Vanguards VGWD är en av de mest brett diversifierade indexfonderna som finns. Det verkar som om att välja VGWD som den enda fonden i din portfölj är en bra strategi på lång sikt. Men är det?
Vi visar vikten av att definiera rätt investerarprofil, även för den typiska passiva investeraren, innan vi bestämmer oss för att köpa en eller annan fond. Vi börjar med att förklara vilken roll aktier och obligationer har i en portfölj. Vi gräver sedan djupare i kriterierna för att etablera rätt investerarprofil som matchar dina mål och behov. Dessa är viktiga för att välja rätt strategi som ger dig ekonomiskt lugn.
Vad är Vanguards VGWD?
Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF Distributing (VGWD ETF) är mycket populär bland de passiva investerarna. Denna fond, som lanserades av Vanguard 2019 för att följa utvecklingen av FTSE All-World High Dividend Yield Index (”Indexet”).Indexet har avkastat cirka 9,4 % årligen sedan 2005, så det verkar som om att välja VGWD som den enda fonden i din portfölj är en bra strategi på lång sikt. Men är det det?
Aktiers och obligationers roll
Aktier är de främsta drivkrafterna för avkastning. Under decennierna har företag över hela världen fortsatt att förnya sig och därmed ge solida vinster till sina investerare. Globala aktier har gjort en genomsnittlig årlig avkastning på 5,2 % under de senaste 120 åren, och det är efter inflation. Det finns inga tecken på att denna trend kommer att sluta: drivkraften att skapa och förnya är en medfödd egenskap hos människor. Ändå finns det ingen gratis lunch i att investera. Högre avkastning kommer alltid med högre risker. I finansvärlden leder denna risk till större fluktuationer i aktiepriserna. De kan gå upp och ner väldigt snabbt, ibland så mycket som 45% under ett bra år som 1999, men också så lågt som -40% under en ”once in a lifetime”-kris som 2008. På finansjargong säger vi att aktier är mycket volatila och förhindrar inte systemrisk, det är risken för en global marknadssmälta… och det är då obligationer kommer in.
Obligationer är inte utformade för att söka avkastning, utan för att minska volatiliteten och stabilisera en portfölj. Det visar sig faktiskt att obligationer ofta stiger när aktier sjunker och vice versa. Så förlusterna för en typ av tillgång kan delvis kompenseras av vinsterna från den andra. I finansprat säger vi att det finns lite korrelation mellan aktier och obligationer. Detta innebär att att välja en 100 % aktiestrategi eller inte bör ligga i linje med hur smidig du vill att din avkastning ska vara, för att kompensera den potentiella effekten av en nedgång över din investeringsresa.
För att visa detta, låt oss jämföra en depå som enbart består av 100% av Vanguards VGWD och en portfölj med 60% VGWD och 40% obligationer:
Nedgångarna i 100% VGWD-portföljen är mycket djupare och bredare än portföljen med obligationer. Nedgångarna för aktier är skarpare och tar mycket längre tid att återhämta sig än för obligationer. Detta beror på att aktier är en mycket mer riskfylld tillgång än obligationer.
Hur är det med hållbarhet?
VGWD tillämpar inte hållbarhetskriterier när de väljer de företag som de investerar i. På grund av dess globalt diversifierade natur, som spårar resultatet för nära 3 700 företag av alla typer runt om i världen, kan du inte betrakta VGWD som hållbart när det gäller miljön. , sociala och bolagsstyrningskriterier (ESG). Till exempel innebär en investering i VGWD en investering i företag som tillverkar och säljer kontroversiella vapen. Bristen på etiska betänkligheter i urvalet av företag inom VGWD kan vara ett hinder för investerare som vill följa ansvarsfulla investeringar.
