Vilken är den populäraste ETFen i Europa? Hur mycket ska du betala för en ETF? Varför är den mystiska UCITS-taggen verkligen viktig? Uppgradera dina kunskaper om börshandlade fonder med vår ETF-artikel.
ETF-marknaden är enorm
Över 13,14 biljoner dollar investeras i ETFer över hela världen. Det är mer än Tysklands och Frankrikes BNP tillsammans. USA leder vägen medan Europa och Asien-Stillahavsområdet slåss om andraplatsen:
Region
Investerat i ETFer
Europa
2.94 trillion
USA
9.18 trillion
Asien-Stillahavsområdet
2.04 trillion
Tillgångar under förvaltning (AUM) i biljoner amerikanska dollar. Källa: ETFGI, 2024.
ETFer är små på den totala investeringsmarknaden
ETFer är stora instrument men de är fortfarande en liten, om en växande andel av den totala investeringsmarknaden:
Region
Aktie-ETFer
Europa
11%
USA
32%
Asine-Stillahavsområdet
13%
Miljarder dollar omsätts i ETFer varje dag
Den genomsnittliga dagliga handelsvolymen i europeiska aktier var 81,5 miljarder dollar, medan den genomsnittliga dagliga handelsvolymen i europeiska ETFer var 10,1 miljarder dollar. Detta innebär att handeln på andrahandsmarknaden i europeiska ETFer står för 12,4 procent av de totala avsluten av europeiska aktierna under det sista kvartalet 2022.
Omfattningen av den handelsaktiviteten hjälper till att förklara varför de bästa ETFerna är så likvida och varför vi betalar så lite i spreadar.
Tillväxtpotential hjälper till att förklara varför européer har nästan tre gånger mer förmögenhet i aktier än obligationer. Råvaror och ETF-investeringar på penningmarknaden är mycket små i jämförelse:
Aktier på tillväxtmarknaderna: 70,7 miljarder euro
Aktier Eurozonen: 54,5 miljarder euro
Källa: Refinitiv Lipper, Dec 2023
Efter mer än ett decennium av dominans av amerikanska aktier är det inte förvånande att européer har mer investerat kapital över Atlanten än i resten av världen. Kan Amerika hålla på med det eller kommer fenomenet att återvända till att vända tillbaka fördelen mot globala ETFer?
Japan och Storbritannien är de sjätte och sjunde mest populära kategorierna för börshandlade fonder.
De tio ledande emittenterna svarade för 93,61 procent av de totala tillgångarna under förvaltning i den europeiska ETF-branschen. Detta innebar i sin tur att de andra 45 fondpromotorerna som registrerade minst en ETF för försäljning i Europa endast stod för 6,39 procent av de totala förvaltade tillgångarna.
ETF-kostnaderna fortsätter att sjunka
Den genomsnittliga löpande avgiften för en ETF är nu bara 0,23 procent. Du klarar dig bra om dina ETFer är ännu billigare än så!
Ändå är aktivt förvaltade aktiefonder mer än fem gånger så dyra. Deras genomsnittliga avgifter ligger på 1,28 procent per år enligt data från Bloomberg Intelligence.
UCITS-etiketten är användbar
UCITS-taggen du ser överallt är inte bara utformad för att göra ETF-namnen ännu längre. Det är faktiskt en kvalitetsstämpel. Liksom bestämmelserna som säkerställer att din bil inte exploderar i ett eldklot i Hollywood-stil, säkerställer UCITS att europeiska ETFer uppfyller viktiga säkerhetsstandarder som:
Att vara tillräckligt diversifierad.
Dina tillgångar är korrekt avgränsade. Så de förblir dina i det osannolika scenariot att en fondleverantör går i konkurs.
ETFen förblir likvid och kan säljas även om marknaderna störs.
Liksom de flesta EU-direktiv är UCITS tråkigt men vi är glada att det finns där.
ETFer firade sin 34-årsdag 2024
Prototypen för alla samtida ETFer lanserades i Kanada den 9 mars 1990 som Toronto 35 Index Participation Units (även känd som TIPs). TIPS finns fortfarande idag som iShares S&P/TSX 60 Index ETF.
Men som med många ursprungsberättelser krävdes det en annan produkt för att verkligen popularisera TIPs innovativa nya tillvägagångssätt. SPY (alias SPDR S&P 500 ETF Trust) var 1993 års hit som satte ETFer på kartan. Det är fortfarande världens största ETF idag.
JPMorgan All Country Research Enhanced Index Equity Active UCITSETF EUR Hedged (acc) (JRWE ETF) med ISIN IE0001JABD69 är en aktivt förvaltad börshandlad fond.
Denna börshandlade investerar i företag från utvecklade och tillväxtmarknader över hela världen och strävar efter att generera en högre avkastning än MSCI ACWI. Aktierna som ingår filtreras enligt ESG-kriterier (miljö, social och bolagsstyrning). Valutasäkrad till euro (EUR).
Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,25 % p.a. JPMorgan All Country Research Enhanced Index Equity Active UCITSETF EUR Hedged (acc) är den enda ETF som följer JP Morgan All Country Research Enhanced Index Equity Active (EUR Hedged) index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom full replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen ackumuleras och återinvesteras.
JPMorgan All Country Research Enhanced Index Equity Active UCITSETF EUR Hedged (acc) är en mycket liten ETF med tillgångar på 2 miljoner euro under förvaltning. Denna ETF lanserades den 10 december 2024 och har sin hemvist i Irland.
Investeringsmål
Delfondens mål är att uppnå en långsiktig avkastning som överstiger MSCI ACWI Index (”riktmärket”) genom att aktivt investera främst i en portfölj av stora och medelstora företag, globalt.
Riskprofil
Värdet på din investering kan falla såväl som stiga och du kan få tillbaka mindre än du ursprungligen investerade.
Värdet på aktierelaterade värdepapper kan sjunka såväl som upp som svar på enskilda företags resultat och allmänna marknadsförhållanden, ibland snabbt eller oförutsägbart. Om ett företag går i konkurs eller en liknande finansiell omstrukturering förlorar dess aktier vanligtvis det mesta eller hela sitt värde.
Delfonden kan investera i värdepapper från mindre företag som kan vara mindre likvida, mer volatila och tenderar att bära större finansiell risk än värdepapper från större företag.
Tillväxtmarknader kan utsättas för ökad politisk, regulatorisk och ekonomisk instabilitet, mindre utvecklade förvarings- och avvecklingsmetoder, dålig transparens och större finansiella risker. Tillväxtmarknadsvalutor kan vara föremål för volatila prisrörelser. Värdepapper på tillväxtmarknader kan också vara föremål för högre volatilitet och lägre likviditet än värdepapper på utvecklade marknader.
Eftersom de instrument som innehas av delfonden kan vara denominerade i andra valutor än basvalutan, kan delfonden påverkas ogynnsamt av valutakontrollregler eller fluktuationer i valutakurser. Av denna anledning kan förändringar i valutakurser påverka värdet på delfondens portfölj och kan påverka värdet på andelarna.
När det gäller osäkrade andelsklasser i en annan valuta än delfondens basvaluta kommer andelsklassens värde att vara föremål för valutarisk i förhållande till delfondens basvaluta.
Hållbarhetsrisk kan ha en väsentlig negativ inverkan på en emittents finansiella ställning eller operativa resultat och därmed värdet på investeringen. Dessutom kan det öka delfondens volatilitet och/eller förstärka redan existerande risker för delfonden.
Delfonden strävar efter att ge en avkastning över jämförelseindex; Delfonden kan dock prestera sämre än jämförelseindexet.
Ytterligare information om risker finns i avsnittet ”Riskinformation” i prospektet.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
IncomeShares har korsnoterat 19 börshandlade produkter på Euronext Amsterdam, en av Europas ledande börser. Lanseringen inkluderar 13 ETPer med enskilda aktier, tillsammans med index, råvaror och räntebärande aktier. på Euronext Amsterdam, en av Europas ledande börser. Lanseringen inkluderar 13 ETPer med enskilda aktier, tillsammans med index, råvaror och räntebärande aktier.
Detta är samma IncomeShares-produkter som redan finns tillgängliga i London och Frankfurt. Med dagens noteringar i Amsterdam kan nederländska investerare nu handla dem lokalt på Euronext – i euro, på sin hemmamarknad.
Varje ETP syftar till att generera månatlig inkomst genom att sälja optioner på den underliggande tillgången. De innehar också tillgången för viss exponering mot dess prisrörelser.
IncomeShares Nasdaq 100 Options (0DTE) ETP (QQQY ETP) med ISIN XS2875105608, är en aktivt börshandlad produkt.
ETP-strategin är att ge exponering mot Nasdaq 100 och sälja säljoptioner på Nasdaq 100-indexet eller Invesco QQQ Trust för att generera premier.
ETNens totala kostnadskvot (TER) uppgår till 0,45 % per år. Utdelningen i ETNen delas ut till investerarna (månadsvis).
IncomeShares Nasdaq 100 Options (0DTE) ETP är en mycket liten ETN med 10 miljoner euro i förvaltning. Denna ETN lanserades den 27 augusti 2024 och har sitt säte i Irland.
Varför Nasdaq 100 Options ETP?
Investeringsstrategin syftar till att generera månatliga inkomster genom att sälja säljoptioner på Nasdaq 100-indexet eller Invesco QQQ Trust med dagligt utgångsdatum varje dag och betala avkastning på de innehavda kontanterna. ETP-värdepapperen syftar till att skörda avkastning, samtidigt som de bibehåller uppåtgående exponering upp till optionernas lösenpris.
Kapital i riskzonen. Du kan förlora en del av eller hela din investering.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETP genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.