Följ oss

Nyheter

Tio diversifierade ETFer med inriktning på Europa

Publicerad

den

Tio diversifierade ETFer med inriktning på Europa

Tio diversifierade ETFer med inriktning på Europa. Eurozonens skuldkris finns fortfarande färsk i investerarnas sinnen, men 2013 har varit ett bra år för börshandlade fonder med fokus på Europa, i alla fall för de börshandlade fonder som är diversifierade och valt att inrikta sig på enskilda länder.

Även för 2014 är utsikterna rosenröda även om riskerna kvarstår i Eurozonen.

Att Goldman Sachs spår att de europeiska börserna i form av Stoxx Europé 600 Indexet skall stiga med 12 procent under 2014 gör knappast situationen sämre.

Fortfarande utrymme för återhämtningar

Även om de europeiska aktierna har gått bra under 2013 så finns det fortfarande utrymme för ytterligare återhämtningar baserat på p/e värderingarna. Tittar vi på de spanska och italienska aktiemarknaderna, de tredje respektive fjärde största ekonomierna i Europa, så handlas aktierna där till lägre p/e tal i dag än vad de gjorde 2004.

Det bör emellertid tilläggas att både Spanien och Italien är två av de så kallade PIIGS-ekonomierna, och har haft stora problem som överstigit dem för resten av Europa vilket kan förklara en del av den relativt låga värderingen.

Vi har tittat närmare på tio diversifierade ETFer med inriktning på Europa. Observera att vi valt att exkludera rena sektorfonder, vi har därför inte tagit med iShares MSCI Europe Financials ETF (NasdaqGS: EUFN), en börshandlad fond som har gått mycket bra under 2013. Flera av de börshandlade fonderna på denna lista erbjuder en bred exponering mot Europa, medan andra fokuserar på enskilda länder eller regioner. Låt oss komma igång…

First Trust Dow Jones STOXX Select Dividend 30 Index Fund (NYSEArca: FDD)

FDD har delat upp STOXX Europe 600 in i en grupp om 31 segement baserat på utdelning, vilket resulterade i en 12-månaders släpande avkastning på 3,53% och 30-dagars avkastning på 5,13%. Komponenter är maximerad till en vikt på 15%, även om ingen av denna ETFs innehav idag står för mer än 5,7% av fondens vikt. Storbritannien, Frankrike och Tyskland står för nästan 60% av FDD: s geografiska exponering.

SPDR DJ STOXX 50 Fund (NYSEArca: FEU)

FEU innehåller sitt namn till trots inte 50 aktier, utan 57, konkurrerar med en uppsjö diversifierade europeiska börshandlade fonder som INTE är explicit inriktade på Eurozonen. Cirka 60 procent av exponeringen i FEU är mot Storbritannien och Schweiz.

Aktierna som ingår i denna börshandlade fond har ett p/e tal om strax under 14, vilket gör att denna ETF valt ut aktier med rabatt till många amerikanska och europeiska aktier. Den genomsnittliga omsättningen för FEU ligger på under 45 000 andelar, men då de flesta innehaven är såväl stora som stabila så handlas denna ETF sällan till rabatter mot sitt substansvärde.

Powershares BLDRS Europe 100 ADR Index Fund (NasdaqGS: ADRU )

Precis som FEU är ADRU tungt exponerad mot Storbritannien och Schweiz. Skillnaden är att ADRU erbjuder ett verktyg för konservativa investerare som söker exponering mot Europa. Det genomsnittliga marknadsvärdet på ADRUs 85 innehav är 96 miljarder USD. Bland innehaven kan nämnas BP, GlaxoSmithKline och Royal Dutch Shell. 30 procent av denna ETFs innehav utgörs av aktier inom Hälso-och sjukvård och råvaror.

WisdomTree Europa Hedged Equity Fund (NYSEArca: HEDJ)

Om det inte vore för några andra valutasäkrade börshandlade fonders utveckling detta år så skulle HEDJ fått betydligt mer uppmärksamhet då det varit en av ETF-marknadens succéhistorier i år. HEDJ som har en eurohedge har ett ökat sin AUM med 442,6 MUSD under 2013. Det totala AUM uppgår till 520 MUSD.

