Brasiliens ekonomi är historiskt sett den största i Latinamerika och södra halvklotet i nominella termer. Det är en blandekonomi som utvecklar övre medelinkomst. År 2023, enligt Internationella valutafonden (IMF), har Brasilien den nionde största bruttonationalprodukten (BNP) i världen och har den åttonde största köpkraftspariteten i världen. Börshandlade fonder gör det enkelt att kunna investera i Brasilien.
År 2023, enligt Internationella valutafonden (IMF), var Brasiliens nominella BNP 2 126 biljoner dollar, landet har en lång historia av att vara bland de största ekonomierna i världen och BNP per capita var 10 412 dollar per invånare.
Landet är rikt på naturresurser. Från 2000 till 2012 var Brasilien en av de snabbast växande stora ekonomierna i världen, med en genomsnittlig årlig BNP-tillväxt på över fem procent. Dess BNP överträffade Storbritanniens 2012, vilket tillfälligt gjorde Brasilien till världens sjätte största ekonomi. Brasiliens ekonomiska tillväxt avtog dock 2013 och landet gick in i en recession 2014. Ekonomin började återhämta sig 2017, med en tillväxt på en procent under första kvartalet, följt av en tillväxt på 0,3 procent under andra kvartalet jämfört med samma period föregående år. Brasilien lämnade officiellt lågkonjunkturen.
Enligt World Economic Forum var Brasilien det bästa landet i uppåtgående utveckling av konkurrenskraft 2009, och vann åtta positioner bland andra länder, övervann Ryssland för första gången och delvis minskade konkurrenskraftsgapet med Indien och Kina bland BRICS-ekonomierna. Viktiga steg som tagits sedan 1990-talet mot finanspolitisk hållbarhet, såväl som åtgärder som vidtagits för att liberalisera och öppna ekonomin, har avsevärt stärkt landets konkurrenskraftsgrunder, vilket ger en bättre miljö för utveckling av den privata sektorn.
År 2023 var Brasilien det nionde största landet i världen efter antal miljardärer. Brasilien är medlem i olika ekonomiska organisationer, såsom Mercosur, Prosur, G8+5, G20, WTO, Parisklubben, Cairns Group, och har utvecklats till att bli permanent medlem i OECD.
Från en koloni fokuserad på råvaror från primärsektorn, till exempel socker, guld och bomull, lyckades Brasilien skapa en diversifierad industriell bas under 1900-talet. Stålindustrin är ett utmärkt exempel på det, med Brasilien som den nionde största stålproducenten 2018 och den femte största nettoexportören av stål 2018. Gerdau är den största producenten av långt stål, och Vale är den största producenten av järnmalm i världen. Petrobras, det brasilianska olje- och gasföretaget, är det mest värdefulla företaget i Latinamerika.
Investera i Brasilien
Det går att handla brasilianska aktier på den amerikanska aktiemarknaden, men det är endast de största företagen som handlas där.
Det enklaste sättet att investera på hela den brasilianska aktiemarknaden är att investera i ett brett marknadsindex. Detta kan göras till låg kostnad genom att använda ETFer. På den brasilianska aktiemarknaden hittar du två index som spåras av sju olika börshandlade fonder. Alternativt kan du överväga att investera på den latinamerikanska aktiemarknaden.
De börshandlade fonder som spårar den brasilianska aktiemarknaden skiljer sig en del åt, framförallt i fråga om förvaltningsavgifterna. Den billigaste ETFen har en förvaltningskostnad som är så pass låg som 0,19 procent, medan den dyraste kostar 0,74 procent per år.
Index på brasilianska aktier
För en investering på den brasilianska aktiemarknaden finns det två tillgängliga index som spåras av sju ETFer. FTSE Brazil 30/18 Capped-index följs av en ETF medan MSCI Brazil-indexet spåras av sex börshandlade fonder Den totala kostnadskvoten (TER) för ETFer på dessa index är mellan 0,19 % p.a. och 0,74 % p.a.
FTSE Brazil 30/18 Capped-index följer brasilianska large och mid cap företag. Det största bolaget i indexet är begränsat till högst 30 procent av indexkapitaliseringen, alla övriga indexkomponenter till högst 18 procent.
MSCI Brazil
Brasilien
6
48
MSCI Brazil-indexet följer de största och mest likvida brasilianska aktierna.
