Nyheter

Vad är en omvänd ETF?

Publicerad

11 år sedan

den

4 april, 2014

En omvänd ETF, eller en invers ETF är en börshandlad fond konstruerad genom att använda olika derivat för att dra nytta av en nedgång i värdet på ett underliggande riktmärke. Att investera i inversa ETF: er liknar att ha olika korta positioner, vilket innebär att man lånar värdepapper och säljer dem med hopp om att återköpa dem till ett lägre pris.

En invers ETF är också känd som en ”kort ETF” eller ”Bear ETF.”

Förstå omvända ETF: er

Många inversa ETF:er använder dagliga terminskontrakt för att producera sin avkastning. Ett terminskontrakt är ett avtal om att köpa eller sälja en tillgång eller värdepapper till en bestämd tid och pris. Terminskontrakt eller futures som de också kallas för, tillåter investerare att satsa på riktningen för ett värdepapperspris.

Inversa ETF: s användning av derivat – som terminskontrakt – gör det möjligt för investerare att satsa på att marknaden kommer att falla. Om marknaden sjunker stiger den inversa ETF med ungefär samma procent minus avgifter och provisioner från mäklaren.

Inversa ETF: er är inte långsiktiga investeringar eftersom derivatkontrakten köps och säljs dagligen av fondförvaltaren. Som ett resultat finns det inget sätt att garantera att den inversa ETF matchar det långsiktiga resultatet för indexet eller de aktier som det spårar. Den frekventa handeln ökar ofta fondutgifterna och vissa inversa ETF: er kan ha en kostnadsandel på 1% eller mer.

Inversa ETF: er versus blankningar

En fördel med inversa ETF: er är att de inte kräver att investeraren har ett marginalkonto, vilket skulle vara fallet för investerare som vill gå in i korta positioner. Ett marginkonto är ett där en mäklare lånar ut pengar till en investerare för att handla. Margin används med stop loss – en avancerad handelsaktivitet.

Investerare som blankar lånar värdepapperen – de äger dem inte – så att de kan sälja dem till andra handlare. Målet är att köpa tillbaka tillgången till ett lägre pris och stänga affären genom att återlämna aktierna till långivaren. Det finns dock en risk att värdet på värdepapperet stiger i stället för att falla och investeraren måste köpa tillbaka värdepapperen till ett högre pris än det ursprungliga försäljningspriset.

Förutom ett marginkonto kräver blankning en aktielånavgift som betalas till en mäklare för att låna de aktier som krävs för att sälja kort. Aktier med hög kort ränta kan leda till svårigheter att hitta aktier som är korta, vilket ökar kostnaden för short selling. I många fall kan kostnaden för att låna aktier till kort överstiga 3% av det lånade beloppet. Du kan se varför oerfarna handlare snabbt kan komma in över huvudet.

Omvänt har inversa ETF: er ofta en kostnadsnivå på mindre än 2% och kan köpas av vem som helst med ett mäklarkonto. Trots kostnadsförhållandena är det fortfarande lättare och billigare för en investerare att ta en position i en invers ETF än att sälja korta aktier.

Fördelar

Inversa ETF: er tillåter investerare att tjäna pengar när marknaden eller det underliggande indexet sjunker.

Inversa ETF: er kan hjälpa investerare att skydda sin investeringsportfölj.

Det finns flera inversa ETF: er för många av de största marknadsindexen.

Nackdelar

Inversa ETF: er kan snabbt leda till förluster om investerare satsar fel i marknadens riktning.

Inversa ETF: er som hålls i mer än en dag kan leda till förluster.

Inversa ETF: er har högre avgifter jämfört med traditionella ETF: er.

Typer av inversa ETF: er

Det finns flera inversa ETF: er som kan användas för att dra nytta av nedgångar i breda marknadsindex, till exempel Russell 2000 eller Nasdaq 100. Det finns också inversa ETF: er som fokuserar på specifika sektorer, såsom ekonomi, energi eller konsumentvaror.

