Nyheter
Sex missuppfattningar om tematisk investering
Publicerad
4 år sedanden

I det här stycket försöker Global X svara på sex vanliga missuppfattningar om tematisk investering, delning av data, analyser och akademiska teorier för att avslöja sanningen bakom dessa myter.
Myt nr 1: Tematisk investering är lätt
I stället för att göra ett subjektivt och generaliserat uttalande om huruvida tematisk investering är ”lätt” eller ”svår”, anser vi att det är mest användbart att titta på ett synsätt på tematiska investeringar för att förmedla noggrannheten i denna process. Även om det finns många tillvägagångssätt för tematiska investeringar, beroende på kapitalförvaltare eller investerare, djupgående, forskningsdrivna strategi möter utmaningarna med tematiska investeringar från början, samtidigt som tematiska investeringar erbjuder effektiva och exakta lösningar till investerare.
Det finns i stort sett tre steg till temainvestering, var och en med flera delsteg:
- Temaidentifiering: identifiering av ett kraftfullt strukturellt tema som förväntas störa stora delar av den globala ekonomin
- Metodutveckling: upprätta en repeterbar process för att korrekt och heltäckande identifiera och vikta företag som är väl positionerade för att dra nytta av materialisering av temat
- Pågående analys: övervakar ständigt temat för att avgöra hur det utvecklas över tid och gör justeringar efter behov
För temaidentifiering börjar Global X med att upprätthålla ett ”tematiskt universum” med cirka 70 teman som föreslagits av finansföretag, konsultgrupper, futurister och andra organisationer. Global X utvärderar och omvärderar vart och ett av dessa teman i dussintals dimensioner som i stort sett faller inom kategorierna övertygelse, investerbarhet och tidshorisont.
Till exempel, för att bestämma sin övertygelse för ett specifikt tema, överväger Global X bedömningar av tematets totala adresserbara marknad, hur mycket av den marknaden som redan har trängts igenom, kort- och långsiktiga katalysatorer och potentiella fallgropar. Om det är ett teknikorienterat tema kan Global X vidare överväga det nuvarande tillståndet för tekniken, oavsett om det finns en väg till lönsamhet och om det finns medberoenden av framväxten av andra tekniker, bland flera andra faktorer. För investerbarhet genomför Global X en analys av de potentiella möjligheterna för företag med hög exponering för temat och utvärderar vidare dynamik som kommande börsintroduktioner, privata företag och riskkapitaltrender. Sist, i Time Horizon, överväger Global X uppskattningar för hur snabbt temat kan spela ut baserat på historiska och förväntade adoptionsmönster.
Efter att ha identifierat ett kraftfullt tema flyttar Global X till metodutvecklingsstadiet. Genom att arbeta med en indexleverantör kan Global X spendera ungefär 6 månader på att finjustera en indexmetod för att skapa en repeterbar process som exakt fångar företag som Global X tror kommer att dra nytta av materialisering av ett tema. Detta kräver att man definierar omfattningen av ett tema, till exempel vart och ett av de undertema som är inblandade och relevanta sektorer och branscher. Det kräver också en noggrann undersökning av potentiella företag för att säkerställa att de uppfyller strikta tematiska renhetsnivåer baserat på deras andel av intäkter eller tillgångar. Och det innebär vidare att utvärdera olika viktningsscheman, likviditetströsklar, återbalansscheman och IPO-införanden för att säkerställa en väldesignad och likvid korg.
När temat väl har identifierats och en metod har utvecklats sträcker sig pågående analys hela temat, hela tio år. Målet med den här pågående analysen är att övervaka, förutse och reagera på potentiella förändringar i temat, inklusive förändrade drivkrafter eller risker, och en växande möjlighetsuppsättning av företag, fluktuerande värderingar och fundamenta och annan dynamik som påverkar temat.
Global X mål är att göra tematiska investeringar så smidiga och givande för investerare som möjligt. Vår flitiga inställning till Theme Identification syftar till att sammanställa en lista över kraftfulla teman för investerare. Global X metodutvecklingsarbete med indexleverantörer försöker säkerställa att exponeringarna förblir rena och relevanta under ett temas livscykel. Och med pågående analys och fritt tillgängliga forskning är utformad för att optimera Global X teman över tid och hjälpa investerare med sina egna övervakningsinsatser, så att de kan fatta välgrundade beslut om potentiella inträden och utträden.
Inte alla investerare och kapitalförvaltare har samma inställning till tematiska investeringar. I själva verket kan vissa välja ett mindre strikt tillvägagångssätt, men Global X eerfarenhet är tematiska investeringar allt annat än enkla och bolaget har anammat utmaningen.
Myt nr 2: Tematiska investerare är mestadels självstyrda detaljister
Den senaste tidens uppmärksamhet på vissa investeringsfokuserade anslagstavlor på internet och andra sociala mediekanaler betonade att självstyrda detaljhandelsinvesterare är en aktiv och effektfull valkrets. Ökningen av ETF:er, liksom handel med nollprovision vid många mäklare, har spelat en meningsfull roll när det gäller att jämna ut spelplanen och ge självstyrda detaljinvesterare möjlighet att effektivt få tillgång till strategier som tidigare varit begränsade till sofistikerade institutioner, inklusive inte bara tematiska investeringar utan också även andra områden som alternativ, smart beta-/faktorinvestering, valutasäkring och mer.
Det finns en vanlig berättelse att temainvestering domineras av självstyrda detaljhandelsinvesterare. Detta antagande härrör sannolikt från tematiska investeringars relatabilitet. Människor antar ofta att detaljinvesterare tenderar att ” investera i vad de vet ” och ett tema som elektriska och autonoma fordon är sannolikt mer bekant för en detaljhandelsinvesterare som har sett eller äger en Tesla, jämfört med en kvantitativ investeringsstrategi som utvecklats av ett team av Doktorsexamen.
Ändå tyder data på att detta antagande är överdrivet. 2020 representerade tillgångar från självstyrda onlineplattformar bara 33% av USA: s nya nettotillgångar i vår tematiska tillväxtfamilj av ETF: er, som såg mer än 2,6 miljarder USD i inflöden under den tidsperioden. Andra kanaler, inklusive finansiella mellanhänder (nätmäklare, registrerade investeringsrådgivare och oberoende mäklare) spelade en mycket större roll och ledde 52% av inflödena. Saldot, 15%, kom från institutionella investerare, vilket visar att intresset för tematiska investeringar spänner över en rad olika investerartyper och inte domineras av detaljhandelsinvesterare.

