Nyheter

Tre sätt att dra fördel av en recession

Publicerad

7 år sedan

den

25 juni, 2018

mer än fördubblats i värde. Detta är den första lektionen vid en lågkonjunktur. Vi skall titta på tre sätt att dra fördel av en recession.

Det har nu passerat snart tio år sedan den så kallade Finanskrisen, den senast recessionen vi såg på de finansiella marknaderna. Finanskrisen erbjöd investerarna många lektioner, varav en var att rensa sina depåer kunde leda till förluster på mellan 40 och 60 procent. År 2018 vet många att om de helt enkelt hade suttit still i båten deras konton helt återhämtat sig och mer än fördubblats i värde. Detta är den första lektionen vid en lågkonjunktur. Vi skall titta på tre sätt att dra fördel av en recession.

En eventuell lågkonjunktur följs av en återhämtning som inkluderar en stark återhämtning på aktiemarknaden. Den andra lektionen är att investerare inte behöver sitta still eftersom deras portföljer rasar genom massiva försäljningar. Det finns faktiskt några investeringsstrategier som kan dra nytta av lågkonjunkturkrafterna för att gör att din portfölj kan erbjuda en snabbare och starkare återgång.

Snitta ned Dig

Som med de flesta recession kommer du förmodligen inte att se när nästa kommer. Men du kommer sannolikt att se en dumpning på aktiemarknaden i god tid före en lågkonjunktur. När det händer, kom ihåg den första lektionen: det som går ner går alltid tillbaka. Kanske inte alla enskilda aktier, men börsen som helhet trotsar tyngdlagen och går alltid upp. Genom att veta detta kan investerare utnyttja en avtagande marknad genom att snitta ned sig. Om du gör månatliga avsättningar till en kvalificerad pensionsplan använder du redan tekniken. Men när marknaden börjar sjunka är det dags att öka ditt spel genom att öka dina insättningar eller börja snitta ned Dig på andra sätt.

När du snittar ned Dig sänker du gradvis din totala kostnadsbas i aktien, så när priset återhämtar sig är din kostnadsbas alltid lägre än den nuvarande aktiekursen. Om du till exempel investerar 5 000 i månaden i en fond som säljs för 25 SEK per andel, köper Din insättning 20 andelar. Om kursen sjunker till 20 dollar, köper Din insättning 25 andelar. Ditt konto har nu 45 andelar med en genomsnittlig kostnad på 22 SEK. När kursen sjunker, köper din insättning på 5 000 kronor ett ökande antal andelar och din kostnadsbas fortsätter att falla. När aktiekurserna återhämtar sig, köper Din insättning färre andelar varje månad, men den nuvarande kursen är alltid högre än din anskaffningskostnad. Genomsnittsmetoden fungerar bäst på lång sikt för investerare som inte vill oroa sig för hur deras investeringar utvecklas.

Köp utdelningar

Om du ska äga aktier under en lågkonjunktur, är de bästa att äga från etablerade, stora företag med starka balansräkningar och positiva, stabila kassaflöden. Inte bara gör dessa företag mycket bättre ifrån sig under ekonomiska nedgångar än företag som har höga skulder och dåliga kassaflöden, men de är också mer benägna att betala utdelning. För investerare tjänar utdelningar ett par syften. För det första, om ett företag har en lång historia att betala och öka utdelningen, kan du få mer sinnesro att det är ekonomiskt sett bra och kan skapa en ekonomisk miljö. För det andra ger utdelningar en kudde. Även när aktiekurserna sjunker, får du fortfarande en avkastning på din investering. Det är av dessa skäl att utdelningsaktier tenderar att överträffa icke-utdelade aktier under marknadsnedgångar.

Det bästa sättet att äga utdelningsaktier är genom fonder eller börshandlade fonder som investerar strikt i utdelningsföretag. Fonder som investerar i företag med långa historik om att betala utdelningar med en stark historik av att öka dessa utdelningar ger hög direktavkastning med kapitalappreciering. Men förvänta dig inte att dessa fonder överträffar marknaden under marknadsnedgångar. De hålls i portföljer för att ge stabil avkastning över olika marknadscykler. När marknaden återhämtar sig, kan du gradvis fördela bort kapitalet från dina utdelningsfonder, men du bör alltid behålla en del som en defensiv åtgärd. Det finns börshandlade fonder som är specialiserade på detta, dessa ETFer köper så kallade utdelningsaristokrater.

