Nyheter

US dollar strength adds to commodity woes

Publicerad

9 år sedan

den

29 september, 2015

Redaktionen

Commodity ETP Weekly – US dollar strength adds to commodity woes

• Short-lived gold rally boosted demand for gold ETPs.

• Increasing interest in Energy ETPs.

• Inflows into short copper persist.

• Platinum sell-off deepens.

• ETF Securities will be hosting a Q4 update on the 8 October to look at trends for commodities, equities and currencies

Last week commodities diverged, largely trading on their individual fundamentals. Palladium was the best performer, gaining 8% as investors fear a consumer backlash against diesel autocatalysts following the scandal at Volkswagen (which could favour palladium-heavy gasoline autocatalysts). Industrial metals were hurt again last week as the Caixin China PMI manufacturing data came out weaker than expected, although this week’s official PMI reading will offer more clarity on the strength of manufacturing demand. Late last week, the Federal Reserve Chair reiterated that a rate rise is still on the cards for 2015, which could pose a threat for commodity prices as the US dollar strengthens.

Short-lived gold rally boosted demand for gold ETPs. US$16.6mn of net inflows was invested into gold ETPs last week as gold gained 3.3%, closing at US$1,154.50/oz on Thursday. However, Federal Reserve chairman Janet Yellen cut the rally short when she confirmed late Thursday that interest rates could still rise by the end of the year. US dollar strengthened on this announcement and gold price pared its gains to US$1,146.20/oz. by the end of the week. The price of gold is likely to remain very volatile in the run-up to the next Fed meeting scheduled at the end of October.

Increasing interest in Energy ETPs. Energy ETPs recorded net inflows of US$7mn, mostly into ETFS Energy (AIGE) and natural gas ETPs. At this time of the year, the natural gas futures curve typically switches from backwardation into contango as the restocking season between April and October comes to a close and US demand for heating increases, supporting demand for gas ahead of the winter season. The US Energy Information Administration (EIA) forecasts natural gas price at an average of US$2.84/MMBtu for 2015. Year-to-date average price currently stands at US$2.77/MMBtu, suggesting that investors are likely to benefit from a long position into the commodity. Meanwhile, oil ETPs recorded net outflows last week, mainly from WTI ETPs, on the back of profit taking. A 17.4% rebound in WTI oil since its August low, has driven three consecutive weeks of outflows from WTI ETPs.

Inflows into short copper persist. Last week saw net inflows of US$4.5mn into ETFS Short Copper (SCOP) marking the second consecutive week of inflows into the product as ETP investors as investors have become bearish on the metal following weaker-than-expected flash manufacturing PMI data in China. Net positions into copper contracts listed on the LME and COMEX however indicate a reversal of market sentiment. China official manufacturing PMI scheduled for later this week will provide further clarification.

Platinum sell-off deepens. Platinum ETPs recoded net outflows of US$9.3mn as platinum price reached its lowest level in 6 years. Palladium ETPs saw US$1mn of inflows, following its 8.0% rally. Lower platinum prices could hurt platinum miners’ economic sustainability further. With the global average cash costs of production at US$1,209/oz. (GFMS), maintaining current levels of production is difficult and we could see the supply deficit deepen this year.

Key events to watch this week. US non-farm payrolls data will be closely scrutinized as the Fed’s next move is ever more dependent on signs of labour market strength. Official Chinese PMI’s will help confirm whether the weakness in the Caixin numbers were an aberration or a trend.

Video Presentation

Edith Southammakosane, Research Analyst at ETF Securities provides an analysis of last week’s performance, flow and trading activity in commodity exchange traded products and a look at the week ahead.

For more information contact

ETF Securities Research team
ETF Securities (UK) Limited
T +44 (0) 207 448 4336
E info@etfsecurities.com

Important Information

General

This communication has been provided by ETF Securities (UK) Limited (”ETFS UK”) which is authorised and regulated by the United Kingdom Financial Conduct Authority.

