Nyheter

Tre sätt att utvärdera avkastning

Publicerad

8 år sedan

den

13 juli, 2016

Vissa investerare ser bortom aktier och obligationer för att kunna göra lönsamma investeringar. Alternativa investeringar omfattar allt från råvaror till ännu mer obskyra investeringar, såsom konstföremål. Det kan vara svårt att utvärdera dessa investeringar. Det finns emellertid några nyckeltal och indikatorer för att hjälpa till att utvärdera avkastning.

Sharpekvot

Den så kallade Sharpekvoten, också kallad Sharpe ratio, mäter avkastningen på en riskjusterad basis. Sharpekvoten har blivit mycket vanligt i finansindustrin sedan den lanserades av William Sharpe 1966. En högre Sharpe-kvot innebär att tillgången har en större riskjusterade avkastning.

Sharpekvoten är den genomsnittliga avkastningen utöver den riskfria räntan per enhet volatilitet, eller den risk som tas. Formeln för beräkning tar den genomsnittliga avkastningen på investeringen minus den riskfria räntan. Avkastningen på statsskuldväxel används oftast som riskfri avkastning. Sharpe kvoten kan beräknas på olika tidsramar, till exempel på en vecka, månad eller år.

Sharpekvoten mäter avkastningen samtidigt som den tar standardavvikelsen i beaktande. Avkastning som har en högre standardavvikelse har naturligtvis större risk. Sharpekvot inte ett perfekt mått på risk när det gäller att utvärdera avkastning.

Indikatorn har svårt att ta hänsyn till onormala fördelningar av avkastning såsom kurtosis, feta svansar och skevhet. Det förutsätter att avkastningen är normalfördelad såsom en klockformad kurva, men många alternativa placeringar använder derivat och andra mer komplexa tillgångar med asymmetrisk utdelning. Detta kan leda till skeva fördelningar. Sharpekvoten är inte att mäta risken och genomförandet av sådana avkastningsfördelningar korrekt.

Sortino Ratio

Ett annat riskmått som tar hänsyn till risken för volatilitet är Sortino kvoten. Det är en modifiering av Sharpekvoten, men detta riskmptt mäter den nedre avvikelsen i motsats till Sharpekvoten. Sharpekvoten skiljer inte mellan ökad och minskad volatilitet.

För investeringar som skeva mot positiva resultat, kan detta leda till en lägre Sharpekvot, eftersom den behandlar all volatilitet densamma. I själva verket borde investerare se positivt på skeva investeringar. Ändå finns det en risk för att resultat som har positivt skev i det förflutna inte kan fortsätta att utföra på samma sätt i framtiden. Detta är samma för alla investeringar. Tidigare prestationer är inte nödvändigtvis ett tecken på framtida resultat.

Sortinokvoten beräknas som den förväntade avkastningen minus den riskfria avkastningen. Detta divideras sedan med standardavvikelsen av negativa tillgångsavkastning. Sortinokvoten är ett bättre mått för hög volatilitetsportföljer. Sharpekvoten är bättre för att mäta avkastningen på en låg volatilitetsportfölj.

Return on investment (ROI)

Return on investment (ROI), eller avkastningen på investeringen är ett annat sätt att mäter effektiviteten i en investering. ROI är användbart för att jämföra effektiviteten i ett antal olika investeringar. ROI mäter en investerings avkastning jämfört med kostnaden för investeringen. Formeln är ROI minus kostnaden för investeringen, sedan delas det med kostnaden för investeringen

Det finns vissa nackdelar med att använda den enkla ROI. Det underlåter att ta hänsyn till längden på investeringen, och det förutsätter att tidsramarna för alla investeringar är desamma. För att få en mer rättvisande bild, måste ROI anpassas för att ta hänsyn till längden på investeringen.

Även om ROI ofta används så mäter detta riskmått inte volatiliteten i avkastningen på investeringarna. Till skillnad från Sharpekvot så kan avkastningen på en investering (så länge den är positiv), ses som attraktiv. Trots denna begränsning är ROI fortfarande ett riskmått att överväga när det gäller att utvärdera avkastning.

Liknande ämnen:ROI Sharpekvot Sortino

Nästa

Så här kan Du investera på börsen i Filippinerna

Missa inte

Fundamentals of Exchange Traded Funds

Fortsätt läsa

Annons

Klicka för att kommentera

Nyheter

EUPC ETF investerar i amerikanska aktier med låg justerade prisdynamik

Publicerad

1 timme sedan

den

24 december, 2024

Redaktionen

Ossiam Shiller Barclays CAPE® US Sector Value TR UCITS ETF 1C (USD) (EUPC ETF) med ISIN LU1079841513, försöker följa Shiller Barclays CAPE® US Sector Value-index. Shiller Barclays CAPE® US Sector Value Strategy väljer från S&P 500 de fem sektorer med lägst relativ CAPE (cykliskt justerad prisinkomst). Den relativa CAPE-koefficienten utvärderar en sektors relativa kostnadsprestanda baserat på dess nuvarande och långsiktiga historiska priser och avkastning. Sedan beräknar metoden sektorn med lägst prisdynamik över en period av 12 månader, dvs. e. den sektor som presterade sämst under rapportperioden. Var och en av de återstående fyra sektorerna får samma viktning (25 %) och komponenterna i investeringsuniversumet anpassas varje månad.

