Nyheter
Tematiska ETF:er i strategiska portföljer
COVID-19 har utlöst en hel del global innovation och marknadsstörningar. En mängd olika tematiska ETF:er har kunnat fånga börsnoterade företag som leder utvecklingen och investerarnas efterfrågan på dessa produkter har skjutit i höjden.
Det väcker frågan: Är tematiska ETF:er bara en modefluga för ”Robinhood” -handlarna, eller ska strategiska tillgångstilldelare ta tematiska börshandlade fonder på allvar? Vi tror att det är det senare. Tematiska ETF:er är här för att stanna, och investerare i alla profiler har lagt märke till det.
Tematiska ETF:er försöker fånga investeringsmöjligheter i företag eller sektorer som skapats av långsiktiga strukturella trender. Exempel är demografiska och sociala förändringar som mångfald, inkludering och jämlikhet; störande tekniker såsom molnbearbetning; geopolitiska förändringar som globalisering; och miljöpress som klimatförändringar.
Under de senaste fem åren har tematiska ETF-tillgångar under förvaltning (AUM) ökat med 25 % årligen, långt över 17 % för de totala aktierna. Det här året är inte annorlunda – faktiskt har kategorins tillväxt accelererat.
Diagrammet nedan illustrerar hur dessa strategier karvar ut en växande nisch på ETF-marknaden.
Tematiska tillgångar under förvaltning (AUM)
Tillgångsflöden har följt. Tematisk ETF-AUM har ökat med 40% sedan slutet av 2019 och tar in mer än 12,5 miljarder dollar i tillgångar. Årets totala nettoinflöde har överskridit alla andra år.
Tematiska nettoflöden (AUM)
Med starkt nettoinflöde kan det inte vara någon överraskning att många av dessa strategier har presterat bra under pandemin.
Är prestandan hållbar? Är värderingarna för höga?
Ingen har en kristallkula, men investeringsgrunden för tematiska strategier är förankrad i långsiktiga förväntningar. Vi anser att beslutet att inleda eller lägga till en tematisk position borde vara mer beroende av övertygelsen och mindre beroende av att exakt ställa in en marknadsinträde.
På samma sätt förväntar vi oss att en positiv tematisk utveckling drivs av framväxande strukturella förändringar och inte är beroende av kortare cykliska förändringar eller tekniska signaler. Som ett resultat skiljer sig dessa strategier från traditionella bredbaserade exponeringar på tre sätt:
Riktad exponering: Tematiska strategier erbjuder målinriktad exponering för en specifik sekulär eller ekonomisk trend med potential för högre riskjusterade avkastningar, verser bredare baserade strategier på lång sikt.
Till idéer med hög övertygelse: De gör det möjligt för investerare att implementera idéer med hög övertygelse i sina portföljer, utan att fatta beslut om enstaka aktier eller att späda ut den önskade exponeringen med icke-temarelaterade innehav.
Drivs av långsiktiga strukturella förändringar: De är framåtblickande, har höga förväntningar på framtida tillväxt och påverkan och förväntas utvecklas på lång sikt.
Vilka är dessa innovativa och marknadsstörande strategier?
WisdomTree lanserade WisdomTree Cloud Computing Fund (WCLD) och WisdomTree Growth Leaders Fund (PLAT) – vilka är några av detta företags bästa strategier hittills.
WCLD ger målinriktad exponering för pure-play cloud computing-företag. Det lanserades med en långsiktig övertygelse om att molnbaserad teknik kommer att bli den underliggande anslutningskällan för vår globala ekonomi.
Vi förväntar oss att antagandet av molnteknologi kommer att spridas över sektorer och geografier. Med tiden kommer dess antagande att sträcka sig mycket längre än mjukvarumarknaden med innovationer som förvandlar icke-tekniska sektorer. WCLD kan ersätta eller komplettera tillväxtorienterade och investeringsstrategier inom teknikbranschen.
PLAT ger riktad exponering för företag som driver plattformsbaserade affärsmodeller. Dessa företag skapar värde genom att ansluta ömsesidigt beroende grupper (t.ex.Uber ansluter en åkare med en förare). Detta, i motsats till traditionella företag som skapar värde genom linjär produktion eller leverans (t.ex. Ford eller Hertz producerar / köper bilar till salu / hyra).
Vår förväntan är att plattformar ska störa konkurrenskraftiga landskap och att vinna marknadsandelar på bekostnad av traditionella, linjära företag – samtidigt som vi gör det med bättre skalfördelar och potential för långsiktig lönsamhet. PLAT kan ersätta eller komplettera både aktiva och passiva tillväxtorienterade investeringsstrategier.