Myt nr 3: Temat är bara att packa om tekniksektorn
Inom sin tematiska klassificeringsram identifierar Global X tre kategorier som driver kraftfulla teman: Disruptive Technology, People & Demographics och Physical Environment. Faktum är att teknik spelar en viktig roll i temainvesteringar idag, eftersom snabba framsteg inom områden som robotik, fintech, anslutning och rörlighet förändrar det sätt som vi använder teknik i vår vardag. Men tematiska investeringar paketerar knappt bara teknologisektorn av flera skäl:
Sektorsagnostiskt tillvägagångssätt: Global X tror att tematiska investeringar görs bäst när de inte begränsas till en viss sektor. Huruvida ett robotföretag klassificeras som industri, informationsteknik eller till och med hälso- och sjukvård är irrelevant jämfört med om företaget är ledande inom utveckling av robotik. Global X Robotics & Artificial Intelligence ETF (BOTZ) exemplifierar detta sektor-agnostiska tillvägagångssätt och drar innehav från fem olika sektorer och IT utgör mindre än 50% av fondens exponering.

Låg överlappning: Även för teman som hämtar fler innehav från informationsteknik tenderar de att dela låg överlappning med teknikindustrins index. Till exempel allokerar Global X Cloud Computing ETF (CLOU) cirka 76% till informationsteknik. Ändå ligger överlappningen mellan CLOU och Technology Select Sector Index på bara 5% .
Skillnader i urvalskriterier, viktningsscheman, small cap vs. Tilldelning av large caps och internationella exponeringar bidrar till denna låga överlappning. Tabellen nedan visar överlappningen mellan Global X:s tematiska tillväxt-ETF: er för Disruptive Technology och Technology Select Sector Index, vilket visar att även tekniskt fokuserade teman tenderar att ge signifikant differentierad exponering från standardinformationsteknikindex.

