Precis som enskilda aktier kan en börshandlade fond (ETF) köpas och säljas fritt över en börs. Denna dynamiska förmåga ger handlare möjlighet att göra snabba intradagstransaktioner för att söka vinst. Handlare kan också dra nytta av dynamiken hos en hävstångsfond för att kapitalisera på kortfristiga moment i en viss ETF. Vad är hävstångseffekt och hur kan en investerare inkorporera en hävstångs ETF:er i hans eller hennes portfölj?
Vad är hävstång?
Om en investerare satsar på att en viss sektor eller aktie kommer att gå ner, måste han eller hon blanka den aktien eller gruppen av aktier. Vidare blankas aktier oftast på marginalen, vilket innebär att investeraren måste låna pengarna från mäklaren som är känd som hävstångseffekt.
Med en invers ETF kan en investerare vara baissad utan att behöva köpa värdepapperen på marginalen. Om en investerare vill utnyttja en trade, finns det tillgång till en hävstångsfond ETF-medel som gör det möjligt för investerare att förstärka sina avkastningar med multiplar på 1,25, 2 eller 3 gånger beroende på ETF-produkten.
Mängden hävstångseffekt beror på hur aggressiv tradern vill vara. Investerare som är nya för hävstångs-ETF-handel kan välja mindre hävstång för att testa vattnet.
Diversifiering och kostnader
En ETF spårar ett index, obligationer, råvaror, valutoreller en blandning av olika tillgångsklasser. Liksom aktier är andelar i ett företag äger en börshandlad fond underliggande tillgångar och delar ägandet av dessa tillgångar i fondandelar som kan köpas och säljas på en större börs.
Dessutom, i motsats till ägande av ett företag, äger ETFen själva aktierna själva. Som sådan erbjuder äganderätten till en ETF diversifieringsfördelar jämfört med enskilda aktier.
Aktier utsätts för all risk som är förknippad med ägandet av det aktuella företaget. Omvänt kommer en ETF som köper en blandning av aktier eller andra tillgångar att ha mindre riskexponering.
Eftersom en ETF kan spåra ett index kan det hanteras passivt. Detta innebär att kostnaderna för investerare sänks jämfört med traditionella fonder, som vanligtvis är aktivt förvaltade.
Aktivt förvaltade fonder har större rörelsekostnader eftersom de måste betala analytiker och andra forskningsspecialister. De lägre kostnaderna för en ETF visar i deras kostnadsförhållande, vilket är kostnaden för att driva fonden.
En hävstångsfond, en levererad ETF kommer dock normalt att ha högre utgiftsförhållanden som är lika med 1 procent eller högre. Detta kan dock fortfarande bli billigare om en investerare använder andra former av hävstångseffekt.
Eftersom en investerare brukar använda en hävstångs -ETF för att snabbt komma in och ut ur handeln, beaktas fördelarna med diversifiering vanligtvis inte i jämförelse med en långsiktig investerare.
Förstärkning av avkastningen
Det främsta syftet med en investerare vill använda utnyttjade ETF: er är att förstärka hans eller hennes avkastning. En levererad ETF kommer normalt att ge två eller tre gånger avkastningen av indexet, beroende på produkten.
Så om ett index som är knutet till en 2x hävstångs ETF rör sig med 1 procentenhet, kommer en hävstångs ETF -handlare att tjäna 2 procent. Om indexet rör sig om 2 procentenheter, kommer investeraren att tjäna 4 procent och så vidare.
Den förstärkta avkastningen beror på en hävstångs ETF med terminskontrakt som underliggande tillgångar. Terminsavtalet är ett avtal om att köpa eller sälja tillgångar till fast pris, men tillgångarna levereras vid ett senare tillfälle.
Firmor som Proshareseller Direxionerbjuder investerare hävstångs ETF -produkter med ett brett utbud av hävstångseffekter och branschexponeringar. Dessutom finns inverterade hävstångs ETF -produkter tillgängliga om en investerare vill ha en baisse syn på en viss tillgång eller marknad.
First Trust SMID Rising Dividend Achievers UCITSETF Class A Accumulation (FTGD ETF) med ISIN IE0001R850E1, syftar till att spåra Nasdaq US Small Mid Cap Rising Dividend Achievers-index. Nasdaq US Small Mid Cap Rising Dividend Achievers-index spårar amerikanska små och medelstora företag som konsekvent har ökat sina utdelningar de senaste åren.
Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,60 % p.a. First Trust SMID Rising Dividend Achievers UCITSETF Class A Accumulation är den enda ETF som följer Nasdaq US Small Mid Cap Rising Dividend Achievers-index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom fullständig replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i denna ETF ackumuleras och återinvesteras.
