Följ oss

Nyheter

Shariah-kompatibla investeringar allt populärare hos investerare

Publicerad

den

Shariah-kompatibla investeringar allt populärare hos investerare

Investerare tittar alltmer på sharia-kompatibla fonder, men avkastningen är fortfarande viktigare än religion för kapitalförvaltarna.

Marknaden för Shariah-kompatibla investeringar har ökat stadigt de senaste åren och privata banker och asiatiska investerare börjar utveckla en smak för tillgångsklassen. I slutet av 2017 hade de sharia-kompatibla tillgångarna under förvaltning (AUM) för fonder nått 59,3 miljarder dollar, enligt analysföretaget Cerulli Associates.

Asien stod för 30,8 miljarder dollar av summan, främst ledd av utvecklingen i Sydostasien. I själva verket visade Cerullis forskning att Shariah-grossistfonder för malaysiska individer (high-net-worth individuals eller HNWI) i Malaysia ökade sin AUM med 23% mellan 2013 och 2017 på en sammansatt årlig tillväxt.

Ökningen översteg tillväxttakten för andra fondsegment, såsom konventionella fondandelar, konventionella grossistfonder och Shariah-fondandelar, enligt Chin Chin Quah, biträdande direktör på Cerulli.

”Det är sannolikt en kombination av skäl: en låg baseffekt, liksom de medel som uppfyller likviditets- och inkomstbehovet för vissa malaysiska företag och HNWI,” sa hon.

Indonesien verkar också komma ikapp. År 2015 underlättade regeringen reglerna för fondbranschen, vilket gjorde det möjligt för förvaltare att helt investera i utländska tillgångar. Som ett resultat fanns det nio utlandsinvesterade fonder i Indonesien i slutet av förra året, och de såg sitt AUM stiga med totalt 800 procent under 2017. ’Med detta sagt tror jag att de flesta investerare – detaljhandel och HNWI inkluderade – satsar på avkastning framför religion, sa Quah.

Privata banker med på tåget

Azzady bin Jamaluddin, på Maybank Islamic Berhad, har sett en liknande efterfrågan på avkastning. ”I slutändan vill investerare ha goda resultat, och om vi kan visa att det skulle vara bättre att få avkastning och göra bra samtidigt”, sa han.

Sju procent av bankens fonder AUM är för närvarande sharia-kompatibla och enligt Azzady kräver Maybank Private Wealths asiatiska och Mellanöstern muslimska kunder ännu mer sofistikerade sharia-kompatibla investeringsprodukter.

Maybanks förmögna kunder kan för närvarande lägga in sina pengar på bankens islamiska investeringskonton, som huvudsakligen investerar i detaljhandel och icke-detaljhandel som finansieras av Maybank. Räkenskaperna baseras på begreppet ”mudarabah” – eller vinstdelning – mellan kunden och banken och kan variera från låg- till högriskinvesteringar.

Den malaysiska privatbanken erbjuder också investeringar i sukuk, aktier, blandade tillgångar och penningmarknader.

Azzady, med hänvisning till medierapporter, sa att tillgångsfinansiering och sukuk har varit de viktigaste drivkrafterna för efterfrågan på islamisk bankverksamhet i Gulf Cooperation Council (GCC). Sukuk-obligationer är islamiska finansiella certifikat som undviker räntebetalningar eftersom de är förbjudna enligt islamisk lag, och Malaysia är centrum för emissionen av sukuk-obligationer i Asien.

Enligt det malaysiska kreditvärderingsföretaget RAM Ratings ökade Malaysia sin sukukemission med 800 miljoner dollar till 19,4 miljarder dollar under de första sex månaderna 2018, vid en tidpunkt då den globala sukukemissionen minskade med 5,2% till 50,3 miljarder dollar.

Den schweiziska privatbanken Lombard Odier inkluderar också sukuk-möjligheter i sitt nyligen lanserade Shariah-kompatibla diskretionära mandat för kunder i GCC-länderna.

Mandatet, certifierat som Shariah-kompatibelt i februari, erbjuder strategier med tre risk-/avkastningsprofiler – konservativa, balanserade och tillväxt – och investerar i sukuk- och aktieinvesteringar. Det investerar också i islamiska fonder som är tematiska, till exempel de som är inriktade på fastigheter.

