Nyheter

Fem strategier för ETF-investerare

Publicerad

11 år sedan

den

13 april, 2014

Fem strategier för ETF-investerare. Nästan ingen annan kategori av investeringar har upplevt så mycket turbulens på de senaste tolv månaderna som den som utdelningsinvesterare har utsatts för. Räntorna har varit på en berg-och dalbana som har satt de grundläggande reglerna ur spel, vare sig det har gällt räntebärande placeringar, REITs, preferensaktier eller den utdelning som vanliga aktier ger.

År av låg volatilitet i många av dessa kategorier har gjort att investerarna hade invaggats i en känsla av trygghet som när den visade sig vara falsk ledde till att placerarna fick ta emot en lång rad stötar och i vissa fall också förluster i sina aktieportföljer. Strategier för ETF-investerare

Som tur är, har vi sett en stabilisering av räntan i år och rädslan för en börskollaps har ännu inte förverkligas trots stora ansträngningar från ”experter”. Nu när vi precis stängt det första kvartalet, är detta en perfekt tid att se över investeringarna och bedöma styrkor och svagheter i din portfölj och de underliggande värdepappren. Genom denna analys, kan du hitta områden som kan justeras för att öka din avkastning under resten av året. Nedan visar vi fem strategier för ETF-investerare.

1. Sänk durationen i ränteplaceringarna

Du har säkert hört uppmaningen att sänka den genomsnittliga durationen, ett sätt att mäta risken och löptiden på räntebärande placeringar. Många investerare befinner sig emellertid i den övre delen av avkastningskurvan vilket gör att deras portföljer är mer känsliga för svängningar i räntorna något som kan visa sig vara ett misstag om vi ser att räntorna går stiger i år. Tumregeln är, går räntorna upp så minskar obligationspriserna.

Ett alternativ ETF som du kanske vill överväga är Vanguard Short-Term Corporate Bond Fund (VCSH) som investerar i en portfölj av räntebärande placeringar med en duration på ett till tre år. Samtliga investeringar är investment grade. Denna ETF har ökat stadigt under de senaste sex månaderna och kommer att vara mindre känsligt för ränteförändringar än en liknande fond med högre genomsnittlig duration. En annan strategi för att tänka på är att flytta sina ränteplaceringar till en aktivt förvaltad fond som är inriktad på ränterisk och med framgång navigerat i dessa vatten förra året.

2. Motstå frestelsen från junk bonds

Amerikanska högränteobligationer, ofta benämnda som junk bonds, har haft en fantastisk utveckling under de senaste åren. Ett mycket litet antal av dessa obligationer har visat någon form av default på senare år, något som i kombination med en efterfrågan på löpande avkastning har drivit upp priserna i denna sektor. På senare tid har dessa värderingar emellertid kommer att nå extremt höga nivåer, något som i sin tur lett till låg avkastning på nytt kapital som allokerats till denna sektor.

Om du redan äger en junk bond ETF såsom iShares High Yield Corporate Bond ETF (HYG) är det värt att ligga kvar i denna, men att se till att bevaka kreditmarknaden för att snabbt kunna kliva av dansgolvet om så krävs. Notera att vi inte ser att priserna indikerar någon form av problem i nuläget och inkomstströmmarna är fortfarande fast för tidiga investerare. Det kommer emellertid att komma en tid när det kommer att vara meningsfullt att re-allokera sina positioner till andra delar av räntemarknaden, till exempel företagsobligationer av investment grade karaktär eller bostadsobligationer. För de flesta svenska placerare är det meningslöst att satsa på statsskuldsväxlar eller statsobligationer, det är istället bättre att placera i obligationer utgivna av hypoteksbolagen. Räntan är högre och det är en mycket låg sannolikhet att de fallerar. Skulle de mot förmodan göra detta kommer hela kapitalmarknaden ha gjort detta.

Ett möjligt alternativ som erbjuder en mer attraktivt avkastning i förhållande till risken är iShares JP Morgan USD Emerging Market Bond ETF (EMB). Denna ETF har en direktavkastning på knappt 5 procent och handlas fortfarande under 2013 års toppnivåer.

3. Vidga vyerna

Jakten på utdelningar och löpande avkastning kan ta många skepnader. Många investerare är fokuserade på en sak, att få månatliga höga utdelningar, något som är svårt i Sverige där de flesta bolagen lämnar sina utdelningar under årets andra kvartal.

