Följ oss

Nyheter

Varför investera i listade realtillgångar såsom REITs och Infrastruktur

Publicerad

den

Varför investera i listade realtillgångar såsom REITs och Infrastruktur  Vad är realtillgångar Var kan man hitta våra fonder?

Varför investera i listade realtillgångar såsom REITs och Infrastruktur

  •  Vad är realtillgångar
  • Vårt sätt att förvalta realtillgångar
  • Hur ser vårt erbjudande
  • Var kan man hitta våra fonder?

United Bankers

  • Grundad 1986 i Helsingfors
  • En oberoende fondkommissionär och kapitalförvaltare listad på Nasdaq OMX First North
  • Anställda: ca. 100 (8/2015)
  • Välskött företag med en stark balans och kapitalbas
  • Kapital under förvaltning: ca. € 1,5 miljarder (6/2015)
  • UB Real Asset Management Ab (UB Real Assets / UBRA) är ett dotterbolag till UB Gruppen
  • UB Real Assets förvaltar ca. €  300 miljoner varav ca. 95 % är från institutionella placerare

Varför investera i realtillgångar ?

Vad är realtillgångar?

  • Realtillgångar definieras som tillgångar vars pris inte sjunker om inflationen stiger (penningvärdet sjunker)
  • Realtillgångar är t.ex infrastrukturtillgångar såsom vägar och hamnar, fastigheter, jord – och skogsmark och råvaror såsom t ex ädel metaller
  • Exponering mot realtillgångar skapas genom;
    • Direkt ägande i, fastigheter, land, skogsmark och t.ex råvaror såsom ädelmetaller
    • Värdepapper såsom REITs, börslistade infrabolag, fastighetsaktier och Råvaru –ETF mm
  • Fördelar med att äga realtillgångar genom värdepapper;
    • Likviditet
    • Begränsad kapitalinsats
    • Ger oftast ett kassaflöde

Är det köpläge för realtillgångar nu ?

UB2
  • Räntorna har sjunkit stadigt  de senaste 20 åren till nära noll – negativa räntor i vissa länder och på vissa löptiderVårt sätt att förvalta realtillgångar ?
    Vad kännetecknar vår förvaltning
  • Vi förvaltar fonder inom alternativa tillgångar såsom infrastruktur, fastigheter och skog;
  • Innovativa produkter som möter efterfrågan från institutionellt kapital och privat kunder
  • Skicklighet att skapa produkter med hög riskjusterad avkastning över konjuktur cykler
  • Aktiv förvaltning med fokus på diversifiering och likviditet utan benchmarks
  • Långt track reckord – över 10 år
  • Prisbelönt förvaltare

Kärnvärderingar i vår aktiva förvaltningsmodell?

  • Vi arbetar med en fundamental viktning av portföljerna;
    • Viktning efter marknadsvärde är inte en effektiv portfölj
    • Lika-viktning principen ger oss diversifiering
    • Det ger oss en tilt mot ”Mid- small” Cap bolag i portföljerna
    • Hög risk är ingen garanti för hög avkastning;
      • Vi söker bolag som har en låg prisrörlighet i aktiekursen
  • Vi väljer aktier först i slutet av vår förvaltningsprocess från en lista av kvalificerade aktier
    • Denna lista tas fram med hjälp av matematiska, kvantitativa nyckeltal
  • Fokus på olika teman;

Vårt sätt att placera i infrastruktur
Monopolistiska infrastrukturbolag
Vår definition på infrastruktur

  • Monopolistiska infrastruktur- sektorer:
  • Distribution och produktion av el
  • Distribution av gas
  • Distribution av vatten
  • Flygplatser
  • Hamnar
  • Vägtullsbolag