Liknande ämnen:Edith Southammakosane ETF Securities

Nästa

In the Spotlight, Cheung Kong Property Holdings Ltd

Missa inte

Markets see-saw as China slows down but US surges ahead

Fortsätt läsa

Annons

Klicka för att kommentera

Nyheter

Aktiva ETFer från J.P. Morgans Research Enhanced Index-serie täcker alla regioner

Publicerad

20 timmar sedan

den

18 december, 2024

Redaktionen

Sedan i onsdags är åtta nya aktivt förvaltade börshandlade fonder utgivna av J.P. Morgan Asset Management säljbara via Xetra och Börse Frankfurt. J.P. Morgan AM utökar sitt produktsortiment för Research Enhanced Index Equity till att omfatta ytterligare regioner. De aktivt förvaltade ETFerna kombinerar en grundläggande forskningsmetod med indexförvaltning inom ett robust ESG-ramverk för att generera positiv överavkastning för investerare. REI-metoden utnyttjar många små övervikts- och underviktade positioner i aktier i förhållande till jämförelseindex, vilket ger möjlighet att överträffa index.

JPM All Country Research Enhanced Index Equity Active UCITS ETF investerar i en portfölj av stora och medelstora företag på utvecklade och tillväxtmarknader världen över. Fonden strävar efter att ge en långsiktig avkastning över MSCI ACWI Index.

JPM Europe Research Enhanced Index Equity SRI Paris Aligned Active UCITS ETF investerar främst i en portfölj av europeiska företag som är i linje med målen i Paris klimatavtal. MSCI Europe SRI EU PAB Overlay ESG Custom Index fungerar som jämförelseindex.

JPM EUR High Yield Bond Active UCITS ETF riktar sig till investerare som är intresserade av obligationsmarknaden för högavkastande företagsobligationer. Den aktivt förvaltade fonden strävar efter att leverera en avkastning över ICE BofA Euro Developed Markets High Yield Constrained Index på lång sikt. För detta ändamål investerar man huvudsakligen i en portfölj av företagsobligationer noterade i euro med en klassificering av sub-investment grade. Dessutom emitteras obligationerna av emittenter som har hemvist i ett europeiskt land eller bedriver merparten av sin affärsverksamhet där.

De fyra nya ETFerna är tillgängliga i en ackumulerande och distribuerande andelsklass. JPM All Country Research Enhanced Index Equity Active UCITS ETF kan också investeras i basvalutan euro eller alternativt som en valutasäkrad andelsklass.

Namn	Kortnamn	ISIN	Avgifter	Utdelnings- policy
JPM All Country Research Enhanced Index Equity Active UCITS ETF – USD (acc)	JRWA	IE000A7N3IV0	0,25 %	Ackumulerande
JPM All Country Research Enhanced Index Equity Active UCITS ETF – USD (dist)	JRWU	IE000JLILKH0	0,25 %	Utdelande
JPM All Country Research Enhanced Index Equity Active UCITS ETF – EUR (acc)	JREW	IE000T4LTZ00	0,25 %	Ackumulerande
JPM All Country Research Enhanced Index Equity Active UCITS ETF – EUR Hedged (acc)	JRWE	IE0001JABD69	0,25 %	Ackumulerande
JPM Europe Research Enhanced Index Equity SRI Paris Aligned Active UCITS ETF – EUR (acc)	JESE	IE0003UN5CT1	0,25 %	Ackumulerande
JPM Europe Research Enhanced Index Equity SRI Paris Aligned Active UCITS ETF – EUR (dist)	JSDE	IE000QOLLXO2	0,25 %	Utdelande
JPM EUR High Yield Bond Active UCITS ETF – EUR (acc)	JEYH	IE000IEOQSJ3	0,45 %	Ackumulerande
JPM EUR High Yield Bond Active UCITS ETF – EUR (dist)	JEYE	IE000YSJPNV8	0,45 %	Utdelande

Produktutbudet i Deutsche Börses XTF-segment omfattar för närvarande totalt 2 326 ETFer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på cirka 16 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer i Europa.

