Tre fördelar med momentumtrading Tanken bakom momentumtrading är att köpa aktier som stiger, detta för att de tenderar att fortsätta gå upp, på samma sätt som aktier som faller fortsätter att falla. Momentum investerare försöker dra nytta av dessa trender genom att snabbt flytta sitt kapital från stigande aktier till andra stigande aktier, samtidigt som de säljer en aktie så fort den börjar falla. På detta sätt kortar dessa placerare ned den investeringsperiod som krävs för att de skall få en hög avkastning (ROI eller return on investment) på sin investering.
Det typiska tillvägagångssättet för en momentuminvesterare är att köpa aktier som anses vara heta, och äga dem så länge aktiekursen fortsätter upp. Så fort en aktie inte längre är het, och inte ett ögonblick före eller efter detta ögonblick, så säljer en momentuminvesterare av aktien för att hitta en ny het aktie vars aktiekurs stiger. Teorin bakom detta är att en aktiekurs sannolikt kommer att fortsätta sin trend än att falla ur den. Momentuminvesterare arbetar alltå omvänt till värdeinvesterare som letar efter underprissatta aktier som de köper. En värdeinvesterare kan sedan vänta länge, i vissa fall i flera år, på att marknaden skall inse aktiens rätta värde innan övriga aktieplacerare sedan driver aktiens pris högre.
Nackdelar med Momentumtrading
Eftersom momentumtrading låter som en bra strategi så är frågan varför alla investerare inte ägnar sig åt denna strategi. Svaret är tid. Det tar en enorm tid att exakt lokalisera, bedöma, köpa och sälja aktier på detta sätt. Momentuminvesterare kommer att behöva spendera mycket tid varje dag efter det att aktiemarknaderna har stängt för att leta efter tecken på om deras aktier är på väg att falla.
Det finns företag vars aktiekurser nå nya toppar och falla tillbaka kraftigt inom loppet av en timme, vilket betyder att dessa investeringar kräver en konstant övervakning så länge aktiemarknaderna är öppna. Det kan bli dyrt för en momentuminvesterare att missa en negativ nyhet eller en delårsrapport som kommer in sämre än väntat vilket kan ha en negativ påverkan på företagets aktiekurs. För dem som har tiden och disciplinen är detta ett sätt som har fördelar, men momentumtrading lämpar sig inte för alla.
Fördelar med Momentumtrading
Potentialen för höga vinster under en kort tid: Det finns lukrativa vinster att göra med momentumtrading, till exempel om Du köper en aktie som stiger från 50 kronor till 75 kronor baserat på en positiv analytikerrapport. Du kan sedan sälja med en vinst på 50 procent innan aktiemarknaden förstår detta. I exemplet ovan har Du gjort en 50 procentig avkastning under loppet av några veckor eller månader (inte en årlig avkastning). Med tiden kan vinstpotential ökningen genom att använda momentumtrading vara förbluffande stort.
Utnyttja marknadens volatilitet till din fördel: momentumtrading är att kunna kapitalisera på volatila marknadstrender. Momentuminvesterare letar efter aktier att investera i som är på väg upp och sedan säljar dem innan priserna börjar falla tillbaka. När försäljningen är klar, identifierar momentuminvesterare en ny stigande aktie och säljer just nu med den högsta potentiella ROI. Momentuminvesterare, är lite som sjömän, de rider på uppgångar och fallen för aktiekurserna. För sådana investerare är det ett sätt att maximera avkastningen på investeringen genom att alltid befinna sig litet före i utvecklingen. Att vara den första att sälja och gå vidare innan aktekursen börjar falla och att vara först med att identifiera nya möjligheter och köpa dem till lägsta möjliga pris är idealet.
Utnyttja de känslomässiga besluten hos andra investerare
Utnyttja de känslomässiga besluten hos andra investerare. Enligt Ben Carlson, författaren till bloggen, ”A Wealth of Common Sense” så är monentumtrading uppbyggt kring jaktlusten. Momentumtraders gör emellertid detta på ett systematiskt sätt som inbegriper en särskild inköpspunkt och försäljningsargument. Hellre än att styras av känslomässiga reaktioner på aktiekurserna som många investerare väljer momentuminvesterare att försöka dra nytta av förändringar i aktiekurserna som orsakas av känslomässiga investerare. För att göra detta måste momentuminvesterare förlita sig på en regelbaserad metod.
Forskning visar att emotionella investerare behåller sina aktier för länge. De fortsätter att äga dem efter det att de börjar förlora i värde med det det fåfänga hoppet att aktiekurserna kommer att återgå till det ursprungliga priset. Forskning visar också att emotionella investerare är också benägna till det motsatta misstaget. De säljer för tidigt när en aktie de äger börjar stiga.
Ett tredje misstag som görs av emotionella investerare är att de lägger för stor vikt vid de senaste resultaten. Rädsla, övertro, konfirmeringsbias och girighet tenderar att producera en flockmentalitet bland investerarna. Momentumtraders har lärt sig att förutsäga de känslomässiga reaktioner som direkt kan leda till kortsiktiga förändringar i aktiekurserna. Kort sagt, momentuminvesterare försöker att kapitalisera på de många flockliknande känslomässiga reaktioner som inträffar på marknaden dagligen.
Slutsats
Det är uppenbart att momentumtrading inte passar alla investerare, men för de som är framgångsrika med detta handelssätt kan momentumtrading ge en extremt imponerande avkastning. Eftersom momentumhandel kräver en strikt efterlevnad av regler som tar hänsyn till flockmentaliteten krävs det att investeraren kan agera mycket disciplinerat. För att det skall fungera krävs det att aktierna säljs av direkt som de börjar visa tecken på svaghet och inte ett ögonblick innan.
Detta tillvägagångssätt är opraktiskt för många handlare på grund av tillhörande kostnader som courtage. Detta har emellertid förändrats. Fler och fler Internetmäklare får fler kunder och får ett allt större inflytande på aktiemarknaden. Den idealiska situationen för momentumhandlare kommer alltid att vara att köpa hög och sälja till ännu högre kurser.