Vad kännetecknar våra infrastrukturfonder

  • UB Infra och UB EM Infras innehav kännetecknas;
    • underliggande tillgångar har en lång ”livslängd”, hög uppstartskostnad och höga inträdesbarriärer
    • infrastruktur är lokal (svårt att flytta t.ex. en väg) med begränsad konkurrens
    • den reglerade delen av marknaden är inflationsskyddad ( kan höja priserna i takt med inflation)
    • politisk risk
  • Infrastrukturaktier handlas dagligen på börsen och de bolag vi investerar i har en lägre risk än genomsnittsföretaget i den lokala aktiemarknaden
  • Diversifiering sker genom;
    • Geografiskt, regioner, länder och infrastruktursektorer spridning
    • Vår förvaltningsmodell med fundamental viktning
  • Ingen hedge av valutarisken i UB EM Infra (tro på att de underliggande valutorna skall stärkas på sikt), medan UB Infra hedgas valutan 50%-100%UB Infrastrukturfonder avkastning (per 31/8 – 2015)

Vårt sätt att placera i fastigheter – REITs

Vad är en REIT?

Real Estate Investment Trust (REIT) –lagstiftning finns i över 30 länder. Fastigheter som ägs av REITs har vi överallt runtomkring oss.

REITs äger t.ex. shopping centers, kontorsfastigheter, bostäder, sjukhus, industri- och logistikfastigheter och många andra typer av fastigheter i våra dagliga liv. REITs är ett enkelt sätt att placera i och äga fastigheter och också på samma gång den bäst avkastande formen av fastighetsinvesteringar.

Vad är en REIT och varför placera via en finländsk aktiefond?

  • REITs är listade aktiebolag – helt enkelt fastighetsportföljer som handlas på börsen
  • En REIT är befriad från bolagsskatt via REIT lagstiftningen i respektive land. För att vara befriad från bolagsskatt måste en REIT betala ut nästan hela hyresintäkten (80-90%)  till aktieägarna via utdelningar.
  • Detta gör att utdelningen utgör en viktig del av avkastningen på en REIT.
  • Det finns många olika typer av REIT i många olika marknader
  • En finländsk fond är skatteneutral och fonden får skatteåterbäring av internationella utdelningsskatter. I genomsnitt ger det fonden ca 40-50 bp tillbaka till fondandelsägarna per år.

REITs avkastar t.o.m. bättre än aktierna!

UB10

REITs och aktier / totalavkastning mot prisindex.

UB11

Värderingar av REIT och listade fastighetsaktier per land

UB12

Source: UB Real Assets, as of 31st of August 2015

Hur vi skiljer oss från den passive indexförvaltaren

Vi har inga jämförelseindex = Fundamental Indexing

Varför har man inte pratat så mycket om REITs förut?

S&P Dow Jones Indices och MSCI kommer att ha fastigheter som en separat tillgångsklass i deras olika index med start i augusti 2016.
The change in their Global Industry Classification Standard (GICS) structure, scheduled for 2016, will see real estate elevated from its current Financials Sector classification.
The Real Estate Investment Trusts Industry will be renamed Equity Real Estate Investment Trusts (REITs)

Våra fonder och var hittar du dem !

  • Nordnet.
  • Premiepensionsmyndigheten.
  • Avanza
  • Vi finns på även på institutionella plattformar såsom MFEX.

Vad ska ni ta med er från denna presentation?

  • Realtillgångar ska vara en del av en din portfölj (15-20%);
    • inflationsskydd
    • diversifiering;
      • ny tillgångsklass
      • Geografisk diversifiering om man redan har t ex en nordisk fastighetsportfölj
    • utdelningar /kassaflöde
  • Investeringar i infrastruktur kommer inte att avta utan snarare öka vilket kommer att gynna bolag som agerar på denna marknad
  • REITs ger;
  • Generellt är värderingarna på REITs inte utmanande, dock tänk på valet mellan aktiv och passiv förvaltad fond.
  • Ny klassficiering av index regler för fastighetssektorn from mitten av 2016, kommer att ge ett ökat fokus på REITs och listade fastighetsaktier.

