Vi har tidigare tittat på börshandlade produkter som ger exponering mot kryptovalutor som Bitcoin och Ethereum, och nu är det dags att titta närmare på hur det går att investera i XRP. Vi börjar med en genomgång om vad XRP är, och kopplingen mellan XRP och Ripple.
Vad är XRPs roll i Ripples ekosystem?
Ripple är ett blockchain- och teknikföretag som tillhandahåller snabbare betalningslösningar för företag som använder XRP Ledger och dess infödda token, XRP. I de flesta fall används XRP som en bryggvaluta för likviditet på begäran utanför USA.
En bryggvaluta ger företag en gemensam valuta att använda i internationella och gränsöverskridande finansiella transaktioner, liknande hur den amerikanska dollarn har använts. Från och med den 31 maj 2024 använder Ripple Tether (USDT) i USA eftersom det kommer att bryta mot säkerhetslagar om det säljer XRP till institutionella kunder i likviditetssyfte.
Varför Ripple valde XRP
XRP Ledger lanserades 2012 av tre ingenjörer för att skapa ett globalt betalningssystem för företagsändamål. Ripple (företaget) startades kort efter att XRPL lanserades av samma ingenjörer.
Ripple valde XRP Ledger och XRP eftersom grundarna av företaget designade det. Företaget började sedan utveckla en plattform som interagerade med XRP Ledger och använde XRP som en bryggvaluta. På grund av hur XRPL utformades, gjorde detta det möjligt för företag att skicka betalningar över gränserna i en gemensam valuta snabbare än de hade med nuvarande gränsöverskridande transaktioner, som sker mellan siled teknologisystem som inte är anslutna.
Hur löste Ripple anslutningsproblemet?
Ripple använder ett interledger-protokoll, som möjliggör dirigering av betalningar genom sammanlänkade reskontra för att ansluta dessa system.
Tänk på att det liknar TCP/IP, protokollet som stöder internetsystem och gör det möjligt för olika datorer och system att prata med varandra. De reskontra som utgör detta protokoll kan vara en del av finansinstitutets nätverk eller vara betrodda noder i ett nätverk som sträcker sig över flera enheter. Den övergripande systemtekniken är utformad för att öka transaktionsbehandlingshastigheten för gränsöverskridande transaktioner.
Hur smart och framtidsorienterad deras teknik kan vara, löser inte interledgers problemet med att förfinansiera fiat-valutor på konton för valutaöverföringar. De är kända som nostro- och vostro-konton och hanteras av finansiella mellanhänder, såsom banker och penningöverföringsbyråer, i vardera änden av en transaktion för att säkerställa likviditet för deras valutatransaktioner.
XRPs roll i Ripple Payments skiljer sig från sin roll i XRP Ledger, som är blockkedjan med öppen källkod som Ripple använder.
XRP
Ripples produkter använder XRP för att säkerställa snabb likviditet. I dessa produkter är XRP en ”bryggtillgång”, eller en tillgång som företag och finansinstitutioner kan använda för att göra en bryggöverföring mellan två olika fiat-valutor.
I det här scenariot kan en finansiell institution köpa en motsvarande mängd XRP och skicka den via Ripples nätverk. Ripple anger att det är idealiskt för banker som inte har en motsvarande relation med varandra.
Oron för Ripple
I februari 2018 hävdade United States Securities and Exchange Commission (SEC) att Ripple Labs chefer Bradley Garlinghouse och Christian Larsen manipulerade XRP-priset genom att sakta ner eller påskynda försäljningen beroende på marknaden. SEC anklagade Garlinghouse och Larsen för att skapa ”informationsasymmetri” som gjorde det möjligt för dem att fortsätta sälja XRP med en ”avsevärd risk för investerare.” Kärnan i anklagelsen var om XRP kunde anses vara ett säkerhetserbjudande.
Från och med maj 2024 ingår inte XRP i listan över kryptovalutor som ingår i en av dess nyare produkter, Ripple Liquidity Hub (likviditet på begäran). Detta tros bero på pågående problem med SEC, även om VD Brad Garlinghouse vidhåller det åtagande som Ripple har till XRP.
I juli 2023 utfärdade en domare en summarisk dom som förklarade att XRP var ett värdepapper när det erbjöds institutionella investerare men inte när det såldes på börser i blinda transaktioner. Alla anklagelser mot Larsen och Garlinghouse lades ner i oktober 2023.
