Nyheter

3 Rules for Investing in Leveraged ETFs

Publicerad

10 år sedan

den

4 augusti, 2014

3 Rules for Investing in Leveraged ETFs. Looking to buy ETFs that offer magnified exposure to stocks, bonds, or gold? Before diving in head-first, Ron DeLegge, Chief Portfolio Strategist @ ETFguide explains how leveraged ETFs work.He talks about 3 Rules for Investing in Leveraged ETFs

Ron also gives you three important rules for using these high octane funds.

Leveraged exchange-traded funds (LETFs), or simply leveraged ETFs, are a special type of ETF that attempt to achieve returns that are more sensitive to market movements than non-leveraged ETFs.[43] Leveraged index ETFs are often marketed as bull or bear funds. A leveraged bull ETF fund might for example attempt to achieve daily returns that are 2x or 3x more pronounced than the Dow Jones Industrial Average or the S&P 500. A leveraged inverse (bear) ETF fund on the other hand may attempt to achieve returns that are -2x or -3x the daily index return, meaning that it will gain double or triple the loss of the market. Leveraged ETFs require the use of financial engineering techniques, including the use of equity swaps, derivatives and rebalancing, and re-indexing to achieve the desired return.[44] The most common way to construct leveraged ETFs is by trading futures contracts.

The rebalancing and re-indexing of leveraged ETFs may have considerable costs when markets are volatile.[45][46] The rebalancing problem is that the fund manager incurs trading losses because he needs to buy when the index goes up and sell when the index goes down in order to maintain a fixed leverage ratio. A 2.5% daily change in the index will for example reduce value of a -2x bear fund by about 0.18% per day, which means that about a third of the fund may be wasted in trading losses within a year (1-(1-0.18%)252=36.5%). Investors may however circumvent this problem by buying or writing futures directly, accepting a varying leverage ratio.[citation needed] A more reasonable estimate of daily market changes is 0.5%, which leads to a 2.6% yearly loss of principal in a 3x leveraged fund.

The re-indexing problem of leveraged ETFs stems from the arithmetic effect of volatility of the underlying index. Take, for example, an index that begins at 100 and a 2X fund based on that index that also starts at 100. In a first trading period (for example, a day), the index rises 10% to 110. The 2X fund will then rise 20% to 120. The index then drops back to 100 (a drop of 9.09%), so that it is now even. The drop in the 2X fund will be 18.18% (2*9.09). But 18.18% of 120 is 21.82. This puts the value of the 2X fund at 98.18. Even though the index is unchanged after two trading periods, an investor in the 2X fund would have lost 1.82%. This decline in value can be even greater for inverse funds (leveraged funds with negative multipliers such as -1, -2, or -3). It always occurs when the change in value of the underlying index changes direction. And the decay in value increases with volatility of the underlying index.

Liknande ämnen:Leveraged ETFs

Nästa

Physical Gold ETPs See Largest Inflows in 17 Months

Missa inte

The Flow Whisperer – TAARSS says prefer Asian equities, EM markets, and US Large Caps

Fortsätt läsa

Annons

Klicka för att kommentera

Nyheter

X026 ETF satsar på småbolag i Europa som förändrar klimatet

Publicerad

54 minuter sedan

den

23 december, 2024

Redaktionen

Amundi MSCI Europe Small Cap ESG Climate Net Zero Ambition CTB UCITS ETF Dist (X026 ETF) med ISIN LU2572257470, försöker spåra MSCI Europe Small Cap ESG Broad CTB Select-index. MSCI Europe Small Cap ESG Broad CTB Select-index följer europeiska småbolagsaktier. Värdepapper väljs och viktas enligt hållbarhetskriterier och EU:s direktiv om klimatskydd. Moderindexet är MSCI Europe Small Cap.

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,35 % p.a. Amundi MSCI Europe Small Cap ESG Climate Net Zero Ambition CTB UCITS ETF Dist är den största ETF som följer MSCI Europe Small Cap ESG Broad CTB Select-index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom fullständig replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen delas ut till investerarna (Årligen).

Amundi MSCI Europe Small Cap ESG Climate Net Zero Ambition CTB UCITS ETF Dist är en liten ETF med tillgångar på 91 miljoner euro under förvaltning. Denna ETF lanserades den 10 mars 2023 och har sin hemvist i Luxemburg.

Investeringsmål

Amundi MSCI Europe Small Cap ESG Climate Net Zero Ambition CTB UCITS ETF Dist försöker replikera, så nära som möjligt, prestanda för MSCI Europe Small Cap ESG Broad CTB Select Index. Delfondens mål är att uppnå en tracking error-nivå för delfonden och dess index som normalt inte kommer att överstiga 1 %. Denna ETF har exponering mot småbolagsvärdepapper i utvecklade marknader i Europa.

Handla X026 ETF

Amundi MSCI Europe Small Cap ESG Climate Net Zero Ambition CTB UCITS ETF Dist (X026 ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

Börs	Valuta	Kortnamn
gettex	EUR	X026
XETRA	EUR	X026

Största innehav

Denna fond använder sig av fysisk replikering för att spåra det underliggande indexet.

Namn	Valuta	Vikt %	Sektr
INTERMEDIATE CAPITAL GROUP	GBP	1.09 %	Finans
BANCO DE SABADELL SA	EUR	1.08 %	Finans
HOWDEN JOINERY GRP PLC	GBP	0.94 %	Industri
DIPLOMA PLC	GBP	0.94 %	Industri
ROTORK PLC	GBP	0.79 %	Industri
IMI PLC	GBP	0.73 %	Industri
TATE & LYLE PLC	GBP	0.72 %	Dagligvaror
BAWAG GROUP AG	EUR	0.72 %	Finans
GALENICA AG	CHF	0.71 %	Health Care
MARKS & SPENCER GROUP PLC	GBP	0.71 %	Dagligvaror

Innehav kan komma att förändras.

