Följ oss

Nyheter

Bank of Japan slutar köpa ETFer

Publicerad

den

Bank of Japan slutar köpa ETFer

Att Bank of Japan slutar köpa ETFer väcker frågor om den framtida inriktningen på Japans börshandlade fondmarknad. Några frågor vad BoJ kommer att göra med sina ETF-innehav. Bank of Japans beslut att överge sitt årliga mål på $ 6 miljarder ¥ (55 miljarder dollar) för börshandlade fondköp och att sluta köpa dem som spårar Nikkei 225 eller Nikkei 400 väcker frågor om den framtida inriktningen för Japans ETF-marknad.

Centralbanken gjorde sitt allmänt förväntade tillkännagivande att överge målet den 19 mars och tillade att det först nu skulle köpa ETF:er som spårar Topix. Det sa emellertid att det skulle behålla den övre gränsen på ¥ 12 triljoner för vad den kan köpa årligen, vilket den införde i mars förra året som ett stödåtgärd som svar på Coronaviruspandemin. BoJs totala ETF-innehav nådde 47 triljoner ¥ förra månaden och den orealiserade vinsten från dessa köp nådde 13 triljoner ¥ i slutet av januari. Det blev den största ägaren av japanska aktier i början av december förra året och överträffade Japans statliga pensionsinvesteringsfond.

Ohållbart

Regeringstjänstemän, forskare och marknadsaktörer har länge uppmanat BoJ att avvänja sig från programmet och kallar det ”ohållbart” och ”med enorma nedgångar”. De har kritiserat den massiva inköpsdrivningen för att snedvrida prissättning och handel på finansmarknaderna. Nu ifrågasätter vissa vad BoJ kommer att göra med sina ETF-innehav. ”Vad ska BoJ göra med ETF: erna de har köpt hittills? Det är alltid biljoner dollarfrågan, säger Jackie Choy, Morningstar’s Hong Kong-baserade chef för ETF-analys för Asien.

”Vi har inte hört vad de skulle göra med befintliga innehav. De har lanserat en utlåningsfacilitet som effektivt gör den mer likvid, men det säljer inte ETF: erna, tillade Choy. Centralbanken lanserade en utlåningsfacilitet i juni förra året genom vilken den tillfälligt kan låna ut sina ETF-innehav till marknadsaktörer. Men programmet har kämpat för att locka investerarnas intresse. Drivs av inköp från BoJ har några av Japans ETF:er på bred marknad regelbundet sett det största inflödet av några lokalt hemmahörande produkter i Asien. Förra året inkluderade dessa Nomura Asset Managements Nomura Topix ETF, Nikko Asset Managements Nikko Noted Index Fund Topix ETF och Daiwa Asset Management’s Daiwa ETF Topix.

”Centralbanken köpte 6,845 triljoner ¥ ETF-er förra året. De största fem ETF:erna som spårade inhemska aktier nådde 4,29 triljoner ton ¥ i AUM tillsammans i slutet av förra året, enligt uppgifter från de två japanska värdepappersbörserna. BoJ kan sakta ner takten på köpet, men jag tror personligen inte att de kommer att sälja av ETF:erna som de redan har” sade John Vail, Nikko Asset Management Bland dem som BoJ äger finns Next Funds Topix ETF och Next Funds Nikkei 225 ETF, som båda lanserades av Nomura AM, toppade listan med 1,44 triljoner och 773 miljarder ¥ i tillgångar. Nikko Exchange Traded Index Fund Topix, Daiwa ETF Topix och Nikko Exchange Traded Index Fund 225 rankade tredje, fjärde och femte, med ¥ 670 miljarder, ¥ 668 miljarder och ¥ 361 miljarder i respektive AUM.

Haft en negativ inverkan på andra investerare

BoJ har erkänt att dess köpaktivitet kan ha haft en negativ inverkan på andra investerare i ETF-rymden, för hur och när det kommer att rensa sin balansräkning för ETF: erna är det främsta problemet bland globala tillgångstilldelare när de investerar i japanska aktier. Oavsett vad BoJ beslutar att göra med sina ETF-innehav kommer det ”definitivt inte” att sälja dem, åtminstone inte inom en snar framtid, berättade John Vail, global chefstrateg vid Tokyo-baserade Nikko Asset Management, till Ignites Asia. ”De kan sakta ner takten på köpet, men jag personligen tror inte att de kommer att sälja ETF:erna som de redan har,” sa Vail.