Arnaud Leclercq, chef för de nya marknaderna för Lombard Odier, sa att några av bankens kunder med höga nettovärden i GCC kräver upp till 100% av deras portföljer skall vara Shariah-kompatibla. Som ett resultat har banken varit involverad i islamisk finansiering sedan 2012.

Han sa att Shariah-kompatibel investering också passar naturligt in i bankens ansvarsfulla investeringsstrategi. Aktieinvesteringarna i det nya diskretionära mandatet, som väljs från en lista med höga övertygelser om 30 aktier, återspeglar också dessa principer, tillade han.

”I hjärtat handlar islamisk ekonomi om att säkerställa rättvisa och frånvaro av skada. Socialt ansvarsfulla investeringar har liknande grunder som islamiska investeringar, eftersom investerare som värdesätter dessa lösningar styrs av en moralisk eller etisk kod för ESG-investeringar, säger Leclercq.

Faktum är att vissa produktutvecklare försöker locka ESG-investerare till Shariah-produkter på grund av likheterna i de två formerna av investering. ”Lokala sharia-kompatibla fonder börjar integrera ESG-faktorer för att tilltala de sharia-agnostiska investerarna globalt,” sa Azzady.

Produktgap

Shariah-kompatibel investering, kräver precis som vissa former av ESG, negativ screening. Till exempel kan ESG-fonder och fonder som uppfyller sharia båda utesluta vissa sektorer, aktier och företag, såsom kasinooperatörer, alkohol- eller tobaksföretag.

En sträng screeningprocess är dock en av de faktorer som hindrar tillväxten av sharia-kompatibla tillgångar. ”En av utmaningarna vi får med Shariah / ESG-investeringar är att de begränsar en förvaltares investeringsomfång. Detta kan hämma produktutvecklingen, säger Quah.

Hon noterade att medan Malaysia och Indonesien har mer sharia-kompatibla tillgångar att investera i, kan samma sak inte sägas om andra delar av Asien.

”Så det måste först göras ansträngningar för att fördjupa kapitalmarknaderna och utvidga de olika sharia-kompatibla tillgångarna att investera i,” tillade Quah.

Under tiden kommer Maybank med nya idéer för att locka fler investerare. ”För närvarande har vi inga Shariah-strukturerade produkter och vi är i färd med att utveckla fler Shariah-kompatibla strukturerade investeringsprodukter,” sa Azzady.

”Baserat på feedback från säljpersonalen finns det en efterfrågan på sharia-kompatibla aktierelaterade investeringar.”

Fortsätt läsa
Annons
Klicka för att kommentera

Skriv en kommentar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

Nyheter

Börshandlade fonder för den som vill investera i skogen

Publicerad

den

Timmer och skogar är garanter för att mildra klimatförändringarna och en naturlig träkälla. Skogarna täcker stora landområden, utgör en oumbärlig åtgärd för att minska koldioxidutsläppen och är de främsta producenterna av syre. Det finns även börshandlade fonder för den som vill investera i skogen.

Timmer och skogar är garanter för att mildra klimatförändringarna och en naturlig träkälla. Skogarna täcker stora landområden, utgör en oumbärlig åtgärd för att minska koldioxidutsläppen och är de främsta producenterna av syre. Det finns även börshandlade fonder för den som vill investera i skogen.

Detta ger möjligheter för företag som äger skog eller är inblandade i skogsskötseln. Träförädlingsindustrin är också en del av denna trend, liksom börsnoterade skogsfonder i form av REITs (Real Estate Investment Trusts). Dessa företag kan användas för att skapa ett index.

I den här investeringsguiden hittar du alla ETFer som gör att du kan investera i skogen. För närvarande finns det ett index tillgängligt spårat av två olika ETFer som båda har en årlig förvaltningskostnad på 0,65 procent.

Skogs-ETFer i jämförelse

När man väljer en ETF för skogsbruk bör man överväga flera andra faktorer utöver metodiken för det underliggande indexet och prestanda för en ETF. För bättre jämförelse hittar du en lista över alla skogs-ETFer med detaljer om namn, kortnamn, kostnad, utdelningspolicy, hemvist och replikeringsmetod. För ytterligare information om respektive börshandlad fond klicka på kortnamnet för att ta del av allt vi skrivit om dessa.