För dem som har detta som sitt primära mål finns det en ETF med en unik placeringsstrategi, YieldShares High Income ETF (YYY). Denna ETF kan liknas vid en ”fond-i-fond” som investerar i 30 olika ”closed-end-funds” som i sin tur investerar i både aktier och räntebärande papper.

YYY har för närvarnade en avkastning på 8,38 procent, en utdelning som betalas ut varje månad. Detta ger ett starkt utdelningsflöde och en diversifiering på samma gång något som bör passa de flesta som söker efter regelbunda utdelningar.

4. Sök i utlandet

Den inhemska aktiemarknaden har numera nått ganska höga höjder och den procentuella direktavkastningen har fallit betydligt som en följd av att de underliggande aktierna har stigit kraftigt i värde. Ett sätt att hantera detta är genom den börshandlade fond som heter iShares International Select Dividend ETF (IDV).

Denna ETF betalar en utdelning på 4,64 procent, och består av aktier i 100 utdelande bolag i utvecklade ekonomier som till exempel Australien, Storbritannien, Frankrike och Tyskland. En relativt hög utdelning och en diversifiering utanför USA gör IDV till en attraktiv utdelningsmaskin som ger innehavaren möjligheterna till kommande värdestegringar.

5. Minska kassan

En kassa kan vara bra att som en kudde när det stormar och innan det att trenden utkristalliserar sig, men det är inget att sträva efter att ha en längre tid eftersom det sällan ger någon ränta och därmed drar ned portföljens avkastning. Detta gällde 2013 och så här långt också under 2014. Även en kortsiktig obligationsfond kan ge en blygsam inkomstkälla utan alltför stora risker.

Överväg att kombinera aktier, obligationer, eller till och med alternativa tillgångar i olika strategier för att balansera portföljen och minska de specifika riskerna i ett enskilt tillgångsslag. Detta kan bidra till att jämna ut volatiliteten och öka den totala avkastningen över tiden.

Slutsats

Utdelningsinvesterare har mött ett antal unika möjligheter och risker under det senaste året vilket har krävt flexibilitet att anpassa sig när förhållandena ändras. Lyckligtvis finns det ett antal utmärkta valmöjligheter genom börshandlade fonder som erbjuder placerarna tillgång till specifika teman och hjälper dem att undvika eventuella hinder. strategier för ETF-investerare

Liknande ämnen:Australien EMB Frankrike HYG IDV preferensaktier REITs Storbritannien Tyskland Utdelning VCSH YYY

Nästa

Fem frågor Du skall ställa innan Du köper en energiuppbackad ETF

Missa inte

Så går börsen i dag 20140411

Fortsätt läsa

Annons

Klicka för att kommentera

Nyheter

iShares och Franklin Templeton listar nya ETFer på Xetra

Publicerad

18 timmar sedan

den

17 april, 2025

Redaktionen

iShares S&P 500 3% Capped UCITS ETF investerar i de 500 största amerikanska företagen från de ledande branscherna i den amerikanska ekonomin, där inget enskilt företag står för mer än 3 procent av indexviktningen.

Franklin S&P 500 Screened UCITS ETF investerar i de nuvarande 408 största amerikanska företagen i S&P 500-indexet som anses vara miljömedvetna och socialt ansvarsfulla. Viktningen av företag justeras baserat på deras S&P Global ESG-poäng för att uppnå ett bättre totalt ESG-poäng än huvudindexet.

Franklin S&P World Screened UCITS ETF investerar i stora och medelstora företag från 24 utvecklade länder världen över som anses vara miljömedvetna och socialt ansvarsfulla. Viktningen av företag justeras baserat på deras S&P Global ESG-poäng för att uppnå ett bättre totalt ESG-poäng än S&P World Index.

Namn	ISIN Kortnamn	Avgift	Utdelnings- policy
iShares S&P 500 3% Capped UCITS ETF USD (Acc)	IE000YIXESS9 SP3C (EUR)	0,20%	Ackumulerande
Franklin S&P 500 Screened UCITS ETF (Acc)	IE0006FAD976 FSPU (EUR)	0,09%	Ackumulerande
Franklin S&P World Screened UCITS ETF (Acc)	IE0006WOV4I9 FSPW (EUR)	0,14%	Ackumulerande

Produktutbudet inom Deutsche Börses ETF- och ETP-segment omfattar för närvarande totalt 2 404 ETFer, 198 ETCer och 256 ETNer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på mer än 21 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer och ETPer i Europa.

