Nyheter

Tre fördelar med momentumtrading

Publicerad

9 år sedan

den

5 mars, 2016

Tre fördelar med momentumtrading Tanken bakom momentumtrading är att köpa aktier som stiger, detta för att de tenderar att fortsätta gå upp, på samma sätt som aktier som faller fortsätter att falla. Momentum investerare försöker dra nytta av dessa trender genom att snabbt flytta sitt kapital från stigande aktier till andra stigande aktier, samtidigt som de säljer en aktie så fort den börjar falla. På detta sätt kortar dessa placerare ned den investeringsperiod som krävs för att de skall få en hög avkastning (ROI eller return on investment) på sin investering.

Det typiska tillvägagångssättet för en momentuminvesterare är att köpa aktier som anses vara heta, och äga dem så länge aktiekursen fortsätter upp. Så fort en aktie inte längre är het, och inte ett ögonblick före eller efter detta ögonblick, så säljer en momentuminvesterare av aktien för att hitta en ny het aktie vars aktiekurs stiger. Teorin bakom detta är att en aktiekurs sannolikt kommer att fortsätta sin trend än att falla ur den. Momentuminvesterare arbetar alltå omvänt till värdeinvesterare som letar efter underprissatta aktier som de köper. En värdeinvesterare kan sedan vänta länge, i vissa fall i flera år, på att marknaden skall inse aktiens rätta värde innan övriga aktieplacerare sedan driver aktiens pris högre.

Nackdelar med Momentumtrading

Eftersom momentumtrading låter som en bra strategi så är frågan varför alla investerare inte ägnar sig åt denna strategi. Svaret är tid. Det tar en enorm tid att exakt lokalisera, bedöma, köpa och sälja aktier på detta sätt. Momentuminvesterare kommer att behöva spendera mycket tid varje dag efter det att aktiemarknaderna har stängt för att leta efter tecken på om deras aktier är på väg att falla.

Det finns företag vars aktiekurser nå nya toppar och falla tillbaka kraftigt inom loppet av en timme, vilket betyder att dessa investeringar kräver en konstant övervakning så länge aktiemarknaderna är öppna. Det kan bli dyrt för en momentuminvesterare att missa en negativ nyhet eller en delårsrapport som kommer in sämre än väntat vilket kan ha en negativ påverkan på företagets aktiekurs. För dem som har tiden och disciplinen är detta ett sätt som har fördelar, men momentumtrading lämpar sig inte för alla.

Fördelar med Momentumtrading

Potentialen för höga vinster under en kort tid: Det finns lukrativa vinster att göra med momentumtrading, till exempel om Du köper en aktie som stiger från 50 kronor till 75 kronor baserat på en positiv analytikerrapport. Du kan sedan sälja med en vinst på 50 procent innan aktiemarknaden förstår detta. I exemplet ovan har Du gjort en 50 procentig avkastning under loppet av några veckor eller månader (inte en årlig avkastning). Med tiden kan vinstpotential ökningen genom att använda momentumtrading vara förbluffande stort.

Utnyttja marknadens volatilitet till din fördel: momentumtrading är att kunna kapitalisera på volatila marknadstrender. Momentuminvesterare letar efter aktier att investera i som är på väg upp och sedan säljar dem innan priserna börjar falla tillbaka. När försäljningen är klar, identifierar momentuminvesterare en ny stigande aktie och säljer just nu med den högsta potentiella ROI. Momentuminvesterare, är lite som sjömän, de rider på uppgångar och fallen för aktiekurserna. För sådana investerare är det ett sätt att maximera avkastningen på investeringen genom att alltid befinna sig litet före i utvecklingen. Att vara den första att sälja och gå vidare innan aktekursen börjar falla och att vara först med att identifiera nya möjligheter och köpa dem till lägsta möjliga pris är idealet.

Utnyttja de känslomässiga besluten hos andra investerare

Utnyttja de känslomässiga besluten hos andra investerare. Enligt Ben Carlson, författaren till bloggen, ”A Wealth of Common Sense” så är monentumtrading uppbyggt kring jaktlusten. Momentumtraders gör emellertid detta på ett systematiskt sätt som inbegriper en särskild inköpspunkt och försäljningsargument. Hellre än att styras av känslomässiga reaktioner på aktiekurserna som många investerare väljer momentuminvesterare att försöka dra nytta av förändringar i aktiekurserna som orsakas av känslomässiga investerare. För att göra detta måste momentuminvesterare förlita sig på en regelbaserad metod.

