Följ oss

Nyheter

En introduktion till företagsobligationer

Publicerad

den

Företagsobligationer är en typ av obligationer som emitterats av företag som behöver samla in pengar för sin verksamhet. Företagsledningar föredrar ofta obligationer framför andra former av företagsfinansiering eftersom de erbjuder störst manöverfrihet. Banklån är generellt sett sista utvägen eftersom banker gärna tar ut höga räntor och kopplar villkor som prioriterar deras återbetalning framför allt annat. Samtidigt kan aktieemissioner dra på sig vrede hos befintliga aktieägare som inte vill att värdet av deras innehav späds ut av nya ägare.

Företagsobligationer är en typ av obligationer som emitterats av företag som behöver samla in pengar för sin verksamhet. Företagsledningar föredrar ofta obligationer framför andra former av företagsfinansiering eftersom de erbjuder störst manöverfrihet. Banklån är generellt sett sista utvägen eftersom banker gärna tar ut höga räntor och kopplar villkor som prioriterar deras återbetalning framför allt annat. Samtidigt kan aktieemissioner dra på sig vrede hos befintliga aktieägare som inte vill att värdet av deras innehav späds ut av nya ägare.

Företagsobligationer liknar i många avseenden statsobligationer. Du lånar ut dina pengar till emittenten som lovar att betala tillbaka dem vid ett bestämt datum i framtiden (när obligationen förfaller). Tills dess får du en fast ränta vilket också brukar kallas för kupong, och kan handla dina obligationer på marknaden. Det gör det också enkelt och billigt att göra med en företagsobligations-ETF.

Att vara fordringsägare i ett företag, till exempel Volvo, är dock inte riktigt detsamma som att stödja den svenska staten, och det finns några nya vändningar på de vanliga obligationernas för- och nackdelar.

Vad är fördelarna?

Den främsta fördelen med att äga en ETF för företagsobligationer är att den erbjuder extra avkastning jämfört med motsvarande statsobligation – ett särskilt lockande inslag i en värld med låga räntor. Naturligtvis kommer den avkastningen inte gratis. Den säger att företagsobligationer är mer riskfyllda än statsobligationer och att investerare kräver mer avkastning för att kompensera.

Anledningen är att företag generellt sett är mindre stabila än länder. Du förväntar dig att en brittisk regering av vilken sort som helst fortfarande kommer att samla in de skatter som betalar obligationsinnehavarnas ränta om 100 år. Men det är mindre säkert att ett visst företag eller till och med bransch fortfarande kommer att tjäna de vinster de behöver för att betala tillbaka sin skuld om ett par decennier. Halva värdet på aktiemarknaden var i järnvägsbolag år 1900. Nu är den andelen nära noll.

Företagsobligationer är dock mindre riskfyllda än aktier. Det beror på att eget kapital ligger längst ner i hackordningen i ett företags kapitalstruktur. Obligationsinnehavare har rätt att få ränta innan aktieägarna får utdelning och detsamma gäller eventuella tillgångar som kan räddas om bolaget går under.

Det gör företagsobligationer väl värda att tänka på om du inte vill öka din aktieallokering eftersom din tidshorisont är kort, men du behöver en högre avkastning än statsobligationer kan erbjuda.

Företag är också mindre benägna till volatilitet än aktier och har historiskt erbjudit ytterligare diversifiering i jämförelse med både aktier och statsobligationer.

Naturligtvis kan du inte ta tidigare resultatrekord för givet eftersom mycket beror på hur riskerna med företagsobligationer kommer att visa sig i framtiden.

Kreditrisk

Företagsobligationer är mer sårbara för kreditrisk än statsobligationer – därav deras högre avkastning.

Kreditrisk är chansen att obligationsutgivaren misslyckas med räntebetalningar, eller det ursprungliga lånet, eller avstår från hela affären i värsta fall.

Investerare bedömer vanligtvis kreditvärdigheten för sina investeringar genom att använda kreditbetyg – som bör anges på webbsidan eller faktabladet för din företagsobligations-ETF.

