Följ oss
the_ad_group(12516);

Nyheter

Uncertainty Drives Demand for Safe Havens

Publicerad

den

Uncertainty Drives Demand for Safe Havens

ETFS Multi-Asset Weekly Uncertainty Drives Demand for Safe Havens

Highlights

Fears of oversupply send crude prices lower.

Greek political uncertainty supports gold prices.

US Dollar heads lower on job report.

ETFS MAW 2 2015

With the political situation in Greece remaining precarious and oil prices finding new lows, perception of risk is rising. Greek political uncertainty weighed on European equities last week, while gold miners benefited from safe haven buying. Despite a robust labour report, the US Dollar weakened last week on lower than expected wage growth. This should provide some relief to commodities this week.

Commodities

Fears of oversupply send crude prices lower. Crude benchmarks resumed their drop this week as WTI breached the US$50/bbl level for the first time in over five years. Prices headed down after reports revealed both the Soviet Union and the US are producing at the highest levels in decades, fuelling investor fears of a global supply glut. Representatives from OPEC member states reiterated plans to keep production at current levels and highlighted non-OPEC producers as responsible for the continued slide in oil prices. However, with oil rig counts already starting to fall, we believe oil supply will tighten later in the second half of the year. Elsewhere, coffee and soybean oil experienced a 6.2% and 5.0% respective rally on the week, following forecasts of high temperatures and dryness in Brazil, the world’s largest producer of both commodities. Predictions that high pressure weather patterns would limit rainfall and hinder production through to mid-January drove prices higher.

Equities

Greek political uncertainty supports gold prices. Gold futures ended the week up 2.1% at US$1,209/oz, a three week high, as fears mounted over the potential exit of Greece from the European currency bloc. The primary beneficiary of the rise in the gold price has been gold mining stocks which surged 7.2%. Choppy trading dominated European stock markets last week, with prices initially falling on rumors Angela Merkel is prepared for a “Grexit” scenario, and then recovering on stronger indications that Mario Draghi will include sovereign bonds in the ECB’s monetary stimulus measures. The swings led to a 3.8% increase in the EURO STOXX 50® Investable Volatility Index. Oil prices continued to grind lower this week. Brent and WTI have dropped by approximately 54% since June last year and low prices are starting to have a negative impact on energy-related stocks globally, with the Solactive US Energy Infrastructure MLP Index sliding 3.1% over the past week.

Currencies

US Dollar heads lower on job report. The US Dollar unexpectedly fell last week after non-farm payroll release revealed the biggest fall in US wages in over 8 years in December, tainting an otherwise strong report on the labour market. Consensus among economists remains for interest rates to rise by June 2015, but moderating strength in the labour market might prompt the Fed to delay this process. Meanwhile, the British Pound will remain under pressure this week, should the CPI release on Tuesday show a marked slowdown. Expectations are for the headline reading to highlight the slowest pace of growth since 2002, potentially dampening the appeal of the British Pound and curbing the Bank of England’s scope to normalize monetary policy in 2015. Consumer price inflation fell into negative territory in the Eurozone in December, putting further pressure on the European Central Bank to intervene. While Merkel openly opposed the inclusion of sovereign debt in the mix of quantitative easing, markets are increasingly pricing it in. We expect the euro to remain under pressure against most G10 currencies this week.

Important Information

This communication has been issued and approved for the purpose of section 21 of the Financial Services and Markets Act 2000 by ETF Securities (UK) Limited (”ETFS UK”) which is authorised and regulated by the United Kingdom Financial Conduct Authority (”FCA”).

Fortsätt läsa
Annons
Klicka för att kommentera

Skriv en kommentar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

Nyheter

De bästa börshandlade fonderna för tyska utdelningsaktier

Publicerad

den

En investering i tyska utdelningsaktier, i alla fall sådana med hög utdelning anses av många vara en solid investering. Utdelning betalas vanligtvis av lönsamma och etablerade företag. För investerare som söker regelbunden inkomst i tider med låga räntor kan tyska utdelningsaktier ge attraktiv avkastning.

