Följ oss

Nyheter

Varför guld och silver ETFer fokuserar på terminer

Publicerad

den

Varför guld och silver ETFer fokuserar på terminer

I januari bytte ProShares benchmark index för sina silver och guld ETFer. De kom att spåra terminsbaserade index istället för som tidigare fysiska index. Detta markerar första gången inverterade ETFer och börshandlade fonder med hävstång använder terminsbaserade index som underliggande index.

Ändringen till terminsbaserade index ger dessa börshandlade fonder möjlighet att ersätta de höga kostnaderna för att använda forwards med en mer kostnadseffektiv modell med hjälp av terminsavtal.

Kortfattad sammanfattning

Eftersom det produktlandskapet för börshandlade fonder fortsätter att utvecklas, har den största leverantören av inverterade ETFer och börshandlade fonder med hävstång startat en annan modell av indexering.

ProShares guld och silver ETFer (AGQ, ZSL, UGL och GLL) ändrar sina riktmärken från LBMA (London Bullion Market Association) silver och guld auktionspriser till Bloomberg Commodity Subindexes. Så, hur kom vi hit? Ett antal faktorer drev ProShares för att förändra hur företaget får exponering för sina silver- och guld-ETF, men förståelse av guld- och silverhandeln (ETP) -landskapet är en viktig utgångspunkt.

BullionVault

Prissättning av för fysisk guld och silver

Bland de 60 miljarder dollar som är placerat i silver och guld ETPer, är cirka 98 procent av tillgångarna i fonder som innehåller fysiska råvaror. Detta inkluderar de välkända SPDR Gold Shares ETF (NYSEArca: GLD) och iShares Silver Trust ETF (NYSEArca: SLV). Fonder som håller och handlar i fysiska råvaror benchmarkas vanligen till ett ”spot” -pris, vilket för silver och guld är LBMA-spotpriset. Spotpriset är helt enkelt det pris som en vara kan levereras på just nu.

Guld- och silver-ETP-enheter som utnyttjar hävstång återbalanseras i enlighet med deras dagliga mål använder emellertid derivat för att erhålla exponering istället för att handla i fysiska produkter. De flesta inverterade ETFer och börshandlade fonder med hävstång när det gäller silver- och guld-ETP har historiskt fått sin exponering genom OTC-kontrakt mellan enskilda institutioner. Finansieringskostnaderna från framåt kan dock vara betydande och det finns handelsavgifter för framtida motparter att delta i London-auktionerna.

Lägre kostnader

Flytten till terminsbaserade index ger möjlighet att ersätta de höga kostnaderna för att använda forwards med en mer kostnadseffektiv modell med hjälp av terminsavtal. Detta kan också förbättra fondspårningen. Dessutom sker clearingen av terminer centralt, till skillnad från forwards.

När det gäller förbättrad operativ effektivitet kan övergångsmetodens handelsscheman anpassas till amerikanska marknader. LBMA-semesterplaner matchar inte de amerikanska marknaderna, vilket kan orsaka avbrott i utvecklingen. Det kan också förhindra att ProShares återbalanseras på dagar där amerikanska marknader är öppna men Londons marknader är stängda.

Marknadstransparens

Framtidsbaserade index ger också större insyn än att använda forwards. COMEX-terminsmarknaden erbjuder nästan 24-timmars handel genom clearinghus och starkt standardiserade kontrakt med djup likviditet. Dessutom har LBMA-auktionerna upplevt störningar i det förflutna, och den amerikanska regelverksstrukturen som är associerad med COMEX säkerställer stark integritet på marknaden.

ProShares valde en ledande indexleverantör av råvaror i Bloomberg, som erbjuder en rad index, inklusive olja, naturgas, jordbruk, silver och guld. ProShares-serien av inverterade ETFer och börshandlade fonder med hävstång i råolja och naturgas-ETF, med över 500 miljoner dollar i förvaltade tillgångar, använder redan Bloomberg Commodity Subindexes. Denna övergång av silver- och guldfonderna till Bloomberg-indexen kommer att skapa konsistens över resten av ProShares råvarupaket.

Fortsätt läsa
Annons
Klicka för att kommentera

Skriv en kommentar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

Nyheter

Fastställd utdelning i MONTDIV april 2025

Publicerad

den

Idag fastställdes utdelningen i MONTDIV april 2025. Montrose Global Monthly Dividend MSCI World UCITS ETF (MONTDIV ETF) fastställdes till 0,39465 kronor per andel. Utdelningen i MONTDIV april 2025 beräknas betalas ut den 12 maj 2025.

Idag fastställdes utdelningen i MONTDIV april 2025. Montrose Global Monthly Dividend MSCI World UCITS ETF (MONTDIV ETF) fastställdes till 0,39465 kronor per andel. Utdelningen i MONTDIV april 2025 beräknas betalas ut den 12 maj 2025.

