Följ oss

Nyheter

Varför tiden är så viktig när man investerar

Publicerad

den

Dina investeringsresultat kan påverkas dramatiskt av hur länge du är på marknaden. Några nyckelbegrepp förklarar varför få saker har en så stor inverkan på din rikedom som tiden. För att förstå varför och hur du kan dra nytta av det är det viktigt att förstå kraften med sammansatt ränta, det som ofta kallas för ränta-på-ränta, och återinvestering av utdelningar.

Dina investeringsresultat kan påverkas dramatiskt av hur länge du är på marknaden. Några nyckelbegrepp förklarar varför få saker har en så stor inverkan på din rikedom som tiden. För att förstå varför och hur du kan dra nytta av det är det viktigt att förstå kraften med sammansatt ränta, det som ofta kallas för ränta-på-ränta, och återinvestering av utdelningar.

Sammansatt ränta är ett tråkigt namn på ett häpnadsväckande fenomen: förmågan för intresse att växa exponentiellt tills det levererar en stor del av din förmögenhet medan allt du gör är att luta dig tillbaka och vänta.

Konceptet illustreras bäst visuellt.

Effekten av ränta på ränta

Den här grafen visar tillväxten för en investering på som tjänar ränta (eller utdelning) varje år. Denna återinvesteras sedan. Effekten blir ännu större om det görs nyinsättningar varje år.

Ju längre investeringsperiod desto starkare blir effekten av ränta-på-ränta vilket illustreras av den röda linjen.

Som du kan se skjuter den röda linjen upp medan den blåa linjen knappt stiger: vilket dramatiskt illustrerar att intresset kan ge mycket mer tillväxt än nyinsättningar när din tidshorisont sträcker sig över 10 år.

Efter 15 år är effekten av enbart ränta ungefär lika stor som nyinsättningarna. Efter 23 år har räntan gett ungefär dubbelt så mycket välstånd som nyinsättningarna levererar.

När tidsramen sträcker sig så multipliceras effekten med ränta som är ansvarig för att tredubbla mängden rikedom av bidrag vid 30 år och nio gånger med 45 år.

Det som fungerar här är den godartade effekten av intjänad ränta på ränta.

Föreställ dig att du investerar 1 000 kronor och det tjänar 10 % i ränta på ett år (eller 100 kronor. I början av år två har du nu 1 100 kronor i portföljen.

Om dessa 1 100 kronor ger 10 % ränta tar du in 110 kronor år 2 och slutar med 1 210 kronor.

Dessa 1 210 kromor tjänar 10 % i ränta och drar in lite mer igen. 30 år senare har du inte bidragit med en enda extra krona till din pott, men den ger 1 586 kronor i ränta på 10 % per år.

Under tiden har din totala förmögenhet ökat från 1 000 kronor till£17 449 kronor. Det är en ökning på 1 645 % – allt tillhandahålls av effekten av ränta-på-ränta, exklusive de första 1 000 kronor.

Om du vill leva på dina utdelningar är det möjligt om du kan lämna dina tillgångar investerade tillräckligt länge. Den sammansatta effekten av ränta på ränta är mer potent ju längre du låter den arbeta.

Det är därför det är viktigt att investera så mycket du kan, så tidigt som du kan, och ha lågkostnadsinvesteringsprodukter, som ETFer, som kan ge stark långsiktig avkastning.

När det gäller investeringar kan alla typer av tillväxt förvärra: utdelningar eller kapitalvinster lika mycket som traditionell ränta på sparande.

Och precis som effekten av sammansatt ränta multipliceras med tiden, så gäller det också för tillväxttakten. Till exempel:

1 000 kronor sammansatt med 4 procent i 30 år = 3 243 kronor
1 000 sammansatt med 8 procent i 30 år = 10 063 kronor

Som du kan se mer än fördubblas din förmögenhet när tillväxttakten fördubblas. Faktum är att den har ökat med 210 % i det här exemplet.