En investering i tyska utdelningsaktier, i alla fall sådana med hög utdelning anses av många vara en solid investering. Utdelning betalas vanligtvis av lönsamma och etablerade företag. För investerare som söker regelbunden inkomst i tider med låga räntor kan tyska utdelningsaktier ge attraktiv avkastning.

Det finns två huvudindex tillgängliga för att investera med ETFer i tyska högutdelningsaktier. Denna investeringsguide för tyska utdelningsaktier hjälper dig att navigera mellan särdragen hos DivDAX®-index och DAXplus® Maximum Dividend-index samt de börshandlade fonder som spårar dem. Det gör att du kan hitta de mest lämpliga ETFerna för dig genom att rangordna dem enligt dina preferenser.

Den största tyska utdelnings-ETFerna efter fondstorlek i EUR

1iShares DivDAX UCITS ETF (DE)567 m
2Deka DAXplus Maximum Dividend UCITS ETF292 m
3Amundi DIVDAX UCITS ETF Dist79 m

Den billigaste tyska utdelnings-ETFerna efter totalkostnadskvot

1Amundi DivDAX II UCITS ETF Dist0.25% p.a.
2Amundi DIVDAX UCITS ETF Dist0.25% p.a.
3Deka DAXplus Maximum Dividend UCITS ETF0.30% p.a.

En jämförelse mellan olika index på tyska utdelningsaktier

DivDax® vs. DAXplus Maximum Dividend®

DivDax®DAXplus® Maximum Dividend
Antal ETFer31
Antal aktier1525
InvesteringsuniversumDAX®: 40 tyska aktierHDAX®: appr. 100 tyska aktier. Alla aktier inkluderade i DAX®, MDAX® och TecDAX®
IndexrebalanseringÅrsvis
(september)
Halvårsvis
(Maj och november)
UrvalskriterierHistorisk direktavkastning, sista utdelning i förhållande till aktiekursen på utdelningsdagenFörväntad direktavkastning, bolag som betalar utdelning under de kommande 6 månaderna och har den högsta förväntade direktavkastningen, baserat på stängningskursen på rapportdagen
IndexviktMarket cap (free float)
(kvartalsvis)
Förväntad direktavkastning
(halvårsvis)

DivDax®-index: De 15 bästa tyska utdelningsaktier i DAX®-index

DivDax®-indexet innehåller de 15 bolagen med högst direktavkastning av alla 40 DAX®-bolag. Aktieurvalet baseras på den historiska direktavkastningen, den sista utdelningen i förhållande till aktiekursen på utdelningsdagen. Indexet är viktat av fritt flytande börsvärde.

Metodik för DivDAX® faktabladsmetodik

  • 15 DAX®-aktier med den högsta direktavkastningen
  • Indexomräkning sker årligen i september
  • Aktieurval baseras på historisk direktavkastning
  • Index viktat med fritt flytande börsvärde
  • Maximal vikt per beståndsdel är 10 %

DAXplus® Maximum Dividend Index: De 25 bästa tyska utdelningsaktier i HDAX®-index

DAXplus® Maximum Dividend-index fokuserar på aktiers förväntade utdelningar. Detta index inkluderar endast företag som kommer att betala utdelning under de kommande sex månaderna. Teoretiskt är det möjligt att alla bolag i indexet byts ut på ombalanseringsdagen.

Urvalsuniversumet för DAXplus® Maximum Dividend-index består av alla företag som ingår i DAX®, MDAX® och TecDAX®. Dessa tre benchmarkindex sammanfattas i HDAX®-index. I DAXplus® Maximum Dividend-index viktas de utvalda aktierna enligt deras förväntade direktavkastning, som beräknas på basis av stängningskursen för aktierna vid valet.