Vanguard FTSE Europe ETF (NYSEArca: VGK)

VGK liknar sin konkurrent, iShares Europe ETF (NYSEArca: IEV), när det gäller 2013 utveckling, men VGK är vinnaren i termer av ren popularitet. Den årliga kostnaden (TER) ligger på 0,12 % vilket är lågt jämfört med många andra globala ETFer. Faktum är att 93 procent av konkurrenterna i samma segment är dyrare.

De låga avgifterna och den höga prestandan gör att fonden motiverar en plats på listan över de bästa diversifierade europeiska börshandlade fonder.

SPDR EURO STOXX 50 Fund (NYSEArca: FEZ)

FEZ skiljer sig från ETFer som IEV och VGK då FEZ fokuserar på euroområde och saknar exponering mot Storbritannien och Schweiz. Istället är det Frankrike och Tyskland som dominerar i denna börshandlade fond, cirka 70 procent av exponeringen är mot dessa två länder. En mycket litet del utgör innehav mot de så kallade PIIGS-länderna.

iShares MSCI EMU ETF (NYSEArca: EZU)

EZU är något av en konkurrent till FEZ, men det finns vissa skillnader. Den kombinerade exponeringen mot Franrike/Tyskland är lägre i EZU. Istället har iShares MSCI EMU ETF en högre exponering mot Nederländerna. I år har detta varit en vinnande strategi eftersom holländska aktier, som det sällan talas högt om i Sverige, har haft en imponerande utveckling.

Global X FTSE Norden ETF (NYSEArca: GXF)

GXF är en ETF för investerare som vet att han vill ha nordisk exponering, men kan bara inte bestämmas för vilket land han eller hon skall satsa på. Alla de fyra länderna (Island ingår inte i denna börshandlade fond) har AAA- kreditvärdighet. Sverige står för cirka 54 procent av denna ETFs innehav, resten är relativt jämt fördelat på de övriga länderna Danmark, Norge och Finland.

First Trust Europe AlphaDEX Fund (NYSEArca: FEP)

FEP är den smarta betamedlemmen i denna lista då denna ETFs 202 innehav selekteras baserat på uppskattning, sales-to-price och försäljningstillväxt på ett års sikt samt faktorer som bokfört värde per aktie priset, kassaflödet/priset och avkastningen på tillgångar.

FEP har fått relativt litet uppmärksamhet, men har tillgångar på cirka 320 MUSD. FEP är diversifierad och det erbjuder exponering mot Storbritannien, Schweiz, de nordiska länderna och euroområdet.

WisdomTree Europe SmallCap Dividend Fund (NYSEArca: DFE)

Med en uppgång på mer än 35 procent under 2013 så har DFE verkligen dragit fördel av kursutvecklingen bland de mindre bolagen. DFE drar även fördel av de förbättrande marginalerna och Europas cykliska återhämtning vilket gynnat sektorer som industri-och sällanköpsvaror. Tillsammans står dessa sektorer för cirka 42 procent av denna börshandlade fonds vikt. Cirka 57 procent av denna ETFs tillgångar finns i länder utanför Eurozonen.

Tio diversifierade ETFer med inriktning på Europa

Fortsätt läsa
Annons
Klicka för att kommentera

Skriv en kommentar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

Nyheter

Stablecoins: The real powerhouse of crypto

Publicerad

den

Stablecoins are digital currencies tied to assets like the U.S. dollar, offering the price stability needed for payments. They maintain their peg by being backed 1:1 by their underlying fiat currency, with issuers holding equivalent amounts in cash and cash equivalents, making stablecoins a digital representation of those reserves. Their market has doubled to over $235 billion, with daily usage nearly doubling in two years.

Stablecoins are digital currencies tied to assets like the U.S. dollar, offering the price stability needed for payments. They maintain their peg by being backed 1:1 by their underlying fiat currency, with issuers holding equivalent amounts in cash and cash equivalents, making stablecoins a digital representation of those reserves. Their market has doubled to over $235 billion, with daily usage nearly doubling in two years.

Why are stablecoins making headlines now?

Due to their clear product-market fit and growing mainstream adoption, stablecoins have become a top priority for regulation, with both industry leaders and policymakers calling for swift action.