Företagsobligationer är ofta uppdelade i två stora kreditdomäner – investment grade och high yield (junk eller skräp). Obligationer med investeringsklass är betygsatta BBB- och högre, och allt under det är skräp. De bästa företagsobligationerna är rankade AA och högre, med endast ett fåtal som når högsta AAA-betyget.

De högst rankade företagsobligationerna har mycket låga fallissemang, så de tjänar en jämförelsevis låg avkastning, och deras avkastning påverkas till största delen av räntor och inflation.

När du glider nedför skalan, erbjuder företagsobligationer med lägre kvalitet högre avkastning men domineras av kreditrisk och fallissemang som tenderar att stiga när aktier har problem.

Just de förhållanden som får aktiekurserna att falla tar också ut sin rätt på avkastningen av skräpobligationer när svagare företag kämpar för att betala sina skulder inför fallande vinster och avdunsta kassaflöden.

Vad du än gör, gör inte misstaget att tänka på företagsobligationer av lägre kvalitet som säkra tillflyktsorter som statsobligationer.

Företagens kreditbetyg kan falla snabbt när handelsvillkoren mjuknar eller händelser tvingar fram en omvärdering av företaget – tänk på uppköp, naturkatastrofer, juridiska och regulatoriska hot. Naturligtvis innebär nedvärderingar prissänkningar.

Ränterisk

Stigande räntor gör att äldre företagsobligationer faller i pris. Den ombalanseringen av utbud och efterfrågan gör att obligationer med låga kuponger kan konkurrera med nya obligationer med högre kupong.

Den goda nyheten är att företagsobligationer ETFer övervinner dessa förluster i tid när de tappar de äldre obligationerna till förmån för nya som genererar mer inkomst.

Ränterisken förstärks av ETFer med lägre avkastning och lång tid och omvänt mildras av ETF:er med högre avkastning och kortare tid.

Inflationen kommer också att urholka avkastningen på dina företagsobligationer – som med alla andra tillgångar – men en högre avkastning kan ge mer av en buffert.

Ännu fler risker

Vissa företagsobligationer är inbäddade med funktioner som gör att deras emittenter kan betala tillbaka skulden före förfallodagen. Dessa ”köpoptioner” utlöses normalt av ett räntefall eller en förbättring av obligationens kreditvärdighet. Det är en enkelriktad gata som gör det möjligt för företaget att refinansiera till lägre räntor samtidigt som det minskar avkastningen för obligationsinnehavarna. Detta kallas call risk och är en annan anledning till varför lägre graderade obligationer erbjuder hög avkastning.

Likviditetsrisk är en annan komponent i hög avkastning. Skräpobligationer har relativt låg likviditet eftersom både utbud och efterfrågan tenderar att vara svag. Efterfrågan torkar särskilt upp i en kris då köpare fruktar stigande betalningsanmärkningar och säljare tvingas erbjuda kraftiga rabatter.

Den sista sårbarheten att överväga är valutarisk. Detta gäller endast internationella företagsobligationer som är värderade i andra valutor än svenska kronor. Föreställ dig att den svenska kronan stärks 5 procent mot dollarn. Det ger omedelbart 5 procents rabatt på den underliggande avkastningen på din amerikanska företagsobligations-ETF. Naturligtvis kommer en nedgång på 5 procent i pundet också att öka din avkastning med 5 procent.

Eftersom valutor tenderar att fluktuera mot varandra över tid, kan valutarisk vara en användbar källa till diversifiering, så länge du tar din allokering av företagsobligationer från aktier snarare än dina defensiva tillgångar.

Fördelarna med företagsobligationer ETFer

Precis som aktier är det klokt att diversifiera riskerna med företagsobligationer över branscher, geografier och kreditkvalitet.

Det är en svår fråga för vanliga investerare som står inför en till stor del ”over-the-counter” obligationsmarknad som är utformad för att tillgodose affärer mellan proffs från stora finansiella institutioner. Pristransparensen är låg och handelsavgifterna höga för små och oerfarna investerare.