Important Information

UB Asset Management Ltd, the UB group or UB Real Asset Management Ltd (hereinafter referred to as UB) has made every effort to carefully research all information in this presentation. The information, on which the conclusions and other information such as e.g. market data, are based on has been obtained from sources which UB believes to be reliable such as, for example, Thomson Reuters, Bloomberg, Macrobond and the relevant specialized press as well as the relevant companies which are potential investments for UB’s investment portfolios. Opinions expressed in this financial analysis are UB’s current opinions as of the issuing date indicated on this presentation. This material does not claim completeness regarding all the information on the financial instruments or markets or developments referred to in it.

General information

This material is intended as general information to the recipient and nothing contained in this presentation constitutes investment advice, nor is it to be relied on in an investment decision. On no account should the document be regarded as a substitute for the recipient procuring information for himself/herself or exercising his/her own judgments. It is recommended to discuss possible investment decisions with your customer service officer as differing views and opinions may exist with regard to the mutual funds, stocks or other financial instruments referred to in this document. This document is not a solicitation or an offer to buy or sell the mentioned instruments or investment alternatives.

The document may include certain descriptions, statements, estimates, and conclusions underlining potential market and company development. These reflect assumptions, which may turn out to be incorrect. UB and/or its employees accept no liability whatsoever for any direct or consequential loss or damages of any kind arising out of the use of this document or any part of its content. UB and/or its employees may hold, buy or sell positions in any securities mentioned in this document, derivatives thereon or related financial products. UB and/or its employees may underwrite issues for any securities mentioned in this document, derivatives thereon or related financial products or seek to perform capital market or underwriting services.

This material is intended only for the recipients

This material is intended only for the recipients and is not allowed to be redistributed without written permission from UB. The UB funds mentioned in this presentation are managed by UB Fund Management Company Ltd. Key investor information documents (KIIDs) and fund prospectuses and relevant material can be obtained from UB Fund Management Company Ltd in Finnish and in Swedish.  Historical performance is not a guarantee of future returns and can not be used to predict future risk or return characteristics of any fund or portfolio mentioned in this presentation.

Remarks regarding foreign investors: The preparation of this document is subject to regulation by Finnish law. The distribution of this document in other jurisdictions may be restricted by law, and persons into whose possession this document comes should inform themselves about, and observe, any such restrictions. This presentation is not allowed to be distributed in the United States of America.

UB Asset Management
Nils Schalin

Fortsätt läsa
Annons
Klicka för att kommentera

Skriv en kommentar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

Nyheter

Fastställd utdelning i MONTDIV april 2025

Publicerad

den

Idag fastställdes utdelningen i MONTDIV april 2025. Montrose Global Monthly Dividend MSCI World UCITS ETF (MONTDIV ETF) fastställdes till 0,39465 kronor per andel. Utdelningen i MONTDIV april 2025 beräknas betalas ut den 12 maj 2025.

Idag fastställdes utdelningen i MONTDIV april 2025. Montrose Global Monthly Dividend MSCI World UCITS ETF (MONTDIV ETF) fastställdes till 0,39465 kronor per andel. Utdelningen i MONTDIV april 2025 beräknas betalas ut den 12 maj 2025.

Handla MONTDIV ETF

Montrose Global Monthly Dividend MSCI World UCITS ETF (MONTDIV ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på Nasdaq Stockholm.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel  NordnetSAVRDEGIRO och Avanza.

Fortsätt läsa

Nyheter

WELG ETF en satsning på healthcareföretag världen över

Publicerad

den

Amundi S&P Global Health Care ESG UCITS ETF DR EUR (D) (WELG ETF) med ISIN IE000JKS50V3, strävar efter att spåra S&P Developed Ex-Korea LargeMidCap Sustainability Enhanced Health Care-index. Det S&P-utvecklade ex-Korea LargeMidCap Sustainability Enhanced Health Care-indexet spårar stora och medelstora företag från hälso- och sjukvårdssektorn. Aktierna som ingår filtreras enligt ESG-kriterier (miljö, social och bolagsstyrning).