Franklin FTSE Brazil UCITS ETF (FLXB)
Franklin FTSE Brazil UCITS ETF investerar i aktier med fokus på Brasilien. Utdelningarna i fonden återinvesteras (ackumuleras).
Den totala kostnadskvoten uppgår till 0,19 % p.a. Fonden replikerar det underliggande indexets utveckling genom att köpa alla indexbeståndsdelar (full replikering). Franklin FTSE Brazil UCITSETFär en mycket liten ETF med 16 miljoner GBP under förvaltning. FLXB ETF är äldre än 1 år och har hemvist i Irland.
HSBC MSCI Brazil UCITS ETF USD (H4ZG)
HSBC MSCI Brazil UCITS ETF USD investerar i aktier med fokus på Brasilien. Utdelningen i fonden delas ut till investerarna (halvårsvis).
Den totala kostnadskvoten uppgår till 0,50 % p.a. Fonden replikerar resultatet för det underliggande indexet genom att köpa alla indexbeståndsdelar (full replikering). HSBC MSCI Brazil UCITSETF USD är en liten ETF med tillgångar på 31 miljoner GBP under förvaltning. H4ZG ETF är äldre än 5 år och har hemvist i Irland.
iShares MSCI Brazil UCITS ETF (DE) USD (Acc) (4BRZ)
Den totala omkostnadsprocenten uppgår till 0,33 % p.a. Fonden replikerar resultatet för det underliggande indexet genom att köpa alla indexbeståndsdelar (full replikering). iShares MSCI Brazil UCITSETF (DE) USD (Acc) är en stor ETF med tillgångar på 652 miljoner GBP under förvaltning. 4BRZ ETF är äldre än 3 år och har sin hemvist i Tyskland.
Den totala kostnadskvoten uppgår till 0,65% p.a. Fonden replikerar resultatet för det underliggande indexet syntetiskt med en swap. Lyxor MSCI Brazil UCITSETF – Acc har förvaltade tillgångar på 164 miljoner GBP. LBRA ETF är äldre än 5 år och har sin hemvist i Luxemburg.
Den totala kostnadskvoten uppgår till 0,74 % p.a. Fonden replikerar resultatet för det underliggande indexet genom att köpa alla indexbeståndsdelar (full replikering). iShares MSCI Brazil UCITSETF (Dist) har tillgångar på 227 miljoner GBP under förvaltning. IQQB ETF är äldre än 5 år och har sin hemvist i Irland.
Den totala kostnadskvoten uppgår till 0,65 % per år. Fonden replikerar resultatet för det underliggande indexet genom att köpa alla indexbeståndsdelar (full replikering). Xtrackers MSCI Brazil UCITSETF 1C är en liten ETF med tillgångar på 51 miljoner GBP under förvaltning. DBX6 ETF är äldre än 5 år och har hemvist i Luxemburg.
Den totala kostnadskvoten uppgår till 0,55 % p.a. Fonden replikerar utvecklingen av det underliggande indexet syntetiskt med en swap. Amundi MSCI Brazil UCITSETF USD (C) är en mycket liten ETF med tillgångar på 5 miljoner GBP under förvaltning. 540F ETF är äldre än 3 år och har sin hemvist i Luxemburg.
Olika index kan ge olika utveckling
Att olika index kan ge olika resultat är klart. Ett av de mest klassiska exemplen på detta är S&P 500 och Nasdaq-100 i USA. Båda två är så kallade benchmarks som ofta nämns i nyheterna, men de spårar olika saker.
När det gäller Brasilien så finns det två större index, FTSE Brazil 30/18 Capped och MSCI Brazil, som båda omfattar brasilianska företag. De är olika viktade, men bör kunna anses fungera som en bra proxy för varandra. Det skall emellertid uppmärksammas att dessa index skiljer sig åt.
MSCI Brazil omfattar endast de största företagen på den brasilianska aktiemarknaden, medan FTSE Brazil 30/18 Capped ger exponering mot en större del av den brasilianska ekonomin eftersom det ingår flera aktier i detta index och det omfattar både large och mid cap företag i Brasilien.
Den som överväger att investera i någon av dessa fonder måste således bestämma sig för vilken del av den brasilianska ekonomin som de önskar exponering mot. Först därefter går det att välja vilken ETF att investera i.
