Följ oss

Nyheter

Varför tillväxt är att föredra framför värde 2015

Publicerad

9 år sedan

den

Varför tillväxt är att föredra framför värde 2015 Varje gång aktiemarknaderna famlat och återhämtat sig under året har de så kallade Large Cap aktierna och de börshandlade fonder som replikerar utvecklingen av dessa återhämtat sig medan Small Cap aktierna konsekvent har halkat efter. Det finns ett stort antal akademiska studier som visar att så kallade value stocks och small caps levererar en överavkastning över tiden. Trots detta är det Large Caps som har tagit täten under 2015.

Varför tillväxt är att föredra framför värde 2015 Varje gång aktiemarknaderna famlat och återhämtat sig under året har de så kallade Large Cap aktierna och de börshandlade fonder som replikerar utvecklingen av dessa återhämtat sig medan Small Cap aktierna konsekvent har halkat efter. Det finns ett stort antal akademiska studier som visar att så kallade value stocks och small caps levererar en överavkastning över tiden. Trots detta är det Large Caps som har tagit täten under 2015.

Till exempel, year-to-date har iShares S & P 500 Growth ETF (NYSEArca: IVW) ökat med 6,3%, Vanguard S & P 500 Growth ETF (NYSEArca: VOOG) har stigit med 6,4% och SPDR S & P 500 Growth ETF (NYSEArca: SPYG) har gett sina ägare en värdeökning på 6,0 %.

Samtidigt har Small Cap halkat efter i år, Vanguard Small-Cap Value ETF (NYSEArca: VBR) är ned 1,1 procent, iShares S & P Small Cap 600 Value Index (NYSEArca: IJS) har backat med 4,2 procent och iShares Russell 2000 Value Index (NYSEArca: IWN) handlas 4,1 procent lägre än vid årets början.

Värdeaktier handlas vanligtvis till billigare priser i förhållande till de fundamentala parametrarna av värde, såsom resultat och det bokförda värdet på tillgångarna. Däremot tenderar tillväxtaktier att handlas till högre värderingar eftersom investerare räknar med en snabb tillväxt i de företag baserat på de åtgärder som deras styrelse vidtar.

Dessutom kan den nuvarande underutvecklingen för de börshandlade fonder som fokuserar på värdeaktier påverkas av investeringssentimentet. Investerare är i allmänhet mer aggressiva under perioder av ökad volatilitet och jagar då ofta populära tillväxtaktier av rädsla att missa en kursuppgång, något som får dessa att stiga ytterligare på aktiemarknaden.

Eftersom tillväxtaktier visar höga multiplar, förväntar sig investerarna att företagen kommer att upprätthålla en hög tillväxttakt. Många placerare anser att företag med låga multiplar kommer att fortsätta att uppleva en ljummen tillväxt.

JPMorgan Chase hävdade nyligen att investerare inte bör luta mot värdeaktier eftersom företagen inte har nått en punkt där de kan stödja återhämtningen. Vägning på värdeaktiernas utsikter, kan Federal Reserve fortfarande komma att höja räntorna i december, och energibolag, råvaruproducenter och andra företag som är beroende av tillväxtmarknaderna är sårbara för framtida förluster om räntorna stiger. Dessutom finns det ingen garanti för att en ”reflation handel” gynnar värdeaktier kommer att utvecklas, särskilt som konsumentprisindex endast steg 1,3% förra månaden jämfört med samma period föregående år och den totala inflationen fortfarande envist ligger under Feds 2% -mål.

Amerikanska Large Cap- aktier har också utvecklats bättre än sina utländska motsvarigheter eftersom den globala volatiliten gör att investerare håller sig till säkrare aktier och stabilare varumärken.

