Nyheter

Fem ETFer med utdelningar

Publicerad

4 år sedan

den

26 maj, 2021

Investerare har inte jagat utdelningsaktier lika mycket i år som förr, men vissa fonder ger stor avkastning. Vi har tittat på fem ETFer med utdelningar. Investerare har mestadels riktat sig mot två områden på marknaden sedan björnmarknaden för nästan ett år sedan. Cykliska aktier när de tror att den globala ekonomiska återhämtningen blir mer sannolik och tillväxtaktier när de är optimistiska om Fed:s politik för billiga pengar och mer stimulans. Den enda gruppen som till stor del har fallit genom stolarna är utdelningsaktier.

Utdelningsaktier och ETFer med utdelningar sopas indirekt in i ett konjunkturmässigt rally eftersom de tenderar att vara överviktiga i finans och energi, men fondflödesdata visar att investerare inte riktar riktar sig direkt mot dem. Det betyder inte att det inte finns ETF-utdelningar att titta på.

Många av de största och mest kända ETFer med utdelningar följer S&P 500. Fondernas storfokus är förmodligen mest att skylla eftersom investerare har riktat sig mot de stora tillväxtnamnen inom detta segment av marknaden.

Där ETFer med utdelning har gjort bäst i från sig är när de fokuserar på de hetaste områdena på marknaden. Med andra ord, ju mer riskfylld, desto bättre. Fonder som riktar sig till småbolag, cykliska och uppriktigt sagt företag med relativt dåliga balansräkningar har generellt sett varit bättre 2021.

Medan var och en av dessa fonder överträffar S&P 500 hittills 2021, är nackdelen att flera underpresterar sina mer direkt jämförbara index. I synnerhet små och medelstora företag och tillväxtmarknader har gjort det mycket bra i år, men avkastningen har ökat av tillväxtaktier mer än utdelare. Ändå är årets totala totalavkastning på 9-10% från ETFer med utdelningar något som inte bör ignoreras. Låt oss ta en titt på fem ETFer med utdelningar som har överträffat S&P 500 avsevärt i år och som har gett en direktavkastning över genomsnittet.

WisdomTree U.S. Small Cap Dividend ETF (DES)

Utdelning: 2,52%

DES ger bred täckning av det småkapitalutdelningsaktiva universumet. Det underliggande indexet består av företag som utgör de nedre 25% av marknadsvärdet för WisdomTree U.S. Dividend Index efter att de 300 största företagen har tagits bort. Indexet är utdelningsviktat för att återspegla den proportionella andelen av den sammanlagda kontantutdelningen som varje komponentföretag beräknas betala under det kommande året.

Eftersom det fokuserar på mer mogna utdelningsbetalare tenderar det att luta lite mer värde än tillväxt, en lutning som äntligen inte automatiskt straffar fonder 2021. Volatiliteten är lite högre på grund av dess småkapitalfokus, men andra faktorer, inklusive kvalitet och momentum, är i nivå med vad du förväntar dig.

DES har den extra fördelen att den ger mer än 1 % högre utdelning än S&P 500.

Global X SuperDividend U.S. ETF (DIV)

Utdelning: 7,01%

DIVs strategi att helt enkelt rikta in sig på de högst avkastande aktierna på den amerikanska marknaden har spelat rätt i sin fördel i år. Förra året dödade övervikterna i energi och REITs dess prestanda, men 2021 har varit en annan historia.

Fondens konjunkturövervikt har gynnats på grund av dessa sektorers extrema värde och det faktum att investerare är villiga att ge dem en ny blick med en ekonomisk återhämtning på väg.

Eventuella tecken på att återhämtningen kan sakta ner eller vända skulle sannolikt göra DIV till en underpresterare igen, men med tanke på var vi är med vacciner verkar ekonomin mer sannolikt än att fortsätta växa under 2021. Det ger DIV en gynnsam position. Att 7% månadslön är också attraktivt.

SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF (SPYD)

Direktavkastning: 4,33%

Här är en enkel förutsättning. SPYD riktar sig mot de 80 högst avkastande aktierna från S&P 500. I den meningen är dess strategi mycket lik den för DIV, men börjar med ett något annorlunda urval.

SPYDs sammansättning ser också ut. Det är tungt i ekonomi, REIT och energi vilket gör det mycket cykliskt till sin natur. Med andra ord, denna ETF behöver den globala ekonomiska återhämtningen förbli intakt för att den ska överträffa här. Teknik- och kommunikationstjänster står för bara 14% av denna portfölj jämfört med cirka 40% i S&P 500.

