ETFGI, ett ledande oberoende forsknings- och konsultföretag som täcker trender i det globala ETF-ekosystemet, rapporterar att ETFmarknaden i Europa firar sitt 24-årsjubileum med rekordtillgångar på nästan 2 biljoner US-dollar. De första europanoterade ETF:erna gjorde sin debut den 11 april 2000. Dessa två ETFer var baserade på Euro Stoxx 50– och Stoxx Europe 50-indexen, och de var noterade på Deutsche Boerse i Tyskland.
Tillgångar som investerats i ETF-branschen i Europa nådde rekordhöga 1,96 biljoner USD i slutet av mars. Under mars samlade ETF-branschen i Europa nettoinflöden på 11,02 miljarder USD, vilket ger årets nettoinflöden till 49,52 miljarder USD, enligt ETFGIs mars 2024 europeiska ETFer och ETPers industrilandskapsrapport, den månatliga rapporten som är en del av en årlig betald forskningsprenumerationstjänst. (Alla dollarvärden i USD om inget annat anges.)
Höjdpunkter
Tillgångar som investerats på ETFmarknaden i Europa nådde ett rekord på 1,96 Tn i slutet av mars och slog det tidigare rekordet på 1,90 Tn i slutet av februari 2024.
Tillgångarna ökade med 7,8 % YTD 2024, från 1,82 Tn USD i slutet av 2023 till 1,96 Tn USD.
Nettoinflöden på 11,02 miljarder USD i mars 2024.
YTD nettoinflöden på 49,52 miljarder USD är tredje högsta någonsin efter YTD nettoinflöden på 59,30 miljarder USD 2021 och YTD nettoinflöden på 49,73 miljarder USD 2022.
Artonde månaden med på varandra följande nettoinflöden.
”S&P 500-indexet ökade med 3,22 % i mars och är upp 10,56 % YTD 2024. De utvecklade marknaderna exklusive det amerikanska indexet ökade med 3,62 % i mars och steg 5,26 % YTD 2024. Spanien (upp 10,72 %) och Italien (upp 6,34 %) såg de största ökningarna bland de utvecklade marknaderna i mars. Emerging markets-indexet ökade med 1,50 % under mars och steg 2,08 % YTD 2024. Peru (upp 10,27 %) och Columbia (upp 8,19 %) såg de största ökningarna bland tillväxtmarknaderna i mars”, enligt Deborah Fuhr, managing partner, grundare och ägare av ETFGI.
Tillgångstillväxt i ETF-branschen i slutet av mars
Källa: ETFGI
I slutet av mars hade ETFmarknaden i Europa 3 037 produkter, med 12 209 noteringar, tillgångar på $1,96 Tn, från 99 leverantörer listade på 29 börser i 24 länder.
Under mars samlade ETFer nettoinflöden till 11,02 miljarder USD. Aktie-ETFer samlade nettoinflöden på 9,81 miljarder USD under mars, vilket förde YTD nettoinflöden till 39,30 miljarder USD, högre än 19,38 miljarder USD i nettoinflöden av eget kapital YTD 2023. Ränte-ETFer rapporterade nettoinflöden på 719,00 USD YTD under 1 mars, vilket gav 25 USD nettoinflöden. miljarder, lägre än 15,49 miljarder USD i nettoinflöden YTD år 2023. Råvaru-ETFer rapporterade nettoutflöden på 75,35 miljoner USD under mars, vilket förde YTD nettoutflöden till 2,32 miljarder USD, lägre än 1,67 miljarder USD i nettoinflöden YTD 2023. på 670,27 miljoner USD under månaden, vilket samlade ett nettoinflöde för året i Europa på 2,33 miljarder USD, högre än 2,17 miljarder USD i nettoinflöden YTD 2023.
Betydande inflöden kan tillskrivas de 20 bästa ETFerna av nya nettotillgångar, som samlat in 9,63 miljarder USD under mars. iShares Core S&P 500 UCITSETF – Acc (CSSPX SW) samlade in 918,91 miljoner USD, det största enskilda nettoinflödet.
Topp 20 ETFer efter nettoinflöden i mars 2024: Europa
Amundi S&P 500 Climate Net Zero Ambition PAB UCITSETF
ZPA5 GY
3,965.66
925.46
320.42
JPMorgan US Research Enhanced Index Equity ESG UCITSETF – Acc
JREU LN
7,047.30
1,230.55
315.09
Källa ETFGI
De 10 bästa ETPerna av nya nettotillgångar samlade ihop 1,69 miljarder USD under mars. WisdomTree Physical Silver – Acc (PHAG LN) samlade in 832,90 miljoner USD, det största enskilda nettoinflödet.