Liknande ämnen:
Fortsätt läsa
Annons
Klicka för att kommentera

Skriv en kommentar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

Nyheter

Ny tematisk ETF från Global X ger tillgång till europeiska företag som är involverade i infrastrukturprojekt

Publicerad

7 timmar sedan

den

7 september, 2024

Av

En ny börshandlad fond från Global X handlas sedan i torsdags på Xetra och Börse Frankfurt. Global X European Infrastructure Development UCITS ETF (B41J) följer utvecklingen av Mirae Asset European Infrastructure Development Index. Indexet inkluderar företag noterade i Europa som är involverade i byggande och utveckling av stora ekonomiska, sociala och digitala infrastrukturprojekt i Europa.

En ny börshandlad fond från Global X handlas sedan i torsdags på Xetra och Börse Frankfurt. Global X European Infrastructure Development UCITS ETF (B41J) följer utvecklingen av Mirae Asset European Infrastructure Development Index. Indexet inkluderar företag noterade i Europa som är involverade i byggande och utveckling av stora ekonomiska, sociala och digitala infrastrukturprojekt i Europa.

Detta inkluderar företag som är involverade i planering och konstruktion av infrastrukturprojekt, inklusive datacenter, samt produktion och försäljning av råvaror, kompositmaterial och produkter för infrastruktur. Det omfattar även företag som är involverade i försäljning och uthyrning av tung anläggningsutrustning och relaterade produkter, drift och underhåll av transportnät och tillverkning och försäljning av energiinfrastrukturprodukter.

NamnISINAvgiftUtdelnings-policyReferensindex
Global European Infrastructure Development UCITS ETF EUR AccIE000PS0J4810,47 %AckumulerandeMirae Asset European Infrastructure Development Index

Produktutbudet i Deutsche Börses XTF-segment omfattar för närvarande totalt 2 215 ETFer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på cirka 15 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer i Europa.

Fortsätt läsa

Nyheter

IQQ6 ETF investerar i utdelande fastighetsbolag med en direktavkastning över två procent

Publicerad

8 timmar sedan

den

7 september, 2024

Av

iShares Developed Markets Property Yield UCITS ETF (IQQ6 ETF) med ISIN IE00B1FZS350, strävar efter att spåra FTSE EPRA/NAREIT Developed Dividend+-index. FTSE EPRA/NAREIT Developed Dividend+-index spårar börsnoterade fastighetsbolag och Real Estate Investment Trusts (REITS) från utvecklade länder över hela världen exklusive Grekland, som har en prognostiserad ettårig utdelningsavkastning på två procent eller mer.

iShares Developed Markets Property Yield UCITS ETF (IQQ6 ETF) med ISIN IE00B1FZS350, strävar efter att spåra FTSE EPRA/NAREIT Developed Dividend+-index. FTSE EPRA/NAREIT Developed Dividend+-index spårar börsnoterade fastighetsbolag och Real Estate Investment Trusts (REITS) från utvecklade länder över hela världen exklusive Grekland, som har en prognostiserad ettårig utdelningsavkastning på två procent eller mer.

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,59 % p.a. iShares Developed Markets Property Yield UCITS ETF är den billigaste och största ETF som följer FTSE EPRA/NAREIT Developed Dividend+ index. Denna replikerar det underliggande indexets prestanda genom full replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen delas ut till investerarna (kvartalsvis).

iShares Developed Markets Property Yield UCITS ETF är en mycket stor ETF med tillgångar på 1 100 miljoner euro under förvaltning. Denna ETF lanserades den 20 oktober 2006 och har sin hemvist i Irland.

Varför IQQ6?

  • Exponering mot utvecklade marknader fastighetsbolag med en ettårig prognostiserad direktavkastning på 2 %
  • Direktinvestering i börsnoterade fastighetsbolag och REITS
  • Regional exponering med fokus på inkomst

Investeringsmål

Fonden strävar efter att spåra resultatet för ett index som består av börsnoterade fastighetsbolag och Real Estate Investment Trusts (REITS) från utvecklade länder, exklusive Grekland, som också uppfyller utdelningskriterierna.