Men företagsobligations-ETFer löser problemet genom att erbjuda mångfald på en lågprisskylt och handla fritt på börsen.

Du kan investera över hela världen, precis som du kan med aktier, även om det är värt att notera att en global företagsobligations-ETF sannolikt kommer att vara över 50 procent investerad i USA.

Om du vill återställa den balansen, håll utkik efter dedikerade företagsobligationer i Storbritannien, Europa, Asien och på tillväxtmarknaderna.

På samma sätt kan du investera över hela kreditkvalitetslandskapet, med den äventyrliga lutningen mot skräpobligations-ETFer och den riskvilliga som håller sig till högklassiga fonder.

Du kan också välja ETFer som exkluderar finansiella företag om du inte vill att din allokering ska domineras av stora banker och försäkringsbolag.

Slutligen kommer varje ETF att hålla obligationer som bibehåller sin angivna genomsnittliga löptid. Så du kan investera i vetskap om att du inte behöver oroa dig för att kontinuerligt byta ut obligationer när de löper ut.

Fortsätt läsa
Annons
Klicka för att kommentera

Skriv en kommentar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

Nyheter

Vilka ETFer investerar i europeiska Small Cap-aktier?

Publicerad

den

Det är välkänt att företag med mindre börsvärden, Small Cap-aktier, genererar högre avkastning på lång sikt. Men de kommer också med högre risker som investerare bör hantera effektivt. Diversifiering av investeringar med ETFer är det säkraste alternativet för en oberoende investerare att närma sig småbolagsaktier. I denna artikel tittar vi på ETFer som investerar i europeiska Small Cap-aktier. Vi har hittat 9 index som spårar europeiska småbolag som spåras av 13 olika börshandlade fonder. Den årliga förvaltningskostnaden på dessa ETFer ligger mellan 0,20 och 0,58 procent.

Det är välkänt att företag med mindre börsvärden, Small Cap-aktier, genererar högre avkastning på lång sikt. Men de kommer också med högre risker som investerare bör hantera effektivt. Diversifiering av investeringar med ETFer är det säkraste alternativet för en oberoende investerare att närma sig småbolagsaktier. I denna artikel tittar vi på ETFer som investerar i europeiska Small Cap-aktier. Vi har hittat 9 index som spårar europeiska småbolag som spåras av 13 olika börshandlade fonder. Den årliga förvaltningskostnaden på dessa ETFer ligger mellan 0,20 och 0,58 procent.

Det finns i huvudsak fyra index tillgängliga för att investera med ETFer i europeiska Small Cap-aktier. Denna investeringsguide för europeiska småbolagsaktier hjälper dig att navigera mellan särdragen hos EURO STOXX® Small, MSCI EMU Small Cap, MSCI Europe Small Cap, STOXX® Europe Small 200 och ETFerna som spårar dem. Det gör att du kan hitta de mest lämpliga europeiska småbolags-ETFerna för dig genom att rangordna dem enligt dina preferenser.

Den största europeiska Small Cap ETFerna mätt efter fondstorlek i EUR

1Xtrackers MSCI Europe Small Cap UCITS ETF 1C1,611 m
2iShares STOXX Europe Small 200 UCITS ETF (DE)874 m
3iShares MSCI EMU Small Cap UCITS ETF (Acc)874 m

Den billigaste europeiska Small Cap ETFen efter totalkostnadskvot

1iShares STOXX Europe Small 200 UCITS ETF (DE)0.20%
2Amundi MSCI Europe Small Cap ESG Climate Net Zero Ambition CTB UCITS ETF Acc0.23%
3BNP Paribas Easy MSCI Europe Small Caps SRI S-Series PAB 5% Capped UCITS ETF0.26%

