletShares 2029 EUR Corporate Bond UCITS ETF EUR Acc (BSE9 ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRONordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
XETRAEURBSE9

Största innehav

NamnCUSIPISINKupongräntaVikt %
AT&T Inc 2.35% 05/09/2900206RHH8XS19071207912,3502,22%
Holcim Finance Luxembourg SA 1.75% 29/08/29L4806FAH4XS16721514921,7502,14%
Unibail-Rodamco-Westfield SE 1.5% 29/05/29F95094ST0XS16195683031,5002,08%
Baxter International Inc 1.3% 15/05/29XS19982155591,3002,08%
Euronext NV 1.125% 12/06/29N3113KAT5XS20099433791,1252,06%
Blackstone Property Partners Europ 1.75% 12/03/29L1051PAD9XS20516703001,7502,04%
Walmart Inc 4.875% 21/09/29U9311FAG3XS04531339504,8751,72%
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA 4.375% 14/10/29E118054J9XS25452061664,3751,65%
Toyota Motor Credit Corp 4.05% 13/09/29U89233WV5XS25970930094,0501,63%
Nykredit Realkredit AS 4.625% 19/01/29K74493TG0DK00305124214,6251,62%

Innehav kan komma att förändras

Fortsätt läsa

21Shares

Prenumerera på nyheter om ETFer

* indicates required

21Shares

Populära