Nyheter

Volymen för ETFer spås femdubblas inom kort

Publicerad

4 år sedan

den

6 december, 2020

Volymen för ETFer spås femdubblas inom kort

I dag finns det mer än fem miljarder pund under förvaltning i börshandlade fonder, och avgifterna är låga. Marknadsbedömmare spår att den förvaltade volymen kommer att femdubblas inom några år för att uppgå till minst 25 miljarder pund.

Lätt, billigt och rikligt. Det är lockropet från börshandlade fonder – och investerare ger alltmer efter för sitt överklagande. Dessa investeringsfonder, som vanligtvis spårar resultatet för specifika aktiemarknadsindex eller värdet av ädla metaller som guld, åtnjuter en meteorisk ökning med enorma summor pengar som strömmar in.

Hector McNeil är medgrundare av HANetf, som hjälper till att skapa börshandlade fonder för finansiella företag och fondförvaltare. Han säger: ”Sektorn har snabb tillväxt och kommer att fortsätta, drivs av produktens större transparens och lägre avgifter jämfört med traditionella investeringsfonder.”

Vinnare på Covid-19-krisen

Nusrath Hussain, ETF-specialist på leverantören Vanguard, säger att sådana fonder har varit investeringar som ”vinnare på Covid-19-krisen”, vilket visat sig vara motståndskraftigt på en marknad med ”oöverträffade volatilitetsnivåer”.

Liksom alla andra investeringsfonder består en ETF av olika investeringar. Men snarare än att betala extra för sådan mångfald är de till låg kostnad och kan köpas och säljas som enskilda aktier. De flesta av dessa börshandlade fonder spårar ett index, till exempel FTSE100 eller S &P 500 – och mäter resultatet för Londonbörsens 100 bästa företag och de 500 största företagen som är börsnoterade i USA.

Adrian Lowcock, chef för personlig investering på investeringsplattformen Willis Owen, säger: ”ETFer används ofta för att komma åt marknaden som helhet. Under volatila marknadsförhållanden är de populära eftersom många investerare bara vill ha exponering mot marknaden i stället för att besluta vilken fondförvaltare som tjänar mest pengar åt dem.”

Det finns många riktmärken och index som en ETF kan följa – de som spårar aktier, obligationer, guld eller specifika marknadssektorer som teknik och sjukvård.

Lowcock tillägger: ’En av de mest populära tillgångsklasserna just nu är guld, trots prisfallet nyligen. ETF är ett av de billigaste och enklaste sätten att få direkt exponering för denna ädelmetall. ’

En växande trend i år är etiskt orienterade ETF:er som förstärker positiva investeringsval som stöder miljön eller samhället. Dessa stod för mer än en fjärdedel av pengarna som flödade till ETF under tredje kvartalet i år. Investeringsförvaltaren BlackRock planerar att fördubbla antalet etiska ETF: er som de erbjuder de närmaste åren.

En uppsjö av ”robotrådgivare i Storbritannien har hjälpt till att öka intresset för ETF:er. Sådana företag som Nutmeg, Wealthify och Moneyfarm ger investerare portföljer som i stor utsträckning består av ETF: er och andra indexspårningsfonder. Det är ett sätt att tillhandahålla olika investeringsportföljer till en låg kostnad.

Den genomsnittliga kostnaden för en ETF i Storbritannien är cirka 40p per 100 £ investerat, motsvarande 0,4 procent per år. Som jämförelse kommer en aktivt förvaltad investeringsfond sannolikt att vara närmare £ 1, eller en procent per år. ETF:er ägas hållas inuti en kapitalförsäkring eller ett investeringssparkonto och avskärma avkastningen från skattemyndighetens utsträckta armar.

James McManus, investeringschef på Nutmeg, säger: ’Jag tror att ETF:er är överlägsna konventionella fonder på nästan alla sätt. Investerare kan se exakt vilka risker de utsätts för; kan enkelt köpa och sälja dem på en flytande marknadsplats; och de får behålla mer av sin avkastning istället för att se dem läcka ut i förvaltningsavgifter. ’

Mark Fitzgerald, chef för produktspecialisering på Vanguard, instämmer. Han säger: ’ETFer har hjälpt till att demokratisera investeringar.” Oavsett om du är en privatinvesterare med 100 £ att investera, eller en pensionsfond med 100 miljoner £, betalar du båda samma procentsats. Så är det inte med traditionella fonder, där större investerare vanligtvis får betydande rabatter på avgifter. ’

Framtiden: Över hela världen investeras mer än £ 5 biljoner i ETFer

ETF:er beskrivs vanligtvis som antingen ’fysiska’ eller ’syntetiska’. Fysiska ETF:er investerar direkt i de obligationer eller aktier som utgör ett index.