Handla MONTDIV ETF

Montrose Global Monthly Dividend MSCI World UCITS ETF (MONTDIV ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på Nasdaq Stockholm.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel  NordnetSAVRDEGIRO och Avanza.

Fortsätt läsa

Nyheter

WELG ETF en satsning på healthcareföretag världen över

Publicerad

den

Amundi S&P Global Health Care ESG UCITS ETF DR EUR (D) (WELG ETF) med ISIN IE000JKS50V3, strävar efter att spåra S&P Developed Ex-Korea LargeMidCap Sustainability Enhanced Health Care-index. Det S&P-utvecklade ex-Korea LargeMidCap Sustainability Enhanced Health Care-indexet spårar stora och medelstora företag från hälso- och sjukvårdssektorn. Aktierna som ingår filtreras enligt ESG-kriterier (miljö, social och bolagsstyrning).

Amundi S&P Global Health Care ESG UCITS ETF DR EUR (D) (WELG ETF) med ISIN IE000JKS50V3, strävar efter att spåra S&P Developed Ex-Korea LargeMidCap Sustainability Enhanced Health Care-index. Det S&P-utvecklade ex-Korea LargeMidCap Sustainability Enhanced Health Care-indexet spårar stora och medelstora företag från hälso- och sjukvårdssektorn. Aktierna som ingår filtreras enligt ESG-kriterier (miljö, social och bolagsstyrning).

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,18 % p.a. Amundi S&P Global Health Care ESG UCITS ETF DR EUR (D) är den billigaste ETF som följer S&P Developed Ex-Korea LargeMidCap Sustainability Enhanced Health Care-index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom fullständig replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen delas ut till investerarna (Årligen).

Amundi S&P Global Health Care ESG UCITS ETF DR EUR (D) är en mycket liten ETF med 17 miljoner euro förvaltade tillgångar. ETFen lanserades den 20 september 2022 och har sin hemvist i Irland.

Investeringsmål

AMUNDI S&P GLOBAL HEALTH CARE ESG UCITS ETF DR – EUR (D) försöker replikera, så nära som möjligt, resultatet av S&P Developed Ex-Korea LargeMidCap Sustainability Enhanced Health Care Index (Netto Total Return Index). Denna ETF har exponering mot stora och medelstora företag i utvecklade länder. Den innehåller uteslutningskriterier för tobak, kontroversiella vapen, civila och militära handeldvapen, termiskt kol, olja och gas (inkl. Arctic Oil & Gas), oljesand, skiffergas. Den är också utformad för att välja ut och omvikta företag för att tillsammans förbättra hållbarhet och ESG-profiler, uppfylla miljömål och minska koldioxidavtrycket.

Handla WELG ETF

Amundi S&P Global Health Care ESG UCITS ETF DR EUR (D) (WELG ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRONordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
gettexEURWELG
XETRAUSDWELZ
XETRAEURWELG

Största innehav

Denna fond använder fysisk replikering för att spåra indexets prestanda.

NamnValutaViktSektor
ELI LILLY & COUSD10.29 %Health Care
UNITEDHEALTH GROUP INCUSD7.99 %Health Care
NOVO NORDISK A/S-BDKK6.32 %Health Care
ABBVIE INCUSD6.12 %Health Care
ASTRAZENECA GBPGBP5.26 %Health Care
ROCHE HOLDING AG – GENUSSSCHF4.18 %Health Care
MERCK & CO. INC.USD3.93 %Health Care
NOVARTIS AG-REGCHF3.70 %Health Care
ABBOTT LABORATORIESUSD3.43 %Health Care
SANOFIEUR2.58 %Health Care

Innehav kan komma att förändras

Fortsätt läsa

Nyheter

Amundi noterar ETF för globala företagsobligationer

Publicerad

den

Amundi Global Corporate Bond UCITS ETF investerar globalt i företagsobligationer med fast ränta, denominerade i lokal valuta och har en investment grade-rating. De måste ha en återstående löptid på minst ett år.

Amundi Global Corporate Bond UCITS ETF investerar globalt i företagsobligationer med fast ränta, denominerade i lokal valuta och har en investment grade-rating. De måste ha en återstående löptid på minst ett år.

Andelsklassen är valutasäkrad mot amerikanska dollar och delar ut avkastningen.

NamnISIN
Kortnamn
KostnadUtdelnings-
policy
Amundi Global Corporate Bond UCITS ETF USD Hedged DistLU2996613266
USBG (USD)
0,17%Utdelande

Produktutbudet inom Deutsche Börses ETF- och ETP-segment omfattar för närvarande totalt 2 405 ETFer, 198 ETCer och 256 ETNer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på mer än 21 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer och ETPer i Europa.

Fortsätt läsa

Populära