Med tanke på hela sitt fokus på avkastning gör SPYD lågt på mått på kvalitet, fart och låg volatilitet. Inte överraskande faller det också kraftigt på den värdetlutade änden av spektrumet.

AAM S&P 500 High Dividend Value ETF (SPDV)

Direktavkastning: 3,88%

SPDV är också den första fonden på denna lista som använder en temainriktad strategi för hög avkastning som lägger till en temakomponent i sitt mandat. Det börjar med de 55 högst avkastande aktierna i S&P 500, men aktierna genomgår på en hållbarhetsscreening genom att titta på fritt kassaflöde också. Detta hjälper till att säkerställa att de företag som ingår i fondens index genererar de kassaflöden som är nödvändiga för att stödja den fortsatta utdelningen av utdelningen framöver.

SPDV ser mycket ut som de andra fonderna på den här listan – värdeorienterad, över genomsnittlig avkastning – men har en bättre kvalitetsfaktor än de som bara fokuserar på avkastning.

WisdomTree Emerging Markets Quality Dividend Growth ETF (DGRE)

Direktavkastning: 1,57%

Detta är lite av en fusk som jämför en ETF med tillväxtmarknader med S&P 500, men dess årliga avkastning är fortfarande övertygande. Inte överraskande spårar det de bredare tillväxtmarknadsindexen hittills eftersom dess fokus på mogna företag inte nödvändigtvis har varit i marknadens styrhus.

Eftersom DGRE fokuserar på utdelningstillväxt istället för avkastning, rankas den högre för kvalitet och låg volatilitet, men sämre för avkastning (vilket framgår av den blygsamma utdelningen på 1,6%). Det har också en mycket bättre balans mellan tillväxt och värde vilket ger det lite mer långsiktig kapitaltillväxtpotential än några andra ETF-utdelningar.

Liknande ämnen:DES DGRE DIV SPDV SPYD utdelande ETFer utdelningar

Nästa

Leverage Shares lanserar ETPer för trackers

Missa inte

EQQQ ETF följer Nasdaq-100 och handlas i Europa

Fortsätt läsa

Annons

Klicka för att kommentera

Nyheter

iShares och Franklin Templeton listar nya ETFer på Xetra

Publicerad

18 timmar sedan

den

17 april, 2025

Redaktionen

iShares S&P 500 3% Capped UCITS ETF investerar i de 500 största amerikanska företagen från de ledande branscherna i den amerikanska ekonomin, där inget enskilt företag står för mer än 3 procent av indexviktningen.

Franklin S&P 500 Screened UCITS ETF investerar i de nuvarande 408 största amerikanska företagen i S&P 500-indexet som anses vara miljömedvetna och socialt ansvarsfulla. Viktningen av företag justeras baserat på deras S&P Global ESG-poäng för att uppnå ett bättre totalt ESG-poäng än huvudindexet.

Franklin S&P World Screened UCITS ETF investerar i stora och medelstora företag från 24 utvecklade länder världen över som anses vara miljömedvetna och socialt ansvarsfulla. Viktningen av företag justeras baserat på deras S&P Global ESG-poäng för att uppnå ett bättre totalt ESG-poäng än S&P World Index.

Namn	ISIN Kortnamn	Avgift	Utdelnings- policy
iShares S&P 500 3% Capped UCITS ETF USD (Acc)	IE000YIXESS9 SP3C (EUR)	0,20%	Ackumulerande
Franklin S&P 500 Screened UCITS ETF (Acc)	IE0006FAD976 FSPU (EUR)	0,09%	Ackumulerande
Franklin S&P World Screened UCITS ETF (Acc)	IE0006WOV4I9 FSPW (EUR)	0,14%	Ackumulerande

Produktutbudet inom Deutsche Börses ETF- och ETP-segment omfattar för närvarande totalt 2 404 ETFer, 198 ETCer och 256 ETNer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på mer än 21 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer och ETPer i Europa.