Fortsätt läsa

Nyheter

BE28 ETF företagsobligationer med förfall 2028 och inget annat

Publicerad

19 timmar sedan

den

17 april, 2025

Redaktionen

Invesco BulletShares 2028 EUR Corporate Bond UCITS ETF EUR Dis (BE28 ETF) med ISIN IE000LKGEZQ6, försöker följa Bloomberg 2028 Maturity EUR Corporate Bond Screened-index. Bloomberg 2028 Maturity EUR Corporate Bond Screened Index följer företagsobligationer denominerade i EUR. Indexet speglar inte ett konstant löptidsintervall (som är fallet med de flesta andra obligationsindex). Istället ingår endast obligationer som förfaller under det angivna året (här: 2028) i indexet. Indexet består av ESG (environmental, social and governance) screenade företagsobligationer. Betyg: Investment Grade. Löptid: december 2028 (Denna ETF kommer att stängas efteråt).

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,10 % p.a.. Invesco BulletShares 2028 EUR Corporate Bond UCITS ETF EUR Dis är den billigaste ETF som följer Bloomberg 2028 Maturity EUR Corporate Bond Screened index. ETFen replikerar resultatet för det underliggande indexet genom samplingsteknik (köper ett urval av de mest relevanta indexbeståndsdelarna). Ränteintäkterna (kuponger) i ETFen delas ut till investerarna (kvartalsvis).

Invesco BulletShares 2028 EUR Corporate Bond UCITS ETF EUR Dis är en mycket liten ETF med 1 miljon euro tillgångar under förvaltning. Denna ETF lanserades den 18 juni 2024 och har sin hemvist i Irland.

Produktbeskrivning

Invesco BulletShares 2028 EUR Corporate Bond UCITS ETF Dist syftar till att tillhandahålla den totala avkastningen för Bloomberg 2028 Maturity EUR Corporate Bond Screened Index (”Referensindexet”), minus påverkan av avgifter. Fonden har en fast löptid och kommer att upphöra på Förfallodagen. Fonden delar ut intäkter på kvartalsbasis.

Referensindexet är utformat för att återspegla resultatet för EUR-denominerade, investeringsklassade, fast ränta, skattepliktiga skuldebrev emitterade av företagsemittenter. För att vara kvalificerade för inkludering måste företagsvärdepapper ha minst 300 miljoner euro i nominellt utestående belopp och en effektiv löptid på eller mellan 1 januari 2028 och 31 december 2028.

Värdepapper är uteslutna om emittenter: 1) är inblandade i kontroversiella vapen, handeldvapen, militära kontrakt, oljesand, termiskt kol eller tobak; 2) inte har en kontroversnivå enligt definitionen av Sustainalytics eller har en Sustainalytics-kontroversnivå högre än 4; 3) anses inte följa principerna i FN:s Global Compact; eller 4) kommer från tillväxtmarknader.

Portföljförvaltarna strävar efter att uppnå fondens mål genom att tillämpa en urvalsstrategi, som inkluderar användning av kvantitativ analys, för att välja en andel av värdepapperen från referensindexet som representerar hela indexets egenskaper, med hjälp av faktorer som index- vägd genomsnittlig varaktighet, industrisektorer, landvikter och kreditkvalitet. När en företagsobligation som innehas av fonden når förfallodag kommer de kontanter som fonden tar emot att användas för att investera i kortfristiga EUR-denominerade skulder utgivna av det amerikanska finansdepartementet.

ETFen förvaltas passivt.

En investering i denna fond är ett förvärv av andelar i en passivt förvaltad indexföljande fond snarare än i de underliggande tillgångarna som ägs av fonden.

”Förfallodag”: den andra onsdagen i december 2028 eller sådant annat datum som bestäms av styrelseledamöterna och meddelas aktieägarna.

Handla BE28 ETF

Invesco BulletShares 2028 EUR Corporate Bond UCITS ETF EUR Dis (BE28 ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och Borsa Italiana.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