Beyond Tech: Det är viktigt att inse att även om tekniken är en viktig tematisk drivkraft är den inte den enda källan till störningar i den globala ekonomin. Förändrad demografi och konsumentvanor, liksom ett föränderligt förhållande till den fysiska miljön, spelar också viktiga roller för att driva vissa teman. Till exempel är åldrande befolkningar runt om i världen, återuppbyggnad och vitalisering av amerikansk infrastruktur och en snabbare rörelse för att legalisera cannabis några exempel där tekniken inte är en viktig bidragsgivare till tematets störande potential. Därför uppmuntrar Global X investerare att se bortom tekniken när de överväger temainvesteringar.
Myt nr 4: Tematisk investering uppmuntrar att jaga ”blanka föremål” eller följa populära modeflugor
Diffusion of Innovations Theory, populariserad av professor Everett Rogers, förklarar hur nya produkter eller idéer antas över en marknad. Teorin hävdar att adoption börjar långsamt bland en liten grupp innovatörer, eftersom en obevisad produkt testas. När produkten förbättras delar innovatörer sin spänning och produkten får mer acceptans och expanderar till tidiga användare. Early adopters evangeliserar ytterligare produktens fördelar och tillväxten accelererar när massmarknaden, den tidiga majoriteten och den sena majoriteten, antar tekniken. Slutligen antar eftersläpningarna, eller hållarna, äntligen tekniken som tillväxt avsmalnar.
Däremot hävdar Hype Cycle, populärt av IT-forskningsföretaget Gartner, att spänningen kring ny teknik tenderar att föregå den faktiska antagandet. I takt med att en ny teknik utvecklas får den extra synlighet när marknaden fantaserar om dess potential. Verkligheten tenderar att slå sig ner, med denna synlighet som normaliseras med faktiska adoptionsmönster över tiden.

Det är viktigt att notera att både Diffusion of Innovations Theory och Hype Cycle är teoretiska och diagrammet ovan är rent illustrativt. Den faktiska hastigheten, tidpunkten och storleken på antagande och hype varierar beroende på produkt. Det är också användbart att klargöra att hype i sig inte nödvändigtvis är en dålig sak eller en bra sak. En ny produkt som får mycket uppmärksamhet kan fortfarande uppfylla eller till och med överträffa dessa förväntningar. Ett teknikföretag med stor mediauppmärksamhet gör det inte nödvändigtvis övervärderat. Och ibland kan hype till och med vara självuppfyllande genom att det ger överdriven synlighet för vissa produkter, vilket ökar antagandet snabbare än annars.
Men när det gäller myt nr 4 innebär begreppet ”jaga ett glänsande objekt” att tematiska investeringar huvudsakligen är ett spel på Hype Cycle. Det är sant att vissa investerare kan påverkas mer av mediamedvetenheten om vissa teman än grundlig forskning. Tyvärr kan ett sådant tillvägagångssätt leda till flera ogynnsamma investeringsbeteenden som att ta kortare sikt på teman, jaga teman som inte validerats av grundlig forskning eller felaktigt koncentrera sig på endast en liten grupp populära företag. Global X förespråkar inte detta tillvägagångssätt för temainvesteringar.
Enligt Global X uppfattning bör temainvestering ha en forskningsdriven metod för att identifiera kraftfulla trender på makronivå, rikta in sig på en omfattande lista över företag som kan dra nytta av materialiseringen av den trenden och implementeras under en lång tidsram för att maximera möjligheten för att fånga dess tillväxtpotential. Den ska spela antagningskurvan, inte hype-cykeln.
Myt nr 5: Tematiska värderingar har stigit för högt
Vi skrev tidigare om hur man värderar störande teman och diskuterade att vi anser att pris-till-försäljning-förhållanden är mer användbara än pris-till-intäkter för företag i tidiga skeden och vikten av att ta hänsyn till tillväxtförväntningarna till värderingarna.
Under den senaste ettårsperioden, fram till slutet av januari 2021, avkastade Global X:s tematiska tillväxtfamilj av ETF mellan 6,25% till 129,50%, med en genomsnittlig avkastning på 56,25% Det är rättvist för investerare att ta en så stark avkastning under en kort period skulle leda till stora värderingar. Faktiskt, på pris-till-försäljningsbasis, är många teman dyrare än de var vid denna tidpunkt för ett år sedan. Genomsnittliga värderingar ökade med 25% under denna period. Samtidigt ökade förväntningarna på framtida försäljningstillväxt med 16%, eftersom många teman upplevde en snabb antagning mitt i den turbulenta pandemin och orsakade en acceleration i deras tillväxtbanor. Vårt föredragna mått för att analysera ” dyrhet ” för ett tema, pris-till-försäljning-till-tillväxt (PSG), är bara 7% högre under denna tidsram, eftersom det påverkar både det stigande förhållandet mellan pris och försäljning och öka tillväxtförväntningarna.
Med tanke på att räntorna sänktes till noll injicerades miljarder dollar i finanspolitisk stimulans i ekonomin, att många teman spelade en avgörande roll i hemma- och återöppningsekonomierna och den starka prestandan för många teman under detta bara en 7% ökning av PSG-förhållandet indikerar att värderingarna inte är så sträckta som man kan anta. Dessutom är PSG-förhållandet för S&P 500 bara 7% lägre än genomsnittet för Global Xs tematiska tillväxtfamilj, trots en fördubbling av omsättningstillväxten när företag återhämtar sig från pandemin. Detta tyder vidare på att många teman trots starka resultat på senare tid. verkar inte övervärderas i förhållande till de breda marknaderna.