Topp 10 ETPer efter nettoinflöden i mars 2024: Europa
Idag, den 30 oktober 2024, inleddes handel Spotlight Stock Market med trackercertifikat för Bittensor (TAO). Utgivare av instrumenten är Valour Inc, som sedan tidigare har 23 andra ETPer noterade för handel på Spotlight.
Bittensor är ett decentraliserat AI-nätverk som använder blockkedjeteknik till att främja öppna samarbeten inom artificiell intelligens. Nätverkets egen valuta, TAO, används för belöningar och transaktioner mellan användare. TAO används som belöning baserat på hur relevanta och välfungerande användarnas AI-modeller är och inte enbart utifrån beräkningskapacitet.
”Vårt samarbete med Valour fortsätter att växa i hög takt och utbudet av högklassiga instrument blir större hela tiden. På mindre än ett halvår har vi tillsammans skapat ett omfattande och helt nytt ETP-segment på Spotlight Stock Market och ser hur intresset bara fortsätter att öka”, säger Spotlight Stock Markets VD Anders Kumlin.
ETP (Exchange-Traded Products), eller börshandlade produkter, är ett samlingsnamn för olika typer av värdepapperiserade derivat som listas för handel på en marknadsplats, exempelvis kryptovalutor. Den 28 juni 2024 inledde Spotlight Stock Market handel med ETP i form av de första två instrumenten, trackercertifikat för Core och HBAR (Hedera) med Valour som utgivare. Sedan dess har Valour noterat fler instrument på Spotlight och flyttade den 21 oktober 2024 samtliga sina ETP från NGM till Spotlight. Därmed har Valour nu totalt 24 olika instrument noterade för handel på Spotlight.
Valour, en ledande emittent av börshandlade produkter (”ETPs”) som ger förenklad tillgång till digitala tillgångar, har noterat den första Valour Bittensor (TAO) ETP någonsin i Norden på Spotlight Stock Market. Denna lansering ger investerare sömlös tillgång till TAO, symbolen som driver Bittensors decentraliserade maskininlärningsprotokoll. Med ett börsvärde på 3,9 miljarder dollar rankas TAO som nummer 25 bland digitala tillgångar globalt.
Valour Bittensor (TAO) SEK ETP (ISIN: CH1213604619) är det senaste tillskottet till Valours utbud av innovativa digitala tillgångsprodukter, nu tillgängliga för nordiska investerare. ETP ger en oöverträffad exponering för Bittensor-nätverket, vilket gör maskinintelligens till en säljbar tillgång inom en decentraliserad marknadsplats. TAOs unika verktyg sträcker sig bortom traditionell tokenanvändning genom att representera individuella bidrag till denna delade intelligenspool, som förkroppsligar de kollektiva insikterna inom Bittensor-ekosystemet. Med en förvaltningsavgift på 1,9 % ger denna ETP strömlinjeformad tillgång till den snabbt växande världen av decentraliserad AI.
”Med TAO ETP sätter vi en ny standard för AI-stödda investeringar, som länkar investerare till framtiden för decentraliserad intelligens”, kommenterade Elaine Buehler, produktchef på Valour. ”Denna lansering för traditionella investerare in i ett dynamiskt AI-ekosystem, och tänjer på gränserna för investeringar i digitala tillgångar i Norden för första gången.”
Till skillnad från traditionella centraliserade maskininlärningsmodeller tillåter Bittensor AI-modeller att utbyta kapacitet och förutsägelser direkt i ett peer-to-peer-nätverk. Denna decentraliserade struktur uppmuntrar mångfald och innovation, vilket gör Bittensor till en viktig drivkraft i utvecklingen av maskininlärning.
”Genom att lansera Valour Bittensor ETP i Sverige utökar vi investerarnas tillgång till den transformativa potentialen hos decentraliserad maskininlärning”, säger Johanna Belitz, chef för Norden på Valour. ”Vårt fokus ligger kvar på att tillhandahålla högkvalitativa produkter som speglar nuvarande marknadskrav och främja innovation. Detta är en viktig milstolpe som den första Bittensor ETP i Norden.”