Jämförde index på europeiska småbolagsaktier

Metodik för de viktigaste indexen

EURO STOXX® SmallMSCI EMU Small CapMSCI Europe Small CapSTOXX® Europe Small 200
Antal ETFer1 ETF2 ETFs2 ETFs1 ETF
Antal aktier88399903200
InvesteringsuniversumEURO STOXX® index: ca. 300 företag från euroområdetMSCI EMU Investable Market Index: ca. 700 företag från euroområdetMSCI Europe Investable Market Index: ca. 1 400 företag från EuropaSTOXX® Europe index: 600 företag från 17 europeiska länder
IndexrebalanseringKvartalsvisKvartalsvisKvartalsvisKvartalsvis
UrvalskriterierDe minsta företagen (nedre tredjedelen) av det underliggande EURO STOXX®-indexet.De minsta företagen (cirka 14 procent av det fria börsvärdet justerat) i MSCI EMU Investable Market Index.De minsta företagen (cirka 14 procent av det fria flytande marknadsvärdet) i MSCI Europe Investable Market Index.De 200 minsta företagen från STOXX® Europe 600-indexet (rankade från 401 till 600 efter deras marknadsvärde för fritt flytande)
IndexviktningMarket cap
(free float)
Market cap
(free float)
Market cap
(free float)
Market cap
(free float)

EURO STOXX® Small index

EURO STOXX® Small-indexet består av små företag från det underliggande EURO STOXX®-indexet. EURO STOXX®-indexet är en delmängd av STOXX® Europe 600-indexet som endast omfattar företag från länder i euroområdet. Small caps bestäms som de 33 procent lägre företagen i det underliggande indexet rankat efter deras börsvärde. Aktierna som passerar urvalsskärmen viktas av deras fria marknadsvärde.

Metodik för EURO STOXX® Small Factsheet-metodik

88 småbolagsaktier från euroområdet

Indexomräkning sker kvartalsvis

Aktieurvalet baseras på företagens storlek

Urvalskriterier: den nedre tredjedelen av EURO STOXX®-index är vald

Indexviktat med fritt flytande marknadsvärde

MSCI EMU Small Cap-index

MSCI EMU Small Cap-index fångar småbolagsaktier i 10 utvecklade länder i euroområdet. Indexet representerar de minsta företagen (cirka 14 procent av det fria börsvärdet justerat) i MSCI EMU Investable Market Index. Aktierna som passerar urvalsskärmen viktas av deras fria marknadsvärde.

Metodik för MSCI EMU Small Cap Factsheet Metodik

  • 399 småbolagsaktier från utvecklade länder i euroområdet
  • Indexombalansering sker kvartalsvis
  • Index har minimistorlek, free float, likviditet och handelslängd
  • Aktieurvalet baseras på börsvärde med fritt flytande värde
  • Urvalskriterier: minsta företag i MSCI EMU Investable Market Index
  • Indexviktat med fritt flytande marknadsvärde

MSCI Europe Small Cap-index

MSCI Europe Small Cap-index inkluderar småbolagsaktier från 15 utvecklade länder i Europa. Indexet representerar de minsta företagen (cirka 14 procent av det fria floatjusterade börsvärdet) i MSCI Europe Investable Market Index. Aktierna som passerar urvalsskärmen viktas av deras fria marknadsvärde.

Metodik för MSCI Europe Small Cap Factsheet Methodology

  • 903 småbolagsaktier från utvecklade europeiska länder
  • Indexombalansering sker kvartalsvis
  • Index har minimistorlek, free float, likviditet och handelslängd
  • Aktieurvalet baseras på börsvärde med fritt flytande värde
  • Urvalskriterier: minsta företag i MSCI Europe Investable Market Index
  • Indexviktat med fritt flytande marknadsvärde

STOXX® Europe Small 200 index

STOXX® Europe Small 200-indexet spårar de 200 minsta företagen (mätt med fritt flytande marknadsvärde) från det underliggande STOXX® Europe 600-indexet, som består av 600 europeiska företag. Aktierna som passerar urvalsskärmen viktas av deras fria marknadsvärde.