Återinvestering av utdelningar ökar avkastningen avsevärt

Det är därför att återinvestera dina utdelningar kan göra så stor skillnad för din avkastning över tid. Varje extra procentuell tillväxt har en proportionellt sett större effekt på din totala förmögenhet över tiden.

Till exempel visar denna graf effekten av utdelningar på investeringar i det globala aktieindexet MSCI World sedan 1969.

MSCI World-prisindex vs. totalavkastningsindex (i USD)

Källa MSCI.com

Den initiala investeringen på 10 000 $ växte med faktor 16 till 166 200 USD utan utdelning.

Men med investerade utdelningar omvandlades den initiala summan till 636 000 dollar – en ökning med faktor 63.

Den slutliga effekten av tid att tänka på är att investeringsavkastningen aldrig är så jämn som i exemplen ovan. Särskilt aktier kan stiga och falla dramatiskt under vilket år som helst – volatilitet som återspeglas i de taggiga diagrammen som du ser som visar avkastningen för ett givet index.

Volatil aktieavkastning jämnar ut sig på lång sikt

Under de 46 åren 1969 till 2015 var den genomsnittliga årliga avkastningen för MSCI World-index 11 %. Men den största förlusten under den tiden var -40 % (2008). Samtidigt var den största vinsten +43 % (1986). 34 år slutade med vinst och 12 år med förlust.

I slutändan, även om vilket år som helst kan resultera i en stor uppgång eller fall för aktier, tenderar avkastningen att bli genomsnittlig över längre tidshorisonter. Så ju längre du investerar, desto mer sannolikt är det att din avkastning kommer att se ut som genomsnittet.

Aktiers volatilitet är anledningen till att de inte rekommenderas för tidshorisonter kortare än 5 år och varför en diversifierad portfölj är det bästa sättet att säkerställa att du får jämnare avkastning över längre perioder.

Fortsätt läsa
Annons
Klicka för att kommentera

Skriv en kommentar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

Nyheter

Stablecoins: The real powerhouse of crypto

Publicerad

den

Stablecoins are digital currencies tied to assets like the U.S. dollar, offering the price stability needed for payments. They maintain their peg by being backed 1:1 by their underlying fiat currency, with issuers holding equivalent amounts in cash and cash equivalents, making stablecoins a digital representation of those reserves. Their market has doubled to over $235 billion, with daily usage nearly doubling in two years.

Stablecoins are digital currencies tied to assets like the U.S. dollar, offering the price stability needed for payments. They maintain their peg by being backed 1:1 by their underlying fiat currency, with issuers holding equivalent amounts in cash and cash equivalents, making stablecoins a digital representation of those reserves. Their market has doubled to over $235 billion, with daily usage nearly doubling in two years.

Why are stablecoins making headlines now?

Due to their clear product-market fit and growing mainstream adoption, stablecoins have become a top priority for regulation, with both industry leaders and policymakers calling for swift action.

On April 4, the Securities and Exchange Commission’s Division of Corporation Finance finally clarified that stablecoins are not securities if backed one-for-one by USD or similar assets and used for payments or value storage. These “Covered Stablecoins” are not marketed as investments, lack profit incentives, and include protections like reserves, making securities law registration unnecessary for issuance or redemption.

The GENIUS Act, introduced in February and advanced by the U.S. Senate Banking Committee in March, marks a major step toward creating a clear legal framework for stablecoin issuance and oversight. This clarity is driving momentum as Fidelity is set to launch its own stablecoin, and Bank of America is preparing to follow it once legislation is finalized.

Globally, the European Union’s Markets in Crypto Assets (MiCA) framework has already come into effect, reinforcing a broader shift toward formal integration of stablecoins into traditional finance. These developments reflect a growing consensus that stablecoins are emerging as essential infrastructure for global payments, treasury management, and digital asset adoption.

What are the benefits of stablecoins?

