Beskrivning av Morgan Stanley Scientific Beta US Equity Factors UCITS ETF
Morgan Stanley Scientific Beta US Equity Factors UCITSETF investerar i aktier med fokus på Multi-Factor Strategy, USA. Utdelningarna i fonden återinvesteras (ackumuleras).
Den totala kostnadskvoten uppgår till 0,40 % p.a. Fonden replikerar utvecklingen av det underliggande indexet syntetiskt med en swap. Morgan Stanley Scientific Beta US Equity Factors UCITSETF är en mycket liten ETF med 1 miljon euro tillgångar under förvaltning. ETFen är äldre än 5 år och har sin hemvist i Irland.
Investeringsstrategi
Scientific Beta United States Multi Beta Multi-Strategy Equal-Weight-index spårar amerikanska värdepapper. Titelurvalet baseras på fyra stilfaktorer: Storlek, Värde, Momentum, Låg Volatilitet. Värdepapperen viktas med olika strategier: Effektivt maximalt Sharpe-förhållande, Effektivt minsta volatilitet, maximal dekoncentration, maximal dekorrelation och diversifierad riskparitet.
Om indexet
Indexet erbjuder en bred global aktieexponering och syftar till att överträffa traditionella cap-viktade riktmärken, på ett absolut och riskjusterat grund, genom att betona faktorexponeringar och en diversifierad viktning metodik.
Indexet är exponerat för fyra aktiefaktorer som kan bidra till aktiekapitalet returnerar:
En diversifierad multistrategivägning tillämpas för var och en respektive faktorportfölj. Denna består av en lika viktad fördelning mellan följande fem viktningssystem:
Max de-koncentration, Max de-korrelation, effektiv min volatilitet, Max Sharpe Ratio och diversifierad riskvägd
En sådan portföljkonstruktionsmetod är utformad för att begränsa modellen risker i diversifieringsprocessen eftersom det inte gynnar någon av de tillgängliga diversifieringsmetoder. Indexet består då av en lika viktad allokering mellan de fyra faktorportföljerna.
Handla USEF ETF
Morgan Stanley Scientific Beta US Equity Factors UCITSETF (USEF ETF) är en helt börshandlad fond (ETF) som handlas på London Stock Exchange.
London Stock Exchange är en marknad som få svenska banker och nätmäklare erbjuder access till, men DEGIRO gör det.
Morgan Stanley meddelade i oktober 2022 att denna ETF skulle stängas.