Forskning visar att emotionella investerare behåller sina aktier för länge. De fortsätter att äga dem efter det att de börjar förlora i värde med det det fåfänga hoppet att aktiekurserna kommer att återgå till det ursprungliga priset. Forskning visar också att emotionella investerare är också benägna till det motsatta misstaget. De säljer för tidigt när en aktie de äger börjar stiga.

Ett tredje misstag som görs av emotionella investerare är att de lägger för stor vikt vid de senaste resultaten. Rädsla, övertro, konfirmeringsbias och girighet tenderar att producera en flockmentalitet bland investerarna. Momentumtraders har lärt sig att förutsäga de känslomässiga reaktioner som direkt kan leda till kortsiktiga förändringar i aktiekurserna. Kort sagt, momentuminvesterare försöker att kapitalisera på de många flockliknande känslomässiga reaktioner som inträffar på marknaden dagligen.

Slutsats

Det är uppenbart att momentumtrading inte passar alla investerare, men för de som är framgångsrika med detta handelssätt kan momentumtrading ge en extremt imponerande avkastning. Eftersom momentumhandel kräver en strikt efterlevnad av regler som tar hänsyn till flockmentaliteten krävs det att investeraren kan agera mycket disciplinerat. För att det skall fungera krävs det att aktierna säljs av direkt som de börjar visa tecken på svaghet och inte ett ögonblick innan.

Detta tillvägagångssätt är opraktiskt för många handlare på grund av tillhörande kostnader som courtage. Detta har emellertid förändrats. Fler och fler Internetmäklare får fler kunder och får ett allt större inflytande på aktiemarknaden. Den idealiska situationen för momentumhandlare kommer alltid att vara att köpa hög och sälja till ännu högre kurser.

Liknande ämnen:Momentum

Nästa

De fyra bästa sätten att investera passivt

Missa inte

Is Gold’s Slumber Over?

Fortsätt läsa

Annons

Klicka för att kommentera

Nyheter

MONTDIV ETF är Sveriges första månadsutdelande ETF

Publicerad

2 timmar sedan

den

23 februari, 2025

Redaktionen

Sveriges första månadsutdelande ETF Montrose Global Monthly Dividend MSCI World UCITS ETF (MONTDIV ETF) med IE000DMPF2D5, kombinerar månatliga utdelningar, global diversifiering i världens största bolag och en systematisk optionsstrategi. ETFen går att handla även hos andra nätmäklare, men köps courtagefritt hos Montrose.

Montrose Global Monthly Dividend MSCI World UCITS ETF försöker följa MSCI World Index. Med MSCI World Index får du en bred global exponering mot över 1500 ledande företag från 23 utvecklade marknader.

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,44 % p.a. Montrose Global Monthly Dividend MSCI World UCITS ETF replikerar det underliggande indexets prestanda genom full replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen delas ut till investerarna (månadsvis). Vid lanseringstillfället var målet att den månatliga utdelningen skulle vara 0,5 procent, motsvarande en direktavkastning om cirka 6,0 procent. . Den absoluta månadsvisa utdelningen kommer variera från månad till månad och bli högre ifall ETFen stiger i värde och mindre ifall den istället sjunker.

Montrose Global Monthly Dividend MSCI World UCITS ETF började handlas på Nasdaq Stockholm den 24 februari 2025 och är domicil på Irland.

Ett stabilt kassaflöde med månatliga utdelningar

Ha en stabil utdelningsstrategi med utbetalningar varje månad.

Perfekt för dig som vill säkra en återkommande inkomst. ETFen har som mål att generera en ungefärlig årlig direktavkastning på 6%, vilket motsvarar 0,5% per månad.

Den höga direktavkastningen genereras både genom bolagens ordinarie utdelningar samt ETFens innovativa covered call-strategi.

Ingen valutaväxling

Eftersom ETFen är noterad och handlas i Sverige slipper du valutaväxling. Dessutom betalar du ingen källskatt på utdelningar vare sig på ISK eller kapitalförsäkring, då den är registrerad på Irland.

Om den svenska valutan stärks mot underliggande utländska valutor kan ETF:en minska i värde.