Franklin Templeton tillkännager lanseringen av Franklin Saudi Arabia Bond Fund, en Luxemburg-registrerad SICAV, och Franklin FTSE Saudi Arabia UCITSETF, två nya produkter som erbjuder investerare tillgång till Saudiarabien, en av världens snabbast växande marknaderna i världen.
Adam Spector, EVP, Global Advisory Services på Franklin Templeton, kommenterade: ”Franklin Templeton har varit en långsiktig investerare både i regionen och på Saudiarabiens offentliga marknader för aktier och ränteintäkter under många år. Genom sin Vision 2030-plan fortsätter landet att vidta åtgärder för att förbättra affärsmiljön och diversifiera sin ekonomi bort från olja och attrahera utländska investeringar. Som en av de snabbast växande ekonomierna globalt är detta en strategisk marknad för oss, och vi är glada över att kunna erbjuda internationella investerare möjligheten att delta i Saudiarabiens tillväxthistoria.”
Jaspal Sagger, chef för Global Product Strategy, Franklin Templeton sa: ”Vi är glada över att lansera en ny aktivt förvaltad värdepappersfond med fokus på möjligheter på den saudiska räntemarknaden och en ny aktie-ETF som ger bred och diversifierad exponering mot den saudiska aktiemarknaden, den största aktiemarknaden i Gulfregionen. Investerare kan välja att använda dessa nya produkter för att både diversifiera sina portföljer och för att få tillgång till tillväxtmöjligheterna från denna snabba utvecklingsmarknad.”
Investeringsmålet för Franklin Saudi Arabia Bond Fund är att maximera den totala investeringsavkastningen bestående av en kombination av inkomst, kapitaltillväxt och valutavinster på lång sikt. Fonden strävar efter att uppnå sitt mål genom att främst investera i räntebärande värdepapper och förpliktelser utgivna av statliga, regeringsrelaterade eller företagsenheter i Saudiarabien. Franklin Saudi Arabia Bond Fund kommer att förvaltas av Dubai-baserade Mohieddine (Dino) Kronfol, Chief Investment Officer Franklin Templeton Fixed Income, med stöd av ett team av portföljförvaltare i Riyadh och Dubai.
Kronfol tillade: ”Saudiarabien representerar Gulf Cooperation Countries (GCC) största och snabbast växande obligationsmarknad. Trots denna tillväxt och ökande andel av emerging markets-emissioner förblir skuldmåtten robusta och hållbara, på en relativ och absolut basis, så att investeringar i saudiska obligationer potentiellt kan ge attraktiv avkastning med värdefulla diversifieringsfördelar.”
Saudiarabiens aktiemarknad
Saudiarabien är den största oljeexportören och har 25 procent av alla konventionella reserver i världen. Landet kommer att vara en nyckelaktör i energiomställningen. Det diversifierar gradvis bort från oljeberoende, vilket gör det mer tilltalande för utländska investerare. Dess aktiemarknad, som är den största i Gulfregionen, håller på att bli en större allokering för investerare på tillväxtmarknader med ett börsvärde på 2,75 biljoner USD. Medan saudiska aktier var begränsade till lokala investerare i många år, har aktiemarknaden öppnats för utländskt kapital sedan 2015 och har nu vuxit till en vikt på drygt 4 procent i FTSE Emerging Market Index.
Franklin FTSE Saudi Arabia UCITSETFär en indexföljande ETF som ger exponering mot stora och medelstora företag i Saudiarabien och erbjuder investerare möjlighet att investera i den största ekonomin i Gulfregionen på ett kostnadseffektivt och flexibelt sätt på en TER på 0,39 %7. Den hanteras passivt och följer utvecklingen av FTSE Saudi Arabia 30/18 Capped Index NR (Net Return), som innehåller 64 stora och medelstora saudiarabiska aktier. ETF kommer att förvaltas av Dina Ting, chef för Global Index Portfolio Management, och Lorenzo Crosato, ETF Portfolio Manager, Franklin Templeton.
Franklin Saudi Arabia Bond Fund och Franklin FTSE Saudi Arabia UCITSETF är registrerade i Österrike, Danmark, Finland, Frankrike, Tyskland, Irland, Italien, Luxemburg, Nederländerna, Spanien, Sverige och Storbritannien. Dessutom kommer ETFen att noteras på Deutsche Börse Xetra (XETRA) den 29 oktober 2024 under tickern FLXS, London Stock Exchange (LSE) den 30 oktober 2024 under tickern KSA och Borsa Italiana den 6 november 2024 under tickern SAUDI.