On April 4, the Securities and Exchange Commission’s Division of Corporation Finance finally clarified that stablecoins are not securities if backed one-for-one by USD or similar assets and used for payments or value storage. These “Covered Stablecoins” are not marketed as investments, lack profit incentives, and include protections like reserves, making securities law registration unnecessary for issuance or redemption.

The GENIUS Act, introduced in February and advanced by the U.S. Senate Banking Committee in March, marks a major step toward creating a clear legal framework for stablecoin issuance and oversight. This clarity is driving momentum as Fidelity is set to launch its own stablecoin, and Bank of America is preparing to follow it once legislation is finalized.

Globally, the European Union’s Markets in Crypto Assets (MiCA) framework has already come into effect, reinforcing a broader shift toward formal integration of stablecoins into traditional finance. These developments reflect a growing consensus that stablecoins are emerging as essential infrastructure for global payments, treasury management, and digital asset adoption.

What are the benefits of stablecoins?

Stablecoins are digital currencies designed for fast, low-cost, and stable transactions. Since their launch in 2014, they’ve become a go-to tool for online payments, especially cross-border transfers. As they’re pegged to stable assets like the U.S. dollar or euro, they avoid the wild price swings seen in other cryptocurrencies.

They’re accessible to anyone with internet, making them especially valuable in regions with high inflation or limited banking access, like Argentina or Turkey.

With some built on public blockchains, stablecoins offer transparency, letting users track transfers and supply in real time. For institutions, they also simplify treasury management by acting as efficient digital cash that can be deployed instantly.

Who are the major players in the stablecoin race?

Tether (USDT) and Circle (USDC), the two largest stablecoin issuers, collectively hold over $204 billion in U.S. Treasuries, making them the 14th largest holders globally. Their combined treasury holdings surpass those of entire nations, including Norway and Brazil.

USDT leads with $144 billion in circulation; USDC, backed by Coinbase and known for compliance, has become a trusted digital dollar across global finance.

Why stablecoins matter: A revenue engine for blockchains

Stablecoins generate steady revenue for blockchains like Ethereum and Solana by driving transaction fees with each transfer. With trillions in annual volume, they help sustain network activity beyond speculation.

On Ethereum, for example, USDT and USDC transactions are major contributors to daily gas fees. Year to date, Tether ranks #3 and USDC ranks #5 in terms of total gas consumed. Tether and Circle also dominate daily transaction activity on Ethereum, averaging approximately 12 million and 6 million transactions per day, respectively, making them the top two entities on the network by daily transaction count.

Meanwhile, on Solana, stablecoin activity has surged, helping sustain validator rewards and strengthen protocol economics. In addition to the mainstream utility, stablecoins represent reliable, protocol-level cash flow, making them crypto’s killer use case.

Research Newsletter

Each week the 21Shares Research team will publish our data-driven insights into the crypto asset world through this newsletter. Please direct any comments, questions, and words of feedback to research@21shares.com

Disclaimer

The information provided does not constitute a prospectus or other offering material and does not contain or constitute an offer to sell or a solicitation of any offer to buy securities in any jurisdiction. Some of the information published herein may contain forward-looking statements. Readers are cautioned that any such forward-looking statements are not guarantees of future performance and involve risks and uncertainties and that actual results may differ materially from those in the forward-looking statements as a result of various factors. The information contained herein may not be considered as economic, legal, tax or other advice and users are cautioned to base investment decisions or other decisions solely on the content hereof.

Fortsätt läsa

Nyheter

BE29 ETF är en portfölj företagsobligationer med förfall 2029

Publicerad

den

Invesco BulletShares 2029 EUR Corporate Bond UCITS ETF EUR Dis (BE29 ETF) med ISIN IE000ZC4C5Q1, försöker följa Bloomberg 2029 Maturity EUR Corporate Bond Screened-index. Bloomberg 2029 Maturity EUR Corporate Bond Screened Index spårar företagsobligationer denominerade i EUR. Indexet speglar inte ett konstant löptidsintervall (som är fallet med de flesta andra obligationsindex). Istället ingår endast obligationer som förfaller under det angivna året (här: 2029) i indexet. Indexet består av ESG (environmental, social and governance) screenade företagsobligationer. Betyg: Investment Grade. Löptid: december 2029 (Denna ETF kommer att stängas efteråt).

