Följ oss

Nyheter

Vill Du bli en bättre investerare?

Publicerad

den

Vill Du bli en bättre investerare? 4 sätt att lära Dig tänka som en maskin. Maskiner blir inte trötta eller sjuka. De har inte heller en dålig dag. De bryr sig inte heller om vad Du

Vill Du bli en bättre investerare? 4 sätt att lära Dig tänka som en maskin. Maskiner blir inte trötta eller sjuka. De har inte heller en dålig dag. De bryr sig inte heller om vad Du eller Dina kunder anser, de gör bara sitt jobb.

Finansiella rådgivare är inte maskiner, och det är en bra sak. Smarta rådgivare använder sig emellertid av kvantitativa processer och system för att undvika sina fallgropar. De kan istället fokusera på att öka avkastningen.

Finansiella rådgivare är inte maskiner

Tänk på att maskiner

1. Inte gör oinformerade beslut
2. Inte tar riskfyllda genvägar
3. Inte har orealistiska förväntningar på avkastningen
4. Inte fokuserar på kortsiktiga resultat

Med det i åtanke finns nedan finns det fyra sätt att hjälpa dig att tänka mer som en maskin utan att bli en robot.

1 Handla inte impulsivt

Daniel Kahneman använder den gamla analogin om slagträt och bollen för att illustrera hur människosinnet hoppar till en felaktig lösning när svaret ”verkar” är uppenbart, enkelt och logiskt. Kahnemans analogi ser ut så här:

  • Ett slagträ och en boll kostar 1,10 USD
  • Slagträt kostar 1 USD mer än bollen.
  • Hur mycket kostar bollen?

De flesta ger det ”intuitiva” svaret: 0,10 dollar, men det korrekta svaret är 0,05 dollar. Om du missade det här, känner du inte dålig, mer än 50 procent av eleverna på Harvard, MIT och Princeton hade också fel [1].

När ett beslut fattats, till och med ett felaktigt beslut, ser bara vi framåt från den beslutspunkten och ser sällan tillbaka. Som man kan föreställa sig baseras framtida beslut på en falsk beslutspunkt vilket kan leda till nedslående resultat.

Följ en process

För att minimera beslutsfel hjälper det att följa en process, som maskiner gör. Vi börjar med att erkänna att investerare och deras rådgivare står inför en svimlande mängd data. Enkelt uttryckt, när vi väljer ett val måste vi veta våra odds. Om jag överväger att investera i S & P 500 eller en Emerging Markets-fond, hjälper det att veta oddsen för framgång. Om oddsen gynnar mig är det rimligt att välja den riskjusterade avkastningen som kommer närmast mitt mål. Det innebär att jag väljer investeringen med den bästa möjligheten till ett önskvärt resultat – vilket inte alltid är den som har den högsta möjliga avkastningen. Tänk risk versus avkastning.

Alla människor strider mot sitt intuitiva sinne eftersom det älskar att fatta snabba beslut. Detta är särskilt sant när investeringen inte verkar vara genomförbar just nu när vi tittar på det.

Som erfarna rådgivare vet vi att det är lätt att fatta ett impulsbeslut och rekommendera en investering som alltid har fungerat bra. Vi vet också att stödja en etablerad investering kanske inte är det rätta valet för en viss kund. Från en maskins perspektiv förstår maskinen att investeringar ständigt rör sig mot eller bort från sina medeltal, vilket innebär att en investering som gått bra under de senaste kvartalen kan vara det värsta valet för en klient kommande kvartal.

Maskintänkande innebär att en rådgivare kommer att undvika att göra ett tidsägt beslut bara för att det är det uppenbara, enkla och logiska valet.

2 Förväxla inte det vanliga med det ovanliga

En viktig orsak till vår försummelsegrund kommer från heuristisk tillgänglighet, vilket är en snygg term som betyder att människor tar mentala genvägar. Vi tar ofta beslut baserat på lärda eller virtuella exempel som dyker upp i våra huvuden. Heuristisk tillgängligheten är en hjärnfunktion som får oss att tro att en situation är mycket vanligare än vad den egentligen är, eller vice versa.

