Den amerikanska aktiemarknaden har nått nya rekordnivåer, och småbolagen är vinnare i Trumprallyt, vilket även har gynnat de börshandlade fonder som investerar i small caps eftersom de är vinnare i börsrallyt som vi sett efter det att Donald Trump vann det amerikanska presidentvalet.
Russell 2000 Index, ett brett index som mäter utvecklingen av amerikanska Small Cap-aktier, har stigit med cirka14 % och Russell 2000 Value Index avancerade över 17 % sedan amerikanska presidentvalet. Det mer blandade large cap S & P 500 Index har ”endast” get en avkastning om 5,3 % under samma period.
När det gäller den Russell 2000 Value Index, det faktum att det har lett sin tillväxt motsvarighet i perioden sedan det amerikanska valet tyder på att investerare fortfarande hitta värdemöjligheter på denna marknad. De börshandlade fonder som investerar i small caps har återspeglat denna kursuppgång (vilket är exakt vad en ETF gör). Vi ser till exempel hur
Guggenheim S & P Smallcap 600 Pure Value ETF (NYSEArca: RZV) har också varit en enastående investering. RZV har varit den bäst presterande Small Cap-ETF och har stigit med 21,7% sedan valet. Fonden har också producerat en långsiktig överavkastning, och har gett en värdeökning om 38,5% år-to-date och visar en genomsnittlig årlig avkastning på 16,8% under de senaste fem åren.
Överavkastningen kan tillskrivas att denna small-cap, värdeorienterad ETF lutat sig mot gynnsamma sektorer i det rådande marknadsläget. Specifikt, ekonomi och industri, två sektorer som har överträffat börsen under de senaste veckorna, utgör en stor del av fondernas underliggande innehav. VBR har allokerat 30,8 procent av sitt kapital till finanssektorn, och 21,1 mot industriföretag. IJS har allokerat 18,8 procent av sitt kapital till finanssektorn och 18,5 mot industriföretag medan IWN har allokerat 32,2 procent av sitt kapital till finanssektorn och 12,8 mot industriföretag.
Finanssektorn har stigit kraftigt
Finanssektorn har stigit kraftigt på förhoppningarna om att Trump skall minska regleringarna och kraven, framförallt den lag som heter Dodd-Franks. Dodd-Frank har tvingat många banker att öka mer konservativa kapitalinnehav för att undanröja en kommande potentiell finansiell kris. Även om dessa säkrare kapitalrestriktioner bidra till att begränsa exponering för riskfyllda eller nödställda tillgångar banker det svårare att bevilja lån och göra affärer. Reglerna har också varit särskilt hårda på mindre banker.
Samtidigt hjälper ett stigande ränteläge bankernas nedersta rad i resultaträkningen. Federal Reserve kommunicerade nyligen en ny räntehöjning och funderar på att genomföra ytterligare tre nästa år, vilket gör att banker kan göra en större vinst på skillnaden mellan in- och utlåning.
Industrisektorn har också gynnats av Trumps löften att öka skatteutgifter att expandera USAs infrastruktur. Dessutom kan Trumps protektionistisk politik också stödja inhemska eller mindre amerikanska företag. I motsats härtill innefattar den blandade Russell 2000 index en mindre lutning mot ekonomi och industriföretag, tillsammans med en större position i den eftersläpande tekniska sektorn. Den stora-cap S & P 500 Index största vikt är också i underpresterande sektorn informationsteknik. Så Småbolagen är vinnare under 2016, och kanske även under 2017.
iShares Metaverse UCITSETF USD (Acc) (CBUV ETF) med ISIN IE000RN58M26, försöker följa STOXX Global Metaverse-index. STOXX Global Metaverse-index spårar företag från hela världen som har affärsverksamhet i metaverse-ekosystemet. Aktierna som ingår filtreras enligt ESG-kriterier (miljö, social och bolagsstyrning).
Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,50 % p.a. iShares Metaverse UCITSETF USD (Acc) är den enda ETF som följer STOXX Global Metaverse-index. ETF:n replikerar det underliggande indexets prestanda genom fullständig replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna ackumuleras och återinvesteras.
iShares Metaverse UCITSETF USD (Acc) är en liten ETF med tillgångar på 88 miljoner euro under förvaltning. Denna ETF anserades den 7 december 2022 och har sin hemvist i Irland.
Investeringsmål
Fonden strävar efter att uppnå en avkastning, genom en kombination av kapitaltillväxt och inkomst, som återspeglar avkastningen från STOXX Global Metaverse Index.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
Jane Edmondson, Head of Index Product Strategy på TMXVettaFi, träffade Steve Darling från Proactive för att diskutera det snabbt utvecklande globala försvarslandskapet och de investeringsimplikationer som en europeisk försvarsutgiftsboom medför. Med geopolitiska spänningar på uppgång och skiftande försvarsprioriteringar måste investerare navigera efter nya möjligheter och risker i sektorn.