År 2024 fortsatte Ripple och SEC att slåss i domstol om de 2 miljarder dollar i böter som kommissionen försöker driva in.
Är Ripple bra för investeringar?
Ripple är den verksamhet som bildas av skaparna av XRP Ledger och kryptovalutan XRP. XRP används för att betala för transaktioner och som utbytesmedium som kringgår det långsamma och ibland otillgängliga traditionella gränsöverskridande betalningssystemet. Ripple (bolaget) har inga offentliga aktier tillgängliga.
Sammanfattning
XRP har en underliggande roll i Ripples (företagets) blockchain-aktiviteter och produkter. XRP fungerar som en bryggvaluta för att jämna ut prisfluktuationer över gränserna. Syftet är att företag i olika länder ska kunna handla och minimera transaktionskostnader.
När vi skriver detta har vi identifierat fem olika börshandlade produkter som spårar utvecklingen av XRP. Det finns ingen ETF för XRP, utan de är alla Exchange Traded Products, ETP. För den som vill veta mer har vi skrivit en artikel om vad som är vad där vi förklarar skillnaden mellan produkter som ETP, ETF, ETC, ETN och ETI.
Nedanstående lista visar en rad olika produkter som erbjuder exponering mot priset på XRP. De flesta av dem handlas på den tyska börsen Xetra och kan enkelt nås genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
Utöver detta finns faktiskt tre emittenter som på ena eller andra sättet finns på den svenska marknaden. 21Shares som är specialiserade på kryptovalutor, och nyligen fyllde sex år, har noterat flera produkter på Nasdaq i Stockholm. Deras XRP produkt finns emellertid inte noterad i Sverige.
Schweiziska Valour noterade tidigt sina produkter på svenska Nordic Growth Market, NGM.
Slutligen finns svenska Virtune som fick sitt tillstånd förra året, och har noterat flera produkter på svenska Nasdaq. Virtune har även börjat notera produkter i Tyskland, där den mest likvida marknaden för börshandlade produkter i EU finns i dag.
Virtune, en svensk reglerad kapitalförvaltare av kryptotillgångar och emittent av kryptobaserade börshandlade produkter (ETP), tillkännager ett samarbete med Polkadot-nätverket, finansierat genom Polkadot OpenGovs decentraliserade treasury. Genom detta samarbete siktar Virtune på att lyfta fram och öka kännedomen om sin Virtune Staked Polkadot ETP i Norden.
Sedan starten har Virtune vuxit snabbt på den nordiska marknaden genom sina utbildningsinitiativ, reglerade status och transparenta framförhållning. Bolaget har också snabbt utvidgat sin produktportfölj vilken bland annat innefattar Virtune Staked Polkadot ETPsom noterades på Nasdaq Stockholm den 10 januari 2024. Produkten är 100% fysiskt backad av DOT och ger investerare exponering mot Polkadot genom en reglerad struktur tillsammans med fördelarna av staking. Stakingbelöningarna i produkterna ger investerare 4% extra årlig avkastning före avgifter utöver Polkadots egen värdeutveckling. Produkten är tillgänglig för både institutionella och privata investerare i Sverige, Finland, Norge och Danmark genom banker och nätmäklare som Nordnet och Avanza.
Om Polkadot
Polkadot har en transformerande potential att utvecklas till nästa generations blockkedje-plattform designad för att driva en helt sammankopplad digital framtid. Polkadot utmärker sig genom att möjliggöra sömlös interoperabilitet över olika blockkedjor, vilket tillåter säkra meddelande- och värdeöverföringar utan att förlita sig på tredje parter.
Om Virtune Staked Polkadot
Virtune Staked Polkadot ETP ger exponering mot Polkadot med förbättrad avkastning genom staking. Produkten inkluderar säker och effektiv staking direkt från cold-storage (offline) hos Virtunes förvaringsinstitut Coinbase. Stakingbelöningarna ger 4% extra årlig avkastning som kontinuerligt adderas till ETP:n och reflekteras dagligen i kursen.
