Följ oss
the_ad_group(12516);

Nyheter

Förstå ETF-premier och rabatter

Publicerad

den

Förstå ETF-premier och rabatter

En av fördelarna med börshandlade fonder är det faktum att priset på ETF-enheter i allmänhet återspeglar marknadsvärdet på dess innehav.

Marknadspris mot NAV

Eftersom ETF:er handlas på en börs har de två ”värden” i slutet av dagen. Den första är ett slutkurs, som bestäms av börsens handelsaktivitet. Detta är vanligtvis det pris till vilket enheterna senast handlades under handelssessionen (eller mittpunkten för köp- och säljkurser om ETFen inte handlas under den handelssessionen). Det andra värdet är nettotillgångsvärde (NAV), som beräknas av ETF: s oberoende fondbokförare efter att marknaden stängts. NAV är det vägda genomsnittspriset för ETF: s underliggande värdepapper minus skulder såsom förvaltningsavgifter och kostnader dividerat med utestående enheter.

Vad är en premie eller rabatt?

En premie eller rabatt till NAV inträffar när marknadspriset för en ETF på börsen stiger över eller understiger dess NAV. Om marknadspriset är högre än NAV sägs ETF handlas till en ”premie”. Om priset är lägre handlas det till ”rabatt”. En ETF kan handlas till premie eller rabatt när till exempel;

· Dess underliggande tillgångar handlas vid andra tidpunkter än den börshandlade fonden (t.ex. råvaror)
· Dess underliggande tillgångar handlar sällan (t.ex. obligationer)
· Marknaderna är i ett ökat tillstånd av instabilitet eller flöde (t.ex. vid öppen eller stängd marknad)

Många ETF:er spårar välkända index för vilka resultatdata rapporteras oberoende av börsen och finansiella nyheter och dataleverantörer som Thomson Reuters eller Bloomberg. Det dagliga stängningskurs som de anger är vanligtvis det pris till vilket enheter senast handlades under handelssessionen. För ETF: er som inte handlar ofta under dagen kanske det noterade ”senast handlade priset” inte motsvarar den dagliga värdeförändringen av ETF: s underliggande index eller värdepapperskorg. Detta kan leda till att en investerare felaktigt drar slutsatsen att en ETF handlas till en premie eller rabatt till sin NAV.

Market Makers och deras roll Majoriteten av kanadensiska börsnoterade ETF:er handlar i allmänhet med en stram bid/ask-spread på vardera sidan av NAV, oavsett hur ofta de handlar. En tät bid/ask-spread underlättas av närvaron av en ”market maker”, ett utsett mäklarhandlare som spårar en börshandlad fonds NAV under hela handelsdagen. Market maker är skyldig att säkerställa likviditet och att försöka upprätthålla en stram bid/ask-spread nära NAV. Det gör det genom att köpa eller sälja ETF-andelar från eget lager när det finns för få köpare eller säljare på marknaden. Detta gör det möjligt för investerare att få sina order fyllda så nära NAV som möjligt när de väljer att utföra dem, oavsett handelsvolym.

Hur premium eller rabatt kan uppstå

Det finns tre huvudsakliga anledningar till varför det slutliga marknadspriset för en ETF kan avvika från dess NAV varje dag:

  1. Dagens sista handel sker vanligtvis till det köp- eller säljkurs som market makern har lagt upp, vilket återspeglar en spread på båda sidor om NAV
  2. ETF: s sista dagliga handel på börsen kan äga rum tidigare på handelsdagen snarare än vid marknadsstängningen *
  3. ETF: s underliggande tillgångar kan handla sällan eller vid andra tidpunkter än börsen (t.ex. råvaror eller obligationer)

Ju längre tid mellan den senaste avslutet och slutet av marknaden, desto större kan spreaden bli.

Diagrammet nedan illustrerar en hypotetisk ETF med en rabatt till NAV på dag 1 och hur detta resulterar i en högre prisförändring dag 2:

Prisförändringen på ETF på dag 2 är större än NAV-förändringen på dag 2 eftersom marknadspriset på dag 2 kompenserar för föregående dags rabatt.

Premie och rabatter rör sig vanligtvis mot NAV följande handelsdag.