Som ett exempel, baserat på filmer vi såg som barn tror att vi är i fara varje gång vi går in en mörk gränd. Oddsen att bli attackerad kan vara liten, men efter att ha sett filmer tror vi tvärtom att grändattacker är vanligt förekommande i den verkliga världen.

För att tänka som en maskin måste vi vara extremt tydliga om de faktiska oddsen för framgång eller misslyckande vid varje beslut, oavsett vad som känslomässigt känns bäst. Detta är utmanande eftersom våra heuristiska tillgänglighetstendenser är så starka.

3 Förstå att du kommer att förlora pengar

Förlustaversion är en princip som är känd för varenda finansiell rådgivare. Människor fruktar förluster mer än de värderar vinster. Med tanke på många investerares kortsiktiga inriktning är trycket att ”vinna” varje gång smärtsam verkligt. Maskiner förstår att det är omöjligt att vinna varje gång, så de försöker inte. I själva verket innebär att försöka vinna varje gång enorma möjligheter för betydande förluster – vilket kan ta investerare åratal att återhämta sig från.

Maskiner förväntar sig att förlora ibland och förväntas att hantera sina förluster som en del av standardprocessen för att realisera positiva långsiktiga sammansatta avkastning. Att ge dig själv tillåtelse att misslyckas (av rätt anledning) hjälper dig att vara processorienterad, som en maskin.

4 Förstå vad som bygger rikedom

Det krävs pengar för att tjäna pengar. Ja, det gamla talesättet är sant – men inte av anledningarna som många tror. Under många år fick finansbranschen investerare och deras rådgivare att fokusera på den enkla, kortsiktiga avkastningen istället för den långsiktiga avkastningen. Varför skulle de göra det? Det är enkelt…

Den kortsiktiga avkastningen ser ofta bra ut. Dessutom är rådgivaren rädd att om de kortsiktiga prestationerna inte uppfyller kundens förväntningar, kan de lämna.

Om en rådgivare presterar dåligt under en kort tidsperiod (till exempel ett kvartal), genom att använda strama fönster för att utvärdera en investering, är det lättare för rådgivaren att fokusera på sin kunds uppmärksamhet på det kvartalet som kommer upp och ”Glömma” det svaga kvartalet. Som exempel kan en rådgivare välja att prata om aktuella siffrorna eftersom slutet av förra året var dåligt.

Hur många investerare hävdar att de fokuserar på lång sikt, men fattar verkligen beslut baserat på kortsiktighet? Dessa exempel och många andra leder till ökad kortsiktig risk och tar bort fokuset från den långsiktiga avkastningen. Tänk på detta exempel:

Du har två portföljer som börjar med 10 000 dollar. Efter fem år ser de ut så här:

• Portfölj A: 12 000 dollar
• Portfölj B: 18.000 dollar

Vilken klient skulle vara mer nöjd om följande år såg ut så här? Välj en:

• Portfölj A: 7 % (840 dollar vinst)

• Portfölj B: 5 % (900 dollar vinst)

Tyvärr skulle de flesta kunder tro att Portfölj A som gjorde 7 % var en ”bättre” portfölj för året, även om Portfölj B gjorde mer pengar. Rikedom bestäms av kronor och dollar, inte av procentandelar – och som du kan se krävs det pengar för att tjäna pengar. Det som är mest angeläget är portföljens värde, inte den avkastning som tillämpas på den på kort sikt.

De bästa investerarna använder inte bara maskinerna, de lär sig av dem.

Människor är fantastiska, vackra och fantastiska varelser. Men de flesta är programmerade att vara dåliga investerare. Naturligtvis är detta en orsak till varför finansiella rådgivare finns.