Källa: Global X ETF, Bloomberg. Data per 31 jan 2021. De angivna resultatdata representerar tidigare resultat. Tidigare resultat garanterar inte framtida resultat.
Myt nr 6: Det är för sent att investera i vissa teman med hög tillväxt
Som nämnts tidigare i denna artikel är temainvestering en långsiktig metod för att fånga strukturella störningar. Därför tror Global X att den senaste tidens höga eller låga prestanda i enskilda teman oftare är buller än en signal om att ett tema är ”för tidigt” eller ”för sent”. I stället föredrar Global X att luta sig mot antagandekurvan, inklusive uppskattning av den totala adresserbara marknaden för varje tema och nuvarande nivåer av penetration. I diagrammet nedan har Global X analysgrupp uppskattat adopteringsnivåerna för varje tema med hjälp av kvantitativa och kvalitativa analyser. Det är dock viktigt att notera att den totala adresserbara marknaden och antagningshastigheten för varje tema inte är densamma (dvs. de kommer var och en att följa sina egna adoptionskurvor över tiden). Dessutom kan förändringar i teknik, konsumentvanor, regler och andra faktorer påskynda eller bromsa antagandet, såväl som att utvidga eller kontrakta den totala adresserbara marknaden över tid, vilket innebär att antagningskurvor och penetration är dynamiska av naturen.