Investera i konsumentsektorn

Även under lågkonjunkturer måste konsumenterna köpa mat, medicin, hygienprodukter och medicinsk utrustning. Dessa är konsumtionsvarorna som är de sista objekten som kommer att skäras bort från familjebudgeten. Så medan företag som säljer plattskärms-TV och andra sällanköpsprodukter upplever sannolikt att de tappar intäkter, drabbar det inte företag som säljer livsmedel och personliga nödvändigheter lika hårt. Uppgifterna visar att dessa företag överträffade S & P500 under de senaste tre recessionperioderna. Konsumtionssektorn består av företag som Johnson & Johnson, Procter & Gamble, Coca-Cola, Wal-Mart, ICA och Axfood. Dessa företag betalar också anständiga utdelningar, vilket stärker deras defensiva ställningar. Det finns också fonder som investerar strikt i konsumentsektorn. Fidelity Select Consumer Staples Portfolio investerar minst 80 % av sina tillgångar i företag som bedriver tillverkning, försäljning eller distribution av konsumtionsvaror.

Liknande ämnen:Finanskrisen recession Utdelning utdelningsaristokrater

Nästa

Nu möjligt att flytta onoterade aktier till Nordnet

Missa inte

Tre börshandlade fonder som ger exponering mot S&P 500

Fortsätt läsa

Annons

Klicka för att kommentera

Nyheter

BlackRock slår rekord med lanseringen av bitcoin ETF

Publicerad

10 timmar sedan

den

3 januari, 2025

Redaktionen

BlackRock Incs iShares-enhet erbjuder mer än 1 400 börshandlade fonder (ETF) runt om i världen, men ingen av dem har presterat lika bra som IBIT. iShares Bitcoin Trust (ticker IBIT) slog alla branschrekord under lanseringsåret 2024. På bara 11 månader blev det en jätte med mer än 50 miljarder dollar i tillgångar. Enkelt uttryckt har ingen bitcoin ETF eller annan ETF haft en bättre debut.

IBITs storlek har vuxit till att motsvara de kombinerade tillgångarna under förvaltning av mer än 50 ETFer fokuserade på den europeiska marknaden, av vilka många har funnits i mer än två decennier, säger Todd Sohn, VD för ETFer och teknisk strategi på Strategas, i en not.

Med James Seyffart, analytiker på Bloomberg Intelligence, säger: ”IBITs tillväxt är oöverträffad. ”Det är den snabbaste ETF som når de flesta milstolpar, snabbare än någon annan ETF i någon tillgångsklass”, sa han. Med nuvarande tillgångsnivå och en kostnadskvot på 0,25 % kan IBIT förvänta sig att tjäna cirka 112 miljoner USD per år, tillade han.

Men IBITs framgång var mycket mer än bara en ansamling av stora siffror för BlackRock. Det visade sig vara en vändpunkt för själva bitcoin.

Med BlackRocks mer än 11 biljoner dollar i tillgångar under förvaltning, hjälpte antagandet av världens största värdepappersföretag att pressa priset på kryptovalutan över 100 000 dollar för första gången, vilket lockade både institutionella och personer som tidigare var skeptiska.

Vägen till IBIT

Vägen till en spot bitcoin ETF i USA var lång och stenig. 2013 var tvillingarna Winklevoss de första som provade det. De ansökte om en ETF när Bitcoin handlade strax under $100. Den begäran avvisades dock av US Securities and Exchange Commission (SEC), liksom flera andra under åren.

Vägen till IBIT

Vägen till en spot bitcoin ETF i USA var lång och stenig. 2013 var tvillingarna Winklevoss de första som provade det. De ansökte om en ETF när Bitcoin handlade strax under $100. Den begäran avvisades dock av US Securities and Exchange Commission (SEC), liksom flera andra under åren.

Däremot vägrade det digitala tillgångsföretaget Grayscale Investments att ta nej för ett svar och tog sig an SEC i domstolen. Det vann slutligen en nyckelseger över regulatorn 2023, när en federal appellationsdomstol upphävde avslaget på dess ansökan om att konvertera en bitcoin-trustfond till en ETF.

Ungefär samtidigt gick BlackRock in i striden. Larry Fink, VD för företaget, hade tidigare kritiserat bitcoin som ett verktyg för global penningtvätt. Men som många andra före honom inom traditionell finans förändrades hans syn och han började se bitcoin som ”digitalt guld.”