Det mänskliga sinne, trots sin enorma makt och potential, är programmerad att göra snabba beslut. Som ett resultat gör människor många fler felaktiga beslut än korrekta, och denna programmering gäller exponentiellt för finansiell investering.

Slutsatsen är att koden till till långsiktigt välstånd skapas när vi lär oss att tänka som en maskin.

[1] Det korrekta svaret ser ut så här: $1.05 + $.05 = $1.10; $1.05 – $.05 = $1.00.
Ett felaktigt svar ser ut så här: $1.00 + $.10 = $1.10; $1.00 – $.10 = $.90.

Fortsätt läsa
Annons
Klicka för att kommentera

Skriv en kommentar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

Nyheter

HODL fyller sex år

Publicerad

den

HODL fyller sex år! 🎉 21Shares var den första emittenten att erbjuda en fysisk krypto-ETP-korg i Europa. Denna lanserades när BTC handlades till 4 400 $. Idag svävar den runt $91 000! Upptäck mer om HODL (eller 21XH som den också kallas beroende på börs) och dess resa.

HODL fyller sex år! 🎉 21Shares var den första emittenten att erbjuda en fysisk krypto-ETP-korg i Europa. Denna lanserades när BTC handlades till 4 400 $. Idag svävar den runt $91 000! Upptäck mer om HODL (eller 21XH som den också kallas beroende på börs) och dess resa.

Handla 21XH ETP

21Shares Crypto Basket Index ETP (21XH ETP) är en europeisk börshandlad kryptovaluta. Denna ETP handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och Euronext Amsterdam.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETP genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRONordnetAktieinvest och Avanza.

Friskrivningsklausul

Detta dokument är inte ett erbjudande att sälja eller en uppmaning till ett erbjudande att köpa eller teckna värdepapper i 21Shares AG i någon jurisdiktion. Exklusivt för potentiella investerare i alla EES-medlemsstater som har implementerat Prospektförordningen (EU) 2017/1129, görs Emittentens Grundprospekt (EU) tillgängligt på Emittentens webbplats under www.21Shares.com.

Fortsätt läsa

Nyheter

BT27 ETF köper italienska statsobligationer med förfall 2027

Publicerad

den

Amundi Fixed Maturity 2027 Italy BTP Government Bond UCITS ETF Dist (BT27 ETF) med ISIN LU2780872128, försöker spåra FTSE Italy Government 2027 Maturity index. FTSE Italy Government 2027 Maturity Index följer italienska statsobligationer. Indexet speglar inte ett konstant löptidsintervall (som är fallet med de flesta andra obligationsindex). Istället ingår endast obligationer som förfaller under det angivna året (här: 2027) i indexet. Betyg: BBB. Löptid: december 2027 (Denna ETF kommer att stängas efteråt).

Amundi Fixed Maturity 2027 Italy BTP Government Bond UCITS ETF Dist (BT27 ETF) med ISIN LU2780872128, försöker spåra FTSE Italy Government 2027 Maturity index. FTSE Italy Government 2027 Maturity Index följer italienska statsobligationer. Indexet speglar inte ett konstant löptidsintervall (som är fallet med de flesta andra obligationsindex). Istället ingår endast obligationer som förfaller under det angivna året (här: 2027) i indexet. Betyg: BBB. Löptid: december 2027 (Denna ETF kommer att stängas efteråt).

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,09 % p.a. Amundi Fixed Maturity 2027 Italy BTP Government Bond UCITS ETF Dist är den enda ETF som följer FTSE Italy Government 2027 Maturity index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom fullständig replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Ränteintäkterna (kuponger) i ETFen delas ut till investerarna (halvårsvis).

Denna ETF lanserades den 25 april 2024 och har sin hemvist i Luxemburg.