Med detta sagt är den definition som för närvarande finns med avseende på ESG-kriterier inte klart fastställd ännu. Etiska värderingar och övertygelser är subjektiva till sin natur. När efterfrågan från investerare som letar efter socialt ansvarsfulla investeringsprodukter blir vanligare, arbetar regeringar och institutioner från hela världen, såsom FN, med finansbranschen för att erbjuda en rättslig ram som kommer att accepteras över hela världen.
Definiera din investerarprofil
Det finns några avgörande frågor att ställa dig själv innan du påbörjar din investeringsresa. De är:
när behöver du dina pengar?
hur länge kan du stå ut med att förlora innan du säljer panik?
vilka etiska värderingar är viktiga för dig när du investerar i företag?
Dessa frågor är viktiga för att definiera dina mål och din investeringsfilosofi. De kommer också att göra det möjligt att definiera vilken typ av investering som passar dig bäst vad gäller risk och avkastning, med hänsyn till hur länge du önskar och kan stanna investerad, och dina reaktioner på osäkra händelser. Värdepappersföretag använder frågeformulär för att fastställa din profil. Baserat på dina svar kommer de att tilldela dig en riskprofil som går från mer konservativ och riskvillig till mer risktagande. Även om vi inte kommer att gå igenom varje fråga som vanligtvis ställs i dessa frågeformulär, kommer vi att lyfta fram några av nyckelkategorierna av frågor.
Ställ in din investeringshorisont
Investeringshorisonten är den period under vilken du kan investera utan att behöva använda de pengarna för andra ändamål. Till exempel innebär en investeringshorisont på 10 år att du kan leva ekonomiskt utan att behöva dra dig ur din investering under minst 10 år. Att sätta en tidslinje är avgörande för att avgöra vilken typ av tillgångar du kommer att investera i och deras andel i din portfölj.
Ju längre investeringshorisont, desto mer har du råd att ta risker eftersom du har tillräckligt med tid att återhämta dig från eventuella kortsiktiga nedgångar. Det är ok att investera mer i aktier och mindre i obligationer för att uppnå högre avkastning när man investerar under en längre tid.
Att sätta din investeringshorisont beror på hur mycket sparande du har och dina finansiella mål. En 65-åring kommer inte att ha samma investeringshorisont som en 25-åring så deras portfölj kommer att se väldigt annorlunda ut. Den äldre kommer till största delen att investeras i mindre riskfyllda tillgångar som obligationer, medan den unge har råd att investera i mer riskfyllda tillgångar.
Definiera din risktolerans
Din risktolerans avgör hur du känslomässigt hanterar investeringsrisker, som kraftiga nedgångar. Vanligtvis är det fyra faktorer som gör att du kan bedöma din riskaptit:
Erfarenhet: Hur lång tid har du haft erfarenhet av att investera?
Förväntningar: Tror du att riskfyllda produkter med högre potentiell avkastning är mer attraktiva än mindre riskfyllda produkter med lägre potentiell avkastning på lång sikt?
Riskmedvetenhet: Hur skulle du dela upp dina tillgångar enligt vissa risk/avkastningsramar?
Förlustkänslighet: Hur skulle du reagera om din portfölj skulle falla med 30 %?
Definiera de risker du kan ta
När du väl vet hur bekväm du är med att ta risker måste du också veta hur mycket av det du har råd att ta. Även om du kanske känner dig bekväm känslomässigt med motgångar, skulle du inte vilja sätta din ekonomiska situation i fara genom att ta mer risk än du har råd med. Detta beskrivs bäst som din ekonomiska förmåga, eller förmåga, att hantera investeringsrisker. Till skillnad från din risktolerans är den inte baserad på dina känslor om risker utan har att göra med din ekonomiska situation, såväl som din ålder och det inkluderar din tidshorisont. Vanligtvis används 3 huvudfigurer:
Sparkapacitet: Hur mycket kan du spara på årsbasis, med hänsyn till alla utgifter och ekonomiska förpliktelser?
Tidshorisont: Ta en titt på de tillgångar du har till ditt förfogande. Behöver du en rejäl summa i framtiden? Om så är fallet, när?
