Allt fler nordamerikanska företag minskar sin produkution i Kina och väljer istället att lägga den i Mexiko, oavsett om det handlar om plastleksaker eller high end produkter som läkemedel eller elektronik. Vi tittar närmare på varför Mexiko är det nya Kina.
Dessutom finns ett antal amerikanska företag expanderar också i Mexiko – inklusive välkända varumärken som Caterpillar, Chrysler, Stanley Black & Decker och Callaway Golf som alla lägger miljarder dollar i investeringar och hjälpa till att driva den ekonomiska integrationen.
Nya möjligheter för investerare med hjälp av börshandlade fonder
Allt detta innebär nya möjligheter för investerare med hjälp av börshandlade fonder såsom iShares MSCI Mexico Capped Investable Market ETF (EWW). Men innan du går för långt i riktning mot hur investerare bör reagera på dessa förändringar, låt oss titta lite närmare på vad som hänt.
Till skillnad från Kina, kan Mexiko fortsätta att skryta med låga arbetskraftskostnader och har en stor fördel när det gäller närheten till den amerikanska marknaden. Det är en förändring, eftersom åratal Mexiko drabbades eftersom Kinas låga löner gjorde landet till ett globalt tillverkningsnav. Men nyligen har den ökade kinesiska löneinflationen lett till att gapet nästan försvunnit. Mexikanska löner som var nästan dubbelt så höga som Kinas för tio år sedan är nu nästan 20 procent lägre än de kinesiska.
Källa: TACNA Services Inc. Mexico
Den amerikanska ekonomin gynnas mer outsourcing tillverkning till Mexiko
Nationalekonomer säger att den amerikanska ekonomin gynnas mer outsourcing tillverkning till Mexiko än till Kina, eftersom grannar tenderar att dela mer av produktionen. Mexiko är det nya Kina.
Fyrtio procent av Mexikos export till USA består av komponenter tillverkade i USA, främst till fordonsindustrin. Det kan jämföras med endast 4 procent för importen från Kina, enligt National Bureau of Economic Research.
Noterbart är den mexikanska bilindustrin ta del mer än tio miljarder USD i investeringar i fabriksbyggnad, upprättande av landets ökande ekonomiska utmaning att ta marknadsandelar från Kina. Mexiko är det nya Kina.
Handelsförbindelserna mellan USA och Mexiko förstärktes kraftigt genom det nordamerikanska frihandelsavtalet (NAFTA) som undertecknades 1994. Sedan dess har Mexiko arbetat på att bygga globala handelsavtal och har nu avtal med fyra dussin länder som tillåter frihandel.
Mexikos andel av den nordamerikanska produktionen har tredubblats
Mexikos andel av den nordamerikanska produktionen har tredubblats till cirka 20 procent sedan 1994. Sedan lågkonjunkturen 2008, har det skett en ytterligare förskjutning i nordamerikanska produktionen till Mexiko från både Kanada och USA Kanada andel tillplattad på omkring 17 procent i början av NAFTA men hade sjunkit till 14 procent från förra året.
Mexikos inhemska marknad har återhämtat sig från en lång lågkonjunktur, eftersom tillväxten i Mexikos bruttonationalprodukt (BNP) ökade med säsongrensade 0,28 procent under de första tre månaderna av 2014. Year-to-year växte landets BNP med 1,8 procent under första kvartalet. Ett tecken på Mexikos växande globala roll är att fordonsexporten utanför Nordamerika kommer att öka snabbare än vad den gör för USA.
Låga arbetskostnader
För den växande andelen som håller på att uppskattas av Mexiko, låga arbetskostnader, närhet till marknader i Latinamerika och statliga incitament har var och hjälpte till att sporra skiftet. År 2020 kommer att Mexiko har kapacitet att bygga en fjärdedel av alla fordon i Nordamerika, att jämföra med ett av sex under 2012, enligt HIS, ett globalt informationsföretag.
Source: TACNA Services Inc. Mexico
ETFer för den som vill ta del av skiftet mot Mexiko
Låt oss gå tillbaka till börshandlade fonder såsom EWW, en fond med nästan 3 miljarder USD i förvaltat kapital. Denna börshandlade fond replikerar MSCI Mexico Investable Market Index, som består av aktier som handlas i första hand på den mexikanska börsen, Bolsa Mexicana de Valores.