Baserat på svaret är det sedan enkelt. Finns det sedan flera olika börshandlade fonder som täcker samma index eller segment är det förvaltningskostnaden som avgör. En halv procents skillnad, mer korrekt 0,55 procent är skillnaden mellan den billigaste av dessa Brasilienfonder, Franklin Templetons ETF och den dyraste, men det är bara 0,06 procent som skiljer denna mot Xtrackers ETF som kostar 0,25 procent.
Antar vi att dessa Brasilienfonder ger samma avkastning kommer den som har lägst avgift att utvecklas bäst, allt annat lika. Grundregeln är alltså, betala aldrig för mycket då detta kommer att äta upp din avkastning.
Franklin FTSE Brazil UCITSETF (FLXB ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Borsa Italiana, Deutsche Boerse Xetra, Euronext Amsterdam och London Stock Exchange. Av den anledningen förekommer olika kortnamn på samma börshandlade fond.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
Handla H4ZG ETF
HSBC MSCI Brazil UCITS ETF USD (H4ZG ETF)är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra, Euronext Paris och London Stock Exchange. Av den anledningen förekommer olika kortnamn på samma börshandlade fond.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
Handla LBRA ETF
Amundi MSCI Brazil UCITSETF – Acc (LBRA ETF) är en europeisk börshandlad fond som handlas på bland annat London Stock Exchange och tyska Xetra.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
Handla IQQB ETF
MSCI Brazil UCITSETF (Dist) (IQQB ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Borsa Italiana, Deutsche Boerse Xetra, Euronext Paris och London Stock Exchange. Av den anledningen förekommer olika kortnamn på samma börshandlade fond.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
Handla 540F ETF
Amundi MSCI Brazil UCITSETF USD (C) (540F ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Borsa Italiana, Deutsche Boerse Xetra, Euronext Paris och London Stock Exchange. Av den anledningen förekommer olika kortnamn på samma börshandlade fond.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
Handla DBX6 ETF
Xtrackers MSCI Brazil UCITSETF 1C (DBX6 ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Borsa Italiana, Deutsche Boerse Xetra och London Stock Exchange. Av den anledningen förekommer olika kortnamn på samma börshandlade fond.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
Latinamerikafonder
Ett annat alternativ är att investera i Latinamerikafonder. Det är som namnet antyder börshandlade fonder som investerar på hela den latinamerikanska aktiemarknaden. Dessa ETFer har en hög exponering mot ekonomierna i Brasilien och Mexiko, de två största aktiemarknaderna i Latinamerika.
Latinamerikaindex med en stor andel av Brasilien
Förutom brasilianska ETFer finns det ett antal börshandlade fonder med Brasilien exponering. Totalt kan du investera i två latinamerikanska index som spåras av fyra ETFer. Den totala kostnadskvoten (TER) för ETFer på Latinamerika är mellan 0,20 och 0,60 % p.a.
MSCI Emerging Markets Latin America 10/40-index spårar aktiemarknaderna på tillväxtmarknaderna i Latinamerika. Den inbäddade 10/40-regeln begränsar vikten av ett enskilt företag till 10 % av indexet. Summan av alla företag med vikter mellan 5 % och 10 % är begränsad till 40 %.
WisdomTree Uranium and Nuclear Energy UCITSETF USD Unhedged Acc (WNUC ETF) med ISIN IE0003BJ2JS4, försöker spåra WisdomTree Uranium and Nuclear Energy UCITS-index. WisdomTree Uranium and Nuclear Energy UCITS-index spårar företag över hela världen som är engagerade inom uran- eller kärnenergiindustrin.
Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,45 % p.a. WisdomTree Uranium and Nuclear Energy UCITSETF USD Unhedged Acc är den enda ETF som följer WisdomTree Uranium and Nuclear Energy UCITS-index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom full replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen ackumuleras och återinvesteras.
Denna ETF lanserades den 5 mars 2025 och har sin hemvist i Irland.
WisdomTree Uranium and Nuclear Energy UCITSETF (”Fonden”) strävar efter att spåra pris- och avkastningsutvecklingen, före avgifter och utgifter, för WisdomTree Uranium and Nuclear Energy UCITS Index (”Indexet”). Indexet är utformat för att följa resultatet för företag som är involverade i uran- och kärnenergiindustrin.
Varför investera?
Få en unik strategi med hög övertygelse för investeringar i uran- och kärnenergiföretag.
Kärnenergi är avgörande för den framtida hållbara energimixen, eftersom kraven på energi ökar, kommer det att bli nödvändigt att skala upp tillförlitliga källor för ren energi.