Stablecoins are digital currencies designed for fast, low-cost, and stable transactions. Since their launch in 2014, they’ve become a go-to tool for online payments, especially cross-border transfers. As they’re pegged to stable assets like the U.S. dollar or euro, they avoid the wild price swings seen in other cryptocurrencies.

They’re accessible to anyone with internet, making them especially valuable in regions with high inflation or limited banking access, like Argentina or Turkey.

With some built on public blockchains, stablecoins offer transparency, letting users track transfers and supply in real time. For institutions, they also simplify treasury management by acting as efficient digital cash that can be deployed instantly.

Who are the major players in the stablecoin race?

Tether (USDT) and Circle (USDC), the two largest stablecoin issuers, collectively hold over $204 billion in U.S. Treasuries, making them the 14th largest holders globally. Their combined treasury holdings surpass those of entire nations, including Norway and Brazil.

USDT leads with $144 billion in circulation; USDC, backed by Coinbase and known for compliance, has become a trusted digital dollar across global finance.

Why stablecoins matter: A revenue engine for blockchains

Stablecoins generate steady revenue for blockchains like Ethereum and Solana by driving transaction fees with each transfer. With trillions in annual volume, they help sustain network activity beyond speculation.

On Ethereum, for example, USDT and USDC transactions are major contributors to daily gas fees. Year to date, Tether ranks #3 and USDC ranks #5 in terms of total gas consumed. Tether and Circle also dominate daily transaction activity on Ethereum, averaging approximately 12 million and 6 million transactions per day, respectively, making them the top two entities on the network by daily transaction count.

Meanwhile, on Solana, stablecoin activity has surged, helping sustain validator rewards and strengthen protocol economics. In addition to the mainstream utility, stablecoins represent reliable, protocol-level cash flow, making them crypto’s killer use case.

Research Newsletter

Each week the 21Shares Research team will publish our data-driven insights into the crypto asset world through this newsletter. Please direct any comments, questions, and words of feedback to research@21shares.com

Disclaimer

The information provided does not constitute a prospectus or other offering material and does not contain or constitute an offer to sell or a solicitation of any offer to buy securities in any jurisdiction. Some of the information published herein may contain forward-looking statements. Readers are cautioned that any such forward-looking statements are not guarantees of future performance and involve risks and uncertainties and that actual results may differ materially from those in the forward-looking statements as a result of various factors. The information contained herein may not be considered as economic, legal, tax or other advice and users are cautioned to base investment decisions or other decisions solely on the content hereof.

Fortsätt läsa

Nyheter

BE29 ETF är en portfölj företagsobligationer med förfall 2029

Publicerad

den

Invesco BulletShares 2029 EUR Corporate Bond UCITS ETF EUR Dis (BE29 ETF) med ISIN IE000ZC4C5Q1, försöker följa Bloomberg 2029 Maturity EUR Corporate Bond Screened-index. Bloomberg 2029 Maturity EUR Corporate Bond Screened Index spårar företagsobligationer denominerade i EUR. Indexet speglar inte ett konstant löptidsintervall (som är fallet med de flesta andra obligationsindex). Istället ingår endast obligationer som förfaller under det angivna året (här: 2029) i indexet. Indexet består av ESG (environmental, social and governance) screenade företagsobligationer. Betyg: Investment Grade. Löptid: december 2029 (Denna ETF kommer att stängas efteråt).

Invesco BulletShares 2029 EUR Corporate Bond UCITS ETF EUR Dis (BE29 ETF) med ISIN IE000ZC4C5Q1, försöker följa Bloomberg 2029 Maturity EUR Corporate Bond Screened-index. Bloomberg 2029 Maturity EUR Corporate Bond Screened Index spårar företagsobligationer denominerade i EUR. Indexet speglar inte ett konstant löptidsintervall (som är fallet med de flesta andra obligationsindex). Istället ingår endast obligationer som förfaller under det angivna året (här: 2029) i indexet. Indexet består av ESG (environmental, social and governance) screenade företagsobligationer. Betyg: Investment Grade. Löptid: december 2029 (Denna ETF kommer att stängas efteråt).