Fortsätt läsa
Annons
Klicka för att kommentera

Skriv en kommentar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

Nyheter

Nya ETF- och ETP-noteringar på Xetra den 8 april 2025

Publicerad

den

ETP-noteringar Amundi EUR Short Term High Yield Corporate Bond ESG UCITS ETF investerar i BB/B-klassade eurodenominerade företagsobligationer. Fonden följer en "bäst-i-klassen"-strategi och väljer företag med de bästa ESG-betygen inom samma sektor.

Amundi EUR Short Term High Yield Corporate Bond ESG UCITS ETF investerar i BB/B-klassade eurodenominerade företagsobligationer. Fonden följer en ”bäst-i-klassen”-strategi och väljer företag med de bästa ESG-betygen inom samma sektor.

Amundi S&P 500 Equal-Weight UCITS ETF spårar resultatet för de 500 största börsnoterade företagen i USA, där varje företag får samma vikt i kvartalsöversynen. ETF:en är tillgänglig för investerare i handelsvalutan euro och US-dollar.

The Future of European Defence UCITS ETF investerar i försvarsföretag som genererar minst 50 procent av sina intäkter från tillverkning och utveckling av militära flygplan, försvarsutrustning eller cybersäkerhetskontrakt med ett NATO+-medlemsland. Endast företag med huvudkontor i ett NATO+-land beaktas, förutom USA.

WisdomTree STOXX Europe Aerospace & Defence 3x Daily Leveraged ETN är en säker seddel som spårar prestanda för STOXX Europe Total Market Aerospace & Defence Index med trippel hävstång. Referensindexet består av företag med huvudkontor i Europa som genererar minst 50 procent av sina intäkter från tillverkning, service, leverans och distribution till flyg- och militärförsvarsindustrin.

NamnEmittentISIN
Kortnamn
AvgiftUtdelnings-
policy
Amundi EUR Short Term High Yield Corporate Bond ESG UCITS ETF DistAmundiLU1617164998
AHYS (EUR)
0,30%Utdelande
Amundi S&P 500 Equal-Weight UCITS ETF AccAmundiLU2991918421
EQSP (EUR)
0,20%Ackumulerande
Amundi S&P 500 Equal-Weight UCITS ETF AccAmundiLU2991918421
EQSU (USD)
0,20%Ackumulerande
Future of European Defence UCITS ETFHANetfIE000I7E6HL0
8RMY (EUR)
0,39%Ackumulerande
WisdomTree STOXX Europe Aerospace & Defence 3x Daily Leveraged ETNWisdom-TreeXS2872232850
3DEF (EUR)
0,80%Ackumulerande

Produktutbudet inom Deutsche Börses ETF & ETP-segment omfattar för närvarande totalt 2 402 ETFer, 198 ETCer och 256 ETNer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på mer än €21 miljarder är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer och ETPer i Europa.

Fortsätt läsa

Nyheter

21Shares bildar exklusivt partnerskap med House of Doge för att lansera Dogecoin ETP i Europa

Publicerad

den

21Shares, en av världens största emittenter av börshandlade kryptoprodukter (ETP), har bildat ett exklusivt partnerskap med House of Doge för att skapa den enda Dogecoin ETP som godkänts av Dogecoin Foundation, som kommer att noteras på SIX Swiss Exchange (ticker: DOGE). Detta samarbete markerar en viktig milstolpe när det gäller att ge institutionell exponering för Dogecoin, en av de mest samhällsdrivna och allmänt erkända digitala tillgångarna.

21Shares, en av världens största emittenter av börshandlade kryptoprodukter (ETP), har bildat ett exklusivt partnerskap med House of Doge för att skapa den enda Dogecoin ETP som godkänts av Dogecoin Foundation, som kommer att noteras på SIX Swiss Exchange (ticker: DOGE). Detta samarbete markerar en viktig milstolpe när det gäller att ge institutionell exponering för Dogecoin, en av de mest samhällsdrivna och allmänt erkända digitala tillgångarna.