Namn
ISIN
KortnamnAvgift %UtdelningspolicyHemvistReplikeringsmnetod
iShares Global Timber & Forestry UCITS ETF
IE00B27YCF74
IUSB0.65%UtdelandeIrlandFysisk replikering
iShares Global Timber & Forestry UCITS ETF USD (Acc)
IE0003ZXNJY5
WOOE0.65%AckumulerandeIrlandFysisk replikering

Fortsätt läsa

Nyheter

EDOG ETF med fokus på telemedicin och digital hälsa

Publicerad

den

Global X Telemedicine & Digital Health UCITS ETF Dist GBP (EDOG ETF) med ISIN IE00BLR6QC17, försöker följa indexet Solactive Telemedicine & Digital Health. Solactive Telemedicine & Digital Health-index spårar företag över hela världen som är verksamma inom området telemedicin och digital hälsa.

Global X Telemedicine & Digital Health UCITS ETF Dist GBP (EDOG ETF) med ISIN IE00BLR6QC17, försöker följa indexet Solactive Telemedicine & Digital Health. Solactive Telemedicine & Digital Health-index spårar företag över hela världen som är verksamma inom området telemedicin och digital hälsa.

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,68 % p.a. Global X Telemedicine & Digital Health UCITS ETF Dist GBP är den billigaste ETF som följer Solactive Telemedicine & Digital Health-index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom fullständig replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen delas ut till investerarna (halvårsvis).

Global X Telemedicine & Digital Health UCITS ETF Dist GBP är en mycket liten ETF med tillgångar på 0 miljoner euro under förvaltning. Denna ETF lanserades den 17 december 2020 och har sin hemvist i Irland.

Skäl att överväga EDOG

Hög tillväxtpotential: Den globala telemedicinmarknaden ökade med 35 % från 2019 till 2020 och översteg 55 miljarder dollar. Prognoser tyder på att marknaden kan nå nästan 300 miljarder dollar år 2028 (Källa: ”Telemedicine Market Size, Share & Trends Analysis Report By Component” Grand View Research, februari 2021).

Strukturella medvindar: Under 2019 saknade uppskattningsvis hälften av världens befolkning nödvändig hälsovård. När mer underbetjänade marknader får tillgång till bredband erbjuder telemedicin stora möjligheter att överbrygga klyftan (Källa: World Economic Forum).

Nya konsumentinställningar: Pandemin ökade antagandet av digitala hälsotjänster, med många vänder sig till telemedicin för första gången, vilket påskyndade temats räckvidd.

Handla EDOG ETF

Global X Telemedicine & Digital Health UCITS ETF Dist GBP (EDOG ETF) är en börshandlad fond (ETF) som handlas på London Stock Exchange.

London Stock Exchange är en marknad som få svenska banker och nätmäklare erbjuder access till, men DEGIRO gör det.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
London Stock ExchangeGBPEDOG

Största innehav

Vikt (%)KortnamnNamnLandSEDOL
4.87PODD USINSULET CORPUnited StatesB1XGNW4
4.57DOCS USDOXIMITY INC-CLASS AUnited StatesBMD22Y4
4.55HIMS USHIMS & HERS HEALTH INCUnited StatesBN46048
4.28RMD USRESMED INCUnited States2732903
4.23DGX USQUEST DIAGNOSTICS INCUnited States2702791
4.22TWST USTWIST BIOSCIENCE CORPUnited StatesBGKG6G7
4.06TNDM USTANDEM DIABETES CARE INCUnited StatesBF3W461
4.05QGEN USQIAGEN N.V.United StatesBMGBZP0
4.05LH USLABCORP HOLDINGS INCUnited StatesBSBK800
4.02OSCR USOSCAR HEALTH -AUnited StatesBKY83Q6

Innehav kan komma att förändras

Fortsätt läsa

Nyheter

The Dogecoin story: The emerging “intrinsic value”

Publicerad

den

Like Bitcoin, Dogecoin uses a proof-of-work (PoW) consensus mechanism but runs on its own blockchain, originally forked from Litecoin. It uses the Scrypt hashing algorithm, which is less resource-intensive than Bitcoin’s SHA-256, making mining more accessible to everyday users with consumer-grade hardware. Due to merged mining with Litecoin, Dogecoin benefits from shared infrastructure, with hashpower recently reaching all-time highs of 2.7 petahashes (quadrillion hashes) per second, making the network increasingly difficult to attack.