Med så många störande branschkategorier över hela världen skapade vi ett helhetserbjudande för investerare som investerar i flera teman som valts av vår modellportföljinvesteringskommitté.
Introduktion av WisdomTree Disruptive Growth Model Portfolio, tillgänglig för finansiella yrkesverksamma som en del av våra Modern Alpha® ETF Model Portfolio-erbjudanden.
Disruptive Growth Model Portfolio riktar sig mot strukturella tillväxtteman som driver innovation och framtida påverkan i olika branscher och samhällssegment. Teman och beståndsdelar av ETF: er har vanligtvis premiumtillväxtprojektion och försöker undvika att hålla överlappningar mellan varandra. Investeringsmålet är att uppnå maximal långsiktig kapitalökning.
Förutom molndatorkunskap och tillväxtledare som använder plattforms-affärsmodeller, erbjuder WisdomTree Disruptive Growth Model Portfolio exponering för ytterligare fyra teman:
Online Gaming & Esports
WisdomTrees exponering riktar sig till företag som utvecklar eller publicerar videospel, underlättar streaming och distribution av videospel eller e-sportinnehåll, äger och driver i konkurrenskraftiga e-ligor eller producerar hårdvara som används i videospel och e-sport, inklusive förstärkt och virtuell verklighet.
Cybersecurity
Cybersäkerhet. WisdomTrees exponering riktar sig till företag vars huvudsakliga verksamhet är utveckling och hantering av säkerhetsprotokoll som förhindrar intrång och attacker till system, nätverk, applikationer, datorer och mobila enheter.
Fintech
WisdomTrees exponering riktar sig till företag som leder innovation inom mobila betalningar, digitala plånböcker, peer-to-peer-utlåning, blockchain-teknik och riskomvandling.
Genomik
WisdomTrees exponering riktar sig till företag som förväntas ha stor nytta av att förlänga och förbättra kvaliteten på människors och andra liv genom att integrera teknisk och vetenskaplig utveckling och framsteg inom genomik i sin verksamhet.
Sammantaget har investerare många tematiska strategier till sitt förfogande. WisdomTree kan hjälpa finansiella rådgivare att navigera i detta landskap och få tillgång till de störande teman som vi tror levererar premiumtillväxtpotential. Dessa strategier används ofta som ett komplement till kärnaktieportföljerna, vilket ofta ger exponeringar med låg överlappning mot andra tillväxt- eller teknikfokuserade strategier, eller som ersättning för enskilda aktiestrategier som söker långsiktig tillväxt.
Vi tror att tematiska ETF:er tjänar ett syfte utanför gränserna för traditionell tillgångsallokering. De identifierar störande trender som manifesterar sig över en medellång till lång sikt, och de kan potentiellt hjälpa investerare, allt från Robinhood-handlare till strategiska tillgångsfördelare, säkra mot omvandlingskrafter och position för långsiktig tillväxt.
![36% of 800 professional investors surveyed by WisdomTree noted ‘diversification’ as their primary reason for holding gold[1]. Our analysis shows that gold has a low correlation with both equities and bonds and, thus, should contribute strongly to a diversification effort.](https://media.etfmarknaden.se/2025/01/Wisdomtree-400x240.jpg)
![36% of 800 professional investors surveyed by WisdomTree noted ‘diversification’ as their primary reason for holding gold[1]. Our analysis shows that gold has a low correlation with both equities and bonds and, thus, should contribute strongly to a diversification effort.](https://media.etfmarknaden.se/2025/01/Wisdomtree-80x80.jpg)
- Michael Saylor’s bold Bitcoin bet and Strategy’s risk analysis
- Bitcoin price technical analysis: Where are the liquidation levels?
- What are real-world assets and why do we need tokenization?
Michael Saylor’s bold Bitcoin bet and Strategy’s risk analysis
Strategy (formerly MicroStrategy) has amassed a staggering $43 billion in Bitcoin, positioning itself at the forefront of the corporate “reserve race.” Under the leadership of Bitcoin maximalist Michael Saylor, the company now boasts an $84 billion market cap. But with such an aggressive strategy, how sustainable is its approach—and what risks lie ahead? We break it down in today’s analysis.
Bitcoin price technical analysis: Where are the liquidation levels?
A drop below $72,000 could flush longs, while a breakout above $90,000 may squeeze shorts. One key positive indicator is that Bitcoin continues to print higher lows since March 10, which preserves a bullish market structure in our view. Dive into our technical analysis.
What are real-world assets and why do we need tokenization?
Imagine owning a slice of a skyscraper or a piece of fine art with just a few clicks. Tokenization, the act of converting ownership rights to real-world assets (RWAs) into tradable tokens, has surpassed $10 billion in on-chain value, unlocking global 24/7 access to once-exclusive markets with liquidity, efficiency, and yield. Find out how it works.