Metodik för DAXplus® Maximum Dividend Factsheet-metodik

  • 25 aktier med den högsta direktavkastningen från HDAX®-index
  • Förutsättning: rankas bland de största 75 procenten och de mest likvida 65 procenten av alla företag i HDAX®
  • HDAX® inkluderar alla företag inom DAX®, MDAX® och TecDAX®
  • Indexomräkning sker halvårsvis i maj och november
  • Aktieurval baseras på bolag som betalar utdelning under de kommande 6 månaderna och som har den högsta förväntade direktavkastningen, beräknad utifrån stängningskursen på rapportdagen
  • Index viktat enligt förväntad direktavkastning
  • Maximal vikt per beståndsdel är 10 %

Tyska utdelnings-ETFer i jämförelse

När man väljer en tysk utdelnings-ETF bör man överväga flera andra faktorer utöver metodiken för det underliggande indexet och utvecklingen för en ETF. För bättre jämförelse hittar du en lista över alla tyska utdelnings-ETFer med detaljer om kortnamn, storlek, kostnad, utdelningspolicy, hemvist och replikeringsmetod.

För ytterligare information om respektive börshandlad fond, klicka på kortnamnet i tabellen nedan.

Emittent
ISIN
KortnamnStorlek
EUR
Avgift
%
Utdelnings-
policy
HemvistReplikerings-
metod
iShares DivDAX UCITS ETF (DE)
DE0002635273
EXSB5670.31%UtdelandeTysklandFysisk replikering
Deka DAXplus Maximum Dividend UCITS ETF
DE000ETFL235
EL4X2920.30%UtdelandeTysklandFysisk replikering
Amundi DIVDAX UCITS ETF Dist
LU2611731741
C003790.25%UtdelandeLuxemburgFysisk replikering
Amundi DivDAX II UCITS ETF Dist
DE000ETF9033
E903650.25%UtdelandeTysklandFysisk replikering

Fortsätt läsa

Nyheter

IVOA ETF eurodenominerade företagsobligationer med förfall 2028

Publicerad

den

iShares iBonds Dec 2028 Term EUR Corporate UCITS ETF EUR (Acc) (IVOA ETF) med ISIN IE0008UEVOE0, strävar efter att spåra Bloomberg MSCI December 2028 Maturity EUR Corporate ESG Screened index. Bloomberg MSCI December 2028 Maturity EUR Corporate ESG Screened-index spårar företagsobligationer i EUR. Indexet speglar inte ett konstant löptidsintervall (som är fallet med de flesta andra obligationsindex). Istället ingår endast obligationer som förfaller under det angivna året (här: 2028) i indexet. Indexet består av ESG (environmental, social and governance) screenade företagsobligationer. Betyg: Investment Grade. Löptid: december 2028 (Denna ETF kommer att stängas efteråt).

iShares iBonds Dec 2028 Term EUR Corporate UCITS ETF EUR (Acc) (IVOA ETF) med ISIN IE0008UEVOE0, strävar efter att spåra Bloomberg MSCI December 2028 Maturity EUR Corporate ESG Screened index. Bloomberg MSCI December 2028 Maturity EUR Corporate ESG Screened-index spårar företagsobligationer i EUR. Indexet speglar inte ett konstant löptidsintervall (som är fallet med de flesta andra obligationsindex). Istället ingår endast obligationer som förfaller under det angivna året (här: 2028) i indexet. Indexet består av ESG (environmental, social and governance) screenade företagsobligationer. Betyg: Investment Grade. Löptid: december 2028 (Denna ETF kommer att stängas efteråt).

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,12 % p.a. iShares iBonds Dec 2028 Term EUR Corporate UCITS ETF EUR (Acc) är den billigaste ETFen som följer Bloomberg MSCI December 2028 Maturity EUR Corporate ESG Screened index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom samplingsteknik (köper ett urval av de mest relevanta indexbeståndsdelarna). Ränteintäkterna (kupongerna) i ETFen ackumuleras och återinvesteras.

iShares iBonds Dec 2028 Term EUR Corporate UCITS ETF EUR (Acc) har tillgångar på 295 miljoner euro under förvaltning. Denna ETF lanserades den 5 september 2023 och har sin hemvist i Irland.

