Följ oss

Nyheter

Weak Chinese PMI trigger global panic and market sell off

Publicerad

den

Commodity ETP Weekly - Weak Chinese PMI trigger global panic and market sell off Lower oil prices drive further inflows into oil ETPs.

Commodity ETP Weekly – Weak Chinese PMI trigger global panic and market sell off

Highlights

Lower oil prices drive further inflows into oil ETPs.
Global stock market sell-off benefitted gold.
2016 a turning point for commodities?

Download the complete report (.pdf)

  • Weak Chinese  PMI trigger a market sell off early last week affecting stocks and commodities with oil falling to an 11-year low while gold rose more than 4%.
  • Oil ETPs saw inflows last week, adding to last year’s strong inflows. Oil ETPs attracted the largest inflows across commodity complex last year after oil prices dropped 33% in 2015 and drove bargain-hunting.
  • Gold and broad commodity ETPs also recorded inflows as investors rebalanced their exposure out of equities and into safe haven assets such as gold.
ETF

Lower oil prices drive further inflows into oil ETPs. Oil prices fell to an 11-year low after Chinese Caixin Manufacturing and Service PMIs released last Monday renewed pessimism about China’s growth prospects and demand for natural resources this year. Last week, Brent fell to US$33.75/bbl (-9.5%) and WTI fell to US$33.27/bbl (-10.2%). Tensions between Saudi Arabia and Iran underpinned oil prices very briefly on Monday but was soon overcome by the rout in global equity markets. The decline in US oil inventories last week seemed to have gone completely unnoticed, with the market focused on the broader cyclical sell-off. Despite last week’s inventory decline, US oil stocks remain significantly above its historical average and the global supply glut in oil continues to weigh on prices. However, the prospect of a price recovery in the medium term remains the general consensus. Oil ETPs recorded inflows of US$43mn last week after a year of strong inflows of US$1.46bn, the largest across ETF Securities commodity ETPs.

Global stock market sell-off benefitted gold. Gold maintained its safe-haven status in the opening week of 2016. Chinese stock exchanges were forced to halt trading several times over the past week, triggering a more general panic across global asset markets. The panic led to gold prices rising 4.4% and gold ETPs witnessed net inflows of US$11.1mn, the largest inflows since mid-November. Last year gold ETPs recorded outflows of US$1.26bn, the largest across the commodity complex, as a strong US dollar and rate rises weighed on the price of the metal. By Friday, gold prices eventually pared back some of its gains on the hopes that the suspension of China’s circuit breaker rules would calm the market. Strong US non-farm payroll released on Friday may also add further downward pressure to the yellow metal this week.

2016 a turning point for commodities? While commodities will remain affected by the excessively negative sentiment around China, we believe USD strength will wane this year, removing one of the weights on commodity prices with gold the main beneficiary. Oil should progressively recover as weak prices become economically unsustainable for the OPEC countries. Mining capex and production cuts should bite into supply, providing an upward pressure to some metal prices. Last week saw inflows of US$18.9mn into broad commodity ETPs, marking the third consecutive week of inflows into broad baskets. Broad commodity baskets saw a total of US$232.2mn inflows in 2015.

Key events to watch this week. The Bank of England (BoE) meeting on Thursday will reveal whether the BoE will follow the Fed and increase interest rates. Historically the BoE has increased rates 6 months on average after the Fed. Commodity prices are likely to remain volatile, especially after the release of Wednesdays’ Chinese trade data.

For more information contact

ETF Securities Research team
ETF Securities (UK) Limited
T +44 (0) 207 448 4336
E info@etfsecurities.com

Important Information

General

This communication has been provided by ETF Securities (UK) Limited (”ETFS UK”) which is authorised and regulated by the United Kingdom Financial Conduct Authority.

Fortsätt läsa
Annons
Klicka för att kommentera

Skriv en kommentar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

Nyheter

BlackRock lanserar den första aktiva, reglerade europeiska penningmarknads-ETFen

Publicerad

den

BlackRock har lanserat iShares € Cash UCITS ETF (YCSH), en ny aktivt förvaltad penningmarknads-ETFen (börshandlad fond) som erbjuder investerare ett sätt att hantera kontantinvesteringar genom en produkt som strävar efter att uppnå avkastning på penningmarknadsnivå (som för närvarande ger cirka 3,35 % brutto på årsbasis). Fonden erbjuder kvaliteten och likviditeten hos reglerade penningmarknadsfonder (MMF) inom ETF-omslagets bekvämlighet, och utnyttjar erfarenheten från BlackRocks marknadsledande International Cash Management-team för att aktivt hantera kontanter i räntemiljöer inom ett robust ramverk för riskhantering.

