Det har nu passerat snart tio år sedan den så kallade Finanskrisen, den senast recessionen vi såg på de finansiella marknaderna. Finanskrisen erbjöd investerarna många lektioner, varav en var att rensa sina depåer kunde leda till förluster på mellan 40 och 60 procent. År 2018 vet många att om de helt enkelt hade suttit still i båten deras konton helt återhämtat sig och mer än fördubblats i värde. Detta är den första lektionen vid en lågkonjunktur. Vi skall titta på tre sätt att dra fördel av en recession.
En eventuell lågkonjunktur följs av en återhämtning som inkluderar en stark återhämtning på aktiemarknaden. Den andra lektionen är att investerare inte behöver sitta still eftersom deras portföljer rasar genom massiva försäljningar. Det finns faktiskt några investeringsstrategier som kan dra nytta av lågkonjunkturkrafterna för att gör att din portfölj kan erbjuda en snabbare och starkare återgång.
Snitta ned Dig
Som med de flesta recession kommer du förmodligen inte att se när nästa kommer. Men du kommer sannolikt att se en dumpning på aktiemarknaden i god tid före en lågkonjunktur. När det händer, kom ihåg den första lektionen: det som går ner går alltid tillbaka. Kanske inte alla enskilda aktier, men börsen som helhet trotsar tyngdlagen och går alltid upp. Genom att veta detta kan investerare utnyttja en avtagande marknad genom att snitta ned sig. Om du gör månatliga avsättningar till en kvalificerad pensionsplan använder du redan tekniken. Men när marknaden börjar sjunka är det dags att öka ditt spel genom att öka dina insättningar eller börja snitta ned Dig på andra sätt.
När du snittar ned Dig sänker du gradvis din totala kostnadsbas i aktien, så när priset återhämtar sig är din kostnadsbas alltid lägre än den nuvarande aktiekursen. Om du till exempel investerar 5 000 i månaden i en fond som säljs för 25 SEK per andel, köper Din insättning 20 andelar. Om kursen sjunker till 20 dollar, köper Din insättning 25 andelar. Ditt konto har nu 45 andelar med en genomsnittlig kostnad på 22 SEK. När kursen sjunker, köper din insättning på 5 000 kronor ett ökande antal andelar och din kostnadsbas fortsätter att falla. När aktiekurserna återhämtar sig, köper Din insättning färre andelar varje månad, men den nuvarande kursen är alltid högre än din anskaffningskostnad. Genomsnittsmetoden fungerar bäst på lång sikt för investerare som inte vill oroa sig för hur deras investeringar utvecklas.
Köp utdelningar
Om du ska äga aktier under en lågkonjunktur, är de bästa att äga från etablerade, stora företag med starka balansräkningar och positiva, stabila kassaflöden. Inte bara gör dessa företag mycket bättre ifrån sig under ekonomiska nedgångar än företag som har höga skulder och dåliga kassaflöden, men de är också mer benägna att betala utdelning. För investerare tjänar utdelningar ett par syften. För det första, om ett företag har en lång historia att betala och öka utdelningen, kan du få mer sinnesro att det är ekonomiskt sett bra och kan skapa en ekonomisk miljö. För det andra ger utdelningar en kudde. Även när aktiekurserna sjunker, får du fortfarande en avkastning på din investering. Det är av dessa skäl att utdelningsaktier tenderar att överträffa icke-utdelade aktier under marknadsnedgångar.
Det bästa sättet att äga utdelningsaktier är genom fonder eller börshandlade fonder som investerar strikt i utdelningsföretag. Fonder som investerar i företag med långa historik om att betala utdelningar med en stark historik av att öka dessa utdelningar ger hög direktavkastning med kapitalappreciering. Men förvänta dig inte att dessa fonder överträffar marknaden under marknadsnedgångar. De hålls i portföljer för att ge stabil avkastning över olika marknadscykler. När marknaden återhämtar sig, kan du gradvis fördela bort kapitalet från dina utdelningsfonder, men du bör alltid behålla en del som en defensiv åtgärd. Det finns börshandlade fonder som är specialiserade på detta, dessa ETFer köper så kallade utdelningsaristokrater.
