S&P Dow Jones Indices har lanserat S&P Dividend Growers Index Series, en ny familj av index som spårar företag som konsekvent har ökat sina utdelningar varje år under ett visst antal år. Serien har debuterat med lanseringen av två index – S&P US Dividend Growers Index riktar sig till amerikanska börsnoterade aktier medan S&P Global Ex-US Dividend Growers Index täcker utvecklade och framväxande marknader exklusive USA. Indexen kan fungera som prestandamätvärden eller som underliggande referensindex för smarta beta-investeringsprodukter som ETF.
Dan Draper, Chief Executive Officer på S&P Dow Jones Indices, sade: ”S&P Dow Jones Indices har varit en pionjär inom utveckling av innovativa, oberoende och transparenta index som mäter och fångar viktiga potentiella signaler om företagens välbefinnande genom långsiktiga och konsekvent utdelning. S&P DJI är nöjda med att licensiera våra index till kunder så att de i sin tur kan erbjuda tillgängliga och kostnadseffektiva produkter som hjälper slutinvesterare att spara för pension och uppfylla sina investeringsmål.”
Metodik
Indexen använder S&P United States BMI och S&P Global Ex-US BMI som deras startunivers för aktieval. Dessa moderindex täcker aktier med alla typer av börsvärde, medan investeringsfonder (REIT) undantas från den stödberättigande poolen.
Aktier kontrolleras för likviditet – endast amerikanska företag med en genomsnittlig daglig handelsvolym över en miljon dollar är berättigade, medan tröskeln är 500 000 dollar för det globala ex-amerikanska indexet.
Aktier är också föremål för en årlig uteslutning av utdelningsavkastning som utelämnar de 25% högst rankade företagen från varje universum. Syftet med denna screening är att ta bort potentiella utdelningsfällor – företag med höga men ohållbara utdelningsavkastningar som därefter minskar eller ställer in sina betalningar.
För att minska överdriven omsättning avlägsnas befintliga indexbeståndsdelar endast om de rankas i topp 15% av utdelningsavkastningen. Det amerikanska indexet för utdelningsökare väljer aktier med tio år med jämn utdelningstillväxt, medan det globala indexet för amerikanska utdelningsodlare väljer aktier som har ökat sin utdelning i sju år i rad. Beståndsdelar vägs av floatjusterat börsvärde med en enda aktie på 4%.
Den nya indexserien bygger på framgången för S&P: s ’Dividend Aristocrats’ -index som fungerar som underliggande referensindex för ETF-sviter som erbjuds av ProShares och State Street Global Advisors (SSGA) som har många miljarder dollar i tillgångar under förvaltning.
S & P-’Dividend Aristocrat-index följer en liknande metodik som beskrivits ovan förutom att företag också är berättigade till dessa index om de helt enkelt behåller sina utdelningsbetalningar under ett visst antal år. Beståndsdelar viktas av avkastning för att öka inkomstpotentialen.
S&P DJI började nyligen lansera hållbara versioner av Dividend Aristocrats-index där företag också måste uppfylla specifika miljö-, social- och styrningskriterier (ESG) för att vara berättigade till urval.