Kapitalerosionens varaktighet: Antag att du förlorar din årsinkomst, hur länge kommer ditt sparande att räcka för att bibehålla din levnadsstandard?
När du investerar bör din risktolerans vara i linje med din riskkapacitet. Risktolerans är ett mått på hur mycket risk du kan stå emot känslomässigt, medan riskkapacitet är hur mycket risk du kan hantera ekonomiskt. I slutändan betyder din tolerans inte så mycket om den överskrider din kapacitet.
Definiera dina etiska värderingar
Hållbarhet är ett allt större intresse för investerare. Här igen bör du ställa dig själv några personliga frågor:
Vilka värderingar tycker du är viktiga när du investerar, såsom klimatpåverkan, mångfald och inkludering, etc…?
Vilken typ av företag skulle du betrakta som ”no-gos”, till exempel vapenindustri eller tobak?
Skulle du kunna sova lugnt om du vet att du har investerat i företag som inte är i linje med dina värderingar?
I vilken utsträckning är du redo att ge bort en del av din avkastning till förmån för att du är 100 % i linje med din etik?
Investera i rätt portfölj
Kanske tror du att din investeringshorisont är tillräckligt lång och en 100% aktieportfölj ger dig den högsta avkastningen. I så fall kan en portfölj som enbart består av VWVCE vara ett bra alternativ. Men det är också det bästa sättet att fatta dåliga beslut om marknaderna faller och du inte kan sova på natten. Det är då ett bra beslut att minska risken för din portfölj genom att inkludera obligationer, om det kommer att hindra dig från att sälja vid sämsta möjliga tidpunkt och dra på dig en mycket större förlust. Det är därför det är viktigt att förstå ditt eget unika förhållningssätt till risk, hur det påverkar dig och hitta rätt balans. Om du kan räkna ut det själv är det jättebra.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
Amundi Global BioEnergy ESG Screened UCITSETF USD Acc (CWEU ETF) med ISIN LU1681046188, försöker följa Bloomberg BioEnergy ESG-index. Bloomberg BioEnergy ESG-index spårar företag över hela världen som är engagerade i produktion, lagring och distribution av etanol, biodiesel och förnybara bränslen. Aktierna som ingår filtreras enligt ESG-kriterier (miljö, social och bolagsstyrning).
Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,35 % p.a. Amundi Global BioEnergy ESG Screened UCITSETF USD Acc är den billigaste ETF som följer Bloomberg BioEnergy ESG-index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom fullständig replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen ackumuleras och återinvesteras.
Amundi Global BioEnergy ESG Screened UCITSETF USD Acc är en mycket liten ETF med 4 miljoner euro under förvaltning. Denna ETF lanserades den 17 juni 2010 och har sin hemvist i Luxemburg.
Investeringsmål
Amundi Global BioEnergy ESG Screened UCITSETF USD Acc försöker replikera, så nära som möjligt, resultatet av Bloomberg BioEnergy ESG Index oavsett om trenden är stigande eller fallande. Delfondens mål är att uppnå en tracking error-nivå för delfonden och dess index som normalt inte kommer att överstiga 1 %.
ETFer har länge varit populära i USA och Europa, men i Sverige dominerar fortfarande traditionella fonder. Det vill SAVR ändra på. Tillsammans med det amerikanska fondbolaget Vanguard har SAVR därför tagit fram ETF-erbjudandet SAVR Global by Vanguard – en prisvärd och diversifierad ETF som utmanar traditionellt fondsparande med hjälp av låga avgifter och snabb handel direkt på börsen.
De vanligaste typerna av värdepapper som svenska privatpersoner äger är aktier och fonder. Dock pratar gemene man sällan om ETFer (Exchange-Traded Funds), det vill säga börshandlade fonder. Det är en vanlig investeringsform i USA och flera länder runtom i Europa, som ännu inte har nått en stor publik i Sverige där traditionella fonder fortfarande är det vanligaste sättet för privatpersoner att investera.