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,10 % p.a. Invesco BulletShares 2029 EUR Corporate Bond UCITS ETF EUR Dis är den billigaste ETF som följer Bloomberg 2029 Maturity EUR Corporate Bond Screened index. ETFen replikerar resultatet för det underliggande indexet genom samplingsteknik (köper ett urval av de mest relevanta indexbeståndsdelarna). Ränteintäkterna (kuponger) i ETFen delas ut till investerarna (kvartalsvis).

Invesco BulletShares 2029 EUR Corporate Bond UCITS ETF EUR Dis är en mycket liten ETF med 1 miljon euro tillgångar under förvaltning. Denna ETF lanserades den 18 juni 2024 och har sin hemvist i Irland.

Produktbeskrivning

Invesco BulletShares 2029 EUR Corporate Bond UCITS ETF Dist syftar till att tillhandahålla den totala avkastningen för Bloomberg 2029 Maturity EUR Corporate Bond Screened Index (”Referensindexet”), minus avgifternas inverkan. Fonden har en fast löptid och kommer att upphöra på Förfallodagen. Fonden delar ut intäkter på kvartalsbasis.

Referensindexet är utformat för att återspegla resultatet för EUR-denominerade, investeringsklassade, fast ränta, skattepliktiga skuldebrev emitterade av företagsemittenter. För att vara kvalificerade för inkludering måste företagsvärdepapper ha minst 300 miljoner euro i nominellt utestående belopp och en effektiv löptid på eller mellan 1 januari 2029 och 31 december 2029.

Värdepapper är uteslutna om emittenter: 1) är inblandade i kontroversiella vapen, handeldvapen, militära kontrakt, oljesand, termiskt kol eller tobak; 2) inte har en kontroversnivå enligt definitionen av Sustainalytics eller har en Sustainalytics-kontroversnivå högre än 4; 3) anses inte följa principerna i FN:s Global Compact; eller 4) kommer från tillväxtmarknader.

Portföljförvaltarna strävar efter att uppnå fondens mål genom att tillämpa en urvalsstrategi, som inkluderar användning av kvantitativ analys, för att välja en andel av värdepapperen från referensindexet som representerar hela indexets egenskaper, med hjälp av faktorer som index- vägd genomsnittlig varaktighet, industrisektorer, landvikter och kreditkvalitet. När en företagsobligation som innehas av fonden når förfallodag kommer kontanterna som fonden tar emot att användas för att investera i kortfristiga EUR-denominerade skulder.

ETFen förvaltas passivt.

En investering i denna fond är ett förvärv av andelar i en passivt förvaltad indexföljande fond snarare än i de underliggande tillgångarna som ägs av fonden.

Förfallodag: den andra onsdagen i december 2029 eller annat datum som bestäms av styrelseledamöterna och meddelas aktieägarna.

Handla BE29 ETF

Invesco BulletShares 2029 EUR Corporate Bond UCITS ETF EUR Dis (BE29 ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och Borsa Italiana.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel  Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
Borsa ItalianaEURBE29
XETRAEURBE29

Största innehav

NamnCUSIPISINKupongränta %Vikt
AT&T Inc 2.35% 05/09/2900206RHH8XS19071207912.3502.22%
Holcim Finance Luxembourg SA 1.75% 29/08/29L4806FAH4XS16721514921.7502.14%
Unibail-Rodamco-Westfield SE 1.5% 29/05/29F95094ST0XS16195683031.5002.08%
Baxter International Inc 1.3% 15/05/29XS19982155591.3002.08%
Euronext NV 1.125% 12/06/29N3113KAT5XS20099433791.1252.06%
Blackstone Property Partners Europ 1.75% 12/03/29L1051PAD9XS20516703001.7502.04%
Walmart Inc 4.875% 21/09/29U9311FAG3XS04531339504.8751.72%
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA 4.375% 14/10/29E118054J9XS25452061664.3751.65%
Toyota Motor Credit Corp 4.05% 13/09/29U89233WV5XS25970930094.0501.63%
Nykredit Realkredit AS 4.625% 19/01/29K74493TG0DK00305124214.6251.62%