BlackRock har lanserat iShares € Cash UCITS ETF (YCSH), en ny aktivt förvaltad penningmarknads-ETFen (börshandlad fond) som erbjuder investerare ett sätt att hantera kontantinvesteringar genom en produkt som strävar efter att uppnå avkastning på penningmarknadsnivå (som för närvarande ger cirka 3,35 % brutto på årsbasis). Fonden erbjuder kvaliteten och likviditeten hos reglerade penningmarknadsfonder (MMF) inom ETF-omslagets bekvämlighet, och utnyttjar erfarenheten från BlackRocks marknadsledande International Cash Management-team för att aktivt hantera kontanter i räntemiljöer inom ett robust ramverk för riskhantering.

Som en portföljbyggsten ger YCSH tillgång till högt värderade kortfristiga penningmarknadsinstrument som följer de strikta riktlinjerna i europeisk MMF-reglering (MMFR), vilket ger kunderna flexibiliteten att möta sina likviditetsbehov.

Att ta med penningmarknadsfondens reglerande riktlinjer till ETF:s ekosystem bör hjälpa ett bredare spektrum av investerare att aktivt hantera sina pengar. Det kan användas för att få ut det mesta av kontanter som finns på handels- eller ETF-sparkonton för att komplettera avkastningen och av investerare som letar efter ett diversifierat kontantinvesteringsverktyg utöver eller vid sidan av ett standardbankkonto.

Denna ETF gör det möjligt för enskilda investerare, som de som använder en digital investeringsplattform, att få tillgång till inkomster med värdepapper av hög kreditkvalitet utan minsta innehavsperioder från så lite som 1 €.

Jane Sloan, EMEA Head of Global Product Solutions på BlackRock sa ”YCSH kombinerar flexibiliteten och åtkomsten av ETF-omslaget, inklusive kontinuerlig prissättning och möjligheten att handla sömlöst under hela dagen, med säkerheten för reglering av penningmarknadsfonder, vilket ger en första- till-marknadslösning för investerare som vill göra mer med sina pengar. Européer har visat efterfrågan på inkomstinvesteringar i år och YCSH utökar utbudet som är tillgängligt för dem utan en fast investeringstid.”

Ett dedikerat team av penningmarknadsportföljförvaltare kommer att aktivt justera portföljens duration, kreditexponeringar och likviditetsprofiler för att minimera volatiliteten och säkerställa diversifiering av emittenter.

Beccy Milchem, Global Head of Cash Distribution och Head of International Cash Management sa: ”Kontanter spelar en avgörande roll i en väl avrundad investeringsstrategi. Vi är glada över att kunna föra ut bredden och djupet av BlackRocks aktiva kontantexpertis till ett bredare spektrum av investerare som utnyttjar bekvämligheten med ETF:er. Efterfrågan på penningmarknadsfonder har ökat i den högre räntemiljön och investerare har försökt att mer aktivt hantera sina kontanter.”

Med tillgångar på 849 miljarder USD förvaltade globalt i penningmarknadsstrategier; BlackRock International Cash Management rankas bland de tre bästa leverantörerna av penningmarknadsfonder. I nästan 50 år har BlackRock försökt erbjuda en mängd olika likviditetslösningar skräddarsydda för att möta varje kunds unika behov, över flera räntecykler och varierande marknadsförhållanden. Denna lansering ger en kraftfull kombination av BlackRocks ledande expertis inom kontanthantering och bredden och omfattningen av den globala ledaren inom ETFer.

Fonden kommer att noteras på Xetra med en TER på 0,10 %.

Fortsätt läsa

Nyheter

AHYL ETF följer Dow Jones Industrial Avarage Index

Publicerad

den

Amundi PEA Dow Jones Industrial Average UCITS ETF Dist (AHYL ETF) med ISIN LU2572256662, försöker följa Dow Jones Industrial Average-index. Dow Jones Industrial Average-index följer de 30 största industriföretagen i USA.

