Nyheter
Hållbara ETFer tar mark från sina traditionella rivaler
Den globala marknaden för börshandlade fonder fortsätter sin exponentiella tillväxt. Under 2017 ökade tillväxten kraftigt, så mycket att den redan efter nio månader överträffade tillväxten för 2016. Hållbara ETFer det vill säga börshandlade fonder som följer investeringsprinciper för miljö, samhälle och samhälle (ESG) tar mark från sina traditionella rivaler.
Idag finns det cirka 50 globalt hållbara ETFer som handlas i USA, men endast en, iShares MSCI KLD 400 Social ETF (DSI) har nära 1 miljard dollar i förvaltade tillgångar. Bara en annan ESG ETF har över 500 miljoner dollar i tillgångar. Vid slutet av augusti 2017 fanns det cirka 5,7 miljarder dollar i totala tillgångar under förvaltning hos alla amerikanska börsnoterade fonder, knappt mer än en tredjedel av de tillgångar som förvaltas den största hållbara aktiefonden.
”Den relativt lilla summan av tillgångar som investeras i hållbara ETFer kommer i en tid när börshandlade fonder totalt sett expanderar snabbt” rapporterade Reuters. ”Investerare flyttade 264,5 miljarder dollar ur amerikanska aktiefonder under2016, medan de satte in 282 miljarder dollar till börshandlade fonder, enligt data från Morningstar och FactSet.”
En livskraftig tillväxt
Många av de börshandlade fonder som har sett störst inflöden är billiga, vaniljutformade och kapitalviktade fonder. Ändå fortsätter smarta beta-ETFer att fortsätta sin stabila takt i tillgångstillväxten, och det är tvingande att vissa marknadsobservatörer spekulerar på tillväxt kommer för ESG-fonder.
Den årliga ETF-branschundersökningen från Brown Brothers Harriman ”fann ett större intresse för ETFs för miljö, social och ekonomi (ESG), där 51 procent av investerarna fann hållbara finder ESG åtminstone något viktigt jämfört med 37 procent förra året.”
En av de främsta orsakerna till att vissa investerare är långsamma att omfamna hållbara ETFer är teorin att investera med ett samvete kan leda till lägre prestanda. Även om det kan vara sant i specifika tidsramar, visar olika datapunkter och undersökningar att hållbarhet är lönsamt på lång sikt och ger möjlighet att överträffa traditionella investeringar.
Gröna affärer är bra affärer
De företag som prioriterar miljön, till exempel minskat kolutsläpp, kan vara mindre utsatta för råvarupriser. Genom att använda kostnadseffektiva, renare energikällor kan dessa företag spara kapital och stärka sin kassa. Företag med starka styrelser kännetecknas ofta av solida ledningsgrupper som har visat ett löpande engagemang för aktieägare och at städa balansräkningarna. Dessutom kommer dessa företag sannolikt att ha större mångfald på sina styrelser och bland chefer på C-nivå. Historiska data tyder på att företag med ökad könsskillnad i nyckelpositioner överträffar mansdominerade rivaler.
FlexShares STOXX US ESG Impact Index Fund (ESG) spårar STOXX USA ESG Impact Index och omfattar ett brett spektrum av ESG-principer för att bygga upp sin portfölj. ESGs index betraktar faktorer som ren teknik, koldioxidutsläpp, arbetsförhållanden, arbetsfördelar och säkerhet, styrelsepolitik och verkställande ledningens ersättning.
Att göra skillnad för att generera intresse
ETF-emittenter vidtar åtgärder för att skapa ett ökat intresse för ESG-fonder. Legacys ESG-produkter undviker vanligtvis spel, tobaks- och vapenaktier. Den nya generationen av hållbara ETFer går vidare och vissa är raffinerade, med inriktning på specifika nischer.
Tidigare i år lanserade Kalifornien-baserade Inspire Investing flera ETFs som använder kristna värden som screen för val av värdepapper. Andra ESG ETFer, av vilka flera är populära hos investerare, väljer att fokusera på miljömedvetna företag eller företag som betonar könsskillnad till fördel för investerare.
En tydlig marking för att generera ett ökat investerarintresse i ESG är att emittenterna börjat konkurrera om avgifter. I år har ungefär tre fjärdedelar av amerikanska ETF-inflöden tilldelats fonder med årliga förvaltningskostnader på 0,2 procent eller mindre. Den genomsnittliga large cap betaversionen av samma ETF är betydligt dyrare, men inte dyr med ett förvaltningsarvode på omkring 0,3 procent per år.
ETF-emittenter visar en vilja att sänka avgifterna för smarta beta avgifter eller införa nya smarta beta fonder med låga kostnader. Tidigare i år minskade iShares, världens största ETF-sponsor, dramatiskt kostnader på flera av sina ESG ETFer i vad som skulle kunna vara början på lägre förvaltningskostnader i ESG-utrymmet.
Stablecoins are digital currencies tied to assets like the U.S. dollar, offering the price stability needed for payments. They maintain their peg by being backed 1:1 by their underlying fiat currency, with issuers holding equivalent amounts in cash and cash equivalents, making stablecoins a digital representation of those reserves. Their market has doubled to over $235 billion, with daily usage nearly doubling in two years.