En anledning till att fonder är överlägsna ETFer i popularitet kan bero på bristande incitament hos de svenska bankerna: De flesta fonddistributörerna tjänar miljoner på att sälja vanliga fonder eftersom de fortfarande får en kickback på fondernas förvaltningsavgifter – något de inte får för ETFer. Anledningen till att banker och nätbanker sällan marknadsför ETFer kan med andra ord bero på avsaknad av ekonomiska incitament.
För att få fler svenska sparare att få upp ögonen för börshandlade fonder har SAVR därför gått ihop med det indexpionjärerna på det amerikanska fondbolaget Vanguard och tagit fram ett billigt och diversifierat alternativ till globala indexfonder: ETF-erbjudandet SAVR Global by Vanguard*.
Bred ETF utan courtage och växlingsavgifter
Med SAVR Global by Vanguard får du en bred exponering mot över 2000 bolag på utvecklade marknader, vilket är två till tre gånger så många bolag som i svenskarnas mest populära globalfonder. Fonden följer ett brett index utan intransparenta ESG-uteslutningar, vilket innebär att du inte riskerar att missa utvecklingen hos storbolag som inte uppfyller ett fondbolags egna ESG-krav.
SAVR Global by Vanguard kostar bara 0,15 % i total avgift per år då den till skillnad från andra ETFer handlas utan såväl courtage som växlingsavgifter hos oss.
Snabb handel direkt på börsen
Eftersom SAVR Global by Vanguard är en börshandlad fond så handlar du den direkt på börsen, precis som en aktie. Detta innebär dels att dess värde uppdateras löpande under dagen, men också att den dyker upp i ditt innehav så fort du klickat på köpknappen, till skillnad från vanliga fondordrar som kräver längre behandlingstid.
Investeringar innebär en risk. Historisk avkastning garanterar inte framtida avkastning. Investeringar kan öka och minska i värde, och det är inte säkert att du får tillbaka hela ditt insatta kapital.
En LEI-kod (Legal Entity Identifier) är ett 20-siffrigt nummer, som ska användas till att identifiera verksamheter och juridiska personer som utför finansiella transaktioner och handlar med värdepapper till exempel obligationer, aktier och futures, men också fonder. Med andra ord är en LEI-kod en form av ett internationellt organisationsnummer.
Har du en verksamhet som handlar med värdepapper – både lokalt och globalt – så ska du ha en LEI-kod.
LEI står för “Legal Entity Identifier,” och används av verksamheter och banker för att identifiera juridiska enheter (såsom andra verksamheter och organisation), som utför finansiella transaktioner.
LEI-koden fungerar på samma sätt som det svenska organisationsnumret, som också används för att identifiera verksamheter och juridiska enheter – men där ens organisationsnummer bara används i Sverige och LEI är standarden i EU och stora delar av världen.
Både verksamheter, fonder och föreningar ska ha en LEI-kod – dvs. alla juridiska personer som utför finansiella transaktioner.
Själva LEI-koden är på 20-siffror och kan brytas ner i tre delar:
• Tecken 1-4: Identifikation av LOU (Local Operating Unit)
• Tecken 5-18: Identifikation av den juridiska enhet
• Tecken 19-20: Verifikation av identitet
Denna kod och talföljd är baserad på ISO 17442-standarden. Med en LEI-kod är det därför möjligt att identifiera de juridiska enheterna på en global skala – och bekräfta deras identitet.
LEI-koden består av två nivåer av data
• Nivå 1: Vem är vem? Information såsom enhetens juridiska namn, registreringsnummer, juridisk address.
• Nivå 2: Vem äger vem? Relevant information, som beskriver verksamhetens ägarskap och ägarstruktur.
LEI-systemet är dock inte gratis. För att få en ny LEI-kod eller förnya ditt nuvarande, ska du betala en årlig avgift. Detta går till administration och reglering samt drift av systemet.