Som du kan se i det här diagrammet uppskattas många teman befinna sig i tidigt majoritetsstadium eller tidigare, vilket tyder på betydande utrymme för framtida tillväxt, kanske trots de senaste höga resultaten.
Relaterade ETFer
GXTG: Global X Thematic Growth ETF strävar efter att ge bred exponering för strukturellt störande makrotrender genom en portfölj med ETF:er valda från Global X Thematic Growth-familjen.
BOTZ: Global X Robotics & Artificial Intelligence ETF försöker investera i företag som potentiellt kan dra nytta av ökad användning och användning av robotik och artificiell intelligens (AI), inklusive de som är involverade i industriell robotik och automatisering, icke-industriella robotar och autonoma fordon.
CLOU: Global X Cloud Computing ETF strävar efter att investera i företag som är positionerade för att dra nytta av den ökade antagandet av cloud computing-teknik, inklusive företag vars huvudsakliga verksamhet är att erbjuda datorprogramvara som en tjänst (SaaS), plattform-som-en -Service (PaaS), Infrastructure-as-a-Service (IaaS), förvaltat serverlagringsutrymme och datacenter för fastighetsinvesteringar och / eller moln- och edge-datainfrastruktur och hårdvara.
DRIV: Global X Autonomous & Electric Vehicles ETF strävar efter att investera i företag som är involverade i utvecklingen av autonoma fordonsteknik, elfordon (EV) och EV-komponenter och material. Detta inkluderar företag som är involverade i utvecklingen av autonom programvara och hårdvara för fordon, samt företag som producerar elbilar, EV-komponenter som litiumbatterier och kritiska EV-material som litium och cobalt.
Du kanske gillar
-
Det här är varför din tematiska fond lämnar dig tomhänt
-
Vinter träffar Global X och pratar om tillväxten för ETFer i Europa
-
Global X lanserar tre nya kryptoprodukter
-
De sämst presterande börshandlade fonderna 2022
-
Global X utökar säljteamet i Europa med dubbla rekryteringar
-
THNZ ETF är en tematisk satning
Nyheter
Kommer snart – en europeisk försvars-ETF, från ett europeiskt företag, utan USA-exponering
Publicerad
42 minuter sedanden
3 april, 2025
En europeisk försvarsöversikt: Med ökande hot och USAs stöd inte längre garanterat, håller europeiska NATO-medlemmar på att se över sina försvarsstrategier och kraftigt öka militärutgifterna. Efter ett decennium av misslyckande med att nå målet på 2 % av BNP har Europa kollektivt underutnyttjat med uppskattningsvis 850 miljarder euro. Nu, för att återuppbygga och modernisera sina väpnade styrkor, riktar regeringarna denna förnyade investering mot europeiska försvarsföretag – vilket ökar kontinentens strategiska självtillit.
Ett europeiskt försvar
Europa åtar sig att göra seriösa försvarsinvesteringar
Efter årtionden av underutnyttjande, rustar Europa äntligen upp sig. EU har fastställt en försvarsplan på 800 miljarder euro, medan enskilda europeiska NATO-medlemmar – från Polen till Storbritannien – snabbt ökar sina egna militärbudgetar.
Strategisk autonomi innebär att köpa europeiskt
Europas upprustning handlar inte bara om att spendera mer – det handlar om att bygga europeiskt oberoende och självständighet inom försvaret. För att minska beroendet av amerikansk utrustning prioriterar EU europeiskt tillverkade vapen, fordon och system, vilket ger en stark medvind till den europeiska försvarssektorn.
Byggd av Europas ledande ETF-experter för försvar
Denna ETF bygger på HANetfs bevisade framgång inom globala försvarsinvesteringar. Uppbackad av teamet bakom den snabbväxande NATO ETF erbjuder den diversifierad tillgång till Europas försvarssektor – från traditionella försvarsnamn till cybersäkerhet, vilket speglar den moderna krigföringens natur. HANetf är ett europeiskt företag.
Indexmetodik
Med ökande hot och USAs stöd inte längre garanterat, håller europeiska NATO-medlemmar på att se över sina försvarsstrategier och kraftigt öka militärutgifterna. Efter ett decennium av misslyckande med att nå målet på 2 procent av BNP har Europa kollektivt underutnyttjat med uppskattningsvis 850 miljarder euro. Nu, för att återuppbygga och modernisera sina väpnade styrkor, riktar regeringarna denna förnyade investering mot europeiska försvarsföretag – vilket ökar kontinentens strategiska självtillit.
Landsviktningar

