Under början av februari lanserades två nya innovativa ETFer av Metaurus Advisors, en innovativ ETF-sponsor med fokus på finansiell teknologi. De två börshandlade fonderna kom att börja handlas på New York Stock Exchange. Vad är det då som är så pass innovativt med dessa börshandlade fonder och hur skiljer sig Metaurus Advisors ETFer från andra befintliga?
Metaurus Advisors, ett finansiellt tekniskt och innovationsföretag, har lanserat två börshandlade fonder på NYSEArca. Dels Metaurus Advisors US Equity Cumulative Dividends Fund – Series 2027 (IDIV US) dels Metaurus Advisors US Equity Ex-Dividend Fund – Series 2027 (XDIV US ).
Dessa ETFer har effektivt delat upp utdelningsflödet och potentialen för kapitalökning av S&P 500-beståndsdelar i två separata komponenter och förpackat varje komponent i sin egen börshandlade fond.
Kan användas som fristående investeringar
Richard Sandulli, med VD för Metaurus Advisors sa: ”Dessa nya ETFer är verktyg som kan användas som fristående investeringar för utdelningsfokuserade investerare som inte vill ha aktiekursexponering eller för långsiktiga tillväxtinvesterare som söker potentiellt högre marknad avkastning. De kan också hållas i olika kombinationer för att uppnå en proportionell balans mellan kassaflödet och marknadsexponeringen”.
IDIV riktar sig till inkomstinriktade investerare som vill exponera tillväxten av de vanliga utdelningarna av företagen i S&P 500, utan prisexponering för de underliggande aktierna.
Fonden spårar Solactive US Cumulative Dividends Index – Series 2027. Detta index följer det nuvarande värdet av vanliga utdelningar som förväntas betalas på S & P 500 till december 2027. IDIV har därför ett tioårigt liv, och kommer därefter att avslutas. Fram till den tiden förväntas fonden betala månatliga utdelningar. Förvaltningsomkostnaden ligger på 0,81 %.
Utan utdelningsexponering
XDIV möjliggör däremot att investerare direkt exponerar sig mot utvecklingen för S & P 500-beståndsdelarna utan att exponering mot deras utdelningar till en reducerad köpeskilling för att spegla bristen på inkomstströmmar.
En investering i XDIV gör det möjligt för investerare att köpa aktieindex ”beta” med en underförstådd rabatt, vilket sannolikt kommer att leda till långsiktig avkastning som kan skilja sig väsentligt från en direktinvestering i SPDR S&P 500 ETF (NYSEArca: SPY).
XDIV spårar det Solactive US Ex-Dividends Index-serien 2027 som följer värdet av aktier i indexet, med undantag för det nuvärdet av de ordinarie utdelningarna som förväntas betalas på S&P 500-aktier till december 2027. Den kommer också att avslutas efter dess tioåriga livslängd. Denna ETF använder inte någon hävstång, den ger istället aktiekursexponering genom att kompensera framåt vid investeringstidpunkten för värdet av tio års prognostiserade utdelningar. Förvaltningskostnaden ligger på 0,52 %.
Är exakta verktyg
Sandulli tillade: Med IDIV och XDIV har investerare och deras rådgivare nu exakta verktyg för att balansera den nuvarande kassaflödespotentialen mot deras tillväxt och risktolerans utan att påverka diversifieringspotentialen och de låga kostnader för indexinvesteringar.