Känd för sin oklanderliga meritlista när det gäller att introducera och lansera ETFer, togs BlackRocks inträde i spotcoin-tävlingen som ett tecken på att godkännande var oundvikligt. Så, när det väl fick grönt ljus i januari, lanserade BlackRock, tillsammans med Fidelity, VanEck, Grayscale och andra, framgångsrikt den första amerikanska satsen ETFer som investerade direkt i Bitcoin. Gruppen med 12 fonder har nu tillsammans cirka 107 miljarder dollar i tillgångar.

Vissa industrideltagare sa att BlackRock också fick en fördel när SEC gick bort från sin gamla ”först till kvarn”-process. ”Genom att avvika från denna etablerade praxis, undergrävde SEC fördelen med first-mover, vilket skapade en ojämn spelplan för emittenter”, säger Matthew Sigel, chef för digital tillgångsforskning på VanEck. Tidiga emittenter stod inför långa efterlevnadshinder och högre juridiska och driftskostnader, sade han, medan senare emittenter ”gynnades av en snabbare men oklar process.”

”Om alla ETF-emittenter måste vänta på att BlackRock ska ta ledningen riskerar vi att förlora innovation och konsumentval,” tillade Sigel.

Ledare i sin kategori

Bland ett myllrande fält av spotbitcoin-ETFer sticker IBIT ut. Den nådde mer än 50 miljarder dollar fem gånger snabbare än den näst snabbaste börshandlade fonden, BlackRocks egen iShares Core MSCI EAFE ETF, som tog nästan fyra år att nå milstolpen, enligt Bloomberg Intelligence-analytiker Eric Balchunas.

IBIT har nu fler tillgångar än BlackRocks guld-ETF, världens näst största guldfond, även efter att även den fonden såg en stark efterfrågan i år. Investerare hällde in netto 37 miljarder dollar, det tredje största inflödet till en fond i år.

Geraci tror att IBIT kan överträffa SPDR Gold Shares, den största guld-ETFen, 2025, med undantag för en kollaps i priset på bitcoin.

IBIT och de andra bitcoin-ETFerna spelade också en framträdande roll i tokens prisrally på 118 % hittills i år. Sedan lanseringen har IBIT endast registrerat nio dagars utflöden och representerar i genomsnitt mer än 50 % av koncernens dagliga handelsvolym.

Fortsätt läsa

Nyheter

EXXV ETF hållbara investeringar från Eurozonen

Publicerad

11 timmar sedan

den

3 januari, 2025

Redaktionen

iShares Dow Jones Eurozone Sustainability Screened UCITS ETF (DE) (EXXV ETF) med ISIN DE000A0F5UG3, strävar efter att spåra Dow Jones Sustainability Eurozone ex Alcohol, Tobacco, Gambling and others index. Dow Jones Sustainability Eurozone ex Alcohol, Tobacco, Gambling, Armaments & Firearms and Adult Entertainment Index spårar topp 20 % av de största hållbarhetsföretagen i euroområdet i Dow Jones Global Total Stock Market Index. Företagen väljs ut till index utifrån långsiktiga ekonomiska, miljömässiga och sociala kriterier.

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,43 % p.a. iShares Dow Jones Eurozone Sustainability Screened UCITS ETF (DE) är den enda ETF som följer Dow Jones Sustainability Eurozone ex Alcohol, Tobacco, Gambling and others index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom fullständig replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen delas ut till investerarna (Minst årligen).

iShares Dow Jones Eurozone Sustainability Screened UCITS ETF (DE) har tillgångar på 140 miljoner euro under förvaltning. Denna ETF lanserades den 27 mars 2006 och har sin hemvist i Tyskland.

Varför EXXV?

Exponering för ett brett spektrum av företag i euroområdet som har screenats för sina ekonomiska, miljömässiga och sociala egenskaper

Direktinvesteringar i företag som är ledande inom hållbarhetsområdet, med undantag för de som genererar intäkter från alkohol, tobak, hasardspel, vapen, skjutvapen och vuxenunderhållning
Eurozonsfokus med fokus på hållbarhetskontrollerade aktier

Investeringsmål

Fonden strävar efter att spåra resultatet för ett index som består av företag i euroområdet som är ledande inom hållbarhetsområdet.