Största innehav

Data as of March 31, 2025. Source: VettaFi

Rheinmetall
Rheinmetall, en tyskbaserad försvarsentreprenör, har legat i framkant när det gäller att modernisera NATOs militärer och åtgärda kritiska luckor i europeisk försvarskapacitet. Rheinmetall är känt för sin expertis inom pansarfordon, artillerisystem och ammunition, och har sett en ökning i efterfrågan på grund av ökade Natos försvarsutgifter efter Rysslands invasion av Ukraina.
Att ta itu med geopolitiska spänningar
Rheinmetall har utnyttjat de europeiska NATO-medlemmarnas strävan att nå eller överträffa målet för försvarsutgifterna på 2 procent av BNP. Med många Nato-länder som försöker modernisera sina landstyrkor, har Rheinmetalls erbjudanden, inklusive Leopard 2-stridsvagnsuppgraderingarna och Lynx pansarfordon, varit i hög efterfrågan.
Stark orderbok
Shell produktionskapacitet
BAE Systems
BAE Systems, med huvudkontor i Storbritannien, är en av de största försvarsentreprenörerna globalt och en kritisk leverantör för Natos försvarsinfrastruktur. Med en portfölj som spänner över luft-, hav-, land- och cyberdomäner har BAE Systems varit avgörande för att göra det möjligt för NATO-medlemmar att förbättra sin försvarsförmåga.
Betydande bidrag till luftförsvaret
BAE Systems tillverkar nyckelkomponenter till Eurofighter Typhoon och F-35 LightningII, båda väsentliga för Natos överlägsenhet i luften. Företaget tillhandahåller även avancerade radar- och elektroniska krigföringssystem för att stödja NATO-operationer.
AUKUS ubåtsprogram
Cyber och elektronisk krigföring
Handla ASWC ETF
HANetf Future of Defence UCITS ETF (ASWC ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och London Stock Exchange. Av den anledningen förekommer olika kortnamn på samma börshandlade fond.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.