Amundi S&P Global Health Care ESG UCITS ETF DR EUR (D) (WELG ETF) med ISIN IE000JKS50V3, strävar efter att spåra S&P Developed Ex-Korea LargeMidCap Sustainability Enhanced Health Care-index. Det S&P-utvecklade ex-Korea LargeMidCap Sustainability Enhanced Health Care-indexet spårar stora och medelstora företag från hälso- och sjukvårdssektorn. Aktierna som ingår filtreras enligt ESG-kriterier (miljö, social och bolagsstyrning).

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,18 % p.a. Amundi S&P Global Health Care ESG UCITS ETF DR EUR (D) är den billigaste ETF som följer S&P Developed Ex-Korea LargeMidCap Sustainability Enhanced Health Care-index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom fullständig replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen delas ut till investerarna (Årligen).

Amundi S&P Global Health Care ESG UCITS ETF DR EUR (D) är en mycket liten ETF med 17 miljoner euro förvaltade tillgångar. ETFen lanserades den 20 september 2022 och har sin hemvist i Irland.

Investeringsmål

AMUNDI S&P GLOBAL HEALTH CARE ESG UCITS ETF DR – EUR (D) försöker replikera, så nära som möjligt, resultatet av S&P Developed Ex-Korea LargeMidCap Sustainability Enhanced Health Care Index (Netto Total Return Index). Denna ETF har exponering mot stora och medelstora företag i utvecklade länder. Den innehåller uteslutningskriterier för tobak, kontroversiella vapen, civila och militära handeldvapen, termiskt kol, olja och gas (inkl. Arctic Oil & Gas), oljesand, skiffergas. Den är också utformad för att välja ut och omvikta företag för att tillsammans förbättra hållbarhet och ESG-profiler, uppfylla miljömål och minska koldioxidavtrycket.

Handla WELG ETF

Amundi S&P Global Health Care ESG UCITS ETF DR EUR (D) (WELG ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRONordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
gettexEURWELG
XETRAUSDWELZ
XETRAEURWELG

Största innehav

Denna fond använder fysisk replikering för att spåra indexets prestanda.

NamnValutaViktSektor
ELI LILLY & COUSD10.29 %Health Care
UNITEDHEALTH GROUP INCUSD7.99 %Health Care
NOVO NORDISK A/S-BDKK6.32 %Health Care
ABBVIE INCUSD6.12 %Health Care
ASTRAZENECA GBPGBP5.26 %Health Care
ROCHE HOLDING AG – GENUSSSCHF4.18 %Health Care
MERCK & CO. INC.USD3.93 %Health Care
NOVARTIS AG-REGCHF3.70 %Health Care
ABBOTT LABORATORIESUSD3.43 %Health Care
SANOFIEUR2.58 %Health Care

Innehav kan komma att förändras

Fortsätt läsa

Nyheter

Amundi noterar ETF för globala företagsobligationer

Publicerad

den

Amundi Global Corporate Bond UCITS ETF investerar globalt i företagsobligationer med fast ränta, denominerade i lokal valuta och har en investment grade-rating. De måste ha en återstående löptid på minst ett år.

Amundi Global Corporate Bond UCITS ETF investerar globalt i företagsobligationer med fast ränta, denominerade i lokal valuta och har en investment grade-rating. De måste ha en återstående löptid på minst ett år.

Andelsklassen är valutasäkrad mot amerikanska dollar och delar ut avkastningen.

NamnISIN
Kortnamn
KostnadUtdelnings-
policy
Amundi Global Corporate Bond UCITS ETF USD Hedged DistLU2996613266
USBG (USD)
0,17%Utdelande

Produktutbudet inom Deutsche Börses ETF- och ETP-segment omfattar för närvarande totalt 2 405 ETFer, 198 ETCer och 256 ETNer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på mer än 21 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer och ETPer i Europa.

Fortsätt läsa

Populära