Research Newsletter
Each week the 21Shares Research team will publish our data-driven insights into the crypto asset world through this newsletter. Please direct any comments, questions, and words of feedback to research@21shares.com
Disclaimer
The information provided does not constitute a prospectus or other offering material and does not contain or constitute an offer to sell or a solicitation of any offer to buy securities in any jurisdiction. Some of the information published herein may contain forward-looking statements. Readers are cautioned that any such forward-looking statements are not guarantees of future performance and involve risks and uncertainties and that actual results may differ materially from those in the forward-looking statements as a result of various factors. The information contained herein may not be considered as economic, legal, tax or other advice and users are cautioned to base investment decisions or other decisions solely on the content hereof.
Since President Trump appointed Mark Uyeda as acting SEC chair two months ago, many investigations into crypto businesses have been dropped, as the SEC moves away from regulation by enforcement and works to create a framework for digital assets. As regulations become clearer and news flow turns more positive, crypto prices—which dropped sharply this week—should begin to better reflect the new regulatory landscape in the US.
We believe this regulatory shift could ultimately help trigger the next leg of the current bull run, as investors better understand the significance of regulatory clarity and seek to acquire bitcoin and altcoins at what we believe are currently very favorable levels.
Market Highlights
SEC Dismisses Crypto Enforcement Actions
The SEC dropped its enforcement actions against crypto-related companies Kraken, Consensys, and Cumberland DRW.
This indicates a shift in SEC’s regulatory approach, favoring clearer guidelines over enforcement actions. Such a pivot could foster a more predictable environment, encouraging innovation within the sector.
Banks to Engage in Crypto Activities
The FDIC has rescinded previous guidelines which prevented financial institutions from engaging with crypto activities without prior sign-off.
By removing bureaucratic hurdles, banks may more readily offer crypto-related services, potentially leading to broader adoption and integration of digital assets.
Bitcoin ETFs Inflow Streak Surpassed $1 Billion
US spot Bitcoin ETFs have recorded a 10-day inflow streak exceeding $1 billion marking the longest such streak in 2025.
This underscores growing institutional and retail investor confidence in Bitcoin as an asset class that helps increase market stability and possibly paving the way for the approval of other crypto-based financial products.
Market Metrics
All NCITM constituents had negative performance last week, with XRP (-10.8%) and UNI (-10.7%) seeing the steepest declines. ETH also experienced a sharp drop (-9.1%), contributing to NCITM’s underperformance relative to BTC (-2.9%). The NCITM -4.2% decline reflects a broader risk-off sentiment in the crypto market, as investors reassess their positions amid ongoing macroeconomic uncertainties.
NCITM (-4.2%) extended its underperformance last week, deepening year-to-date losses. Traditional indices like the S&P 500 (-1.5%) and Nasdaq 100 (-2.4%) saw smaller declines. The gap between crypto and other risk assets continues to widen, while gold has emerged as the top performer in 2025, gaining nearly 20% amid ongoing macroeconomic uncertainties. This trend highlights a growing risk-off sentiment, with investors shifting toward defensive assets and away from high-volatility investments.
Michael Saylor’s bold Bitcoin bet and Strategy’s risk analysis
BSE0 ETF köper bara företagsobligationer med förfall 2030
US regulatory shift provides a beacon for optimism
BCFP ETF en ackumulerande fond som investerar i Nasdaq-100
21Shares ringer i klockan på Nasdaq Stockholm
Fonder som ger exponering mot försvarsindustrin
WisdomTree lanserar europeisk försvarsfond.
Warren Buffetts råd om vad man ska göra när börsen kraschar
Trumps återkomst får europeiska aktier att rusa
SAVR Global by Vanguard: Ett billigt alternativ till globala indexfonder
-
Nyheter1 vecka sedanFonder som ger exponering mot försvarsindustrin
-
Nyheter3 veckor sedanWisdomTree lanserar europeisk försvarsfond.
-
Nyheter1 vecka sedanWarren Buffetts råd om vad man ska göra när börsen kraschar
-
Nyheter3 veckor sedanTrumps återkomst får europeiska aktier att rusa
-
Nyheter4 veckor sedanSAVR Global by Vanguard: Ett billigt alternativ till globala indexfonder
-
Nyheter2 veckor sedanDe bästa börshandlade fonderna för tyska utdelningsaktier
-
Nyheter4 veckor sedanUtdelning i XACT Norden Högutdelande mars 2025
-
Nyheter1 vecka sedanEn av de mest nedladdade finansapparna i Sverige