ETF lanserades den 9 april 2024 och har sin hemvist i Irland.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
Sedan i fredags har en ny krypto-ETN från Valour kunnat handlas på Xetra och Börse Frankfurt. Med 1Valour Bitcoin Physical Staking ETP (1VBW) får investerare tillgång till prestanda för kryptovalutan Bitcoin och kan även dra nytta av insatsbelöningar. Staking är processen att låsa kryptotillgångar på blockkedjan för att validera transaktioner. I gengäld genereras en belöning, i det här fallet i form av CORE-tokens, separat och omvandlas till Bitcoin dagligen.
Krypto-ETN är fysiskt uppbackat av Bitcoin och clearas centralt i handeln av Deutsche Börse Groups centrala motpart, Eurex Clearing AG.
Produktutbudet inom Deutsche Börses ETF & ETP-segment omfattar för närvarande totalt 2 278 ETFer, 196 ETCer och 245 ETNer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på cirka 17 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer och ETPer i Europa.
Invesco lanserar tre tematiska ETFer för att ge investerare riktad tillgång till kraftfulla långsiktiga trender med artificiell intelligens (AI), cybersäkerhet och försvar. Var och en av de nya Invesco ETFerna kommer att följa innovativa globala riktmärken konstruerade av Kensho, specialistgrenen av S&P Global Index med expertis inom tillämpningen av AI och andra nästa generations teknologier.
Invesco Artificial Intelligence Enablers UCITSETF kommer att rikta sig till företag som är fokuserade på att utveckla och möjliggöra teknik, infrastruktur och tjänster som driver tillväxten och funktionaliteten hos AI.
Invesco Cybersecurity UCITSETF kommer att rikta sig till företag som är fokuserade på att skydda företag och enheter från obehörig åtkomst via elektroniska medel.
Invesco Defence Innovation UCITSETF kommer att rikta sig till företag som utvecklar sofistikerade vapen, defensiva system och andra lösningar för att säkra gränser.
Gary Buxton, chef för EMEA och APAC ETF:er på Invesco, sa: ”Medan potentialen för AI verkligen har fångat människors fantasi, vinner lösningar för cybersäkerhet och försvar nu dragkraft när hot dyker upp över hela världen. För investerare är frågan hur man bäst kan fånga dessa möjligheter idag och i framtiden. Vi valde att arbeta med Kensho för deras intelligenta inställning till att tillämpa AI men också deras expertis i att förstå dessa snabbt utvecklande nya teknologier. Dessutom borde deras deltagande i S&P Global Index-gruppen ge investerare en högre grad av förtroende för administrationen.”
Varje index är konstruerat från ett globalt universum av aktier. Kensho använder naturlig språkbehandling (“NLP”) som en första screeninge för att identifiera företag med potentiell exponering för nyckelbegrepp associerade med varje tema. Kenshos analytiker utvärderar vidare vart och ett av de identifierade företagen och tilldelar temaexponeringar därefter.
Indexen för Artificial Intelligence Enablers och Cybersecurity-teman tillämpar ESG-skärmar för att ta bort företag som antingen är inblandade i vissa kontroversiella affärsaktiviteter, inte följer principerna i FN:s Global Compact eller har ESG-poäng som hamnar under de lägsta 10 % av S&P Global BMI Index.
Chris Mellor, chef för EMEA ETF Equity Product Management på Invesco, förklarade: ”Våra nya tematiska ETF:er skiljer sig från flera nyckelfaktorer. Först handlar det om kostnad. Med 0,35 % per år har de var och en den lägsta – eller gemensamt lägsta – årliga avgifter bland konkurrerande produkter. För det andra handlar det om expertis hos indexleverantören. Slutligen betonar våra ETFer de företag som är mest involverade och kan göra störst inverkan för investerare.”
De kvalificerade företag som identifierats och bedömts av Kenshos analytiker är uppdelade i två kategorier. Företag som klassificeras som ”Kärna” är de med en betydande del av sin affärsverksamhet och/eller intäkter som härrör från produkter och tjänster i linje med temat. ”Icke-kärnföretag” är de som verkar över temats bredare värdekedja och tillhandahåller viktiga insatser som kritiska delkomponenter till slutprodukterna anpassade till temat, men som inte fokuserar på att leverera dessa slutprodukter själva.
En överviktsfaktor tillämpas på gruppen Core-värdepapper för att öka den totala exponeringen mot dessa aktier och betona ren innovation. Inom varje grupp är företagen lika viktade under förutsättning av diversifiering och likviditetsbegränsningar.
Dessa tre nya ETFer utökar Invescos tematiska erbjudanden, som inkluderar ETFer inriktade på global blockchain, bioteknik och ren energiteknik.