Vad är syftet med LEI-koder?
En gemensam standard och referenssystem är med för att säkra att finansiella transaktioner kan spåras globalt. Det ser till att alla “talar samma språk”, om du ska identifiera enheter och deras ägare.
Tanken bakom systemet av LEI-koder blev uppstod i 2012 som en följd av finanskrisen. Målet är helt grundläggande att göra finansiella system och transaktioner mer transparenta. Det ska förhindra penningtvätt och andra former av ekonomiska bedrägerier.
LEI blir också använt till att reglera finansiella faktorer i jurisdiktioner, som använder sig av systemet. Målet är att göra det globala systemet till ett standardsystem, som kan användas kors och tvärs över olika marknader och länder.
För att säkra, att LEI är trovärdigt, transparent och pålitligt, är makten inte samlat på ett och samma ställe.
Istället har LEI-systemet en tredelad struktur
• ROC (Regulatory Oversight Committee) är ett råd, som består av tillsynsmyndigheter, som utför kontroller på hela systemet
• GLEIF (Global Legal Entity Identifier Foundation) är en nonprofit fond, som är ansvarig för att koordinera och utföra kontroller på LEI-koder
• LOU (Local Operating Unit) är ett lokalt organ, som upprättar LEI-koder till ansökande
Vem behöver ha en LEI-kod?
Alla juridiska enheter- företag, stiftelser, organisationer, banker, försäkringsbolag etc. – som hanterar finansiella transaktioner, aktier, obligationer och andra värdepapper måste ha en LEI-kod. Detta gäller även om du handlar med värdepapper och fonder på en kapitalförsäkring.
Har ett företag eller annan juridisk enhet med ett organisationsnummer
… och den juridiska enheten handlar med aktier, obligationer eller andra typer av värdepapper
Har en juridisk enhet utan ett organisationsnummer som ska handla med aktier, obligationer eller andra typer av värdepapper
Sedan 2018 har ovan varit ett krav om din juridiska enhet är registrerad i ett EU- eller EES-land och du planerar att handla över europeiska marknader.
Priset för LEI-koder beror på om det är en ny kod eller enbart en förnyelse av en redan existerande kod. På LEI Service har vi dock valt att erbjuda samma pris för både förnyelse och registrering av en ny LEI-kod.
Så ansöker du om en LEI-kod
Även om LEI-koden baseras på ett brett spektrum av krav och direktiv, behöver det inte vara särskilt svårt att få tag på ett LEI-nummer – allt kan göras på LEI Service.
Ange bara ditt organisationsnummer här, så hämtas dina uppgifter automatiskt från registret. Därefter ber vi dig att bekräfta de uppgifter som tillhandahålls, och sedan kommer vi att hantera ansökan åt dig så att du kan få din LEI-kod så snart som möjligt – i de flesta fall tar det bara några timmar och högst några dagar.
Hur förnyar jag min LEI?
LEI-koden måste förnyas en gång om året så att all nödvändig information uppdateras.
Beroende på vilket abonnemang du väljer kan LEI Service säkerställa att din kod automatiskt förnyas. Vi gör detta genom att uppdatera nödvändig information, men kunden är skyldig att uppdatera oss om ändringar, om det är relevant.
Billigaste LEI-koden
När det kommer till tjänster som inte ger något mervärde oavsett hos vilken leverantör de inhandlas så här betalar man gärna så lite som möjligt. Därför har vi kikat på några olika leverantörer av LEI-kod och sammanställt prisnivåerna för nyteckning av LEI.
I det fall de skiljer sig har vi även i parentes skrivit med priserna som gäller ifall man väljer att förnya/förlänga en befintlig LEI via någon av tjänsterna. Samtliga priser är angivna exklusive moms.
Nyheter3 veckor sedan
Nyheter3 dagar sedan
Nyheter2 veckor sedan