EWW lanserades i mars 1996
EWW lanserades i mars 1996 och omsätter mer än 5 miljoner aktier per dag. Tillgångarna investeras i en korg av 59 innehav; och Carlos Slim America Movil intar topplaceringen med nästan 13,6 procent.
Utvecklingen under de senaste tre månaderna har varit stark, med EWW upp 12,5 procent, 2,1 procent av den under den senaste månaden. Sedan starten har denna ETF redovisat uppgångar på nästan 13 procent, och en total avkastning på 787 procent.
Indexet är ett kapitalviktat index som syftar till att fånga 99 procent av det totala värdet av Mexikos aktiemarknad.
Bland sektorerna har dagligvaror har den tyngsta fördelning (22 procent), medan ekonomi och basmaterial utgör de två andra största sektorerna. Tack vare sin tunga exponering mot dagligvaror, kommer fonden gynnas av konsumenternas ökande efterfrågan i landet.
Ytterligare ETF: er som vi tittar på och som investerar 100 procent av sina medel i mexikanska företag är till exempel:
ProShares Ultra MSCI Mexico Capped IMI ETF (SMK)
Fonden följer Investable Market Index MSCI Mexico, men ger sina investerare 2x hävstång avkastning samt ett omvänt resultat för det underliggande indexet
Så, som indexet stiger eller faller på en daglig basis, rör sig SMK i motsatt riktning och söker dubbelt avkastningen. Avgörande, eftersom fonden ombalanseras dagligen, kan priset komma att avvika betydligt från indexvärdet i det som kallas ”stigberoende”.
För att uppfylla sina investeringsmål, använder fonden derivat som swappar samt några kontanta tillgångar. En del av innehaven i det underliggande indexet är Grupo Mexico, Grupo Elektra och America Movil.
ProShares Ultra MSCI Mexico Capped IMI ETF (UMX)
UMX har samma egenskaper som SMK, den enda skillnaden är att UMX inte är en inverterad ETF.
SMK och UMX rör isg i motsatta riktningar, men båda söker en 2x hävstång avkastning på Investable Market Index MSCI Mexico.
Inte att glömma, UMX-liknande SMK-utställningar stigberoende, där ETF priset och dess indexvärde kan avvika betydligt.
Deutsche MSCI Mexico Hedged Equity ETF (DBMX)
DBMX följer samma index som de andra börshandlade fonderna, men dessutom säkrar sin exponering mot den mexikanska peson.
Alla dessa börshandlade fonder, särskilt EWW från iShares och DBMX – dess valutasäkrade kusin från Deutsche Bank – är effektiva verktyg för att komma åt dessa positiva förändringar i Mexikos ekonomi.
iShares Metaverse UCITSETF USD (Acc) (CBUV ETF) med ISIN IE000RN58M26, försöker följa STOXX Global Metaverse-index. STOXX Global Metaverse-index spårar företag från hela världen som har affärsverksamhet i metaverse-ekosystemet. Aktierna som ingår filtreras enligt ESG-kriterier (miljö, social och bolagsstyrning).
Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,50 % p.a. iShares Metaverse UCITSETF USD (Acc) är den enda ETF som följer STOXX Global Metaverse-index. ETF:n replikerar det underliggande indexets prestanda genom fullständig replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna ackumuleras och återinvesteras.
iShares Metaverse UCITSETF USD (Acc) är en liten ETF med tillgångar på 88 miljoner euro under förvaltning. Denna ETF anserades den 7 december 2022 och har sin hemvist i Irland.
Investeringsmål
Fonden strävar efter att uppnå en avkastning, genom en kombination av kapitaltillväxt och inkomst, som återspeglar avkastningen från STOXX Global Metaverse Index.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
Jane Edmondson, Head of Index Product Strategy på TMXVettaFi, träffade Steve Darling från Proactive för att diskutera det snabbt utvecklande globala försvarslandskapet och de investeringsimplikationer som en europeisk försvarsutgiftsboom medför. Med geopolitiska spänningar på uppgång och skiftande försvarsprioriteringar måste investerare navigera efter nya möjligheter och risker i sektorn.