Syntetiska ETF:er har samma mål – att spåra ett index – men har faktiskt inte de underliggande komponenterna i ett index.

Istället använder de komplicerade finansiella instrument som derivat för att replikera resultatet för det index de spårar. Vissa experter är dock kritiska till dessa syntetiska fonder och säger att de är mer riskfyllda än deras fysiska motsvarigheter. Det finns emellertid en fördel, i alla fall för de börshandlade fonder som investerar i USA. De kommer att betala betydligt lägre procentsats i skatt på de erhållna utdelningarna, i vissa fall endast hälften så mycket.

Majoriteten av ETF:erna är ”passiva”, helt enkelt spårar ett index, och det är en del av anledningen till att de efterfrågas. Men det finns också aktivt förvaltade alternativ där fondförvaltare försöker slå ett index. Trots tydliga fördelar finns det också försiktighetsåtgärder – som med alla typer av investeringar.

Lowcock tillägger: ’Bara för att du kan investera i något betyder inte att du borde. Många ETF:er skapas för professionella investerare och bör endast övervägas för experter inom deras områden. ’ Han tillägger: ’Det finns ett antagande att eftersom ETF: er i stort sett är passiva är de inte lika riskabla. Så är inte fallet. Som med alla investeringar, gör din analys först. ’ Fitzgerald varnar för att försöka ”jaga de senaste trenderna med nisch-ETF-produkter”.

Han säger: ’Hundratals ETF:er har lanserats under de senaste åren, och inte alla är lämpliga för privatinvesterare. Vi tror att de som följer breda, diversifierade mycket likvida marknader, som FTSE 100 och S & P500, kommer att ge investerare en större chans att få investeringsframgång – om de innehas som en del av en balanserad portfölj.”

Men de flesta experter är överens om att det inte går att ignorera ETF just nu. McNeil tillägger: ”Kapitalförvaltare utan ETF-strategi riskerar att bli nästa fallstudie i ekonomi och managementklasser.”

Om du är en investerare finns det en stor chans att du redan är exponerad för ETF. Men om du ännu inte har gått med i festen är du definitivt inbjuden.

Nästa

iClima Earth ska lansera världens första ETF med fokus på decarbonisering

Missa inte

WisdomTree lanserar fysiskt uppbackad guld-ETC med ansvarsfullt ursprung

Fortsätt läsa

Annons

Klicka för att kommentera

Nyheter

Gold’s rally may signal what’s ahead for BTC

Publicerad

8 timmar sedan

den

21 april, 2025

Redaktionen

Amid ongoing market volatility, gold has surged to a new record high above the $3,400 threshold, fueled by growing demand for safe-haven assets. With a YTD performance that places it as the top-performing major asset class, gold has benefitted from concerns over inflation, macro uncertainty, and a weakening US dollar. Investors have sought protection in stores of value, driving strong inflows into gold despite mixed equity performance and sluggish economic indicators. This shift reflects a broader trend that began in 2023, when both gold and bitcoin started showing strong price momentum amid rising global instability.

As digital assets continue to gain legitimacy in global finance, bitcoin increasingly stands alongside gold as a modern alternative store of value. Given gold’s significantly larger market cap, it’s reasonable to expect that fundamentals-driven triggers—such as the opening of the US institutional market and the establishment of a BTC strategic reserve—could have an even more pronounced impact on bitcoin’s price trajectory. With the same macro tailwinds now propelling gold, BTC may be poised for an outsized rally in the coming months as investors seek resilient, decentralized hedges against systemic risk.

Source: Hashdex Research with data from CF Benchmarks and Bloomberg (from Dec 31, 2022, to April 20, 2025). The last price for bitcoin and gold is from April 20 as the month is not closed yet.

MARKET HIGHLIGHTS

Apr 14 2025 – Apr 20 2025

Powell signals easing of crypto rules for banks

• Federal Reserve Chair Jerome Powell signaled the potential easing of crypto-related regulations applicable to banks.

• Such a shift could facilitate greater institutional adoption of digital assets globally, as cryptocurrencies become more closely integrated into the traditional financial system of the world’s largest economy.

Arizona advances crypto reserve legislation

• Arizona’s Senate Bill 1373, which seeks to establish a state-managed digital asset reserve, has passed a House committee.

• This development positions Arizona as a leader in state-level crypto initiatives and may set a precedent for other states to follow.

Hyperliquid dominates on-chain perp market

• It was recently disclosed that the decentralized exchange Hyperliquid has captured 70% of the on-chain perpetual contracts market.