Invesco BulletShares 2029 EUR Corporate Bond UCITS ETF EUR Dis (BE29 ETF) med ISIN IE000ZC4C5Q1, försöker följa Bloomberg 2029 Maturity EUR Corporate Bond Screened-index. Bloomberg 2029 Maturity EUR Corporate Bond Screened Index spårar företagsobligationer denominerade i EUR. Indexet speglar inte ett konstant löptidsintervall (som är fallet med de flesta andra obligationsindex). Istället ingår endast obligationer som förfaller under det angivna året (här: 2029) i indexet. Indexet består av ESG (environmental, social and governance) screenade företagsobligationer. Betyg: Investment Grade. Löptid: december 2029 (Denna ETF kommer att stängas efteråt).

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,10 % p.a. Invesco BulletShares 2029 EUR Corporate Bond UCITS ETF EUR Dis är den billigaste ETF som följer Bloomberg 2029 Maturity EUR Corporate Bond Screened index. ETFen replikerar resultatet för det underliggande indexet genom samplingsteknik (köper ett urval av de mest relevanta indexbeståndsdelarna). Ränteintäkterna (kuponger) i ETFen delas ut till investerarna (kvartalsvis).

Invesco BulletShares 2029 EUR Corporate Bond UCITS ETF EUR Dis är en mycket liten ETF med 1 miljon euro tillgångar under förvaltning. Denna ETF lanserades den 18 juni 2024 och har sin hemvist i Irland.

Produktbeskrivning

Invesco BulletShares 2029 EUR Corporate Bond UCITS ETF Dist syftar till att tillhandahålla den totala avkastningen för Bloomberg 2029 Maturity EUR Corporate Bond Screened Index (”Referensindexet”), minus avgifternas inverkan. Fonden har en fast löptid och kommer att upphöra på Förfallodagen. Fonden delar ut intäkter på kvartalsbasis.

Referensindexet är utformat för att återspegla resultatet för EUR-denominerade, investeringsklassade, fast ränta, skattepliktiga skuldebrev emitterade av företagsemittenter. För att vara kvalificerade för inkludering måste företagsvärdepapper ha minst 300 miljoner euro i nominellt utestående belopp och en effektiv löptid på eller mellan 1 januari 2029 och 31 december 2029.

Värdepapper är uteslutna om emittenter: 1) är inblandade i kontroversiella vapen, handeldvapen, militära kontrakt, oljesand, termiskt kol eller tobak; 2) inte har en kontroversnivå enligt definitionen av Sustainalytics eller har en Sustainalytics-kontroversnivå högre än 4; 3) anses inte följa principerna i FN:s Global Compact; eller 4) kommer från tillväxtmarknader.

Portföljförvaltarna strävar efter att uppnå fondens mål genom att tillämpa en urvalsstrategi, som inkluderar användning av kvantitativ analys, för att välja en andel av värdepapperen från referensindexet som representerar hela indexets egenskaper, med hjälp av faktorer som index- vägd genomsnittlig varaktighet, industrisektorer, landvikter och kreditkvalitet. När en företagsobligation som innehas av fonden når förfallodag kommer kontanterna som fonden tar emot att användas för att investera i kortfristiga EUR-denominerade skulder.

ETFen förvaltas passivt.

En investering i denna fond är ett förvärv av andelar i en passivt förvaltad indexföljande fond snarare än i de underliggande tillgångarna som ägs av fonden.

Förfallodag: den andra onsdagen i december 2029 eller annat datum som bestäms av styrelseledamöterna och meddelas aktieägarna.

Handla BE29 ETF

Invesco BulletShares 2029 EUR Corporate Bond UCITS ETF EUR Dis (BE29 ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och Borsa Italiana.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel  Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
Borsa ItalianaEURBE29
XETRAEURBE29

Största innehav

NamnCUSIPISINKupongränta %Vikt
AT&T Inc 2.35% 05/09/2900206RHH8XS19071207912.3502.22%
Holcim Finance Luxembourg SA 1.75% 29/08/29L4806FAH4XS16721514921.7502.14%
Unibail-Rodamco-Westfield SE 1.5% 29/05/29F95094ST0XS16195683031.5002.08%
Baxter International Inc 1.3% 15/05/29XS19982155591.3002.08%
Euronext NV 1.125% 12/06/29N3113KAT5XS20099433791.1252.06%
Blackstone Property Partners Europ 1.75% 12/03/29L1051PAD9XS20516703001.7502.04%
Walmart Inc 4.875% 21/09/29U9311FAG3XS04531339504.8751.72%
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA 4.375% 14/10/29E118054J9XS25452061664.3751.65%
Toyota Motor Credit Corp 4.05% 13/09/29U89233WV5XS25970930094.0501.63%
Nykredit Realkredit AS 4.625% 19/01/29K74493TG0DK00305124214.6251.62%