Investera i konsumentsektorn
Även under lågkonjunkturer måste konsumenterna köpa mat, medicin, hygienprodukter och medicinsk utrustning. Dessa är konsumtionsvarorna som är de sista objekten som kommer att skäras bort från familjebudgeten. Så medan företag som säljer plattskärms-TV och andra sällanköpsprodukter upplever sannolikt att de tappar intäkter, drabbar det inte företag som säljer livsmedel och personliga nödvändigheter lika hårt. Uppgifterna visar att dessa företag överträffade S & P500 under de senaste tre recessionperioderna. Konsumtionssektorn består av företag som Johnson & Johnson, Procter & Gamble, Coca-Cola, Wal-Mart, ICA och Axfood. Dessa företag betalar också anständiga utdelningar, vilket stärker deras defensiva ställningar. Det finns också fonder som investerar strikt i konsumentsektorn. Fidelity Select Consumer Staples Portfolio investerar minst 80 % av sina tillgångar i företag som bedriver tillverkning, försäljning eller distribution av konsumtionsvaror.
Hashdex Nasdaq Crypto Index ETP, den största kryptoindexprodukten i Europa med över 500 miljoner USD i AUM, har nominerats till ETF Stream Awards 2024, i kategorin ”Digital Assets ETP Of The Year”!
Hashdex är glada över att se sitt engagemang för att tillhandahålla innovativ, reglerad tillgång till kryptotillgångsklassen erkänd. Detta erkännande belyser deras ledarskap när det gäller att utveckla kryptoinvesteringslösningar.
Hashdex Nasdaq Crypto Index ETP, den största kryptoindexprodukten i Europa med över 500 miljoner USD i AUM, har nominerats till ETF Stream Awards 2024, i kategorin ”Digital Assets ETP Of The Year”!
Detta erkännande belyser Hashdex engagemang för att tillhandahålla innovativa, robusta produkter som förenklar tillgången till kryptotillgångarnas värld. HDX1 erbjuder diversifierad exponering och tydlighet på en komplex marknad, vilket förkroppsligar Hashdex uppdrag att föra kryptons framtid in i nutiden av investeringar.
Prisutdelningen äger rum den 28 november i London, där Hashdex kommer att ansluta sig till branschens främsta ETF-spelare.
For years, India has been ramping up to contend with China as the region’s top technology leader. Pandemic-era supply chain issues hastened its successes in luring foreign tech firms. Now, equity investment flows are following suit. Dina Ting, Head of Global Index Portfolio Management at Franklin Templeton, highlights a few factors behind how the subcontinent is benefiting from rotational flows.
As China braces for renewed friction over President-elect Donald Trump’s tariff threats, investor flows may be following similar currents as those of regional supply chain shifts—that is to say, diversifying from China and toward opportunities in markets such as India and Japan.
After the People’s Bank of China revealed the most aggressive stimulus package it’s rolled out since the COVID-19 pandemic, China stock markets saw a short-lived rally at the end of September. A lack of detailed measures targeting consumption seems to have disappointed investors and led the bullish sentiment to deflate.
Adding to the country’s economic woes are societal changes like falling birthrates and a rapidly ageing population. Estimates by China’s National Health Commission suggest the country’s elderly population will grow to over 400 million by about 2035. To better cope with this crisis, China’s statutory retirement age will be extended, starting in January 2025, for the first time since the 1950s.