BörsProduktnamnKortnamnISINAvgift
SIX Swiss Exchange21Shares Dogecoin ETPDOGECH14315210332.50%

21Shares Dogecoin ETP är 100 % fysiskt uppbackad, och erbjuder ett transparent och sömlöst sätt för investerare att få exponering mot Dogecoin genom traditionella finansiella kanaler. Dogecoin, som ursprungligen lanserades 2013 som ett lättsamt alternativ till Bitcoin, har sedan dess vuxit till en av de mest erkända och tillgängliga kryptovalutorna, känd för sina snabba transaktionshastigheter, låga avgifter och ökande handelsantagande. Idag accepterar ledande varumärken som Microsoft och AMC Theatres Dogecoin som en betalningsmetod, vilket förstärker dess roll i mainstream finans.

Utöver sina tekniska fördelar har Dogecoin byggt en mycket engagerad och socialt påverkande gemenskap, som samlar sig kring principen om ”Gör bara bra varje dag.” Under åren har dess anhängare hjälpt till att driva initiativ som sträcker sig från välgörenhetsinsamling till insatser för ekonomisk tillgänglighet, och visat de decentraliserade samhällenas kraft när det gäller att forma framtiden för digital finans.

”Med detta exklusiva partnerskap ger vi investerare det mest direkta och tillgängliga sättet att få exponering för Dogecoin-ekosystemet”, säger Duncan Moir, VD på 21Shares. ”Dogecoin har blivit mer än en kryptovaluta: den representerar en kulturell och finansiell rörelse som fortsätter att driva mainstream adoption, och DOGE erbjuder investerare en reglerad väg att vara en del av detta spännande projekt.”

”Detta partnerskap markerar ett mycket stort steg framåt för Dogecoin-visionen”, säger Jens Wiechers, Advisory Board Member på House of Doge och Co-Executive Director för Dogecoin Foundation. ”Dogecoin skapades för att vara en rolig, tillgänglig form av peer-to-peer-pengar, och genom åren har den visat verklig användbarhet i betalningar, dricks och välgörenhet. För att Dogecoin ska nå sin fulla potential som en global valuta är institutionellt stöd och företagspartnerskap avgörande. Det här initiativet med 21Shares ger en reglerad väg för institutioner att delta i och stärka pengarna samtidigt som ”honorgecoin” gemenskapens anda är avgörande, och vi är glada över att ta nästa steg – se till att Dogecoin förblir roligt, men får den trovärdighet och stöd som behövs för att trivas i skala.

”Vårt partnerskap med 21Shares visar Dogecoins växande mognad och legitimitet i finansvärlden”, säger Sarosh Mistry, VD och koncernchef för Sodexo North America och tillträdande direktör för House of Doge. ”Institutionella produkter kommer att ge nya typer av investerare möjlighet att delta i Dogecoin-ekosystemet, vilket förstärker dess roll som ledare i framtiden för digitala tillgångar.”

Med över 7,3 miljarder dollar i tillgångar under förvaltning och notering på 11 stora börser, inklusive SIX Swiss Exchange, Nasdaq och Euronext, fortsätter 21Shares att driva integrationen av digitala tillgångar i mainstream-finans.

Fortsätt läsa

Nyheter

8RMY en ny börshandlad fond från HanETF på Xetra

Publicerad

den

The Future of European Defence UCITS ETF (8RMY) investerar i försvarsföretag som genererar minst 50 procent av sina intäkter från tillverkning och utveckling av militära flygplan, försvarsutrustning eller cybersäkerhetskontrakt med ett NATO+-medlemsland. Endast företag med huvudkontor i ett NATO+-land beaktas, förutom USA.

The Future of European Defence UCITS ETF (8RMY) investerar i försvarsföretag som genererar minst 50 procent av sina intäkter från tillverkning och utveckling av militära flygplan, försvarsutrustning eller cybersäkerhetskontrakt med ett NATO+-medlemsland. Endast företag med huvudkontor i ett NATO+-land beaktas, förutom USA.

Handla 8RMY ETF

Future of European Defence UCITS ETF (ticker: 8RMY) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och Euronext Paris. Av den anledningen förekommer olika kortnamn på samma börshandlade fond.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel  NordnetSAVRDEGIRO och Avanza.

Fortsätt läsa

21Shares

Prenumerera på nyheter om ETFer

* indicates required

21Shares

Populära