Like Bitcoin, Dogecoin uses a proof-of-work (PoW) consensus mechanism but runs on its own blockchain, originally forked from Litecoin. It uses the Scrypt hashing algorithm, which is less resource-intensive than Bitcoin’s SHA-256, making mining more accessible to everyday users with consumer-grade hardware. Due to merged mining with Litecoin, Dogecoin benefits from shared infrastructure, with hashpower recently reaching all-time highs of 2.7 petahashes (quadrillion hashes) per second, making the network increasingly difficult to attack.

Dogecoin’s design is built for speed and utility, has no maximum supply, and confirms blocks every minute (10x faster than Bitcoin). Moreover, it maintains ultra-low transaction fees, which is ideal for tipping, microtransactions, and everyday use.

More than a meme

Although its supply is technically unlimited, Dogecoin’s issuance model is clear and predictable. Approximately 10,000 DOGE are mined every minute, adding up to around 5.25 billion new tokens each year. As the supply base expands, this fixed issuance creates a natural disinflationary trend that has cut nearly in half over the past decade while ensuring network security through consistent miner rewards.

Dogecoin’s technology fosters an aligned ecosystem between users and miners. With sustainable economic incentives, it acts as a kind of “retail Bitcoin”, built not just for hoarding but for real-world use, too.

While Dogecoin began as a lighthearted experiment, its evolution has proven it to be far more than a meme. Thanks to its speed, low fees, and strong community backing, Dogecoin has grown into a functional digital currency with a range of real-world use cases. From payments and merchant adoption to infrastructure development and charitable giving, Dogecoin continues to demonstrate its staying power as a practical and accessible tool in the broader crypto ecosystem.

Dogecoin as a payment tool

Dogecoin has transformed into a widely accepted digital currency, embraced by major brands like Tesla, AMC, Newegg, and the Dallas Mavericks. With fast transaction speeds and low fees, even amid surging transaction volumes, it has become a practical option for everyday payments. Crypto payment processors like BitPay have further expanded its reach, enabling thousands of merchants worldwide to accept DOGE. Most recently, The Open House Group, a prominent Tokyo Stock Exchange-listed real estate firm, added Dogecoin to its supported list, making it one of the few digital assets accepted for property transactions.

Enhancing Dogecoin’s payment infrastructure

Initiatives like Dogebox and GigaWallet are simplifying DOGE integration for businesses, while its scaling solution, Laika, is making meaningful progress in improving transaction speed and reducing costs.

Meanwhile, RadioDoge is working to expand access by enabling offline transactions in remote regions through low-cost radio and Starlink technology, advancing global crypto inclusion. A rumored integration with Elon Musk’s X platform could extend Dogecoin’s utility across digital tipping and commerce. These efforts collectively reinforce Dogecoin’s growing relevance in real-world payments and its potential as a frictionless, decentralized transaction layer.

Do Only Good Every Day

As we’ve seen, community drives memecoins, and Dogecoin’s community shines the brightest. This global network not only thrives on memes but also channels that energy into social good. From funding clean water in Kenya to sending Jamaica’s Bobsled Team to the Olympics and raising over $1 million for Ukraine relief, DOGE’s community transforms internet culture into real-world impact. Low fees and fast transactions make it a favorite for grassroots giving, showing a coin born as a joke can leave a lasting legacy. Dogecoin is more than a digital asset—it’s a movement powered by a community that believes in doing good every day.

Research Newsletter

Each week the 21Shares Research team will publish our data-driven insights into the crypto asset world through this newsletter. Please direct any comments, questions, and words of feedback to research@21shares.com

Disclaimer

The information provided does not constitute a prospectus or other offering material and does not contain or constitute an offer to sell or a solicitation of any offer to buy securities in any jurisdiction. Some of the information published herein may contain forward-looking statements. Readers are cautioned that any such forward-looking statements are not guarantees of future performance and involve risks and uncertainties and that actual results may differ materially from those in the forward-looking statements as a result of various factors. The information contained herein may not be considered as economic, legal, tax or other advice and users are cautioned to base investment decisions or other decisions solely on the content hereof.

Fortsätt läsa

Populära