Vissa investerare använder inversa ETF: er för att dra nytta av marknadsnedgångar medan andra använder dem för att säkra sina portföljer mot fallande priser. Till exempel kan investerare som äger en ETF som matchar S&P 500 säkra nedgångar i S&P genom att äga en invers ETF för S&P. Men säkring har också risker. Om S&P stiger måste investerare sälja sina inversa ETF: er eftersom de kommer att orsaka förluster som kompenserar för eventuella vinster i sin ursprungliga S&P-investering.

Inversa ETF: er är kortfristiga handelsinstrument som måste passar perfekt för investerare att tjäna pengar. Det finns en betydande risk för förluster om investerare lägger för mycket pengar i omvända ETF: er och gör sina köp och försäljningar med dålig timing.

Liknande ämnen:Bear ETF invers ETF kort ETF omvänd ETF

Nästa

De sämsta ETF-placeringarna under mars 2014

Missa inte

Så går börsen i dag 20140404

Fortsätt läsa

Annons

Klicka för att kommentera

Nyheter

Oct. 24 crypto market update & Performance attribution Hashdex Crypto Index ETPs

Publicerad

3 timmar sedan

den

5 november, 2024

Redaktionen

Please find below Hashdex monthly crypto market update and performance attribution for Hashdex Crypto-Index ETPs for October 2024.

With October often showing strong seasonality for crypto assets, this month’s results reflect a promising trend for Bitcoin, although gains were more limited across Altcoins. As outlined in our latest CIO note, “Beyond Trump and Harris: Five Congressional Races That May Impact Crypto’s Future”, several upcoming US congressional races could shape the regulatory landscape for crypto, with potential implications for institutional adoption and future price action. Bipartisan support for the asset class is expected to grow, depending on the results of key races.

We will share some updates during the week, if you need any inputs on US elections, feel free to reach out to us.

Hashdex Crypto Index ETPs: performances (USD) as of end of October 24

• Beta Index ETP – Nasdaq Crypto Index ETP (HASH or HDX1) (largest Crypto Index ETP in Europe): October +7.1%, YTD +45%, 12M +89%.

• Smart-Beta Index ETP – Crypto Momentum Index ETP (HAMO or HDXM): October -0.5%, YTD +1.2%, 12M +71%.

Market Update – October 24

October, commonly known as ”Uptober” for its seasonally strong performance for Bitcoin, continued this trend in 2024. The month began with a volatile period, as the Nasdaq Crypto Index (NCI) initially gave back gains from September. All NCI constituents declined in the first ten days, with the exception of Uniswap, which announced plans for its own layer-two network on Ethereum.

Mid-month, the sentiment shifted, with a sharp rally that drove Bitcoin close to its all-time high by the 29th. The NCI ultimately closed the month up 7.1%, significantly outpacing traditional markets as both the S&P 500 and Nasdaq 100 declined slightly. This rally coincided with a sharp increase in former president Donald Trump’s odds in election betting markets, generating additional optimism around Bitcoin.

While Bitcoin posted a robust 10.6% gain, Altcoins generally underperformed. The notable positive exception among altcoins was Solana, which rose 9.0%. In contrast, Ripple declined 18.6% due to ongoing SEC litigation, and Polygon’s MATIC dropped over 20% as it migrated to a new token model (POL).

Nasdaq Crypto Index (NCI) relative to other asset class in October 24

Source: Hashdex, as of 30/10/24.

In comparison with traditional assets, the NCI’s 7.1% gain far outpaced the S&P 500 and Nasdaq 100, both of which posted slight declines. This performance underscores the potential for crypto assets to provide upside during periods of broader market uncertainty. The majority of this outperformance was driven by Bitcoin’s strength, underscoring its role as a cornerstone of the crypto asset class and its growing appeal as a macroeconomic hedge.

Performance attribution:

Nasdaq Crypto Index (NCI)

The NCI recorded positive returns for most of its primary constituents, with Bitcoin (+10.6%) leading the gains. Solana (SOL) also contributed positively, rising 9.0%. However, Ripple (XRP) and Polygon’s MATIC weighed on the index, with losses of 18.6% and over 20%, respectively. Ripple’s decline was largely attributed to ongoing legal issues with the SEC, while MATIC’s transition to the POL token created additional downward pressure.

Source: Hashdex, as of 31/10/24.