Nikko AM undersökte de bästa investeringsstrategerna i Japan för två veckor sedan och de allra flesta trodde inte att BoJ skulle släppa sina innehav på något sätt som skulle påverka marknaden under åtminstone de kommande tio åren. Centralbankens ETF-shoppingrunda har inte gjort mycket för att uppmuntra till ökad konkurrens bland ETF-leverantörer. ”Såvitt jag vet har BoJ köpt ETF:er från fonder baserat på deras marknadsandel”, sa Morningstar’s Choy.

”Så de gör det på ett proportionellt sätt för att undvika att gynna någon fond.” Yasunori Kasai, Asiens chef för trading desktop på Refinitiv, ett London Stock Exchange Group-företag, sa att BoJ: s politiska riktningsförändring, om något, gav hopp om att centralbanken skulle kunna börja diversifiera. ”BoJ tenderar att köpa ETF: er som riktar sig till hela marknaden, som [de som spårar] Topix-indexet eller Nikkei-indexet, och kanske inte har köpt många [miljö-, sociala och samhällsstyrande] eller tematiska. Men GPIF och den allmänna marknaden går mot en hållbar finansmarknad, säger Kasai. Kasai tillade att han hade observerat att centralbanken köpte några ETF med exponering för företag som investerar i hållbar utveckling och mänskliga intressen, även om dessa innehav fortfarande var små.

Att skrota målet på 6 triljoner ¥ bör inte ha kommit som en överraskning för marknadsaktörerna. Det har funnits tecken på att BoJ letade efter mer flexibilitet i sitt ETF-inköpssystem sedan början av året. ”Det har bara varit en handfull gånger de har gått in i år. BoJ är inte ens nära att nå målet om 6 triljoner ¥ i år hittills, säger Nikko AMs Vail. Även om det inte är en uttrycklig regel, har centralbanken tenderat att gå in närhelst Topix-indexet har tappat mer än 0,5 procent under morgonsessionen, skrev analytiker vid Nomura i en analys den 19 februari. BoJ köpte emellertid inte ETF den 18 februari eller 19 februari, även om Topix-indexet förlorade 0,54 procent och 0,76 procent de två dagarna, sa de.

Fortsätt läsa
Annons
Klicka för att kommentera

Skriv en kommentar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

Nyheter

Robeco lanserar aktivt förvaltad ETF på Xetra

Publicerad

den

Robeco 3D EM Equity UCITS ETF förvaltas aktivt och investerar i aktier i företag från tillväxtmarknader. Målet är att uppnå avkastning över genomsnittet genom kvantitativ optimering i form av en 3D-strategi baserad på risk, avkastning och hållbarhet.

Robeco 3D EM Equity UCITS ETF förvaltas aktivt och investerar i aktier i företag från tillväxtmarknader. Målet är att uppnå avkastning över genomsnittet genom kvantitativ optimering i form av en 3D-strategi baserad på risk, avkastning och hållbarhet.

WisdomTree AT1 CoCo Bond UCITS ETF investerar i Additional Tier 1 (AT1) CoCo-obligationer denominerade i euro, amerikanska dollar och pund sterling, utfärdade av finansinstitut i utvecklade europeiska länder. Dessa är långfristiga, efterställda obligationer, vanligtvis med en fast kupong, som automatiskt konverteras från skuld till eget kapital när fördefinierade händelser (konverteringskriterier) inträffar.

WisdomTree Brent Crude Oil 3x Daily Leveraged ETC följer tre gånger den dagliga utvecklingen av Solactive Brent Crude Oil Commodity Futures SL Index. Detta består av terminskontrakt för Brent Crude Oil. Den börshandlade råvaran är en fullt säkerställd obligation.

NamnISIN
Ticker
AvgiftUtdelnings-
policy
Robeco 3D EM Equity UCITS ETF – AccIE0002Z12PN9
REM3 (EUR)
0,30%Ackumulerande
WisdomTree AT1 CoCo Bond UCITS ETF – USD AccIE00BZ0XVG69
WTIG (EUR)
0,39%Ackumulerande
WisdomTree Brent Crude Oil 3x Daily Leveraged ETCIE00BMTM6D55
NGXA (EUR)
0,99%Ackumulerande

Produktutbudet inom Deutsche Börses ETF- och ETP-segment omfattar för närvarande totalt 2 407 ETFer, 199 ETCer och 256 ETNer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på cirka 23 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer och ETPer i Europa.

Fortsätt läsa

Nyheter

VanEcks utdelnings-ETF fördubblas, når två miljarder euro på sex månader

Publicerad

den

Efter att VanEcks utdelnings-ETF, VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders UCITS ETF, nådde en miljard euro i oktober 2024 har ETFen nu fördubblat sin volym till två miljarder euro på bara sex månader.