Hur påverkas ETFen av en börsnedgång, olika marknadsförhållanden och en långsiktig börsuppgång?

Fonden förväntas överträffa en direkt investering i de underliggande tillgångarna i sidledes och måttligt positiva marknader tack vare den extra inkomsten som genereras via premierna. Vid en börsnedgång förväntas fonden ha en negativ utveckling, men ändå prestera bättre än en direkt investering i de underliggande tillgångarna tack vare de intäkter som skapas genom försäljning av köpoptioner. Däremot kan fondens återhämtning efter en nedgång påverkas negativt av optionsförsäljningen. Detta om marknaden snabbt stiger över lösenpriserna så att fondens återhämtning begränsas.

I en långsiktig uppåtgående marknad kan fonden dra nytta av tillväxt både i underliggande tillgångar upp till strikepriserna samt optionspremierna. I de fall som underliggande index rör sig över strikepriset kan avkastningen bil mindre än om man investerat direkt i den underliggande tillgången. Vid ett simulerat test av strategin för perioden 16 februari 2018 till 17 december 2024 blev den genomsnittliga strike-nivån satt till att motsvara en uppgång på 4,59 procent varje månad, med en maximal uppgång på 19,18 procent. Detta innebär att ETFen inte fullt ut kunde dra nytta av positiv kursuppgång över dessa nivåer under den enskilda månaden, eftersom dessa begränsades av covered call-strategin. Som mest missades 3,60 procent i avkastning under en månad.

Hur fungerar Covered Call-strategin i fonden?

Covered calls är en strategi där en investerare äger aktier eller en portfölj av aktier och samtidigt säljer köpoptioner på dem. Genom att sälja köpoptionerna får investeraren en premie (intäkt), men begränsar möjligheten till avkastning över en viss nivå (strikepriset). I de fall som kursen är under strikepriset får man ta del av både all utveckling samt premierna som försäljningen av köpoptionerna har genererat. Skulle kursen stiga över strikepriset får man ta del av kursutveckligen fram till dess. Optionerna ställs varje månad på en korg av index, S&P 500, Euro Stoxx, Nikkei och FTSE, inte på enskilda aktier. Strikepriset bestäms månadsvis baserat på de underliggande aktiernas utdelning samt marknadsförhållanden. I de fall som börsen är mer volatil kommer strikepriset normalt att vara högre. Den kommer minst att sättas till 3% uppgång under en enskild månad.

Vid ett simulerat test av strategin för perioden 16 februari 2018 till 17 december 2024 blev den genomsnittliga strike-nivån satt till att motsvara en uppgång på 4,59 procent varje månad, med en maximal uppgång på 19,18 procent. Detta innebär att ETFen inte fullt ut kunde dra nytta av positiv kursuppgång över dessa nivåer under den enskilda månaden, eftersom dessa begränsades av covered call-strategin. Som mest missades 3,60 procent i avkastning under en månad. Tänk på att historisk simulering inte ska ses som en indikator på framtida resultat.

Handla MONTDIV ETF

Montrose Global Monthly Dividend MSCI World UCITS ETF (MONTDIV ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på Nasdaq Stockholm.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, SAVR och Avanza.

Börsnoteringar

Börs	Valuta	Kortnamn
Nasdaq Stockholm	SEK	MONTDIV

Största innehav

Namn	Vikt %
Apple	4,90%
Microsoft	4.03%
Nvidia	4,03%
Amazon	3,17%
Alphabet Inc	3,12
Meta	2,13%
Tesla	1,56%
Broadcom	1,37%
JPMorgan Chase	1,06%
Eli Lilly & Co	0,92%

Innehav kan komma att förändras

De pengar som placeras kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta beloppet. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Direktavkastning är en uppskattad årlig siffra som skulle kunna resultera i en månatlig utdelning om 0,5 år procent. Innan du investerar bör du läsa ETFens faktablad och FAQ.

Fortsätt läsa

Nyheter

ETFer som satsar på en åldrande befolkning

Publicerad

3 timmar sedan

den

23 februari, 2025

Redaktionen

Människors medellivslängd har ökat konsekvent i decennier. För personer födda i Europa 2019 var det redan runt 80 år. Som jämförelse nåddes 1911 endast en medelålder på 49 år. Samtidigt föds allt färre barn i industriländerna. Det är därför inte förvånande att vi ser en åldrande befolkning där andel äldre har ökat stadigt de senaste åren och kommer att fortsätta att göra det i framtiden.