Crypto Momentum Factor Index

The Crypto Momentum Factor Index showed a slight monthly decline of 0.5% in October, reflecting the underperformance of altcoins in general. Although Tron (TRX) remained relatively stable, other altcoins in the index faced headwinds, leading to a small monthly loss for the index.

Source: Hashdex, as of 31/10/24.

Correlation (3m) to traditional asset classes

Source: Hashdex, as of 31/10/24. NCI for Nasdaq Crypto Index.

Hashdex Nasdaq Crypto Index ETP

Largest Crypto Index ETP in Europe, AUM ~$400m

ISIN: CH1184151731 / Tickers: HASH (SIX and Euronext) or HDX1 (Xetra) – tradable in USD, EUR, CHF and GBP

Hashdex Crypto Momentum Factor ETP

ISIN: CH1218734544 / Tickers: HAMO (SIX and Euronext) or HDXM (Xetra) – tradable in USD, EUR, CHF and GBP

Fortsätt läsa

Nyheter

GSGR ETF investerar i gröna obligationer från hela världen

Publicerad

4 timmar sedan

den

5 november, 2024

Redaktionen

Goldman Sachs Global Green Bond UCITS ETF EUR (Dist) (GSGR ETF) med ISIN IE000SYQFJV2strävar efter att spåra Solactive Global Green Bond Select-index. Solactive Global Green Bond Select-index följer gröna obligationer. Alla löptider ingår. Betyg: Investment Grade.

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,22 % p.a. Goldman Sachs Global Green Bond UCITS ETF EUR (Dist) är den enda ETF som följer Solactive Global Green Bond Select-indexet. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom fullständig replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Ränteintäkterna (kuponger) i ETFen delas ut till investerarna (halvårsvis).

Denna ETF lanserades den 13 februari 2024 och har sin hemvist i Irland.

Mål

Goldman Sachs Global Green Bond UCITS ETF är en passivt förvaltad, hållbar global obligationsfond som uteslutande investerar i gröna obligationer enligt bedömningen av Goldman Sachs Asset Managements investeringsteam för gröna obligationer.

Handla GSGR ETF

Goldman Sachs Global Green Bond UCITS ETF EUR (Dist) (GSGR ETF) är en börshandlad fond (ETF) som handlas på London Stock Exchange.

London Stock Exchange är en marknad som få svenska banker och nätmäklare erbjuder access till, men DEGIRO gör det.

Börsnoteringar

Börs	Valuta	Kortnamn
London Stock Exchange	EUR	GSGR
SIX Swiss Exchange	EUR	GSGR

Fortsätt läsa

Nyheter

Microsoft considers bitcoin, UBS launches tokenized fund, and MicroStrategy will buy $42B in BTC

Publicerad

5 timmar sedan

den

5 november, 2024

Redaktionen

Crypto markets faced a volatile week as key macroeconomic events approached, with the upcoming US presidential election and anticipated Fed rate decision fueling uncertainty in risk assets. Bitcoin (BTC) rose 1.7%, ether (ETH) declined 1%, Solana (SOL) fell 8.2%, and the Nasdaq Crypto IndexTM (NCITM) was down 0.5%.

Microsoft to consider bitcoin investment starting December

According to a new SEC filing, Microsoft is considering the possibility of investing in Bitcoin as a hedge strategy against inflation despite opposition from its Board of Directors. This move, by one of the world’s largest companies, would mark a significant step in institutional adoption for Bitcoin.

MicroStrategy discloses plans to buy $42B of BTC

The firm announced bold plans to raise $42 billion over the next three years to acquire more bitcoin. This new wave of capital will be split equally, with $21 billion from equity issuance and $21 billion from debt offerings, in a project called the ”21/21” plan. This move, led by founder Michael Saylor, underscores bitcoin’s potential as a valuable hedge against inflation and highlights its appeal as a strategic investment option.

UBS launches its first tokenized fund on Ethereum

UBS Asset Management has launched its first tokenized fund, the USD Money Market Investment Fund Token (uMINT), a money market fund built on the Ethereum blockchain, available through authorized partners. The launch supports the growing demand for tokenized financial assets and leverages distributed technology to enhance fund issuance and distribution, as well as UBS’s broader strategy to expand its tokenization services.