• Passiv inkomst: Ta del av stakingbelöningar från den inkluderade stakingen i produkten utan att någon ytterligare insats krävs
•Säkerhet: Staking sker direkt från cold-storage (offline), DOT-tokens skickas aldrig till någon tredje part
• Likviditet: Produkten kan handlas fritt utan inlåsningsperioder
• Fysiskt uppbackad: Fullt backad av DOT som förvaras säkert hos Virtunes förvaringsinstitut Coinbase
• Reglerad och tillgänglig: Handlas på en reglerad marknad i form av Nasdaq Stockholm lika enkelt som att handla en aktie och kan hållas i sitt ISK eller kapitalförsäkring för skattefördelar
Om staking
Staking är processen att aktivt delta i transaktionsvalidering på en blockkedja som använder proof-of-stake (PoS) som konsensusmekanism. Deltagare låser upp en viss mängd kryptotillgångar för att stödja nätverkets säkerhet och drift. Som motprestation tjänar de belöningar i form av ytterligare kryptotillgångar.
Polkadot OpenGov
Polkadot OpenGov är ett helt decentraliserat styrelsesystem designat för att tjäna Polkadot-nätverket och alla innehavare av DOT-tokens, Polkadots inhemska kryptotillgång. Inom OpenGov kan vilken DOT-innehavare som helst lämna in ett referendum (förslag) som begär medel från Polkadot-Treasury för att stödja ekosystemets utveckling och tillväxt. Beslutet för varje förslag avgörs av en röstning från alla DOT-token innehavare. OpenGov tilldelar sina medel från Treasuryn, som ackumuleras genom global nätverksanvändning, till förslag som framgångsrikt lämnas in och godkänns av Polkadot-nätverket.
Christopher Kock, VD för Virtune:”Efter en lång och gedigen process med Polkadot Opengov, är vi både glada och ödmjuka över att ha fått förtroendet från Polkadot-nätverket att leda Polkadot-adoptionen i den nordiska finansmarknaden. Vi har uppmärksammat en betydande kunskapsklyfta gällande Polkadots stora kapacitet, och vi är engagerade i att överbrygga detta gap genom en omfattande kampanj. Kampanjen kommer att inkludera utbildningsinsatser, utomhus- och digital reklam, samt evenemang som syftar till att utbilda om Polkadots grundläggande egenskaper och möjligheter, särskilt hur investeringar kan göras i Polkadots inhemska token DOT kombinerat med stakingbelöningar via en reglerad börshandlad produkt. Vi lanserade vår Virtune Staked Polkadot tidigare under 2024, och vi är glada över det växande intresset från investerare runt om i Norden.”
Syftet med kampanjen
Målet med denna kampanj är att öka medvetenheten om Polkadots teknologi, dess potential och hur Polkadot som investering kan integreras i traditionella portföljer. Genom kampanjen och Virtunes reglerade börshandlade produkt, Virtune Staked Polkadot ETP, kommer både institutionella och privata investerare att informeras och upplysas om Polkadot och dess livliga ekosystem, som inkluderar alla projekt som byggs på blockkedjan. Kampanjen syftar till att attrahera ett betydande antal nya investerare till Polkadot över hela Norden, samtidigt som den tillhandahåller utbildningsinnehåll om Polkadot till finansmarknaden.
Innehållet i kampanjen
Kampanjen består av omfattande marknadsföringsinsatser som kombinerar utomhusreklam i synliga områden som Stockholms finansdistrikt, tunnelbanestationer och Arlanda Express samt en rad andra framträdande platser. Denna strategi är utformad för att väsentligen öka synligheten för Polkadot och Virtunes Staked Polkadot ETP. Dessutom kommer Polkadot att lyftas fram genom en rad olika digitala kampanjer. Kampanjen kommer också att inkludera storskaliga evenemang fokuserade på att utbilda investerare om Polkadot både som en blockkedje-teknologi och som en investeringsmöjlighet.
Kampanjen syftar till att visa upp en rad dynamiska teknologier som demonstrerar Polkadots värdefulla roll i utvecklingen av web3, där Polkadot har gjort betydande framsteg. Polkadot har gjort betydande framsteg i olika sektorer, inklusive spel, där företag som Mythical Games migrerar sina plattformar till Polkadot-blockkedjan. Dessutom stöder Polkadot snabba och kostnadseffektiva transaktioner med stablecoins och fortsätter att visa sina styrkor inom andra framväxande områden inom decentraliserad finans, fyiska tillgångar, datalagring och artificiell intelligens (AI).
HANetf, Europas första och enda oberoende white-label UCITSETF och ETC-plattform, och ledande leverantör av ETPer för digitala tillgångar, är glada att kunna meddela att Nato-fokuserade Future of Defence UCITSETF (ticker: ASWC) nu har ackumulerat 508,65 miljoner dollar tillgångar under förvaltning (AUM).