Företag som har riktat sin affärsmodell till denna befolkningsgrupp gynnas av den demografiska utvecklingen. Dessa företag inkluderar innovativa läkemedelsföretag, specialiserade fastighetsbyråer, finansiella företag och många fler.

I den här investeringsguiden hittar du de två ETFer som gör att du kan investera i den åldrande befolkningen. Den genomsnittliga förvaltningsomkostnaden ligger på mellan 0,40 och 0,55 procent per år.

En jämförelse mellan olika börshandlade fonder

När man väljer en ETF som satsar på en åldrande befolkning bör man överväga flera andra faktorer utöver metodiken för det underliggande indexet och prestanda för en ETF. För bättre jämförelse hittar du en lista över alla ETFer som satsar på en åldrande befolkning med information om namn, kortnamn, förvaltningskostnad, utdelningspolicy, hemvist och replikeringsmetod. För ytterligare information om respektive börshandlad fond, klicka på kortnamnet i tabellen nedan.

Handla

Det går att handla andelar i dessa ETFer genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, SAVR och Avanza.

Namn ISIN	Kortnamn	Avgift%	Utdelnings- policy	Hemvist	Replikerings- metod
iShares Ageing Population UCITS ETF IE00BYZK4669	2B77	0.40%.	Ackumulerande	Irland	Optimerad sampling
VanEck Bionic Engineering UCITS ETF A IE0005TF96I9	CIB0	0.55%	Ackumulerande	Irland	Fysisk replikering

Fortsätt läsa

Nyheter

EXSD ETF ger exponering mot europeiska mid cap företag

Publicerad

4 timmar sedan

den

23 februari, 2025

Redaktionen

iShares STOXX Europe Mid 200 UCITS ETF (DE) (EXSD ETF) med ISIN DE0005933998, försöker följa STOXX® Europe Mid 200-indexet. STOXX® Europe Mid 200-index följer 200 europeiska medelstora aktier, definierade som den 201:a till 400:e största aktien i STOXX® Europe 600 Index.

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,21 % p.a. iShares STOXX Europe Mid 200 UCITS ETF (DE) är den enda ETF som följer STOXX® Europe Mid 200-indexet. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom full replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen delas ut till investerarna (Minst årligen).

iShares STOXX Europe Mid 200 UCITS ETF (DE) har 479 miljoner euro under förvaltning. Denna ETF lanserades den 4 april 2005 och har sin hemvist i Tyskland.

Varför EXSD?

Exponering mot ett brett utbud av företag från utvecklade länder i Europa
Direktinvestering i medelstora företag

Regional exponering

Investeringsmål

Fonden strävar efter att följa utvecklingen av ett index som består av mitten av 200 företag från STOXX Europe 600 Index.

Handla EXSD ETF

iShares STOXX Europe Mid 200 UCITS ETF (DE) (EXSD ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och London Stock Exchange.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, SAVR och Avanza.

Börsnoteringar

Börs	Valuta	Kortnamn
gettex	EUR	EXSD
Stuttgart Stock Exchange	EUR	EXSD
XETRA	EUR	EXSD

Största innehav

Kortnamn	Namn	Sektor	Vikt (%)	ISIN	Valuta
ENR	SIEMENS ENERGY N AG	Industrials	1.22	DE000ENER6Y0	EUR
PRY	PRYSMIAN	Industrials	1.20	IT0004176001	EUR
VACN	VAT GROUP AG	Industrials	1.07	CH0311864901	CHF
NXT	NEXT PLC	Consumer Discretionary	1.01	GB0032089863	GBP
HEI	HEIDELBERG MATERIALS AG	Materials	0.95	DE0006047004	EUR
ALFA	ALFA LAVAL	Industrials	0.91	SE0000695876	SEK
PKO	POWSZECHNA KASA OSZCZEDNOSCI BANK	Financials	0.90	PLPKO0000016	PLN
BESI	BE SEMICONDUCTOR INDUSTRIES NV	Information Technology	0.89	NL0012866412	EUR
PNDORA	PANDORA	Consumer Discretionary	0.87	DK0060252690	DKK
NN	NN GROUP NV	Financials	0.85	NL0010773842	EUR