Edmondson lyfte fram Europas oöverträffade ökning av försvarsutgifterna, ett direkt svar på USA:s beslut att minska militärt bistånd till Ukraina. Centralt i denna förändring är EUs initiativ ”Rearm Europe Readiness 2030” på 800 miljarder euro, som syftar till att stärka den militära beredskapen. Detta inkluderar betydande investeringar i nyckelförsvarstekniker och en dedikerad kreditfacilitet på 150 miljarder euro för att förbättra militär kapacitet.
”Det kommer att bli mycket utgifter framöver,” noterade Edmondson och betonade stora tillväxtområden som artificiell intelligens, cyberförsvar, drönarteknik och avancerade artillerisystem.
Hon påpekade att ledande europeiska försvarsföretag – inklusive Rheinmetall, BAE Systems, Thales, Dassault och Leonardo SPA – kommer att dra stor nytta av denna expansion. Dessutom framträder Sydkoreas Hanwha Aerospace som en nyckelspelare i globala försvarskontrakt. Däremot upplever amerikanska försvarsföretag motvind på grund av budgetnedskärningar och inställda upphandlingsavtal, vilket leder till en relativ nedgång i sektorn.
En annan kritisk förändring av global försvarsupphandling håller på att utvecklas när traditionella amerikanska allierade omprövar sina försvarsinköp. Kanada och Portugal, till exempel, omvärderar beställningar på USA-tillverkade F-35 stridsflygplan till förmån för alternativa alternativ, som flygplan från Dassault Aviation.
Edmondson betonade att dessa geopolitiska omställningar skapar stark ekonomisk medvind, särskilt för Tyskland, som kommer att investera uppskattningsvis 500 miljarder euro i försvar under de kommande åren. Hon citerade en nyligen gjord rapport från Goldman Sachs, som förutspår att hälften av dessa utgifter direkt kommer att underblåsa BNP-tillväxten – en effekt som redan återspeglas på finansmarknaderna. Medan europeiska aktier, särskilt Euro Stoxx 50-index, tar fart, har stora amerikanska aktieindex kämpat för att hålla jämna steg.
”Detta är en kraftfull påminnelse för investerare att hålla sig diversifierade, behålla exponering utanför amerikanska marknader och allokera kapital till framväxande globala försvarsteman,” rådde Edmondson.
När globala militära strategier fortsätter att utvecklas kan investerare som positionerar sig tidigt i viktiga internationella försvarssektorer dra nytta av denna historiska förändring.
HanETF planerar en ny försvarsfond med fokus på europeiska företag som kommer att börja handlas i nästa vecka. Vi har ännu inte namnet på denna, men kortnamnet på tyska Xetra är 8RMY medan det i London blir tickern ARMY.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.
WisdomTree Uranium and Nuclear Energy UCITSETF USD Unhedged Acc (WNUC ETF) med ISIN IE0003BJ2JS4, försöker spåra WisdomTree Uranium and Nuclear Energy UCITS-index. WisdomTree Uranium and Nuclear Energy UCITS-index spårar företag över hela världen som är engagerade inom uran- eller kärnenergiindustrin.
Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,45 % p.a. WisdomTree Uranium and Nuclear Energy UCITSETF USD Unhedged Acc är den enda ETF som följer WisdomTree Uranium and Nuclear Energy UCITS-index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom full replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen ackumuleras och återinvesteras.
Denna ETF lanserades den 5 mars 2025 och har sin hemvist i Irland.
WisdomTree Uranium and Nuclear Energy UCITSETF (”Fonden”) strävar efter att spåra pris- och avkastningsutvecklingen, före avgifter och utgifter, för WisdomTree Uranium and Nuclear Energy UCITS Index (”Indexet”). Indexet är utformat för att följa resultatet för företag som är involverade i uran- och kärnenergiindustrin.
Varför investera?
Få en unik strategi med hög övertygelse för investeringar i uran- och kärnenergiföretag.
Kärnenergi är avgörande för den framtida hållbara energimixen, eftersom kraven på energi ökar, kommer det att bli nödvändigt att skala upp tillförlitliga källor för ren energi.
Denna ETF erbjuder exponering mot en diversifierad korg av företag som är involverade i uran- och kärnenergimarknaden, såsom uranbrytning, byggande av kärnkraftsinfrastruktur eller bedriver avancerad forskning om framtida kärnteknik.
Analysen för urval och viktning av företag i indexet utförs av WisdomTree med betydande expertis i att konstruera tematiska index, vilket säkerställer att portföljkorgen förblir fokuserad och relevant.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.