Varför IVOA?

Ger exponering mot företagsobligationer i euro denominerade med investeringsgrad, fast ränta, som förfaller mellan 2028-01-01 och 2028-12-15.

Fonden är en definierad fond och aktieägare i fonden den 31 december 2028 kommer att få sina andelar inlösta den 1 januari 2029 när alla obligationer som investerats i fonden förväntas ha förfallit.

Tillämpar skärmar som exkluderar emittenter som är involverade i följande affärsområden/aktiviteter: tobaksproduktion, kärnvapen, civil skjutvapenproduktion och kontroversiella vapen, termiskt kol, generering av termiskt kol, oljesand, konventionella vapen och vapensystem/komponenter/stödsystem/tjänster.

Investeringsmål

Fonden strävar efter att uppnå avkastning på din investering, genom en kombination av kapitaltillväxt och inkomst på fondens tillgångar, vilket återspeglar avkastningen från Bloomberg MSCI December 2028 Maturity EUR Corporate ESG Screened Index, fondens jämförelseindex.

Handla IVOA ETF

iShares iBonds Dec 2028 Term EUR Corporate UCITS ETF EUR (Acc) (IVOA ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och Euronext Paris.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRONordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
Euronext ParisEURB28A
XETRAEURIVOA
gettexEURIVOA
Borsa ItalianaEURIVOA

Största innehav

EmittentVikt %
BANQUE FEDERATIVE DU CREDIT MUTUEL SA2.49
BPCE SA1.90
SOCIETE GENERALE SA1.64
BANCO SANTANDER SA1.53
SKANDINAVISKA ENSKILDA BANKEN AB1.47
ANHEUSER BUSCH INBEV SA1.20
SHELL INTERNATIONAL FINANCE BV1.17
SIEMENS FINANCIERINGSMAATSCHAPPIJ N.V.1.09
SWEDBANK AB1.05
ING GROEP NV1.01

Innehav kan komma att förändras

Fortsätt läsa

Nyheter

Värdepappersutlåning: nästa stora tillväxtmarknad?

Publicerad

den

Privatinvesterarnas deltagande i värdepappersutlåning ökar, tack vare fintech-innovation och provisionsfria plattformar. Företag som Robinhood, Internetmäklare som Nordnet och Avanza utökar åtkomsten, vilket gör det möjligt för privata investerare att generera intäkter från sina aktier, obligationer och ETFer.

Privatinvesterarnas deltagande i värdepappersutlåning ökar, tack vare fintech-innovation och provisionsfria plattformar. Företag som Robinhood, Internetmäklare som Nordnet och Avanza utökar åtkomsten, vilket gör det möjligt för privata investerare att generera intäkter från sina aktier, obligationer och ETFer.

Uppkomsten av provisionsfri handel, delaktier och tillgänglig teknik har skapat en större pool av utlånbara värdepapper.” – Michael De Gaglia, Global Head of Securities Finance, Robinhood.

Detaljhandelsinvesterare har ett differentierat lager – små och medelstora aktier – som är mycket eftertraktade av hedgefonder och marknadsgaranter.” – Stuart Jarvis, Sharegain.

Detaljhandelsutlåning representerar fortfarande <10 % av det utlånbara utbudet, men med växande efterfrågan och tydliga regleringar (t.ex. ESMA:s 2023-vägledning om intäktsallokering) kan detta förändras snabbt. ETF:er spelar också en roll, eftersom intäkter från värdepapperslån ökar fondavkastningen för investerare.

Vad händer härnäst? Traditionella institutioner anpassar sig till ett mer fragmenterat, dataintensivt utlåningslandskap. Tech-first-spelare leder, men kommer regleringen ikapp?

Kan utlåning av värdepapper till privatpersoner bli en global standard?

Fortsätt läsa

21Shares

Prenumerera på nyheter om ETFer

* indicates required

21Shares

Populära