Nyheter
Vad är ett likaviktat index?
Ett likaviktat index är ett aktiemarknadsindex – som består av en grupp av börsnoterade företag – som investerar lika mycket pengar i aktien i varje företag som utgör indexet. Således har resultatet för varje företags aktier lika stor betydelse för att bestämma indexets totala värde.
Ett likaviktat index jämfört med ett kapitalviktat index
Standarden i aktieinvesteringens värld är index som ger vikter på investeringar baserat på börsvärdet för varje företag som ingår i indexet.
En indexfond viktad mot marknadsvärde investerar mer i vissa företag än andra. Oavsett den övergripande skala av företag som ett index representerar – small-cap, mid-cap eller large-cap – staplas indexet kraftigt till förmån för de största företagen i indexet.
Med S&P 500-indexet som ett exempel består en majoritet av indexets värde av bara de tio bästa företagen som utgör indexet. Man kan lätt se av detta faktum att vägning av index gör en enorm skillnad i det beräknade värdet, och att ett lika viktat index kommer att skilja sig väsentligt från ett traditionellt marknadsvärderat index.
Skillnaden melllan värde och momentum i index
Det har sagts av vissa marknadsanalytiker att lika viktade index baseras på värde och marknadsvärdesvägda index drivs av momentum. Ett index med lika vikt i alla företag måste köpa och sälja när aktier i företagens aktiekurser ökar och minskar i värde, vilket återställer balansen genom att köpa fler aktier i ett företag med en fallande aktiekurs och sälja av aktier när ett företag ser dess aktiekurs stiga.
På det sättet kan marknadsstrategin för ett lika viktat index ses som en motsatt, genom att sälja aktier i det populära bolaget A medan man köper aktier i företaget som inte gynnar företaget B.
Sammanställningen av ett index vägt efter marknadsvärde dikteras däremot i stor utsträckning av aktiekursmomentet. När aktiekurserna för ett företag ökar behåller index aktierna och tilldelar automatiskt mer vikt till företaget inom indexet.
En fond som handlar med index kommer att allokera ytterligare kontanter mot sådana företag eftersom fler investerare investerar i dem. Det omvända är också sant. Om ett företags aktiekurs sjunker, fördelar indexet mindre kontanter till företagets aktier och ger det mindre vikt inom indexet.
Lika viktade index och småföretagets kraft
Likaviktat index gynnar i själva verket mindre företag genom att ha samma betydelse som stora företag. De tar bort marknadsvärdena och ger ett lika stort skott för varje företag inom indexet. Detta innebär att även de minsta företagen utövar mer makt i ett lika viktat index än vad det skulle göra i ett som vägs av marknadsvärde.
Fördelar med likaviktade indexfonder
En likaviktad indexfond har både fördelar och nackdelar i förhållande till en marknadsviktad indexfond. Några av de främsta för- och nackdelarna med en lika viktad indexfond är följande:
• Likviktade index är mer diversifierade än marknadsvärdesvägda index och kan därför medföra mindre risk
• Lika viktade fonder fokuserar på värdeinvestering, vilket av många marknadsanalytiker och investerare anses vara en överlägsen investeringsstrategi
Nackdelar med likaviktade indexfonder
• Lika viktade index har en högre portföljomsättningshastighet, vilket innebär högre totala transaktionskostnader, och vilket också kan leda till mindre gynnsam skattebehandling
• De är mer sårbara för plötsliga, volatila värdeförluster under en björnmarknadsfas (däremot är det troligt att marknadsviktade fonder som är mer investerade i stora, stora chip-aktier sannolikt är mer stabila på björnmarknaderna).
Likviktade index ger en viktig alternativ beräkning av marknadens totala värde. För investerare kommer valet om att investera i en fond som använder ett likaviktatindex eller ett marknadsviktat index helt enkelt ner till vilken typ av index de tror är mest sannolikt att uppvisa den högsta avkastningen på investeringen (ROI) .
Från 2009 till 2018 överträffade en lika viktad indexversion av S&P 500-index konsekvent det standardmarknadsviktade indexet. Ett lika vägt index för NASDAQ-100-indexet underpresterade dock jämfört med det marknadsviktade NASDAQ-100-indexet under samma tidsperiod. Det finns alltså inget klart eller enkelt svar på frågan ”Vilken är bättre, en marknadsviktad indexfond eller en likaviktad indexfond?”
Nyheter
Montrose storsatsning på ETFer fortsätter – lanserar Sveriges första globala ETF med hävstång
En europeisk försvarsöversikt: Med ökande hot och USAs stöd inte längre garanterat, håller europeiska NATO-medlemmar på att se över sina försvarsstrategier och kraftigt öka militärutgifterna. Efter ett decennium av misslyckande med att nå målet på 2 % av BNP har Europa kollektivt underutnyttjat med uppskattningsvis 850 miljarder euro. Nu, för att återuppbygga och modernisera sina väpnade styrkor, riktar regeringarna denna förnyade investering mot europeiska försvarsföretag – vilket ökar kontinentens strategiska självtillit.