Innehav kan komma att förändras

Fortsätt läsa

Nyheter

Guld-ETFer slår Bitcoin-ETFer kraftigt under första kvartalet 2025

Publicerad

den

Under hypervolatila marknader omvärderar investerare vanligtvis vad de äger. De ser också över vilka investeringar som är bäst lämpade för att navigera i svåra tider. Guld är alltid ett självklart val, och under den nuvarande turbulensen har det inte gjort dem besvikna. Faktum är att gammaldags guld-ETF, börshandlade fonder som investerar i guld slår till och med bitcoinfonder med en enorm marginal.

Under hypervolatila marknader omvärderar investerare vanligtvis vad de äger. De ser också över vilka investeringar som är bäst lämpade för att navigera i svåra tider. Guld är alltid ett självklart val, och under den nuvarande turbulensen har det inte gjort dem besvikna. Faktum är att gammaldags guld-ETF, börshandlade fonder som investerar i guld slår till och med bitcoinfonder med en enorm marginal.

Marknadsreferenser som SPDR S&P 500 ETF såg stora dippar från 1 januari till 15 april 2025 SPDR-fonden föll med 7,99 procent under den tiden medan iShares Bitcoin Trust ETF sjönk med 10 procent. Samtidigt steg SPDR Gold Shares-fonden, världens största ETF med fysiskt guld som backas upp, med nästan 23 procent. Fonden har tillgångar på över 98 miljarder dollar.

Medan S&P 500 belönade investerare rikligt under 2023 och 2024, ”sedan befrielsedagen, den 2 april i år, har spelplanerna för 2025 ändrats lite”, säger John Kinnane, chef för nyckelkunder på Sprott Asset Management.

Mitt i de krympande marknaderna har det skett en översvämning av ETFer som fysiskt stöds av guld och silver. I april ökade ETFer för ädelmetaller med 6,6 miljarder dollar i nya tillgångar och vann de största nettoinflödena för månaden i råvarukategorin.

Även ETFer för gruvaktier har klarat sig bra. VanEck Gold Miners ETF, till exempel, avkastade över 49 procent för året fram till den 15 april.

Det finns också specialiserade strategier. USCF Gold Strategy Plus Income Fund erbjuder en unik inkomsttwist på guld genom att sälja täckta köpoptioner för att generera intäkter. Den har en 30-dagars SEC-avkastning på 3,36 procent och har hittills i år ökat med 20,72 procent.

”En av guldets bestående egenskaper är att det faktiskt är en okorrelerad tillgång. Investerare av alla slag letar efter låg korrelation så att de i tider av volatilitet – som vi befinner oss i just nu – får en jämnare avkastning för sin totala portfölj”, säger Kinnane.

I februari lanserade Sprott Sprott Active Gold & Silver Miners ETF. Den inkluderar aktier i guld- och silvergruvor i en ETF-ticker med en aktivt förvaltad strategi.

Medan guldlänkade fonder har blomstrat har varken bitcoin eller resten av kryptovalutamarknaden gett investerarna något särskilt skydd.

Bitwise 10 Crypto Index Fund, ett mått på 10 olika kryptovalutor, inklusive bitcoin, sjönk med 21,28 procent från 1 januari till 15 april. Mindre kryptovalutor, särskilt meme-mynt och tokens, har presterat usla.

Guldets överprestationer har hjälpts av den kraftigt ökande efterfrågan från investerare, men också av köp från centralbanker. 2024 var tredje året i rad som de lade till mer än 1 005 ton till sina globala guldreserver.

”Respondenterna var tydliga med att centralbanksgemenskapen skulle fortsätta att öka sina allokeringar till guld inom kort, stod det i en rapport om reserver från World Gold Council från 2024.

Fortsätt läsa

Populära