Alla juridiska personer – företag, stiftelser, organisationer, föreningar, banker, försäkringsbolag etc. – som hanterar finansiella transaktioner, aktier, obligationer och andra värdepapper måste ha en LEI-kod.
Din bank måste registrera din LEI-kod innan de genomför värdepapperstransaktioner för din räkning, så de har förmodligen redan meddelat dig om du behöver en LEI-kod.
Var kan jag få tag på en LEI-kod?
Du kan beställa en LEI-kod från en rad olika registratorer, till exempel hjälper LEI Service alla bankkunder i Sverige, oavsett vilken bank du använder. Priset på LEI-koder beror ofta på om det är en registrering eller en förnyelse. LEI Service har dock valt att erbjuda samma låga pris för både förnyelse och registrering av en ny LEI-kod.
Behöver jag en LEI-kod i Sverige?
I Sverige måste du ha en LEI-kod om du:
- Har ett företag eller annan juridisk enhet med ett organisationsnummer som handlar med aktier, obligationer eller andra typer av värdepapper.
- Har en juridisk enhet utan organisationsnummer, som handlar med aktier, obligationer eller andra typer av värdepapper
Fysiska personer, inklusive enskilda näringsverksamheter (enskild firma), är undantagna.
När krävs en LEI-kod?
Sedan januari 2018 har det varit ett krav för alla företag i EU att ha en LEI-kod för att köpa eller sälja aktier och obligationer. En LEI-kod har krävts för handel med värdepapper sedan november 2017. Observera att det gäller även om du handlar med aktier i en kapitalförsäkring.
Om du har ett företag som handlar med värdepapper – både lokalt och globalt – måste du ha en LEI-kod. Antalet eller värdet på värdepapperna har ingen betydelse.
Orsaken till LEI-koder
LEI-kodsystemet skapades på grund av en begäran från G20-länderna i syfte att stärka den globala tillsynen av finansmarknaderna. LEI inrättades som ett gemensamt standard- och referenssystem som innehåller data för att säkerställa att finansiella transaktioner kan spåras globalt.
Ett LEI-nummer består av två datanivåer
• Nivå 1: Vem är vem?
Information som personens juridiska namn, registreringsnummer, juridisk adress och m.m.
• Nivå 2: Vem äger vem?
Relevant information relaterad till företagets ägare och ägarstruktur.
För vilka enheter finns det krav på LEI-kod?
Av Legal Entity (Efter ISO 17442), inkluderar begreppet, men begränsat inte till, unika identifierbara parters som antingen är juridiskt eller ekonomiskt ansvariga för finansiella transaktioner, eller har laglig rätt (i jurisdiktion) att teckna juridiska avtal oberoende av varandra. Detta oavsett om de kan införlivas eller bildas på något annat sätt (t.ex. trusts). Det inkluderar inte individuella personer, men inkluderar överstatliga- och statliga organisationer.
Ett lagligt krav för att få ett LEI regleras av nationella finansiella tillsynsmyndigheter. Du kan se en lista över reglerings initiativen som rör LEI-antagande här.
Har banken rätt till att kräva att du skaffar en LEI-kod?
Vem behöver LEI nummer? Enligt de nuvarande EU regleringarna, behöver banker och liknande institutioner rapportera partners som tar del av finansiella transaktioner. Därför kan banken kräva att du skaffar ett LEI om du vill handla.
När behövs en LEI-kod?
När behövs LEI kod? Alla juridiska personer legal entities som har MiFID II och som vill genomföra finansiella transaktioner med finansiella instrument (såsom fonder, obligationer, swaps, terminsaffärer etc.), för att göra detta behövs ett LEI nummer. De flesta banker eller värdepappersföretag tillåter dig inte att handla utan ett LEI.
Hur får jag en Legal Entity Identifier (LEI) för en fond eller välgörenhet som saknar organisationsnummer?
Vi kan också hjälpa dig med Legal Entity Identifier Sverige för en fond eller välgörenhet. Det är även obligatoriskt att skaffa ett LEI nummer för fonder och välgörenhet. Vänligen kontakta oss på info@leiservice.se och vi kommer då hjälpa dig med en smidig och enkel LEI nummer applikation för din fond eller välgörenhet, eller i andra fall om du inte har ett organisationsnummer.
Billigaste LEI-koden
När det kommer till tjänster som inte ger något mervärde oavsett hos vilken leverantör de inhandlas så här betalar man gärna så lite som möjligt. Därför har vi kikat på några olika leverantörer av LEI-kod och sammanställt prisnivåerna för nyteckning av LEI.
I det fall de skiljer sig har vi även i parentes skrivit med priserna som gäller ifall du väljer att förnya/förlänga en befintlig LEI via någon av tjänsterna. Samtliga priser är angivna exklusive moms.
Skaffa LEI-kod här
Leverantör | Pris kr/år vid köp 1år | Pris kr/år vid köp 3år | Pris kr/år vid köp 5år |
leiservice.se | 695kr | 595kr | 485kr |
swedlei.se | 680kr | 565kr | 490kr |
sverigelei.se | 890kr (690kr) | 650kr (590kr) | 580kr (540kr) |
unilei.com | 695kr | 598kr | 519kr |
nordlei.org | 999kr (799kr) | 735kr (665kr) | 679kr (639kr) |
Nyheter
BSE9 ETF bara företagsobligationer med förfall 2029
Publicerad
3 timmar sedanden
3 april, 2025