Handla EXXV ETF

iShares Dow Jones Eurozone Sustainability Screened UCITS ETF (DE) (EXXV ETF) r en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

Börs	Valuta	Kortnamn
gettex	EUR	EXXV
Stuttgart Stock Exchange	EUR	EXXV
XETRA	EUR	EXXV

Största innehav

Kortnamn	Namn	Sektor	Vikt (%)	ISIN	Market Currency
ASML	ASML HOLDING NV	Informationsteknologi	15.62	NL0010273215	EUR
SAP	SAP	Informationsteknologi	7.37	DE0007164600	EUR
TTE	TOTALENERGIES	Energi	5.94	FR0000120271	EUR
SIE	SIEMENS N AG	Industri	5.35	DE0007236101	EUR
SU	SCHNEIDER ELECTRIC	Industri	4.96	FR0000121972	EUR
SAN	SANOFI SA	Health Care	4.13	FR0000120578	EUR
AI	LAIR LIQUIDE SOCIETE ANONYME POUR	Materials	4.00	FR0000120073	EUR
SAN	BANCO SANTANDER SA	Finans	3.05	ES0113900J37	EUR
IBE	IBERDROLA SA	Utilities	2.90	ES0144580Y14	EUR
BNP	BNP PARIBAS SA	Finans	2.73	FR0000131104	EUR

Innehav kan komma att förändras

Fortsätt läsa

Nyheter

Virtune har genomfört den månatliga rebalanseringen för december 2024 av Virtune Crypto Top 10 Index ETP, Nordens första kryptoindex-ETP

Publicerad

13 timmar sedan

den

3 januari, 2025

Redaktionen

Virtune meddelade i veckan att bolaget har slutfört den månatliga rebalanseringen för december 2024 för Virtune Crypto Top 10 Index ETP SEK / EUR som är noterad på Nasdaq Stockholm för både SEK-varianten (ISIN-kod SE0020052207, tickernamn VIR10SEK) och EUR-varianten (ISIN-kod SE0020052215, tickernamn VIR10EUR).

Utöver Virtune Crypto Top 10 Index ETP så innefattar Virtunes produktportfölj

Virtune Bitcoin ETP

Virtune XRP ETP

Virtune Avalanche ETP

Virtune Chainlink ETP

Virtune Arbitrum ETP

Virtune Staked Ethereum ETP

Virtune Staked Solana ETP

Virtune Staked Polkadot ETP

Virtune Polygon ETP

Virtune Staked Cardano ETP

Virtune Crypto Altcoin Index ETP

Indexfördelning per den 30 december (innan rebalansering)

Bitcoin: 40,55%
Ethereum: 34,51%
XRP: 9,62%
Solana: 8,95%
Cardano: 2,69%
Avalanche: 1,35%
Chainlink: 1,13%
Litecoin: 0,64%
Uniswap: 0,57%

Indexfördelning per den 30 december (efter rebalansering)

Bitcoin: 40,00%
Ethereum: 34,84%
XRP: 10,53%
Solana: 7,90%
Cardano: 2,72%
Avalanche: 1,40%
Chainlink: 1,25%
Uniswap: 0,71%
Litecoin: 0,65%

I samband med månadens rebalansering sker det inga förändringar i de kryptotillgångar som idag finns i indexet. Virtune Crypto Top 10 Index ETP SEKs utfall för december blev -11,62%.

Rebalanseringen sker enligt det index som ETPn följer, Virtune Vinter Crypto Top 10 Index och detta är den nittonde rebalanseringen sedan produkten noterades den 15 maj 2023. Syftet med den frekventa månatliga rebalanseringen är att säkerställa att ETPen alltid speglar rådande marknadsförhållanden och för att kunna absorbera volatilitet i kryptomarknaden på ett effektivt sätt.

I december uppvisade kryptomarknaden en blandad utveckling. Bitcoin och Ethereum sjönk med -3,19% respektive -10,1%. Däremot hade vissa altcoins en starkare utveckling, med XRP som steg med 6,94% och Chainlink som steg med 5,08%.

Utvecklingen per kryptotillgång som utgör en del av Virtune Crypto Top 10 Index ETP under december månad:

XRP: 6.94%
Chainlink: +5.08%
Uniswap: +3.3%
Litecoin: +0.17%
Bitcoin: -3.19%
Ethereum: -10.1%
Solana: -20.5%
Avalanche: -20.6%
Cardano: -21.8%

Virtunes kryptoindex-ETP är den första av sitt slag i Norden. ETPen inkluderar upp till 10 ledande kryptotillgångar som är en del av Nasdaq Crypto Index baserat på deras totala marknadsvärde och har en maxvikt på 40% per kryptotillgång för att främja diversifiering. Detta gör att investerare kan dra nytta av en bred exponering mot kryptomarknaden utan att vara starkt koncentrerad till någon enskild kryptotillgång.

Fortsätt läsa