Efter att VanEcks utdelnings-ETF, VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders UCITS ETF, nådde en miljard euro i oktober 2024 har ETFen nu fördubblat sin volym till två miljarder euro på bara sex månader.

”I en ganska osäker marknadsmiljö kan utdelningsaktier vara ett bra sätt att isolera sig från volatilitet och bilda en motvikt till tillväxtaktier i en diversifierad portfölj”, förklarade Martijn Rozemuller, VD för VanEck Europe. ”Stigande räntor har generellt sett inte lika negativ inverkan på utdelningsaktier som på tillväxtaktier – och vår utdelnings-ETF värdesätter kvalitet högt. Den erbjuder möjligheten att investera i företag med potentiellt höga utdelningar och utmärker sig tack vare sin globala diversifiering och omfattande urvalskriterier”, säger Rozemuller. Investerare bör dock komma ihåg att utdelningsstrategier också är föremål för marknadsrisker och värdeförluster kan inte uteslutas.

Historiskt sett har VanEcks utdelnings-ETF erbjudit både stark och stabil potential för utdelningsflöden och möjligheten för investerare att delta i prisuppgången på 100 stora globala aktier. ETFens metod, utvecklad av Morningstar, går utöver enkla utdelningskoncept genom att välja aktier baserat på flera faktorer. Fokus ligger på utdelningstillväxt och stabilitet över tid.

”Denna strategi ger långsiktigt värde för investerare – den starka tillväxten och efterfrågan på vår ETF visar oss att vi möter investerarnas efterfrågan med denna strategi”, tillade Dmitrii Ponomarev, produktchef på VanEck.

Strikta urvalskriterier

Fonden inkluderar exponering mot de 100 globala aktierna med högst direktavkastning och viktas sedan enligt den totala utbetalda utdelningen. Dessutom föreskriver metoden att den aktuella utdelningen per aktie inte får vara lägre än fem år sedan, utdelningen måste ha betalats ut under de senaste 12 månaderna och viktningen per aktie är begränsad till maximalt 5 procent, medan viktningen per sektor inte får överstiga 40 procent vid tidpunkten för granskningen.

Fonden följer Morningstar Developed Markets Large Cap Dividend Leaders Screened Select Index. Morningstar identifierar 100 aktier från ett brett universum av aktier på utvecklade marknader för indexval. Utöver strikta kriterier relaterade till företagens utdelningspolicy tillämpas även prognoser för framtida utdelningar, likviditet samt ESG-filter för att exkludera, till exempel, företag med påstådda brott mot FN:s Global Compact och kontroversiella produktinvesteringar. ETFen har dock inte ett hållbarhetsinvesteringsmandat som investeringsmål.

Handla VDIV ETF

VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders UCITS ETF (VDIV ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Borsa Italiana och Deutsche Boerse Xetra. Av den anledningen förekommer olika kortnamn på samma börshandlade fond.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel  Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.

  • Fördubblats på sex månader: VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders UCITS ETF erbjuder tillgång till företag med potentiellt höga utdelningar
  • Fokus på kvalitet: Det underliggande indexet väljer aktier enligt strikta kriterier som utdelningstillväxt, utdelningsstabilitet och global diversifiering
ETFVanEck Morningstar Developed Markets Dividend
Leaders UCITS ETF
IndexnamnMorningstar Developed Markets Large Cap Dividend Leaders Screened Select Index
ISINNL0011683594
WKNA2JAHJ
Ticker XetraVDIV
Ticker LSE USD / GBPTDIV / TDGB
Ticker SIXTDIV
Ticker Borsa ItalianaTDIV
Förvaltare:VanEck Asset Management B.V.
HemvistNederländerna
BasvalutaEUR
IndexleverantörMorningstar
OmbalanseringHalvårsvis
ReplikeringsmetodFysisk replikering
Lanseringsdatum23 May 2016
Total expense ratio (TER)0.38% p.a.
UtdelningspolicyUtdelande (kvartalsvis)

Aktiemarknadsrisk: Priserna på värdepapper i fonden är föremål för de risker som är förknippade med investeringar på värdepappersmarknaden, inklusive allmänna ekonomiska förhållanden och plötsliga och oförutsägbara prisfall. En investering i fonden kan leda till förluster.

Valutarisk: Eftersom fonden helt eller delvis investerar i värdepapper denominerade i utländsk valuta, kan fondens investeringar i utländsk valuta och förändringar i värdet på utländska valutor mot basvalutan leda till lägre avkastning för fonden och värdet på vissa utländska valutor kan vara föremål för betydande fluktuationer.