Why are stablecoins making headlines now?
Due to their clear product-market fit and growing mainstream adoption, stablecoins have become a top priority for regulation, with both industry leaders and policymakers calling for swift action.
On April 4, the Securities and Exchange Commission’s Division of Corporation Finance finally clarified that stablecoins are not securities if backed one-for-one by USD or similar assets and used for payments or value storage. These “Covered Stablecoins” are not marketed as investments, lack profit incentives, and include protections like reserves, making securities law registration unnecessary for issuance or redemption.
The GENIUS Act, introduced in February and advanced by the U.S. Senate Banking Committee in March, marks a major step toward creating a clear legal framework for stablecoin issuance and oversight. This clarity is driving momentum as Fidelity is set to launch its own stablecoin, and Bank of America is preparing to follow it once legislation is finalized.
Globally, the European Union’s Markets in Crypto Assets (MiCA) framework has already come into effect, reinforcing a broader shift toward formal integration of stablecoins into traditional finance. These developments reflect a growing consensus that stablecoins are emerging as essential infrastructure for global payments, treasury management, and digital asset adoption.
What are the benefits of stablecoins?
Stablecoins are digital currencies designed for fast, low-cost, and stable transactions. Since their launch in 2014, they’ve become a go-to tool for online payments, especially cross-border transfers. As they’re pegged to stable assets like the U.S. dollar or euro, they avoid the wild price swings seen in other cryptocurrencies.
They’re accessible to anyone with internet, making them especially valuable in regions with high inflation or limited banking access, like Argentina or Turkey.
With some built on public blockchains, stablecoins offer transparency, letting users track transfers and supply in real time. For institutions, they also simplify treasury management by acting as efficient digital cash that can be deployed instantly.
Who are the major players in the stablecoin race?
Tether (USDT) and Circle (USDC), the two largest stablecoin issuers, collectively hold over $204 billion in U.S. Treasuries, making them the 14th largest holders globally. Their combined treasury holdings surpass those of entire nations, including Norway and Brazil.
USDT leads with $144 billion in circulation; USDC, backed by Coinbase and known for compliance, has become a trusted digital dollar across global finance.
Why stablecoins matter: A revenue engine for blockchains
Stablecoins generate steady revenue for blockchains like Ethereum and Solana by driving transaction fees with each transfer. With trillions in annual volume, they help sustain network activity beyond speculation.
On Ethereum, for example, USDT and USDC transactions are major contributors to daily gas fees. Year to date, Tether ranks #3 and USDC ranks #5 in terms of total gas consumed. Tether and Circle also dominate daily transaction activity on Ethereum, averaging approximately 12 million and 6 million transactions per day, respectively, making them the top two entities on the network by daily transaction count.
Meanwhile, on Solana, stablecoin activity has surged, helping sustain validator rewards and strengthen protocol economics. In addition to the mainstream utility, stablecoins represent reliable, protocol-level cash flow, making them crypto’s killer use case.
Research Newsletter
Each week the 21Shares Research team will publish our data-driven insights into the crypto asset world through this newsletter. Please direct any comments, questions, and words of feedback to research@21shares.com
Disclaimer
The information provided does not constitute a prospectus or other offering material and does not contain or constitute an offer to sell or a solicitation of any offer to buy securities in any jurisdiction. Some of the information published herein may contain forward-looking statements. Readers are cautioned that any such forward-looking statements are not guarantees of future performance and involve risks and uncertainties and that actual results may differ materially from those in the forward-looking statements as a result of various factors. The information contained herein may not be considered as economic, legal, tax or other advice and users are cautioned to base investment decisions or other decisions solely on the content hereof.
VSUI ETN spårar priset på kryptovalutan SUI
Stablecoins: The real powerhouse of crypto
BE29 ETF är en portfölj företagsobligationer med förfall 2029
Guld-ETFer slår Bitcoin-ETFer kraftigt under första kvartalet 2025
INGH ETF är en satsning på global infrastruktur
Fonder som ger exponering mot försvarsindustrin
Crypto Market Risks & Opportunities: Insights on Bybit Hack, Bitcoin, and Institutional Adoption
Montrose storsatsning på ETFer fortsätter – lanserar Sveriges första globala ETF med hävstång
Warren Buffetts råd om vad man ska göra när börsen kraschar
Svenskarna har en ny favorit-ETF
-
Nyheter4 veckor sedanFonder som ger exponering mot försvarsindustrin
-
Nyheter3 veckor sedanCrypto Market Risks & Opportunities: Insights on Bybit Hack, Bitcoin, and Institutional Adoption
-
Nyheter2 veckor sedanMontrose storsatsning på ETFer fortsätter – lanserar Sveriges första globala ETF med hävstång
-
Nyheter4 veckor sedanWarren Buffetts råd om vad man ska göra när börsen kraschar
-
Nyheter3 veckor sedanSvenskarna har en ny favorit-ETF
-
Nyheter2 veckor sedanMONTLEV, Sveriges första globala ETF med hävstång
-
Nyheter4 veckor sedanFastställd utdelning i MONTDIV mars 2025
-
Nyheter2 veckor sedanSju börshandlade fonder som investerar i försvarssektorn