Metodik för STOXX® Europe Small 200

  • 200 småbolagsaktier från europeiska länder
  • Indexombalansering sker kvartalsvis
  • Aktieurvalet baseras på deras fria börsvärde
  • Urvalskriterier: De 200 minsta aktierna (rankade från 401 till 600) från STOXX® Europe 600-indexet väljs ut
  • Indexviktat med fritt flytande marknadsvärde

En jämförelse av olika ETFer som investerar i europeiska Small Cap-aktier

När man väljer en Europa Small Cap ETF bör man överväga flera andra faktorer utöver metodiken för det underliggande indexet och prestanda för en ETF. För bättre jämförelse hittar du en lista över alla amerikanska small cap-ETFer med information om namn, kortnamn, förvaltningskostnad, utdelningspolicy, hemvist och replikeringsmetod. För ytterligare information om respektive börshandlad fond, klicka på kortnamnet i tabellen nedan.

Namn
ISIN
KortnamnAvgift %Utdelnings-
policy
HemvistReplikerings-
metod
Xtrackers MSCI Europe Small Cap UCITS ETF 1C
LU0322253906
XXSC0,30%AckumulerandeLuxemburgOptimerad sampling
iShares STOXX Europe Small 200 UCITS ETF (DE)
DE000A0D8QZ7
EXSE0,20%UtdelandeTysklandFysisk replikering
iShares MSCI EMU Small Cap UCITS ETF (Acc)
IE00B3VWMM18
SXRJ0,58%AckumulerandeIrlandOptimerad sampling
iShares EURO STOXX Small UCITS ETF
IE00B02KXM00
IQQS0,40%UtdelandeIrlandOptimerad sampling
Amundi MSCI EMU Small Cap ESG CTB Net Zero Ambition UCITS ETF
LU1598689153
LGWU0,40%UtdelandeLuxemburgFysisk replikering
UBS ETF (LU) MSCI EMU Small Cap UCITS ETF (EUR) A-dis
LU0671493277
UEFD0,33%UtdelandeLuxemburgFysisk replikering
SPDR MSCI Europe Small Cap Value Weighted UCITS ETF
IE00BSPLC298
ZPRX0,30%AckumulerandeIrlandOptimerad sampling
SPDR MSCI Europe Small Cap UCITS ETF
IE00BKWQ0M75
SMC0,30%AckumulerandeIrlandOptimerad sampling
Amundi MSCI Europe Small Cap ESG Climate Net Zero Ambition CTB UCITS ETF Dist
LU2572257470
X0260,35%UtdelandeLuxemburgFysisk replikering
BNP Paribas Easy MSCI Europe Small Caps SRI S-Series PAB 5% Capped UCITS ETF
LU1291101555
EESM 0,26%AckumulerandeLuxemburgFysisk replikering
Amundi MSCI Europe Small Cap ESG Climate Net Zero Ambition CTB UCITS ETF Acc
LU1681041544
CEM0,23%AckumulerandeLuxemburgFysisk replikering
WisdomTree Europe SmallCap Dividend UCITS ETF Acc
IE00BDF16114
WTD70,38%AckumulerandeIrlandFysisk replikering
WisdomTree Europe SmallCap Dividend UCITS ETF
IE00BQZJC527
WTES0,38%UtdelandeIrlandFysisk replikering

Fortsätt läsa

Nyheter

TLCO ETF är en satsning på telekommunikation

Publicerad

den

iShares MSCI Global Telecommunication Services UCITS ETF USD (Acc) (TLCO ETF) med ISIN IE000E9W0ID3, strävar efter att spåra MSCI ACWI Telecommunication Services Screened 35/20 Capped-index. MSCI ACWI Telecommunication Services Screened 35/20 Capped-index spårar kommunikationstjänstesektorn på utvecklade och framväxande marknader över hela världen (GICS-sektorklassificering). Vikten av den största beståndsdelen är begränsad till 35 % och vikten av alla andra beståndsdelar är begränsad till maximalt 20 %.