Denna ETF erbjuder exponering mot en diversifierad korg av företag som är involverade i uran- och kärnenergimarknaden, såsom uranbrytning, byggande av kärnkraftsinfrastruktur eller bedriver avancerad forskning om framtida kärnteknik.
Analysen för urval och viktning av företag i indexet utförs av WisdomTree med betydande expertis i att konstruera tematiska index, vilket säkerställer att portföljkorgen förblir fokuserad och relevant.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.
Montrose Global Leverage 125 MSCI World UCITSETF (MONTLEV), Sveriges första globala ETF med hävstång är utvecklad för investerare som tror på långsiktig tillväxt och vill ha en extra skjuts i sin portfölj. Perfekt för pensionsspar, barnspar eller som en långsiktig bas i din investeringsstrategi.
Eftersom ETFen är noterad och handlas i Sverige slipper du valutaväxling. Handlar du ETFen hos Montrose köper du den även helt courtagefritt.
ETFen är optimerad för den långsiktiga investeraren som vill maximera sin marknadsexponering på ett effektivt och stabilt sätt. För konton där traditionell belåning inte är möjlig, som tjänstepension och barnspar, erbjuder den även ett sätt att öka avkastningspotentialen.
Hävstången ger en förstärkt marknadsexponering, där en uppgång på 10% i det underliggande indexet innebär en ökning på cirka 12,5% – och vice versa vid nedgång. Finansieringskostnaden för hävstången är STIBOR 3M + 0,60 och rebalanseras i slutet av varje månad.
Innehav och exponering
Starkare global exponering med MSCI World Index
Få möjlighet att ta del av avkastningen från världens största bolag, som NVIDIA, Apple och Microsoft. Med MSCI World Index får du en bred global exponering mot över 1500 ledande företag från 23 utvecklade marknader – med 1,25x hävstång för extra potential.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.
Notera att MONTLEV ETF handlas courtagefritt hos Montrose.
Börsnoteringar
Börs
Valuta
Kortnamn
Nasdaq Stockholm
SEK
MONTLEV
Montrose Global Leverage 125 – 10 största innehav
Värdepapper
Vikt %
Apple
4,90%
Microsoft
4,03%
Nvidia
4,03%
Amazon
3,17%
Alphabeth Inc
3,12%
Meta
2,13%
Tesla
1,56%
Broadcom
1,37%
JPMorgan Chase
1,06%
Eli Lilly
0,92%
Innehav kan komma att förändras
Vilka parter är involverade i ETFen?
Investeringsförvaltaren är FundLogic SAS, medan MSIM Fund Management (Ireland) Limited, som förvaltare och global distributör, har utsett Montrose by Carnegie AB som underdistributör. Morgan Stanley agerar som hedge-leverantör och har kontrakterats för att tillhandahålla derivat.
ETFens juridiska namn är Montrose Global Leverage 125 MSCI World UCITSETF. Montrose som underdistributör får ersättning baserat på AUM i ETFen. Ersättningen beror på volymen i ETFen och uppgår mellan 0,07% – 0,12%
Vad kostar Montrose Global Leverage 125?
ETFen har en estimerad total avgift på 0,405%. 0,38% i löpande avgift och 0,025% i transaktionsavgifter.
Vilken risknivå har ETFen?
Fonden har risknivå 5 på en sjugradig skala. Om den svenska valutan stärks mot underliggande utländska valutor kan ETFen minska i värde.
Ger ETFen ut någon utdelning?
Nej, alla utdelningar återinvesteras direkt i ETFen och återspeglas därför direkt i NAVet och utvecklingen.
Vilket underligggande index har ETFen?
Det underliggande indexet är MSCI World Developed Market Index, denominerat i SEK (NDDUWI composite SEK).
Hur ofta rebalanseras belåningen?
I slutet på varje månad sker en omviktning för att återställa belåningen till 125%. Beroende på hur marknaden har gått sedan den senaste omviktningen kan den faktiska belåningen vara både högre eller lägre. I de fall som marknaden har gått ner är belåningen högre än 125% och ifall den har gått upp är den lägre än 125%. Genom att inte rebalasera dagligen så undviker man att kortsiktigt snabba marknadsrörelser urholkar värdet på ETF.en.
Justeras finansieringskostnaden regelbundet?
Ja, finansieringskostnaden justeras dagligen baserat på änringar av 3M STIBOR. Går räntan upp blir finansieringen dyrare och vice versa om den går ner.