• This underscores the growing relevance of perpetual contracts for this protocol within DeFi and signals the emergence of another potential blue-chip in the digital assets space.

• The emergence of solid players in this niche could trigger a shift from centralized derivatives platforms to decentralized alternatives highlights the evolving landscape of crypto trading.

MARKET METRICS

The Nasdaq Crypto Index™

NCI™ constituents delivered mixed results last week. SOL (+6.9%) and LINK (+6.1%) stood out as top performers, while ADA lagged behind with a 3.3% decline—underperforming all other constituents. This divergence likely reflects a neutral macro backdrop, combined with token-specific catalysts, such as software company Janover (JVNR) purchasing $10.3 million of SOL as part of its Solana-focused digital asset treasury strategy.

Source: Hashdex Research with data from Messari (from April 13, 2025 to April 20, 2025).

MARKET METRICS

The Nasdaq Crypto Index™

This week, the NCI™ had relatively flat performance, rising 0.8% and helping it close the gap with the Nasdaq 100 and S&P 500, which saw declines of 2.3% and 1.5%, respectively. The standout performer, however, was gold — the top-performing asset class of the year — which surged 4.7%, reaching a new record high above $3,400 amid rising global uncertainty. Gold’s strong performance may signal that other store-of-value assets, such as bitcoin, could see upward momentum soon, as it continues to lag behind gold YTD.

Source: Hashdex Research with data from CF Benchmarks and Bloomberg (from December 31, 2024 to April 20, 2025).

MARKET METRICS

Indices tracked by Hashdex

Source: Hashdex Research with data from CF Benchmarks and Vinter (from April 20, 2024 to April 20, 2025).

Fortsätt läsa

Nyheter

HANetfs kommenterar guldpriset som når nya rekordnivåer

Publicerad

9 timmar sedan

den

21 april, 2025

Redaktionen

Tom Bailey, analyschef på HANetf, kommenterar nedan om guldpriset som når nya rekordnivåer: ”Guldpriset har återigen nått nya rekordnivåer, då investerare ser ädelmetallen som en säkring mot risk. Guld har blivit en ö av stabilitet i en till synes mer kaotisk värld. Trumps tullar utlöste prisfall på aktier och obligationer, vilket lämnade guld som en säker hamn. Traditionellt sett kommer en kris att se investerare flockas till amerikanska tillgångar, särskilt obligationer, med tanke på landets rykte om säkerhet och stabilitet. Men med tanke på att Trumps tullar av vissa ses som ett angrepp på den efterkrigsledda USA-ledda ordningen, utmanas detta rykte. Guld blir därför en gynnad tillgång. Efter en fantastisk prestation 2024 visar guld potential att bibehålla detta momentum 2025, och vi förväntar oss ytterligare uppsida härifrån.

”Sedan början av året har europeiska investerare lagt till 4 miljarder dollar till sina guld-ETC-innehav.” Det representerar en markant skillnad jämfört med förra året, då guld-ETCer registrerade utflöden. Vi har också sett en ökning av flödena i våra valutasäkrade guld-ETCer hos The Royal Mint, vilket tyder på att investerare vill öka sin guldexponering men minska sin exponering mot dollarrörelser.

”HANetfs The Royal Mint Responsibly Sourced Physical Gold ETC (RM8U), och dess valutasäkrade versioner (RMEH i euro och RMPH i pund), erbjuder ett unikt sätt för investerare att få tillgång till guldmarknaden. RM8U backas upp av ansvarsfullt anskaffat guld, inklusive återvunnet guld, och det fysiska guldet förvaras säkert i The Royal Mints valv, vilket ger oöverträffad sinnesro. Som Storbritanniens äldsta företag med över 1 100 års historia ger The Royal Mint en nivå av förtroende och arv som saknar motstycke på ETC-marknaden.”

Handla RM8U ETC

HANetf The Royal Mint Physical Gold ETC Securities (RM8U ETC) är en europeisk börshandlad fond som handlas på bland annat London Stock Exchange och tyska Xetra.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETC genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.

Fortsätt läsa

Nyheter

BE27 ETF bara företagsobligationer med förfall 2027

Publicerad

10 timmar sedan

den

21 april, 2025

Redaktionen

Invesco BulletShares 2027 EUR Corporate Bond UCITS ETF EUR Dis (BE27 ETF) med ISIN IE000XOS4OJ6, försöker följa Bloomberg 2027 Maturity EUR Corporate Bond Screened-index. Bloomberg 2027 Maturity EUR Corporate Bond Screened Index följer företagsobligationer denominerade i EUR. Indexet speglar inte ett konstant löptidsintervall (som är fallet med de flesta andra obligationsindex). Istället ingår endast obligationer som förfaller under det angivna året (här: 2027) i indexet. Indexet består av ESG (environmental, social and governance) screenade företagsobligationer. Betyg: Investment Grade. Löptid: december 2027 (Denna ETF kommer att stängas efteråt).