Denna ETF, som lanserades i juli 2023, syftar till att ge exponering för NATO och NATO+ allierade försvars- och cyberförsvarsutgifter. Unikt är att försvars-ETF använder en ”NATO-skärm”, som begränsar exponeringen för företag med hemvist i NATO eller NATO+ allierade medlemsländer.
På detta sätt försöker ETF anpassa sig till värderingarna hos investerare som kan ha oro över försvarsinvesteringar, men som inte kan ignorera det nuvarande politiska klimatet och därför söker ett smartare och mer övervägt tillvägagångssätt. Nato är en defensiv allians och säger själv att ”avskräckning och försvar är en av dess kärnuppgifter” – att fokusera på företag som verkar i Nato-allierade länder begränsar möjligheten för ETFens beståndsdelar att vara företag som verkar i länder som en dag kan bli motståndare till allians.
Följaktligen, i HANetfs senaste undersökning av förmögenhetsförvaltare i Europa – publicerad i dess senaste Thematic & Digital Assets Review – sa 98 % av investerarna att landet där försvarsföretagen är hemmahörande är viktigt, och 94 % anser att försvarsinvesteringar är förenliga med ESG.
Försvarstemat har fått fäste, inte minst med tanke på den geopolitiska instabilitet som hotar Europa och Mellanöstern. Europeiska NATO-medlemmar har länge underutnyttjat försvaret, med endast 7 medlemmar som har nått eller överskridit det rekommenderade målet på 2 % av BNP som alliansen skisserat – men i år förväntas 23 medlemmar göra det. Det är uppenbart att europeiska NATO-medlemmar börjar inse behovet av större försvarsutgifter, och försvarsföretag kan vara redo att dra nytta av det.
Hittills i år har Future of Defense UCITSETFattraherat nästan 400 miljoner USD i nettotillgångar, vilket visar investerarnas aptit för temat. Det är också den första UCITS-ETF på HANetf-plattformen som överträffar milstolpen på en halv miljard AUM.
Hector McNeil, medgrundare och co-VD för HANetf, kommenterar:”Vi är glada över att se vår NATO ETF överträffa AUM-milstolpen på 500 miljoner USD drygt ett år sedan lanseringen. ETFes snabba tillväxt visar, enligt vår uppfattning, förändrade attityder bland investerare till försvarstemat. Med geopolitiska spänningar i Europa och Mellanöstern börjar investerare inse den avgörande roll som försvaret spelar för att skydda vårt samhälle.
”ETFens NATO-skärm skiljer den från sina kamrater, och säkerställer att investerare får exponering mot NATO och NATO+ allierade försvarsföretag, samtidigt som de undviker företag som verkar i länder som en dag kan bli motståndare till alliansen.
”Europeiska NATO-medlemmar inser att åren av kroniskt underutnyttjande av försvar har gjort dem sårbara, och att fördubbla försvarsutgifterna har blivit en nödvändighet. Försvarsföretag över hela Europa kommer att behöva ta steget upp till målet och utöka sin verksamhet för att åtgärda bristen på ammunition och utrustning.”
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
iShares China CNY Bond UCITSETF EUR Hedged (Dist) (CEB0 ETF) med ISIN IE000W336086, försöker följa Bloomberg China Treasury + Policy Bank (EUR Hedged)-index. Bloomberg China Treasury + Policy Bank (EUR Hedged)-index spårar obligationer noterade på China Interbank Bond Market (CIBM) och som har emitterats av den kinesiska staten eller statsägda banker. Valutasäkrad till euro (EUR).
Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,40 % p.a. ETFen replikerar resultatet av det underliggande indexet genom full replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Ränteintäkterna (kuponger) i denna ETF delas ut till investerarna (halvårsvis).
iShares China CNY Bond UCITSETF EUR Hedged (Dist) är en mycket liten ETF med tillgångar på 0 miljoner euro under förvaltning. Denna ETF lanserades den 4 april 2024 och har sin hemvist i Irland.
Varför CEB0?
Exponering för CNY-denominerade obligationer av investeringsgrad utgivna av den kinesiska statskassan och politiska banker
Direktinvestering på den kinesiska obligationsmarknaden
Används som en del av en bred, diversifierad ränteportfölj
Investeringsmål
Fonden strävar efter att följa resultatet för ett index som består av statsobligationer med fast ränta utgivna av Kinas finansministerium och skulder utgivna av kinesiska policybanker.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
Nyheter2 veckor sedan
Nyheter4 veckor sedan
Nyheter1 vecka sedan