Fortsätt läsa

Nyheter

WENE ETF investerar i energiföretag från hela världen

Publicerad

den

iShares MSCI World Energy Sector ESG UCITS ETF USD (Dist) (WENE ETF) med ISIN IE000MELAE65, strävar efter att spåra MSCI World Energy ESG Reduced Carbon Select 20 35 Capped-index. MSCI World Energy ESG Reduced Carbon Select 20 35 Capped-index spårar energisektorn på de utvecklade marknaderna över hela världen (GICS-sektorklassificering). Aktierna som ingår filtreras enligt ESG-kriterier (miljö, social och bolagsstyrning). Uteslutna sektorer och företag: vapen, tobak, termiskt kol, oljesand, bristande efterlevnad av FN:s Global Compact. Vikten av den största beståndsdelen är begränsad till 35 % och vikten av alla andra beståndsdelar är begränsad till maximalt 20 %.

iShares MSCI World Energy Sector ESG UCITS ETF USD (Dist) (WENE ETF) med ISIN IE000MELAE65, strävar efter att spåra MSCI World Energy ESG Reduced Carbon Select 20 35 Capped-index. MSCI World Energy ESG Reduced Carbon Select 20 35 Capped-index spårar energisektorn på de utvecklade marknaderna över hela världen (GICS-sektorklassificering). Aktierna som ingår filtreras enligt ESG-kriterier (miljö, social och bolagsstyrning). Uteslutna sektorer och företag: vapen, tobak, termiskt kol, oljesand, bristande efterlevnad av FN:s Global Compact. Vikten av den största beståndsdelen är begränsad till 35 % och vikten av alla andra beståndsdelar är begränsad till maximalt 20 %.

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,18 % p.a. iShares MSCI World Energy Sector ESG UCITS ETF USD (Dist) är den enda ETF som följer MSCI World Energy ESG Reduced Carbon Select 20 35 Capped-index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom fullständig replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen delas ut till investerarna (halvårsvis).

iShares MSCI World Energy Sector ESG UCITS ETF USD (Dist) är en liten ETF med tillgångar på 90 miljoner euro under förvaltning. Denna ETF lanserades den 7 april 2022 och har sin hemvist i Irland.

Varför WENE?

Exponering för stora och medelstora företag på utvecklade marknader inom energisektorn Global Industry Classification Standard (GICS).

Designad för investerare som vill ha exponering mot World Energy Sector optimerad för att minska kolintensiteten och potentiella utsläpp, öka ESG-poängen och minimera tracking error i förhållande till moderindex.

Undersökt för att ta bort företag som är inblandade i kontroversiella, kärnvapen och konventionella vapen, civila skjutvapen, tobak, termiskt kol, oljesand och företag som klassificeras som brott mot FN:s Global Compact-principer, samt företag som har varit inblandade i allvarliga ESG-relaterade kontroverser

Investeringsmål

Fonden strävar efter att uppnå en total avkastning på din investering, genom en kombination av kapitaltillväxt och inkomst på fondens tillgångar, vilket återspeglar avkastningen från MSCI World Energy ESG Reduced Carbon Select 20 35 Capped Index.

Handla WENE ETF

iShares MSCI World Energy Sector ESG UCITS ETF USD (Dist) (WENE ETF) är en börshandlad fond (ETF) som handlas på Euronext Amsterdam.

Euronext Amsterdam är en marknad som få svenska banker och nätmäklare erbjuder access till, men DEGIRO gör det.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
Borsa ItalianaEURWENE
Euronext AmsterdamUSDWENE
SIX Swiss ExchangeUSDWENE

Största innehav

KortnamnNamnSektorVikt (%)ISINValuta
SHELSHELL PLCEnergi10,87GB00BP6MXD84GBP
TTETOTALENERGIESEnergi7,68FR0000120271EUR
COPCONOCOPHILLIPSEnergi6,86US20825C1045USD
ENBENBRIDGE INCEnergi4,79CA29250N1050CAD
XOMEXXON MOBIL CORPEnergi4,76US30231G1022USD
SLBSCHLUMBERGER NVEnergi4,40AN8068571086USD
PSXPHILLIPSEnergi4,17US7185461040USD
OKEONEOK INCEnergi3,81US6826801036USD
VLOVALERO ENERGY CORPEnergi3,80US91913Y1001USD
LNGCHENIERE ENERGY INCEnergi3,72US16411R2085USD

Innehav kan komma att förändras

Fortsätt läsa

Populära