Edmondson lyfte fram Europas oöverträffade ökning av försvarsutgifterna, ett direkt svar på USA:s beslut att minska militärt bistånd till Ukraina. Centralt i denna förändring är EUs initiativ ”Rearm Europe Readiness 2030” på 800 miljarder euro, som syftar till att stärka den militära beredskapen. Detta inkluderar betydande investeringar i nyckelförsvarstekniker och en dedikerad kreditfacilitet på 150 miljarder euro för att förbättra militär kapacitet.
”Det kommer att bli mycket utgifter framöver,” noterade Edmondson och betonade stora tillväxtområden som artificiell intelligens, cyberförsvar, drönarteknik och avancerade artillerisystem.
Hon påpekade att ledande europeiska försvarsföretag – inklusive Rheinmetall, BAE Systems, Thales, Dassault och Leonardo SPA – kommer att dra stor nytta av denna expansion. Dessutom framträder Sydkoreas Hanwha Aerospace som en nyckelspelare i globala försvarskontrakt. Däremot upplever amerikanska försvarsföretag motvind på grund av budgetnedskärningar och inställda upphandlingsavtal, vilket leder till en relativ nedgång i sektorn.
En annan kritisk förändring av global försvarsupphandling håller på att utvecklas när traditionella amerikanska allierade omprövar sina försvarsinköp. Kanada och Portugal, till exempel, omvärderar beställningar på USA-tillverkade F-35 stridsflygplan till förmån för alternativa alternativ, som flygplan från Dassault Aviation.
Edmondson betonade att dessa geopolitiska omställningar skapar stark ekonomisk medvind, särskilt för Tyskland, som kommer att investera uppskattningsvis 500 miljarder euro i försvar under de kommande åren. Hon citerade en nyligen gjord rapport från Goldman Sachs, som förutspår att hälften av dessa utgifter direkt kommer att underblåsa BNP-tillväxten – en effekt som redan återspeglas på finansmarknaderna. Medan europeiska aktier, särskilt Euro Stoxx 50-index, tar fart, har stora amerikanska aktieindex kämpat för att hålla jämna steg.
”Detta är en kraftfull påminnelse för investerare att hålla sig diversifierade, behålla exponering utanför amerikanska marknader och allokera kapital till framväxande globala försvarsteman,” rådde Edmondson.
När globala militära strategier fortsätter att utvecklas kan investerare som positionerar sig tidigt i viktiga internationella försvarssektorer dra nytta av denna historiska förändring.
HanETF planerar en ny försvarsfond med fokus på europeiska företag som kommer att börja handlas i nästa vecka. Vi har ännu inte namnet på denna, men kortnamnet på tyska Xetra är 8RMY medan det i London blir tickern ARMY.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.
WisdomTree Uranium and Nuclear Energy UCITSETF USD Unhedged Acc (WNUC ETF) med ISIN IE0003BJ2JS4, försöker spåra WisdomTree Uranium and Nuclear Energy UCITS-index. WisdomTree Uranium and Nuclear Energy UCITS-index spårar företag över hela världen som är engagerade inom uran- eller kärnenergiindustrin.
Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,45 % p.a. WisdomTree Uranium and Nuclear Energy UCITSETF USD Unhedged Acc är den enda ETF som följer WisdomTree Uranium and Nuclear Energy UCITS-index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom full replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen ackumuleras och återinvesteras.
Denna ETF lanserades den 5 mars 2025 och har sin hemvist i Irland.
WisdomTree Uranium and Nuclear Energy UCITSETF (”Fonden”) strävar efter att spåra pris- och avkastningsutvecklingen, före avgifter och utgifter, för WisdomTree Uranium and Nuclear Energy UCITS Index (”Indexet”). Indexet är utformat för att följa resultatet för företag som är involverade i uran- och kärnenergiindustrin.
Varför investera?
Få en unik strategi med hög övertygelse för investeringar i uran- och kärnenergiföretag.
Kärnenergi är avgörande för den framtida hållbara energimixen, eftersom kraven på energi ökar, kommer det att bli nödvändigt att skala upp tillförlitliga källor för ren energi.
Denna ETF erbjuder exponering mot en diversifierad korg av företag som är involverade i uran- och kärnenergimarknaden, såsom uranbrytning, byggande av kärnkraftsinfrastruktur eller bedriver avancerad forskning om framtida kärnteknik.
Analysen för urval och viktning av företag i indexet utförs av WisdomTree med betydande expertis i att konstruera tematiska index, vilket säkerställer att portföljkorgen förblir fokuserad och relevant.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.