I studiet av ekonomi är en av de grundläggande principerna begreppet specialisering. När ett land eller ett företag fokuserar på att producera ett begränsat produktutbud eller tjänster, ger de generellt betydande effektivitetsvinster. Det betyder ju bara att högre effektivitet leder till högre vinst, vilket gör att företaget eller landet kan återinvestera till andra områden och utveckla en konkurrensfördel. De flesta länder tenderar att fokusera sin produktion av varor eller tjänster på de resurser som är infödda till sin region i världen. Denna specialisering är ryggrad som utgör de globala marknaderna, eftersom det finns få länder som producerar tillräckligt mycket av alla typer av bra så att de är självförsörjande. Den bästa fonden för att investera i Peru.
När det gäller investeringar tenderar investerare att fokusera sitt kapital mot regioner som är särskilt bra för att producera varor. Till exempel har Kanada riklig rikedom i naturresurser, till exempel olja, medan andra länder, som Tyskland, tenderar att vara ledare inom områden som rör teknik, tillverkning och alternativ energi. Med tanke på det begränsade räckvidd som visats ovan är det ekonomiskt sett naturligt att tro att kapital som öronmärkts för oljeinvesteringar skulle göra sin väg till Kanada, medan kapital riktade mot solpaneler skulle hitta sin väg till Tyskland.
Medan vissa länder som Kanada och Tyskland är kända för sina områden av styrka, tenderar det ibland investerare att glömma mindre länder. I den här artikeln ser vi på Peru, vilka seriösa utländska investerare bör överväga.
Varför investera i Peru?
Per 2013 rankade Peru med sin BNP på cirka 205 miljarder dollar som 47: e i världen. För dem som är obekanta med landets ekonomiska struktur är Peru världens näst största producent av silver och tredje största producent av koppar. Sammantaget är cirka 60% av Peru: s export metaller och mineraler. Precis som investerare ser ut att investera i Kanada när de vill öka exponeringen för olja, bör Peru vara det land som valts när investerare vill öka exponeringen för stigande metallpriser.
Ett av de mest populära verktygen som används av investerare som vill investera i Peru är iShares MSCI All Peru Capped ETF (EPU). Denna börshandlade fond (ETF) ger investerare exponering för ett brett utbud av företag i Peru och riktade tillgång till peruanska aktier. I slutet av 2014 hade fonden ett nettotillgångsvärde på nästan 263 miljoner dollar och hade en förvaltningskostnad på 0,61% vilket gör den till den mest populära produkten av sitt slag.
ETF Fundamentals
Med tanke på ovan angivna uppgifter kommer det som en liten överraskning att fonden är överviktig när det gäller råvaror. Faktum är, som du kan se nedan, huvuddelen av sektorsuppdelningen av fonden består av råvaror och ekonomi.
Inom ETF finns välrepresenterade aktier som ligger utanför den genomsnittliga investerarens räckvidd. Visst kan de investera i ADR för Southern Copper Corp. (SCCO), som står för 15,91% av kapitalet, men huvuddelen av sina innehav handlas endast på den peruviska börsen. Investerare som vill ha bredare exponering mot Peru bör finna ETF: s avgifter mer än rimliga. Nedan är en lista över de 10 bästa innehaven:
Toppinnehav iShares MSCI All Peru Capped ETF (EPU)
Huvuddelen av exponeringen av EPU ETF är mot råvaror, men den största positionen (26,15%) är i Credicorp (en bank).
Medan de flesta investerare som söker internationell exponering tittar på länder som Kanada och Tyskland, visar det sig ofta att det är fördelaktigt att bredda sig till mindre länder, som Peru. Den mest populära ETFen när det gäller att investera i Peru är iShares MSCI All Peru CappedETF. Med tanke på exponeringen mot råvaror och olika metaller är Peru en av de naturliga mottagarna av global ekonomisk tillväxt. De som investerar i EPU får tillgång till denna dynamiska nation till en rimlig avgift. För de mer äventyrliga investerarna där ute, lönar det sig att se bortom materialbranschen till ekonomi, särskilt Peruvian Bank Credicorp.
iShares STOXX Europe Mid 200 UCITSETF (DE) (EXSD ETF) med ISIN DE0005933998, försöker följa STOXX® Europe Mid 200-indexet. STOXX® Europe Mid 200-index följer 200 europeiska medelstora aktier, definierade som den 201:a till 400:e största aktien i STOXX® Europe 600 Index.
Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,21 % p.a. iShares STOXX Europe Mid 200 UCITSETF (DE) är den enda ETF som följer STOXX® Europe Mid 200-indexet. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom full replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen delas ut till investerarna (Minst årligen).
iShares STOXX Europe Mid 200 UCITSETF (DE) har 479 miljoner euro under förvaltning. Denna ETF lanserades den 4 april 2005 och har sin hemvist i Tyskland.
Varför EXSD?
Exponering mot ett brett utbud av företag från utvecklade länder i Europa Direktinvestering i medelstora företag
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, SAVR och Avanza.
Robeco Dynamic Theme Machine UCITSETF A USD (RDYN ETF) med ISIN IE000VG2WCW5, är en aktivt förvaltad börshandlad fond.
Den börshandlade fonden investerar i aktier från utvecklade marknader över hela världen. Syftet är att välja bestånd som är exponerade för framväxande långsiktiga makroekonomiska, teknologiska, miljömässiga, demografiska och hälsorelaterade teman. Aktierna som ingår filtreras enligt ESG-kriterier (miljö, social och bolagsstyrning).
ETFens TER (total cost ratio) uppgår till 0,55 % p.a. Robeco Dynamic Theme Machine UCITSETF A USD är den enda ETF som följer Robeco Dynamic Theme Machine-index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom fullständig replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen ackumuleras och återinvesteras.
Denna ETF lanserades den 11 oktober 2024 och har sin hemvist i Irland.
Nyckelpunkter
Aktivt förvaltad och kommer att tillämpa förvaltarens ”3D” investeringsstrategi, som syftar till att beakta risk, avkastning och hållbarhet i fondens portfölj
Överträffa jämförelseindexet genom att återspegla uttrycket för förvaltarens positiva och negativa åsikter om godtagbara noterade aktier och aktierelaterade värdepapper.
Uppnå en mer gynnsam hållbarhetsprofil och miljöfotavtryck jämfört med MSCI World Index (”Riktmärket”) samtidigt som hållbarhetsrisker integreras i investeringsprocessen.
Om denna fond
Robeco 3D Global Equity UCITSETF är en aktivt förvaltad delfond som investerar i aktier i företag på utvecklade marknader och kommer att tillämpa förvaltarens ”3D” investeringsstrategi, som syftar till att beakta risk, avkastning och hållbarhet i delfondens portfölj. Delfondens portfölj kommer att optimeras med hjälp av en kvantitativ process för att målsätta avkastning som överstiger jämförelseindex, hållbarhetsegenskaper bättre än jämförelseindex och för att hantera risk jämfört med jämförelseindex. De tre dimensionerna risk, avkastning och hållbarhet betraktas tillsammans i förvaltarens egenutvecklade kvantitativa aktierankningsmodell.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, SAVR och Avanza.
94 procent av investerarna planerar att öka sin användning av aktiva ETFer under de kommande 12 månaderna, medan över två tredjedelar skulle överväga att byta från en värdepappersfond till en ETF för tematisk exponering, enligt en undersökning.
Resultaten från ETF-leverantören HANetfs Thematic & Digital Assets Review har belyst en växande preferens för ETFer när investerare söker större flexibilitet, lägre kostnader och transparens i sina portföljer. Tematiska ETFer vinner dragkraft, vilket gör det möjligt för investerare att rikta in sig på framväxande trender med en likvid och kostnadseffektiv struktur, enligt undersökningen.
Undersökningen visade också starkt investerarsentiment gentemot nyckelsektorer, där 64 procent uttryckte en hausseartad syn på gruvdrift och material. Dessutom sa 38 procent av de tillfrågade att de tror att aktiva ETFer kommer att vara det största tillväxtområdet i Europa under de kommande fem åren.
När investerare väljer en aktiv ETF, prioriterar investerare förvaltarexpertis som den viktigaste faktorn, följt av resultatlista. Begränsad produkttillgänglighet förblir dock en viktig utmaning, som 46 procent av de tillfrågade citerar som det största hindret för adoption. För att komma till rätta med detta lanserade HANetf fyra nya aktiva ETFer 2024, med planer på att utöka sitt utbud ytterligare inom kort.
Granskningen visade också upp HANetfs nya investeringsprodukter, inklusive dess fysiska uran och koppar ETC och ett kommande utbud av hävstångsbaserade kryptoprodukter utformade för att utnyttja det ökande intresset för digitala tillgångar.
Granskningen innehöll också insikter från branschledare som The Royal Mint, Sprott Asset Management, VettaFi och EMQQ Global.