Investeringsmål

Amundi Fixed Maturity 2027 Italy BTP Government Bond UCITS ETF Dist försöker replikera, så nära som möjligt, utvecklingen av FTSE Italy Government 2027 Maturity Index (”Indexet”) oavsett om trenden är stigande eller fallande, och att minimera tracking error mellan delfondens nettotillgångsvärde och indexets utveckling. Den förväntade nivån av tracking error under normala marknadsförhållanden anges i delfondens prospekt. Indexet är ett totalavkastningsindex: de kuponger som betalas av indexbeståndsdelarna ingår i indexavkastningen.

Handla BT27 ETF

Amundi Fixed Maturity 2027 Italy BTP Government Bond UCITS ETF Dist (BT27 ETF) är en börshandlad fond (ETF) som handlas på Borsa Italiana.

Borsa Italiana är en marknad som få svenska banker och nätmäklare erbjuder access till, men DEGIRO gör det.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
Borsa ItalianaEURBT27

Största innehav

Denna fond använder fysisk replikering för att spåra indexets prestanda.

NamnValutaVikt %Sektor
ITALIAN REPUB BTPS 6.5% 01NOV27EUR22,18 %Statsobligationer
REPUBLIC OF I BTPS 0.95% 15SEP27EUR14,44 %Statsobligationer
ITALIAN REPUB BTPS 2.2% 01JUN27EUR14,04 %Statsobligationer
REPUBLIC OF I BTPS 0.85% 15JAN27EUR13,47 %Statsobligationer
ITALIAN REPUB BTPS 2.05% 01AUG27EUR13,42 %Statsobligationer
REPUBLIC OF I BTPS 2.65% 01DEC27EUR12,73 %Statsobligationer
REPUBLIC OF I BTPS 1.1% 01APR27EUR9,72 %Statsobligationer

Innehav kan komma att förändras

Fortsätt läsa

Nyheter

WisdomTree lanserar Physical XRP ETP

Publicerad

den

Ny ETP kompletterar WisdomTrees fysiskt stödda kryptosortiment i Europa. WisdomTree, en global finansiell innovatör, tillkännagav idag lanseringen av sin senaste kryptovaluta börshandlade produkt (ETP). WisdomTree Physical XRP (XRPW) ETP är noterat på Deutsche Börse Xetra, Swiss Stock Exchange SIX och Euronext-börserna i Paris och Amsterdam med en förvaltningskostnadskvot på 0,50 %, vilket representerar den lägsta prissatta ETP i Europa som ger exponering mot XRP.

Ny ETP kompletterar WisdomTrees fysiskt stödda kryptosortiment i Europa. WisdomTree, en global finansiell innovatör, tillkännagav idag lanseringen av sin senaste börshandlade kryptovaluta (ETP). WisdomTree Physical XRP (XRPW) ETP är noterat på Deutsche Börse Xetra, Swiss Stock Exchange SIX och Euronext-börserna i Paris och Amsterdam med en förvaltningskostnadskvot på 0,50 %, vilket representerar den lägsta prissatta ETP i Europa som ger exponering mot XRP.

WisdomTree Physical XRP ETP är utformad för att erbjuda investerare ett enkelt, säkert och kostnadseffektivt sätt att få exponering för priset på XRP. ETPen stöds till 100 % av XRP, vilket ger exponering mot spotpriset för XRP genom en struktur av institutionell kvalitet. Investerare drar också nytta av en modell med dubbel depå med reglerade förvaringsinstitut och med de underliggande tillgångarna professionellt säkrade i kylförvaring.

XRP är en digital tillgång inbyggd i XRP Ledger (XRPL), en öppen källkod, behörighetslös och decentraliserad blockkedja. XRPL använder en Proof-of-Association (PoA) konsensusmekanism som drivs av universitet, börser, företag och individer för att validera transaktioner. Detta system är mer effektivt att köra än Proof-of-Work (PoW), eftersom det kräver färre hårdvaruresurser och förbrukar mindre energi. Byggt 2012, specifikt för betalningar, kan XRP lösa transaktioner på huvudboken på 3-5 sekunder och designades för att vara ett snabbare och mer hållbart alternativ till Bitcoin.