Vad är finansieringskostnaden per år i procent?
För den extra inbyggda 25% belåningen i ETFen är finansieringskostnaden 3M STIBOR + 60 bps. STIBOR (Stockholm Interbank Offered Rate) är den ränta som banker i Sverige tar ut av varandra för kortfristiga lån utan säkerhet på interbankmarknaden. Det är en referensränta som ofta används för att bestämma räntor på olika finansiella produkter, såsom lån, obligationer och derivat. 2025-03-13 var 3M STIBOR 2,339%. Aktuell ränta går att se här.
De pengar som placeras kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning.
Den svenska ETF-marknaden har länge legat steget efter den internationella, men intresset växer snabbt. Montrose vill driva utvecklingen genom att erbjuda innovativa och lättillgängliga investeringsprodukter som tidigare saknats på den svenska börsen.
”Vi såg ett stort intresse för vår första ETF och ser att svenska investerare efterfrågar fler alternativ som är både enkla och effektiva. Med Montrose Global Leverage 125 gör vi det möjligt att förstärka sin globala exponering utan att behöva ta traditionell belåning,” säger Alexander Boman, vd på Montrose.
En ETF för långsiktiga investerare
Montrose Global Leverage 125 är särskilt anpassad för investerare som har en lång placeringshorisont och tror på global tillväxt. ETFen kan vara ett intressant alternativ för investerare som vill ha mer än 100% aktieexponering i sina investeringar inom exempelvis tjänstepension eller barnspar, där traditionell belåning ofta inte är ett alternativ.
Finansieringskostnaden för hävstången är STIBOR 3M + 0,60 och rebalanseras i slutet av varje månad.
”Trots den turbulens vi ser på börsen just nu har historien visat att långsiktighet lönar sig.
Sedan 1987 har MSCI World levererat en årlig snittavkastning på 8,45%, trots IT-krasch, finanskris, brexit, coronakrasch och krig. Med en inbyggd hävstång kan långsiktiga investerare förstärka ränta på ränta-effekten över tid, medan kortsiktiga investerare får ett flexibelt alternativ för taktisk allokering – särskilt i en marknad där index redan tappat 7 procent och dollarn försvagats med 15 procent mot kronan sen årshögsta,” säger Nicklas Andersson, sparekonom på Montrose.
Montrose driver innovation på den svenska ETF-marknaden
ETFer har länge varit populära internationellt, men i Sverige har marknaden utvecklats långsammare. Montrose har som mål att förändra detta genom att lansera innovativa ETFer som ger svenska investerare bättre verktyg för att bygga långsiktiga portföljer.
”Många svenska investerare känner fortfarande inte till fördelarna med ETFer, och utbudet har varit begränsat. Vi vill ändra på det genom att lansera produkter som möter verkliga behov – vare sig det handlar om månadsutdelning, hävstång eller andra strategiska verktyg för sparande,” säger Daniel Bargiel Almer, produktchef på Montrose.
Med Montrose Global Leverage 125 introduceras en kontrollerad hävstång på den svenska ETF-marknaden, vilket ger investerare möjlighet att öka sin exponering utan att behöva ta eget lån och därmed riskera tvångsförsäljning vid nedgångar.
Så handlar du Montrose Global Leverage 125
Montrose Global Leverage 125 är en börshandlad fond (ETF), vilket innebär att den kan köpas och säljas i realtid under börsens öppettider. Fonden finns tillgänglig hos nätmäklare och banker och har kortnamnet MONTLEV. Hos Montrose köps den courtagefritt.
Första handelsdag är 10 april 2025.
I samarbete med Morgan Stanley
Investeringsförvaltaren är FundLogic SAS, medan MSIM Fund Management (Ireland) Limited, som förvaltare och global distributör, har utsett Montrose by Carnegie AB som underdistributör. Morgan Stanley agerar som hedge-leverantör och har kontrakterats för att tillhandahålla derivat. ETFens juridiska namn är Montrose Global Leverage 125 MSCI World UCITSETF.
Montrose är en investeringsplattform byggd för investerare, av investerare. Vi kombinerar avancerade verktyg, expertkunskap och insiktsfull marknadsanalys för att ge våra kunder full kontroll över sina investeringar. Vårt mål är att skapa den bästa upplevelsen för alla som älskar investeringar.
Nyheter4 dagar sedan
Nyheter4 veckor sedan
Nyheter2 veckor sedan