Amundi PEA Dow Jones Industrial Average UCITS ETF Dist (AHYL ETF) med ISIN LU2572256662, försöker följa Dow Jones Industrial Average-index. Dow Jones Industrial Average-index följer de 30 största industriföretagen i USA.

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,45 % p.a. ETFen replikerar resultatet av det underliggande indexet syntetiskt med en swap. Utdelningarna i ETFen delas ut till investerarna (Årligen).

Amundi PEA Dow Jones Industrial Average UCITS ETF Dist har tillgångar på 104 miljoner euro under förvaltning. Denna ETF lanserades den 1 september 2008 och har sin hemvist i Luxemburg.

Investeringsmål

Amundi PEA Dow Jones Industrial Average UCITS ETF Dist (”delfonden”) är en UCITS-kompatibel börshandlad fond som syftar till att spåra både den uppåtgående och nedåtgående utvecklingen av Dow Jones Industrial Average Index. Delfondens mål är att uppnå en tracking error-nivå för delfonden och dess index som normalt inte kommer att överstiga 1 %.

Handla AHYL ETF

Amundi PEA Dow Jones Industrial Average UCITS ETF Dist (AHYL ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRONordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
gettexEURAHYI
XETRAUSDAHYL
XETRAEURAHYI

Största innehav

NamnValutaVikt %Sektor
UNITEDHEALTH GROUP INCUSD8.52 %Health Care
GOLDMAN SACHS GROUP INCUSD7.67 %Finans
MICROSOFT CORPUSD6.96 %Informationsteknologi
CATERPILLAR INCUSD5.93 %Industri
HOME DEPOT INCUSD5.74 %Sällanköpsvaror
AMGEN INCUSD5.25 %Health Care
SALESFORCE COMUSD4.73 %Informationsteknologi
VISA INC-CLASS A SHARESUSD4.63 %Finans
MCDONALD S CORP COM NPVUSD4.51 %Sällanköpsvaror
AMERICAN EXPRESSUSD3.98 %Finans

Denna fond använder syntetisk replikering för att spåra indexets prestanda.

Innehav kan komma att förändras

Fortsätt läsa

Nyheter

Four game-changing ETPs just released!

Publicerad

den

Four game-changing ETPs just released! Introducing 21Shares newest products focused on oracles (PYTH), tokenization (ONDO), decentralized computing (RNDR), and artificial intelligence (NEAR). Find out more about each product and either of the links below.

Four game-changing ETPs just released! Introducing 21Shares newest products focused on oracles (PYTH), tokenization (ONDO), decentralized computing (RNDR), and artificial intelligence (NEAR). Find out more about each product and either of the links below.

With 21Shares having surpassed $10 billion in assets under management globally, we’re proud to lead in the crypto space. Now, we’re in an era where blockchain is transforming industries on an unprecedented scale, unlocking opportunities far beyond what we’ve seen before.

Oracles connect blockchains to real-world data for transparent and reliable smart contract execution. Tokenization is revolutionizing traditional finance by cutting down costs, improving settlement time and bringing real-world assets on-chain, enhancing accessibility, efficiency, and liquidity. Decentralized Infrastructure (DePIN) harnesses blockchains to build cost-efficient networks for broadband, computing, mapping and more. Meanwhile, blockchain is playing a critical role in the AI revolution, ensuring data security, transparency, and integrity in an increasingly digital economy.
21Shares committed to staying ahead of these trends by aligning our product suite with the evolving market landscape. For this reason, 21Shares are launching four new ETPs within these sectors:

• 21Shares Pyth Network ETP (PYTH): Gain access to an oracle platform delivering real-time market data to isolated blockchains and backed by leading institutional partners.

• 21Shares Ondo ETP (ONDO): Invest in a platform for tokenized securities with instant settlement and flexible yields, lowering capital barriers for wider accessibility.

• 21Shares Render ETP (RNDR): Access a platform transforming dormant hardware into affordable and decentralized “Computing-as-a-Service” for rendering, AI, and more.

• 21Shares NEAR Protocol Staking ETP (NEAR): Access a fast, scalable and user-friendly blockchain optimized for AI-driven applications.

Explore now how these products fit into the evolving market and how they can help position your portfolio for success.

Fortsätt läsa

21Shares

Prenumerera på nyheter om ETFer

* indicates required

21Shares

Populära