iShares MSCI Global Telecommunication Services UCITS ETF USD (Acc) (TLCO ETF) med ISIN IE000E9W0ID3, strävar efter att spåra MSCI ACWI Telecommunication Services Screened 35/20 Capped-index. MSCI ACWI Telecommunication Services Screened 35/20 Capped-index spårar kommunikationstjänstesektorn på utvecklade och framväxande marknader över hela världen (GICS-sektorklassificering). Vikten av den största beståndsdelen är begränsad till 35 % och vikten av alla andra beståndsdelar är begränsad till maximalt 20 %.

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,35 % p.a. iShares MSCI Global Telecommunication Services UCITS ETF USD (Acc) är den enda ETF som följer MSCI ACWI Telecommunication Services Screened 35/20 Capped-index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom fullständig replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen ackumuleras och återinvesteras.

iShares MSCI Global Telecommunication Services UCITS ETF USD (Acc) är en mycket liten ETF med tillgångar på 5 miljoner euro under förvaltning. ETF lanserades den 3 april 2024 och har sin hemvist i Irland.

Varför TLCO?

  1. Exponering för industrigruppen GICS telekommunikationstjänster som inkluderar företag vars huvudsakliga verksamhet innefattar tillhandahållande av fasta, mobila och/eller trådlösa telekommunikationstjänster; leverantörer av kommunikation och/eller högdensitetsdataöverföring; producenter av interaktiva spelprodukter och företag som ägnar sig åt innehåll och informationsskapande eller distribution.
  2. ”The Index” (MSCI ACWI Select Telecommunication Services Screened 35/20 Capped Index) exkluderar företag som klassificeras som brott mot FN:s Global Compact-principer och de som identifierats av indexleverantören som inblandade i kontroverser som har en negativ ESG-inverkan på deras verksamhet och/eller produkter och tjänster baserade på MSCI ESG-kontroverspoäng.
  3. Exponering mot stora och medelstora aktier i utvecklade och tillväxtmarknadsländer.

Investeringsmål

Fonden strävar efter att uppnå en total avkastning på din investering, genom en kombination av kapitaltillväxt och inkomst på fondens tillgångar, vilket återspeglar avkastningen från MSCI ACWI Select Telecommunication Services Screened 35/20 Capped Index (”Indexet”).

Handla TLCO ETF

iShares MSCI Global Telecommunication Services UCITS ETF USD (Acc) (TLCO ETF) är en börshandlad fond (ETF) som handlas på London Stock Exchange.

London Stock Exchange är en marknad som få svenska banker och nätmäklare erbjuder access till, men DEGIRO gör det.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
Euronext AmsterdamUSDTLCO

Största innehav

KortnamnNamnSektorVikt (%)ISINValuta
VZVERIZON COMMUNICATIONS INCKommunikationstjänster17.32US92343V1044USD
TAT&T INCKommunikationstjänster13.50US00206R1023USD
TMUST MOBILE US INCKommunikationstjänster9.65US8725901040USD
DTEDEUTSCHE TELEKOM N AGKommunikationstjänster8.21DE0005557508EUR
9984SOFTBANK GROUP CORPKommunikationstjänster6.68JP3436100006JPY
9433KDDI CORPKommunikationstjänster4.06JP3496400007JPY
9434SOFTBANK CORPKommunikationstjänster3.54JP3732000009JPY
9432NIPPON TELEGRAPH AND TELEPHONE CORKommunikationstjänster2.90JP3735400008JPY
VODVODAFONE GROUP PLCKommunikationstjänster2.02GB00BH4HKS39GBP
TEFTELEFONICA SAKommunikationstjänster1.93ES0178430E18EUR

Innehav kan komma att förändras

Fortsätt läsa

Nyheter

Ny strategi riktar in sig på avkastning från terminskurvans dynamik

Publicerad

den

WisdomTree, en global finansiell innovatör, har utökat sitt utbud av råvaru-ETPer med lanseringen av en marknadsneutral strategi. WisdomTree Enhanced Commodity Carry ETC (CRRY), noteras idag på Börse Xetra och Borsa Italiana med en förvaltningsavgift (MER) på 0,40. ETCen kommer att noteras på Londonbörsen den 1 maj 2025.