XRP kan skickas direkt utan en central mellanhand, vilket gör det till ett bekvämt instrument för att snabbt och effektivt överbrygga två olika valutor. Det utbyts fritt på den öppna marknaden och används i den verkliga världen för att möjliggöra gränsöverskridande betalningar och mikrotransaktioner.

Dovile Silenskyte, direktör, Digital Assets Research, WisdomTree, sa: ”Med risk-on-sentimentbyggande kan altcoinexponeringar som XRP överträffa en vanlig bitcoin- och eterallokering. XRP kan sitta bredvid dessa megacaps i en portfölj med flera tillgångar och minska investerarnas exponering mot en enda token. Kryptovalutor representerar mer än 1 % av marknadsportföljen och bör därför vara en del av en väl avrundad investeringsstrategi. Som en tillgångsklass med låg korrelation till traditionella tillgångsklasser kan krypto bidra till att öka diversifieringen och potentiellt förbättra riskjusterad avkastning i en portfölj med flera tillgångar.”

WisdomTree var den första etablerade ETP-emittenten som försåg europeiska investerare med fysiskt uppbackad kryptoexponering av institutionell kvalitet efter lanseringen av WisdomTree Physical Bitcoin i december 2019. Den har nu ett genomtänkt urval av nio fysiskt stödda krypto-ETP, vilket ger europeiska investerare bekväm tillgång till krypto. i ett välbekant ETP-omslag.

WisdomTree har mer än 1,1 miljarder USD i tillgångar under förvaltning över sina krypto-ETPer av institutionell kvalitet, med nettoinflöden på 191 miljoner USD 2024. Fysiskt stödda krypto-ETPer från WisdomTree ger investerare en enkel, säker och låg kostnadssätt att få exponering för en rad kryptovalutor inklusive Bitcoin, Ether, Solana, Cardano, Polkadot, tre diversifierade kryptokorgar och nu XRP. WisdomTrees kryptovaluta ETP-sortiment är bland de mest konkurrenskraftiga priserna i Europa.

Alexis Marinof, Europachef, WisdomTree, sa: ”Denna nya lansering kompletterar vår befintliga uppsättning av fysiskt stödda kryptovaluta-ETP, vilket ger investerare en annan lösning för att förbättra sina portföljer med flera tillgångar. Kryptovaluta-ETP representerar ett effektivt sätt att hålla investerare inom ett reglerat ramverk och håller på att bli det föredragna verktyget för att komma åt kryptovalutor. WisdomTree utnyttjar 20 års expertis i att tillhandahålla och hantera fysiskt stödda ETPer för institutionella investerare. Med över 100 miljarder USD i tillgångar under förvaltning globalt över ETFer och ETPer kan investerare i våra kryptovaluta ETPer dra nytta av vår globala räckvidd, skala och resurser.”

WisdomTrees europeiska krypto-ETP är tillgängliga för försäljning i Österrike, Belgien, Danmark, Finland, Frankrike, Tyskland, Italien, Irland, Luxemburg, Polen, Nederländerna, Norge, Spanien, Sverige och Schweiz. WisdomTree Physical Bitcoin och WisdomTree Physical Ethereum är också tillgängliga för försäljning i Storbritannien.

Produktinformation

ETP namnMERBörsValutaKortnamnISIN
WisdomTree Physical XRP0.50%SIXUSDXRPWGB00BRXHQ425
0.50%SIXCHFXRPWGB00BRXHQ425
0.50%Börse XetraEURWXRPGB00BRXHQ425
0.50%Euronext AmsterdamUSDXRPWGB00BRXHQ425
0.50%Euronext ParisEURWXRPGB00BRXHQ425

Fortsätt läsa

21Shares

Prenumerera på nyheter om ETFer

* indicates required

21Shares

Populära