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,65 % p.a. Ossiam Shiller Barclays CAPE® US Sector Value TR UCITS ETF 1C (USD) är den billigaste och största ETF som följer Shiller Barclays CAPE® US Sector Value-index. ETFen replikerar resultatet för det underliggande indexet syntetiskt med en swap. Utdelningarna i ETFen ackumuleras och återinvesteras.

Ossiam Shiller Barclays CAPE® US Sector Value TR UCITS ETF 1C (USD) är en mycket stor ETF med tillgångar på 2 537 miljoner euro under förvaltning. Denna ETF lanserades den 22 juni 2015 och har sin hemvist i Luxemburg.

Handla EUPC ETF

Ossiam Shiller Barclays CAPE® US Sector Value TR UCITS ETF 1C (USD) (EUPC ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och London Stock Exchange.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

Börs	Valuta	Kortnamn
XETRA	EUR	EUPC
London Stock Exchange	GBX	CAPU
Bolsa Mexicana de Valores	USD	UCAPN
London Stock Exchange	USD	UCAP
SIX Swiss Exchange	USD	UCAP

Fortsätt läsa

Nyheter

Valour Kaspa SEK spårar priset på kryptovalutan KAS

Publicerad

2 timmar sedan

den

24 december, 2024

Redaktionen

Valour Kaspa (KAS) SEK (Valour Kaspa SEK) med ISIN CH1108679379, är en börshandlad produkt (ETP) som spårar KAS, den infödda symbolen för Kaspa blockchain. Genom att använda sitt GhostDAG-protokoll bearbetar Kaspa block parallellt, vilket möjliggör snabb transaktionsavslutning och hög skalbarhet. KAS-tokenen används för transaktionsavgifter och nätverkssäkerhet genom mining. Med sin effektiva och decentraliserade design stöder Kaspa skalbara blockkedjeapplikationer, vilket ger både utvecklare och användare kraft.

Beskrivning

Valour’s Certificate-produktlinje erbjuder börshandlade produkter som uppfyller kraven, var och en helt säkrad av sina respektive digitala tillgångar. För att säkerställa säker kylförvaring samarbetar Valour med nivå 1-licensierade förvaringsinstitut som Copper. Handlade på reglerade börser och MTFer ger dessa certifikat transparent prissättning och likviditet, vilket stärker investerarnas förtroende för säkra digitala tillgångsinvesteringar. Valours grundprospekt är godkända av Finansinspektionen och uppfyller EUs krav på fullständighet, tydlighet och konsekvens.

Produktinformation

Namn	Valour Kaspa SEK
Emittent	Valour Inc
Basvaluta	SEK
Föraltningskostnad	1,9%
ISIN	CH1108679379
Valoren	110867937
WKN	A4A55Z
Förfallodag	Open-ended

Handla Valour Kaspa

Valour Kaspa (KASPA) (Valour Kaspa SEK) är en europeisk börshandlad produkt som handlas på bland annat Spotlight Stock Market.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETP genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest, Levler och Avanza.

Börsnoteringar

Börs	Valuta	Kortnamn
Spotlight Stock Market	SEK	VALOUR KASPA SEK

Fortsätt läsa

Nyheter

Crypto markets drop, Powell hints at fewer cuts, and Ethereum ETFs record inflows

Publicerad

23 timmar sedan

den

23 december, 2024

Redaktionen

The third week of December was rough for crypto prices. The Nasdaq Crypto Index™ (NCI™) fell 9.7%, led by lackluster performance from Bitcoin (-3.2%) Ethereum (-2.3%) and Solana (-6.4%). This negative performance comes after weeks of strong price action in the crypto market, fueled by a series of positive developments. On Wednesday, the Fed lowered rates once again but Chair Powell suggested these cuts may slow.

Bitcoin ETFs experience strong selling spree after positive streak of days

US spot Bitcoin ETFs experienced a record $680 million in net outflows on Thursday, ending a 15-day streak of positive flows totaling $6.7 billion. This could indicate potential profit-taking by investors, given Bitcoin’s impressive 119% appreciation since the start of the year. If we are indeed at the beginning of a bull market, corrections during this cycle are expected to be nominally larger, as BTC, currently valued at around $100,000, has the potential for further appreciation throughout this cycle.

Ether ETFs record inflows in December

ETH ETFs attracted $1.66 billion in new investments this December, accounting for 74% of their $2.24 billion total inflows since inception and reflecting growing institutional interest beyond Bitcoin. The strong inflow-to-market cap ratio signals rising confidence in Ethereum, potentially paving the way for a broader range of regulated crypto products to gain prominence.

From Hashdex: With the year’s end approaching, we would like to invite our readers to explore our Outlook 2025, as it offers key insights to help investors confidently navigate the crypto market in this upcoming year.