Fortsätt läsa

Nyheter

Valour Pendle SEK spårar Pendle Finance token

Publicerad

2 timmar sedan

den

23 december, 2024

Redaktionen

Valour Pendle (PENDLE) SEK (Valour Pendle SEK) med ISIN CH1108679346, är en börshandlad produkt (ETP) som spårar PENDLE, den ursprungliga symbolen för Pendle Finance-protokollet. Pendle är en decentraliserad finansplattform (DeFi) som gör det möjligt för användare att tokenisera och handla framtida avkastning, vilket ger större kontroll över avkastningshanteringen. Genom att dela upp avkastningsbärande tillgångar i huvud- och avkastningskomponenter tillåter Pendle användare att engagera sig i fasta eller rörliga avkastningsstrategier.

PENDLE-tokenen underlättar deltagande i styrning och stimulerar likviditetsförsörjning inom ekosystemet. Genom sitt innovativa tillvägagångssätt för avkastningstokenisering, förbättrar Pendle flexibiliteten och effektiviteten i DeFi-avkastningsoptimering.

Beskrivning

Valour’s Certificate-produktlinje erbjuder börshandlade produkter som uppfyller kraven, var och en helt säkrad av sina respektive digitala tillgångar. För att säkerställa säker kylförvaring samarbetar Valour med nivå 1-licensierade förvaringsinstitut som Copper. Handlade på reglerade börser och MTFer ger dessa certifikat transparent prissättning och likviditet, vilket stärker investerarnas förtroende för säkra digitala tillgångsinvesteringar. Valours grundprospekt är godkända av Finansinspektionen och uppfyller EUs krav på fullständighet, tydlighet och konsekvens.

Produktinformation

Handla Valour Pendle SEK

Valour Pendle (PENDLE) SEK (Valour Pendle SEK) är en europeisk börshandlad produkt som handlas på bland annat Spotlight Stock Market.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETP genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest, Levler och Avanza.

Börsnoteringar

Börs	Valuta	Kortnamn
Spotlight Stock Market	SEK	VALOUR PENDLE SEK

Fortsätt läsa

Nyheter

AAVE ETP spårar kryptovalutan AAVE

Publicerad

22 timmar sedan

den

22 december, 2024

Redaktionen

21Shares Aave ETP (AAVE ETP) med ISIN CH1135202120 är 100 % fysiskt uppbackad, 21Shares Aave ETP (AAVE) spårar prestandan för Aave-tokens. 21Shares Aave ETP tillhandahåller ett reglerat och transparent sätt för investerare att utnyttja tillväxten av Aaves ledande DeFi-låneprotokoll, en av de snabbast växande kategorierna inom DeFi.

21Shares Aave ETP (AAVE) med ISIN CH1135202120 är 100 % fysiskt uppbackad, 21Shares Aave ETP (AAVE) spårar prestandan för Aave-tokens. 21Shares Aave ETP tillhandahåller ett reglerat och transparent sätt för investerare att utnyttja tillväxten av Aaves ledande DeFi-låneprotokoll, en av de snabbast växande kategorierna inom DeFi.

Fördelar

Defi utlåning

Aave – ett av de ledande decentraliserade utlåningsprotokollen – tillåter användare att låna ut och låna kryptotillgångar. Sedan 2021 har DeFi-utlåningen vunnit betydande dragkraft och samlat på sig betydande TVL, vilket återspeglar dess växande användning.

Enkelt och bekant

Att lägga till krypto till din portfölj behöver inte vara komplicerat. Investera med din befintliga rådgivare eller mäklarplattform och håll dina tillgångar på ett ställe.

100% fysiskt uppbackad

AAVE är 100 % fysiskt uppbackad av de underliggande Aave-tokens och hålls i kylförvaring av ett institutionellt förvaringsinstitut, vilket erbjuder ett bättre skydd än förvaringsalternativ som är tillgängliga för enskilda investerare.

Koldioxidneutral

21Shares har deltagit i koldioxidkompensationsprogram sedan 2018. Deras åtagande innebär att kompensera sitt koldioxidavtryck genom gröna initiativ, som renare kraftgenerering, återplantering av skog och skydd av korallrev, allt inriktat på att skydda planeten för framtida generationer.

Produktinformation

Namn	21Shares Aave ETP
Lanseringsdatum	31 januari 2022
Emittent	21Shares AG
Förvaltningsavgift	2,5%
Utlåning	Nej
Valor	113520212
ISIN	CH1135202120
Reuters	AAVE-S
WKN	A3GW2E
iNAV	DE000SL0DRN5
Bloomberg	AAVE SW

Handla AAVE ETP

21Shares Aave ETP (AAVE) är en europeisk börshandlad kryptovaluta.

Denna produkt handlas på Euronext Amsterdam, en marknadsplats som är relativt svår att handla på som svensk. Euronext Amsterdam är en marknad som få svenska banker och nätmäklare erbjuder access till, men DEGIRO gör det.

Denna produkt handlas även på BX Swiss, en marknadsplats som är relativt svår att handla på som svensk. Det finns emellertid en svensk fondkommissionär som tillhandla håller handel på denna marknadsplats, Mangold Fondkommision AB.