Fortsätt läsa

Nyheter

BE28 ETF företagsobligationer med förfall 2028 och inget annat

Publicerad

19 timmar sedan

den

17 april, 2025

Redaktionen

Invesco BulletShares 2028 EUR Corporate Bond UCITS ETF EUR Dis (BE28 ETF) med ISIN IE000LKGEZQ6, försöker följa Bloomberg 2028 Maturity EUR Corporate Bond Screened-index. Bloomberg 2028 Maturity EUR Corporate Bond Screened Index följer företagsobligationer denominerade i EUR. Indexet speglar inte ett konstant löptidsintervall (som är fallet med de flesta andra obligationsindex). Istället ingår endast obligationer som förfaller under det angivna året (här: 2028) i indexet. Indexet består av ESG (environmental, social and governance) screenade företagsobligationer. Betyg: Investment Grade. Löptid: december 2028 (Denna ETF kommer att stängas efteråt).

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,10 % p.a.. Invesco BulletShares 2028 EUR Corporate Bond UCITS ETF EUR Dis är den billigaste ETF som följer Bloomberg 2028 Maturity EUR Corporate Bond Screened index. ETFen replikerar resultatet för det underliggande indexet genom samplingsteknik (köper ett urval av de mest relevanta indexbeståndsdelarna). Ränteintäkterna (kuponger) i ETFen delas ut till investerarna (kvartalsvis).

Invesco BulletShares 2028 EUR Corporate Bond UCITS ETF EUR Dis är en mycket liten ETF med 1 miljon euro tillgångar under förvaltning. Denna ETF lanserades den 18 juni 2024 och har sin hemvist i Irland.

Produktbeskrivning

Invesco BulletShares 2028 EUR Corporate Bond UCITS ETF Dist syftar till att tillhandahålla den totala avkastningen för Bloomberg 2028 Maturity EUR Corporate Bond Screened Index (”Referensindexet”), minus påverkan av avgifter. Fonden har en fast löptid och kommer att upphöra på Förfallodagen. Fonden delar ut intäkter på kvartalsbasis.

Referensindexet är utformat för att återspegla resultatet för EUR-denominerade, investeringsklassade, fast ränta, skattepliktiga skuldebrev emitterade av företagsemittenter. För att vara kvalificerade för inkludering måste företagsvärdepapper ha minst 300 miljoner euro i nominellt utestående belopp och en effektiv löptid på eller mellan 1 januari 2028 och 31 december 2028.

Värdepapper är uteslutna om emittenter: 1) är inblandade i kontroversiella vapen, handeldvapen, militära kontrakt, oljesand, termiskt kol eller tobak; 2) inte har en kontroversnivå enligt definitionen av Sustainalytics eller har en Sustainalytics-kontroversnivå högre än 4; 3) anses inte följa principerna i FN:s Global Compact; eller 4) kommer från tillväxtmarknader.

Portföljförvaltarna strävar efter att uppnå fondens mål genom att tillämpa en urvalsstrategi, som inkluderar användning av kvantitativ analys, för att välja en andel av värdepapperen från referensindexet som representerar hela indexets egenskaper, med hjälp av faktorer som index- vägd genomsnittlig varaktighet, industrisektorer, landvikter och kreditkvalitet. När en företagsobligation som innehas av fonden når förfallodag kommer de kontanter som fonden tar emot att användas för att investera i kortfristiga EUR-denominerade skulder utgivna av det amerikanska finansdepartementet.

ETFen förvaltas passivt.

En investering i denna fond är ett förvärv av andelar i en passivt förvaltad indexföljande fond snarare än i de underliggande tillgångarna som ägs av fonden.

”Förfallodag”: den andra onsdagen i december 2028 eller sådant annat datum som bestäms av styrelseledamöterna och meddelas aktieägarna.

Handla BE28 ETF

Invesco BulletShares 2028 EUR Corporate Bond UCITS ETF EUR Dis (BE28 ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och Borsa Italiana.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

Börs	Valuta	Kortnamn
Borsa Italiana	EUR	BE28
XETRA	EUR	BE28

Största innehav

Namn	CUSIP	ISIN	Kupongränta	Vikt %
Volkswagen Leasing GmbH 3.875% 11/10/28	D9T70CNQ3	XS2745725155	3.875	2.20%
Swedbank AB 4.25% 11/07/28	W94240FJ7	XS2572496623	4.250	1.63%
ABN AMRO Bank NV 4.375% 20/10/28	N0R37XLP3	XS2613658710	4.375	1.62%
Carlsberg Breweries AS 4% 05/10/28	K3662HDY6	XS2696046460	4.000	1.60%
RCI Banque SA 4.875% 14/06/28	F7S48DSE5	FR001400IEQ0	4.875	1.59%
Booking Holdings Inc 3.625% 12/11/28	—	XS2621007231	3.625	1.59%
Banco Santander SA 3.875% 16/01/28	E2R99DB46	XS2575952697	3.875	1.58%
Nordea Bank Abp 4.125% 05/05/28	X5S8VP8C3	XS2618906585	4.125	1.58%
E.ON SE 3.5% 12/01/28	D2T8J8CT1	XS2574873266	3.500	1.57%
General Motors Financial Co Inc 3.9% 12/01/28	U37047BA1	XS2747270630	3.900	1.57%