Ett europeiskt försvar
Europa åtar sig att göra seriösa försvarsinvesteringar
Efter årtionden av underutnyttjande, rustar Europa äntligen upp sig. EU har fastställt en försvarsplan på 800 miljarder euro, medan enskilda europeiska NATO-medlemmar – från Polen till Storbritannien – snabbt ökar sina egna militärbudgetar.
Strategisk autonomi innebär att köpa europeiskt
Europas upprustning handlar inte bara om att spendera mer – det handlar om att bygga europeiskt oberoende och självständighet inom försvaret. För att minska beroendet av amerikansk utrustning prioriterar EU europeiskt tillverkade vapen, fordon och system, vilket ger en stark medvind till den europeiska försvarssektorn.
Byggd av Europas ledande ETF-experter för försvar
Denna ETF bygger på HANetfs bevisade framgång inom globala försvarsinvesteringar. Uppbackad av teamet bakom den snabbväxande NATO ETF erbjuder den diversifierad tillgång till Europas försvarssektor – från traditionella försvarsnamn till cybersäkerhet, vilket speglar den moderna krigföringens natur. HANetf är ett europeiskt företag.
Indexmetodik
Med ökande hot och USAs stöd inte längre garanterat, håller europeiska NATO-medlemmar på att se över sina försvarsstrategier och kraftigt öka militärutgifterna. Efter ett decennium av misslyckande med att nå målet på 2 procent av BNP har Europa kollektivt underutnyttjat med uppskattningsvis 850 miljarder euro. Nu, för att återuppbygga och modernisera sina väpnade styrkor, riktar regeringarna denna förnyade investering mot europeiska försvarsföretag – vilket ökar kontinentens strategiska självtillit.
Landsviktningar
Största innehav
Data as of March 31, 2025. Source: VettaFi
Rheinmetall
Rheinmetall, en tyskbaserad försvarsentreprenör, har legat i framkant när det gäller att modernisera NATOs militärer och åtgärda kritiska luckor i europeisk försvarskapacitet. Rheinmetall är känt för sin expertis inom pansarfordon, artillerisystem och ammunition, och har sett en ökning i efterfrågan på grund av ökade Natos försvarsutgifter efter Rysslands invasion av Ukraina.
Att ta itu med geopolitiska spänningar
Rheinmetall har utnyttjat de europeiska NATO-medlemmarnas strävan att nå eller överträffa målet för försvarsutgifterna på 2 procent av BNP. Med många Nato-länder som försöker modernisera sina landstyrkor, har Rheinmetalls erbjudanden, inklusive Leopard 2-stridsvagnsuppgraderingarna och Lynx pansarfordon, varit i hög efterfrågan.
Stark orderbok
Shell produktionskapacitet
BAE Systems
BAE Systems, med huvudkontor i Storbritannien, är en av de största försvarsentreprenörerna globalt och en kritisk leverantör för Natos försvarsinfrastruktur. Med en portfölj som spänner över luft-, hav-, land- och cyberdomäner har BAE Systems varit avgörande för att göra det möjligt för NATO-medlemmar att förbättra sin försvarsförmåga.
Betydande bidrag till luftförsvaret
BAE Systems tillverkar nyckelkomponenter till Eurofighter Typhoon och F-35 LightningII, båda väsentliga för Natos överlägsenhet i luften. Företaget tillhandahåller även avancerade radar- och elektroniska krigföringssystem för att stödja NATO-operationer.
AUKUS ubåtsprogram
Cyber och elektronisk krigföring
Handla ASWC ETF
HANetf Future of Defence UCITS ETF (ASWC ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och London Stock Exchange. Av den anledningen förekommer olika kortnamn på samma börshandlade fond.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.
Montrose storsatsning på ETFer fortsätter – lanserar Sveriges första globala ETF med hävstång
Kommer snart – en europeisk försvars-ETF, från ett europeiskt företag, utan USA-exponering
Vem ska ha en LEI-kod?
BSE9 ETF bara företagsobligationer med förfall 2029
Crypto’s political tailwinds are blowing hard: Lessons from a week in Washington
Fonder som ger exponering mot försvarsindustrin
WisdomTree lanserar europeisk försvarsfond.
Warren Buffetts råd om vad man ska göra när börsen kraschar
De bästa börshandlade fonderna för tyska utdelningsaktier
Trumps återkomst får europeiska aktier att rusa
-
Nyheter2 veckor sedanFonder som ger exponering mot försvarsindustrin
-
Nyheter3 veckor sedanWisdomTree lanserar europeisk försvarsfond.
-
Nyheter1 vecka sedanWarren Buffetts råd om vad man ska göra när börsen kraschar
-
Nyheter3 veckor sedanDe bästa börshandlade fonderna för tyska utdelningsaktier
-
Nyheter3 veckor sedanTrumps återkomst får europeiska aktier att rusa
-
Nyheter4 dagar sedanSvenskarna har en ny favorit-ETF
-
Nyheter4 veckor sedanUtdelning i XACT Norden Högutdelande mars 2025
-
Nyheter2 veckor sedanHANetf lanserar Europa-fokuserad försvars-ETF
Pingback: Tekniksektorn fortsätter att blomstra 2021 säger ETF-förvaltare - ETF-marknaden