Fortsätt läsa

Nyheter

BNQC ETC spårar terminskontrakt på Brent Crude Oil

Publicerad

21 timmar sedan

den

18 december, 2024

Redaktionen

BNPP RICI Enhanced Brent Öl (TR) ETC (BNQC ETC) med ISIN DE000PB6R1B1, försöker följa RICI Enhanced Brent Crude Oil-index. RICI Enhanced Brent Crude Oil-index spårar priset på terminskontrakt på Brent Crude Oil.

Denna ETCs TER (total cost ratio) uppgår till 1,00 % p.a. BNPP RICI Enhanced Brent Öl (TR) ETC är den största ETC som följer RICI Enhanced Brent Crude Oil-index. Denna ETC replikerar det underliggande indexets prestanda syntetiskt med en swap.

BNPP RICI Enhanced Brent Öl (TR) ETC är en mycket liten ETC med 5 miljoner euro förvaltade tillgångar. Denna ETC lanserades den 2 september 2016 och har sin hemvist i Nederländerna.

Information

ISIN	DE000PB6R1B1
Securities identification number (German WKN)	PB6R1B
Bloomberg	BNQC GY
Reuters	BNQC.DE
Type	ETC
Entitlement	0.00925068
Currency	EUR
Currency hedged	No
Roll optimized	Yes
Leveraged	No
Physical delivery	No
Total Return	Yes
Exchange	Frankfurt Stock Exchange (Regulated Market – Xetra®), Stuttgart Stock Exchange
Trading periods	08:15 am – 20:00 pm
Maturity	open end

Handla BNQC ETC

BNPP RICI Enhanced Brent Öl (TR) ETC (BNQC ETC) är en europeisk börshandlad produkt. Denna ETC handlas på Deutsche Boerse Xetra.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETC genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

Börs	Valuta	Kortnamn
XETRA	EUR	BNQC

Fortsätt läsa

Nyheter

VALOUR RNDR SEK, en börshandlad produkt som spårar Render

Publicerad

22 timmar sedan

den

18 december, 2024

Redaktionen

Valour Render (RENDER) SEK (VALOUR RNDR SEK) with ISIN CH1108679288, är en börshandlad produkt (ETP) som spårar RENDER, den ursprungliga kryptovalutan i Render Network. Render utnyttjar blockchain-teknik för att decentralisera GPU-baserad rendering, vilket ger skapare kostnadseffektiv och skalbar tillgång till beräkningskraft för visuella effekter, spel och design.

Render-nätverket är designat för att stärka digital kreativitet och kopplar samman användare som söker renderingstjänster med GPU-ägare, vilket optimerar resurser och minskar kostnaderna. RENDER-tokens används för betalning och incitament för deltagare i nätverket, vilket möjliggör sömlöst samarbete över det kreativa ekosystemet. RENDER-innehavare stödjer en vision om decentraliserad datoranvändning, som främjar innovation och tillgänglighet inom den digitala konst- och underhållningsindustrin.

Beskrivning

Valour’s Certificate-produktlinje erbjuder börshandlade produkter som uppfyller kraven, var och en helt säkrad av sina respektive digitala tillgångar. För att säkerställa säker kylförvaring samarbetar Valour med nivå 1-licensierade förvaringsinstitut som Copper. Handlade på reglerade börser och MTFer ger dessa certifikat transparent prissättning och likviditet, vilket stärker investerarnas förtroende för säkra digitala tillgångsinvesteringar. Valours grundprospekt är godkända av Finansinspektionen och uppfyller EUs krav på fullständighet, tydlighet och konsekvens.

Namn	Valour Render SEK
Emittent	Valour Inc
Basvaluta	SEK
Föraltningskostnad	1,9%
ISIN	CH1108679288
Valoren	110867928
WKN	A4A55Q
Förfallodag	Open-ended

Handla VALOUR RNDR SEK

Valour Render (RENDER) SEK (VALOUR RNDR SEK) är en europeisk börshandlad produkt som handlas på bland annat Spotlight Stock Market.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETP genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest, Levler och Avanza.