Innehav kan komma att förändras

Fortsätt läsa

Nyheter

Trump’s trade war puts Bitcoin in the spotlight

Publicerad

20 timmar sedan

den

17 april, 2025

Redaktionen

Since U.S. President Donald Trump announced tariffs on April 2, termed ”Liberation Day,” global markets have experienced significant volatility. The S&P 500 shed $5.83 trillion in market value over just four days, marking its steepest drop since the 1950s. Asian markets saw their worst session since 2008, reflecting widespread fears of an economic slowdown.

The U.S. 10-year Treasury yields initially fell below 4% as investors sought safety, but by April 8-9, they surged to a seven-week high of 4.515%. This spike, driven by bond market sell-offs potentially from basis trading or China’s strategic moves to pressure U.S. negotiations, suggests a precarious economic situation rather than risk-on sentiment.

On April 9, President Trump announced a 90-day pause on tariffs for most countries (excluding China, where tariffs jumped to 145%) in an effort to give markets time to absorb the changes and calm volatility. The move sparked a broad rally, with the S&P 500 surging 9.5% for its best day since 2008 and Bitcoin rebounding above $80,000 after a turbulent stretch.

Bitcoin is macro now

Despite persistent concerns about crypto volatility, Bitcoin’s price over the past two weeks has closely mirrored the S&P 500 and has actually been less volatile. This alignment reflects Bitcoin’s growing maturity as an asset class and highlights its resilience. As a highly liquid and accessible asset, it continues to attract investors looking for relative value in turbulent markets.

Sentiment shifts toward crypto ETFs

Spot Bitcoin ETFs recorded $700 million in outflows, while Ethereum ETFs lost $400 million since March, marking a sharp reversal after nine consecutive months of inflows. The pullback points to growing institutional caution amid broader macro uncertainty. Still, on-chain data reveals that long-term holders have been steadily accumulating since January lows, signaling continued confidence in the asset class.

Macroeconomic uncertainty takes center stage

The latest U.S. CPI print came in at 2.4%, which was lower than expected. A rate cut in May still seems premature as markets assess the full impact of new protectionist measures. Federal Reserve Chair Jerome Powell has warned that tariffs could raise inflation while slowing growth. As a result, the probability of three rate cuts in 2025 now exceeds 60%. Declining yields may be an early signal of future monetary easing, which could favor risk assets like crypto if economic pressures intensify.

Bitcoin: Dollar’s ally or alternative?

In the face of policy uncertainty, the debate around the U.S. dollar’s reserve currency status is gaining momentum. With its decentralized and censorship-resistant design, Bitcoin is emerging as both a potential complement and challenger to the dollar, especially as the U.S. increasingly wields its currency as a geopolitical tool through tariffs and sanctions.

Meanwhile, Bitcoin’s fundamentals remain solid. Hashrate is at all-time highs, regulatory clarity is improving, and long-term holders continue to accumulate. With prices consolidating above $80K, the current correction may offer a strategic opportunity for investors positioning for the next leg of growth, particularly as the macro picture evolves.

Research Newsletter

Each week the 21Shares Research team will publish our data-driven insights into the crypto asset world through this newsletter. Please direct any comments, questions, and words of feedback to research@21shares.com

Disclaimer

The information provided does not constitute a prospectus or other offering material and does not contain or constitute an offer to sell or a solicitation of any offer to buy securities in any jurisdiction. Some of the information published herein may contain forward-looking statements. Readers are cautioned that any such forward-looking statements are not guarantees of future performance and involve risks and uncertainties and that actual results may differ materially from those in the forward-looking statements as a result of various factors. The information contained herein may not be considered as economic, legal, tax or other advice and users are cautioned to base investment decisions or other decisions solely on the content hereof.

Fortsätt läsa