WisdomTree, en global finansiell innovatör, har utökat sitt utbud av råvaru-ETPer med lanseringen av en marknadsneutral strategi. WisdomTree Enhanced Commodity Carry ETC (CRRY), noteras idag på Börse Xetra och Borsa Italiana med en förvaltningsavgift (MER) på 0,40. ETCen kommer att noteras på Londonbörsen den 1 maj 2025.

WisdomTree Enhanced Commodity Carry ETC syftar till att följa pris- och avkastningsutvecklingen, före avgifter och kostnader, för BNP Paribas Enhanced Commodity Carry ER Index. Indexet är utformat för att fånga skillnaden i carry-kostnader mellan olika punkter på terminskurvan genom att ge 3x hävstångsexponering mot skillnaden mellan det långa benet och det korta benet. Det korta benet replikerar BCOM[1] ex-precious metals-indexet, och det långa benet är en korg av enskilda råvaruindex för rullande terminer vars vikt speglar BCOM ex-precious metals-indexet, med kontrakt med upp till 12 månader till utgång.

På råvaruterminsmarknader är cost-of-carry skillnaden mellan terminspriset och spotpriset. Den återspeglar vanligtvis kostnaderna (lagring, finansiering etcetera) och fördelarna, tillsammans med förväntad marknadssentiment och riskpremie, som är förknippade med att hålla råvaran tills kontraktet löper ut.

Råvarustrategier för carry erbjuder ett systematiskt sätt att fånga avkastning från strukturen i råvaruterminskurvor, snarare än att förlita sig på prisrörelserna för själva de underliggande råvarorna. De erbjuder diversifierad exponering över ett spektrum av råvaror, vilket hjälper till att jämna ut avkastningen och hantera volatilitet. På störda marknader är det en metod som kan generera icke-korrelerad avkastning och stärka portföljens motståndskraft.

Nitesh Shah, chef för råvaru- och makroekonomisk analys i Europa på WisdomTree, sa: ”I en miljö som formas av ihållande inflation, politisk osäkerhet och fragmenterade leveranskedjor erbjuder carrystrategier en differentierad och skalbar avkastningskälla. Genom att fokusera på formen på terminskurvan, snarare än spotprisprognoser, ger de okorrelerad exponering som kan förbättra diversifieringen och komplettera både kärnräntebärande och alternativa allokeringar.”

Alexis Marinof, VD för WisdomTree i Europa, tillade: ”Vi fortsätter att utöka vårt marknadsledande utbud av råvaru-ETPer med innovativa strategier. Investerare letar efter okorrelerade avkastningskällor och denna lansering återspeglar deras utvecklande behov. WisdomTrees långvariga ledarskap inom råvaruområdet gör det möjligt för oss att förutse marknadsförändringar och leverera framåttänkande, forskningsdrivna lösningar. Varje produkt vi lanserar är utformad för att erbjuda precision, transparens och meningsfull exponering för att hjälpa kunder att bygga väldiversifierade portföljer.”

WisdomTree är den ledande leverantören av råvaru-ETPer i Europa och erbjuder över 120 råvaru-ETPer och förvaltar över 25 miljarder dollar inom sitt råvarusortiment.

Produktinformation

ETP NamnMERBörsValutaKortnamnISIN
WisdomTree Enhanced Commodity Carry0.40%LSEUSDCRRYXS3022291473
0.40%LSEGBxWCRVXS3022291473
0.40%Borsa ItalianaEURCRRYXS3022291473
0.40%XetraEURCRRYXS3022291473

Fortsätt läsa

21Shares

Prenumerera på nyheter om ETFer

* indicates required

21Shares

Populära