Handla IQQ6 ETF

iShares Developed Markets Property Yield UCITS ETF (IQQ6 ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och London Stock Exchange.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
London Stock ExchangeGBXIWDP
gettexEURIQQ6
Stuttgart Stock ExchangeEURIQQ6
Bolsa Mexicana de ValoresMXNIDWPN
Borsa ItalianaEURIWDP
Euronext AmsterdamEURIWDP
London Stock ExchangeUSDIDWP
SIX Swiss ExchangeUSDIWDP
XETRAEURIQQ6

Största innehav

KortnamnNamnSektorVikt (%)ISINValuta
PLDPROLOGIS REIT INCReal Estate7,63US74340W1036USD
WELLWELLTOWER INCReal Estate3,45US95040Q1040USD
SPGSIMON PROPERTY GROUP REIT INCReal Estate3,26US8288061091USD
OREALTY INCOME REIT CORPReal Estate3,01US7561091049USD
DLRDIGITAL REALTY TRUST REIT INCReal Estate2,99US2538681030USD
PSAPUBLIC STORAGE REITReal Estate2,96US74460D1090USD
EXREXTRA SPACE STORAGE REIT INCReal Estate2,04US30225T1025USD
8801MITSUI FUDOSAN LTDReal Estate2,04JP3893200000JPY
VICIVICI PPTYS INCReal Estate2,01US9256521090USD
AVBAVALONBAY COMMUNITIES REIT INCReal Estate1,80US0534841012USD

Innehav kan komma att förändras

Fortsätt läsa

Nyheter

GCOR ETF investerar i gröna företagsobligationer denominerade i euro

Publicerad

1 dag sedan

den

6 september, 2024

Av

Franklin Sustainable Euro Green Corporate 1-5 Year UCITS ETF (Acc) (GCOR ETF) med ISIN IE0006K7DEL9, är en aktivt förvaltad börshandlad fond. ETFen investerar i gröna företagsobligationer denominerade i euro. Tid till förfall: 1-5 år.

Franklin Sustainable Euro Green Corporate 1-5 Year UCITS ETF (Acc) (GCOR ETF) med ISIN IE0006K7DEL9, är en aktivt förvaltad börshandlad fond. ETFen investerar i gröna företagsobligationer denominerade i euro. Tid till förfall: 1-5 år.

Denna börshandlade fonds TER (total cost ratio) uppgår till 0,18 % p.a. Franklin Sustainable Euro Green Corporate 1-5 Year UCITS ETF (Acc) är den enda ETF som följer Franklin Sustainable Euro Green Corporate 1-5 Year index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom full replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Ränteintäkterna (kupongerna) i denna ETF ackumuleras och återinvesteras.

Denna ETF lanserades den 31 oktober 2023 och har sin hemvist i Irland.

Fonden strävar efter att bidra till miljömål genom att tillhandahålla exponering mot främst den europeiska marknaden för gröna företagsobligationer med en kort till medellånga löptid på mindre än 5 år, samtidigt som den maximerar totalavkastningen. Fonden klassificeras som artikel 9 enligt EU:s förordning om hållbar finansiering (”SFDR”). Fonden investerar huvudsakligen i obligationer som är märkta gröna och denominerade i europeiska valutor.

Handla GCOR ETF

Franklin Sustainable Euro Green Corporate 1-5 Year UCITS ETF (Acc) (GCOR ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och London Stock Exchange.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
XETRAEURGCOR
London Stock ExchangeEURGCOR

Största innehav

VärdepapperVikt %
INTESA SANPAOLO SPA2.10
INTESA SANPAOLO SPA1.87
DNB BANK ASA1.63
SWEDBANK AB1.61
SKANDINAVISKA ENSKILDA1.55
SEGRO CAPITAL SARL1.51
SPAREBANK 1 OESTLANDET1.50
NTT FINANCE CORP1.50
SERVICIOS MEDIO AMBIENTE1.50
VODAFONE GROUP PLC1.50

Innehav kan komma att förändras

Fortsätt läsa

21Shares

Prenumerera på nyheter om ETFer

* indicates required

Populära