Innehav kan komma att förändras

Fortsätt läsa

Nyheter

Guld-ETFer slår Bitcoin-ETFer kraftigt under första kvartalet 2025

Publicerad

den

Under hypervolatila marknader omvärderar investerare vanligtvis vad de äger. De ser också över vilka investeringar som är bäst lämpade för att navigera i svåra tider. Guld är alltid ett självklart val, och under den nuvarande turbulensen har det inte gjort dem besvikna. Faktum är att gammaldags guld-ETF, börshandlade fonder som investerar i guld slår till och med bitcoinfonder med en enorm marginal.

Under hypervolatila marknader omvärderar investerare vanligtvis vad de äger. De ser också över vilka investeringar som är bäst lämpade för att navigera i svåra tider. Guld är alltid ett självklart val, och under den nuvarande turbulensen har det inte gjort dem besvikna. Faktum är att gammaldags guld-ETF, börshandlade fonder som investerar i guld slår till och med bitcoinfonder med en enorm marginal.

Marknadsreferenser som SPDR S&P 500 ETF såg stora dippar från 1 januari till 15 april 2025 SPDR-fonden föll med 7,99 procent under den tiden medan iShares Bitcoin Trust ETF sjönk med 10 procent. Samtidigt steg SPDR Gold Shares-fonden, världens största ETF med fysiskt guld som backas upp, med nästan 23 procent. Fonden har tillgångar på över 98 miljarder dollar.

Medan S&P 500 belönade investerare rikligt under 2023 och 2024, ”sedan befrielsedagen, den 2 april i år, har spelplanerna för 2025 ändrats lite”, säger John Kinnane, chef för nyckelkunder på Sprott Asset Management.

Mitt i de krympande marknaderna har det skett en översvämning av ETFer som fysiskt stöds av guld och silver. I april ökade ETFer för ädelmetaller med 6,6 miljarder dollar i nya tillgångar och vann de största nettoinflödena för månaden i råvarukategorin.

Även ETFer för gruvaktier har klarat sig bra. VanEck Gold Miners ETF, till exempel, avkastade över 49 procent för året fram till den 15 april.

Det finns också specialiserade strategier. USCF Gold Strategy Plus Income Fund erbjuder en unik inkomsttwist på guld genom att sälja täckta köpoptioner för att generera intäkter. Den har en 30-dagars SEC-avkastning på 3,36 procent och har hittills i år ökat med 20,72 procent.

”En av guldets bestående egenskaper är att det faktiskt är en okorrelerad tillgång. Investerare av alla slag letar efter låg korrelation så att de i tider av volatilitet – som vi befinner oss i just nu – får en jämnare avkastning för sin totala portfölj”, säger Kinnane.

I februari lanserade Sprott Sprott Active Gold & Silver Miners ETF. Den inkluderar aktier i guld- och silvergruvor i en ETF-ticker med en aktivt förvaltad strategi.

Medan guldlänkade fonder har blomstrat har varken bitcoin eller resten av kryptovalutamarknaden gett investerarna något särskilt skydd.

Bitwise 10 Crypto Index Fund, ett mått på 10 olika kryptovalutor, inklusive bitcoin, sjönk med 21,28 procent från 1 januari till 15 april. Mindre kryptovalutor, särskilt meme-mynt och tokens, har presterat usla.

Guldets överprestationer har hjälpts av den kraftigt ökande efterfrågan från investerare, men också av köp från centralbanker. 2024 var tredje året i rad som de lade till mer än 1 005 ton till sina globala guldreserver.

”Respondenterna var tydliga med att centralbanksgemenskapen skulle fortsätta att öka sina allokeringar till guld inom kort, stod det i en rapport om reserver från World Gold Council från 2024.

Fortsätt läsa

Populära