India investors, meanwhile, are finding the subcontinent—which has already overtaken China as the world’s most populous nation—appealing for its relative immunity to global risks, given its domestic-driven economy. Its younger labor force has also attracted a market pivot to this prime alternative to China manufacturing. For the 12-month period prior to China’s September 2024 stimulus announcement, US-listed India equity exchange traded funds (ETFs) garnered US$7.5 billion in flows—a sharp contrast to the US$6 billion in outflows experienced by China ETFs over the same period.1
Judging by India’s impressive initial public offering (IPO) environment, businesses there are feeling the optimism. The country’s 258 IPOs accounted for 30% of the global total by number by the end of September and 12% by the amount of money raised, in an economy that makes up just over 3% of global GDP.2
And investors in India are taking note. Aided by the improving digitalization of finance and increased internet access, India’s middle class is also an expanding retail investor class. By one measure, nationwide stock trading accounts nearly tripled from 2019 to 2023 to roughly 140 million.3
In dollar terms, total returns for Indian stocks have risen by 93% over the past five years, compared with about a 24% rise overall for emerging markets and drop of 5% for China stocks over the same period.
Many investors seeking to better diversify emerging market exposure or layer in targeted broad country allocation can tap single-country exchange-traded strategies.
Emerging markets in the Asia region are not the only beneficiaries of a potential US-China trade war. Earlier this year, investors were already driving up flows into Japan ETFs. Market watchers consider Japanese stocks to be indirect beneficiaries of Trump’s reflationary economic policy—which may keep interest rates high, thereby boosting the dollar and weakening the yen to the advantage of Japanese exporters.
The MSCI Japan Index is up nearly 21% in US dollar terms in the one-year period ending October 31, 2024. Consumer discretionary, financials and industrials holdings led gains during this time.
An element of uncertainty around the policies of a second Trump term, however, are still causing jitters around Asia, especially given the president-elect’s transactional approach to international relations.
Fortunately, Japan is seeing a renaissance in its semiconductor industry for which Tokyo is investing heavily (more than US$25 billion through 2025) and has established strong multilateral trade partnerships.
Japan has already elevated its role in global supply chain reorganization in recent years, and seeks to take advantage of its clout in joint free trade initiatives, such as the US’s Indo-Pacific Economic Framework for Prosperity to strengthen its regional supply-chain leadership.
iShares iBonds Dec 2030 Term EUR Corporate UCITSETF EUR (Dist) (30IG ETF) med ISIN IE000LX17BP9, strävar efter att spåra Bloomberg MSCI December 2030 Maturity EUR Corporate ESG Screened index. Bloomberg MSCI December 2030 Maturity EUR Corporate ESG Screened-index följer företagsobligationer i EUR. Indexet speglar inte ett konstant löptidsintervall (som är fallet med de flesta andra obligationsindex). Istället ingår endast obligationer som förfaller under det angivna året (här: 2030) i indexet. Indexet består av ESG (environmental, social and governance) screenade företagsobligationer. Betyg: Investment Grade. Löptid: december 2030 (Denna ETF kommer att stängas efteråt).
Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,12 % p.a. iShares iBonds Dec 2030 Term EUR Corporate UCITSETF EUR (Dist) är den enda ETF som följer Bloomberg MSCI December 2030 Maturity EUR Corporate ESG Screened index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom samplingsteknik (köper ett urval av de mest relevanta indexbeståndsdelarna). Ränteintäkterna (kupongerna) i ETFen delas ut till investerarna (kvartalsvis).
Denna ETF lanserades den 9 maj 2024 och har sin hemvist i Irland.
Varför 30IG?
Exponering mot företagsobligationer i euro denominerade i investeringsklass, skattepliktiga, fast ränta och som förfaller mellan 01/01/30 och 02/12/30
Det är en investeringsperiod i fonden att andelsägare den 02/12/30 kommer att få sina andelar inlösta utan ytterligare meddelande eller aktieägargodkännande den 30/03/12
Indexet tillämpar skärmar som exkluderar emittenter som är involverade i följande affärsområden/aktiviteter: tobak, kärnvapen, civila skjutvapen, kontroversiella vapen, termisk kolbrytning, generering av termisk kolkraft, oljesand, konventionella vapen och vapensystem/komponenter/ stödsystem/tjänster.
Investeringsmål
Fonden strävar efter att uppnå avkastning på din investering, genom en kombination av kapitaltillväxt och inkomst på fondens tillgångar, vilket återspeglar avkastningen från Bloomberg MSCI December 2030 Maturity EUR Corporate ESG Screened Index, fondens jämförelseindex.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.