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,10 % p.a. Invesco BulletShares 2027 EUR Corporate Bond UCITS ETF EUR Dis är den billigaste ETF som följer Bloomberg 2027 Maturity EUR Corporate Bond Screened index. ETFen replikerar resultatet för det underliggande indexet genom samplingsteknik (köper ett urval av de mest relevanta indexbeståndsdelarna). Ränteintäkterna (kuponger) i ETFen delas ut till investerarna (kvartalsvis).

Invesco BulletShares 2027 EUR Corporate Bond UCITS ETF EUR Dis är en mycket liten ETF med tillgångar på 2 miljoner euro under förvaltning. ETF lanserades den 18 juni 2024 och har sin hemvist i Irland.

Produktbeskrivning

Invesco BulletShares 2027 EUR Corporate Bond UCITS ETF Dist syftar till att tillhandahålla den totala avkastningen för Bloomberg 2027 Maturity EUR Corporate Bond Screened Index (”Referensindexet”), minus avgifternas inverkan. Fonden har en fast löptid och kommer att upphöra på Förfallodagen. Fonden delar ut intäkter på kvartalsbasis.

Referensindexet är utformat för att återspegla resultatet för EUR-denominerade, investeringsklassade, fast ränta, skattepliktiga skuldebrev emitterade av företagsemittenter. För att vara kvalificerade för inkludering måste företagsvärdepapper ha minst 300 miljoner euro i nominellt utestående belopp och en effektiv löptid på eller mellan 1 januari 2027 och 31 december 2027.

Värdepapper är uteslutna om emittenter: 1) är inblandade i kontroversiella vapen, handeldvapen, militära kontrakt, oljesand, termiskt kol eller tobak; 2) inte har en kontroversnivå enligt definitionen av Sustainalytics eller har en Sustainalytics-kontroversnivå högre än 4; 3) anses inte följa principerna i FN:s Global Compact; eller 4) kommer från tillväxtmarknader.

Portföljförvaltarna strävar efter att uppnå fondens mål genom att tillämpa en urvalsstrategi, som inkluderar användning av kvantitativ analys, för att välja en andel av värdepapperen från referensindexet som representerar hela indexets egenskaper, med hjälp av faktorer som index- vägd genomsnittlig varaktighet, industrisektorer, landvikter och kreditkvalitet. När en företagsobligation som innehas av fonden når förfallodag kommer kontanterna som fonden tar emot att användas för att investera i kortfristiga EUR-denominerade skulder.

ETFen förvaltas passivt.

En investering i denna fond är ett förvärv av andelar i en passivt förvaltad indexföljande fond snarare än i de underliggande tillgångarna som ägs av fonden.

”Förfallodag”: den andra onsdagen i december 2027 eller sådant annat datum som bestäms av styrelseledamöterna och meddelas aktieägarna.

Handla BE27 ETF

Invesco BulletShares 2027 EUR Corporate Bond UCITS ETF EUR Dis (BE27 ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och Borsa Italiana.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

Börs	Valuta	Kortnamn
Borsa Italiana	EUR	BE27
XETRA	EUR	BE27

Största innehav

Namn	CUSIP	ISIN	Kupongränta	Vikt %
Volkswagen International Finance N 1.875% 30/03/27	N93695MD8	XS1586555945	1,875	2,94%
Enel Finance International NV 0.375% 17/06/27	N30706EJ5	XS2066706909	0,375	2,10%
RCI Banque SA 4.75% 06/07/27	F7S48DRZ9	FR001400B1L7	4,750	1,65%
Intesa Sanpaolo SpA 4.375% 29/08/27	T5R13TRQ5	XS2673808486	4,375	1,62%
Pernod Ricard SA 3.75% 15/09/27	F7202GAN9	FR001400KPB4	3,750	1,59%
Societe Generale SA 4% 16/11/27	F8586SEP8	FR001400DZM5	4,000	1,59%
Kering SA 3.625% 05/09/27	F5433LBY8	FR001400KHZ0	3,625	1,58%
Vonovia SE 4.75% 23/05/27	D9581TAX8	DE000A30VQA4	4,750	1,58%
Nestle Finance International Ltd 3.5% 13/12/27	L6S79FP42	XS2595410775	3,500	1,58%
Credit Agricole SA 3.375% 28/07/27	F2R125DC6	FR001400E7J5	3,375	1,57%