Börs	Valuta	Kortnamn
Borsa Italiana	EUR	BE28
XETRA	EUR	BE28

Största innehav

Namn	CUSIP	ISIN	Kupongränta	Vikt %
Volkswagen Leasing GmbH 3.875% 11/10/28	D9T70CNQ3	XS2745725155	3.875	2.20%
Swedbank AB 4.25% 11/07/28	W94240FJ7	XS2572496623	4.250	1.63%
ABN AMRO Bank NV 4.375% 20/10/28	N0R37XLP3	XS2613658710	4.375	1.62%
Carlsberg Breweries AS 4% 05/10/28	K3662HDY6	XS2696046460	4.000	1.60%
RCI Banque SA 4.875% 14/06/28	F7S48DSE5	FR001400IEQ0	4.875	1.59%
Booking Holdings Inc 3.625% 12/11/28	—	XS2621007231	3.625	1.59%
Banco Santander SA 3.875% 16/01/28	E2R99DB46	XS2575952697	3.875	1.58%
Nordea Bank Abp 4.125% 05/05/28	X5S8VP8C3	XS2618906585	4.125	1.58%
E.ON SE 3.5% 12/01/28	D2T8J8CT1	XS2574873266	3.500	1.57%
General Motors Financial Co Inc 3.9% 12/01/28	U37047BA1	XS2747270630	3.900	1.57%

Innehav kan komma att förändras

Fortsätt läsa

Nyheter

Trump’s trade war puts Bitcoin in the spotlight

Publicerad

20 timmar sedan

den

17 april, 2025

Redaktionen

Since U.S. President Donald Trump announced tariffs on April 2, termed ”Liberation Day,” global markets have experienced significant volatility. The S&P 500 shed $5.83 trillion in market value over just four days, marking its steepest drop since the 1950s. Asian markets saw their worst session since 2008, reflecting widespread fears of an economic slowdown.

The U.S. 10-year Treasury yields initially fell below 4% as investors sought safety, but by April 8-9, they surged to a seven-week high of 4.515%. This spike, driven by bond market sell-offs potentially from basis trading or China’s strategic moves to pressure U.S. negotiations, suggests a precarious economic situation rather than risk-on sentiment.

On April 9, President Trump announced a 90-day pause on tariffs for most countries (excluding China, where tariffs jumped to 145%) in an effort to give markets time to absorb the changes and calm volatility. The move sparked a broad rally, with the S&P 500 surging 9.5% for its best day since 2008 and Bitcoin rebounding above $80,000 after a turbulent stretch.

Bitcoin is macro now

Despite persistent concerns about crypto volatility, Bitcoin’s price over the past two weeks has closely mirrored the S&P 500 and has actually been less volatile. This alignment reflects Bitcoin’s growing maturity as an asset class and highlights its resilience. As a highly liquid and accessible asset, it continues to attract investors looking for relative value in turbulent markets.

Sentiment shifts toward crypto ETFs

Spot Bitcoin ETFs recorded $700 million in outflows, while Ethereum ETFs lost $400 million since March, marking a sharp reversal after nine consecutive months of inflows. The pullback points to growing institutional caution amid broader macro uncertainty. Still, on-chain data reveals that long-term holders have been steadily accumulating since January lows, signaling continued confidence in the asset class.

Macroeconomic uncertainty takes center stage

The latest U.S. CPI print came in at 2.4%, which was lower than expected. A rate cut in May still seems premature as markets assess the full impact of new protectionist measures. Federal Reserve Chair Jerome Powell has warned that tariffs could raise inflation while slowing growth. As a result, the probability of three rate cuts in 2025 now exceeds 60%. Declining yields may be an early signal of future monetary easing, which could favor risk assets like crypto if economic pressures intensify.

Bitcoin: Dollar’s ally or alternative?

In the face of policy uncertainty, the debate around the U.S. dollar’s reserve currency status is gaining momentum. With its decentralized and censorship-resistant design, Bitcoin is emerging as both a potential complement and challenger to the dollar, especially as the U.S. increasingly wields its currency as a geopolitical tool through tariffs and sanctions.

Meanwhile, Bitcoin’s fundamentals remain solid. Hashrate is at all-time highs, regulatory clarity is improving, and long-term holders continue to accumulate. With prices consolidating above $80K, the current correction may offer a strategic opportunity for investors positioning for the next leg of growth, particularly as the macro picture evolves.

Research Newsletter

Each week the 21Shares Research team will publish our data-driven insights into the crypto asset world through this newsletter. Please direct any comments, questions, and words of feedback to research@21shares.com

Disclaimer

The information provided does not constitute a prospectus or other offering material and does not contain or constitute an offer to sell or a solicitation of any offer to buy securities in any jurisdiction. Some of the information published herein may contain forward-looking statements. Readers are cautioned that any such forward-looking statements are not guarantees of future performance and involve risks and uncertainties and that actual results may differ materially from those in the forward-looking statements as a result of various factors. The information contained herein may not be considered as economic, legal, tax or other advice and users are cautioned to base investment decisions or other decisions solely on the content hereof.

Fortsätt läsa