Invesco BulletShares 2029 EUR Corporate Bond UCITS ETF EUR Acc (BSE9 ETF) med ISIN IE000P5IB8I8, försöker följa Bloomberg 2029 Maturity EUR Corporate Bond Screened-index. Bloomberg 2029 Maturity EUR Corporate Bond Screened Index spårar företagsobligationer denominerade i EUR. Indexet speglar inte ett konstant löptidsintervall (som är fallet med de flesta andra obligationsindex). Istället ingår endast obligationer som förfaller under det angivna året (här: 2029) i indexet. Indexet består av ESG (environmental, social and governance) screenade företagsobligationer. Betyg: Investment Grade. Löptid: december 2029 (Denna ETF kommer att stängas efteråt).
Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,10 % p.a. Invesco BulletShares 2029 EUR Corporate Bond UCITS ETF EUR Acc är den billigaste och största ETF som följer Bloomberg 2029 Maturity EUR Corporate Bond Screened index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom samplingsteknik (köper ett urval av de mest relevanta indexbeståndsdelarna). Ränteintäkterna (kupongerna) ackumuleras och återinvesteras.
Invesco BulletShares 2029 EUR Corporate Bond UCITS ETF EUR Acc är en mycket liten ETF med tillgångar på 6 miljoner euro under förvaltning. Denna ETF lanserades den 18 juni 2024 och har sin hemvist i Irland.
Produktbeskrivning
Invesco BulletShares 2029 EUR Corporate Bond UCITS ETF Acc syftar till att tillhandahålla den totala avkastningen för Bloomberg 2029 Maturity EUR Corporate Bond Screened Index (”Referensindexet”), minus avgifternas inverkan. Fonden har en fast löptid och kommer att upphöra på Förfallodagen.
Referensindexet är utformat för att återspegla resultatet för EUR-denominerade, investeringsklassade, fast ränta, skattepliktiga skuldebrev emitterade av företagsemittenter. För att vara kvalificerade för inkludering måste företagsvärdepapper ha minst 300 miljoner euro i nominellt utestående belopp och en effektiv löptid på eller mellan 1 januari 2029 och 31 december 2029.
Värdepapper är uteslutna om emittenter: 1) är inblandade i kontroversiella vapen, handeldvapen, militära kontrakt, oljesand, termiskt kol eller tobak; 2) inte har en kontroversnivå enligt definitionen av Sustainalytics eller har en Sustainalytics-kontroversnivå högre än 4; 3) anses inte följa principerna i FN:s Global Compact; eller 4) kommer från tillväxtmarknader.
Portföljförvaltarna strävar efter att uppnå fondens mål genom att tillämpa en urvalsstrategi, som inkluderar användning av kvantitativ analys, för att välja en andel av värdepapperen från referensindexet som representerar hela indexets egenskaper, med hjälp av faktorer som index- vägd genomsnittlig varaktighet, industrisektorer, landvikter och kreditkvalitet. När en företagsobligation som innehas av fonden når förfallodag kommer kontanterna som fonden tar emot att användas för att investera i kortfristiga EUR-denominerade skulder.
ETFen förvaltas passivt.
En investering i denna fond är ett förvärv av andelar i en passivt förvaltad indexföljande fond snarare än i de underliggande tillgångarna som ägs av fonden.
”Förfallodag”: den andra onsdagen i december 2029 eller sådant annat datum som bestäms av styrelseledamöterna och meddelas aktieägarna.
Handla BSE9 ETF
Invesco BulletShares 2029 EUR Corporate Bond UCITS ETF EUR Acc (BSE9 ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
Börsnoteringar
Börs | Valuta | Kortnamn |
XETRA | EUR | BSE9 |
Största innehav
Namn | CUSIP | ISIN | Kupongränta | Vikt % |
AT&T Inc 2.35% 05/09/29 | 00206RHH8 | XS1907120791 | 2,350 | 2,22% |
Holcim Finance Luxembourg SA 1.75% 29/08/29 | L4806FAH4 | XS1672151492 | 1,750 | 2,14% |
Unibail-Rodamco-Westfield SE 1.5% 29/05/29 | F95094ST0 | XS1619568303 | 1,500 | 2,08% |
Baxter International Inc 1.3% 15/05/29 | — | XS1998215559 | 1,300 | 2,08% |
Euronext NV 1.125% 12/06/29 | N3113KAT5 | XS2009943379 | 1,125 | 2,06% |
Blackstone Property Partners Europ 1.75% 12/03/29 | L1051PAD9 | XS2051670300 | 1,750 | 2,04% |
Walmart Inc 4.875% 21/09/29 | U9311FAG3 | XS0453133950 | 4,875 | 1,72% |
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA 4.375% 14/10/29 | E118054J9 | XS2545206166 | 4,375 | 1,65% |
Toyota Motor Credit Corp 4.05% 13/09/29 | U89233WV5 | XS2597093009 | 4,050 | 1,63% |
Nykredit Realkredit AS 4.625% 19/01/29 | K74493TG0 | DK0030512421 | 4,625 | 1,62% |
Innehav kan komma att förändras

Kommer snart – en europeisk försvars-ETF, från ett europeiskt företag, utan USA-exponering

Vem ska ha en LEI-kod?

BSE9 ETF bara företagsobligationer med förfall 2029

Crypto’s political tailwinds are blowing hard: Lessons from a week in Washington

SPUT ETC spårar priset på uran

Fonder som ger exponering mot försvarsindustrin

WisdomTree lanserar europeisk försvarsfond.

Warren Buffetts råd om vad man ska göra när börsen kraschar

De bästa börshandlade fonderna för tyska utdelningsaktier

Trumps återkomst får europeiska aktier att rusa
Populära
-
Nyheter2 veckor sedan
Fonder som ger exponering mot försvarsindustrin
-
Nyheter3 veckor sedan
WisdomTree lanserar europeisk försvarsfond.
-
Nyheter1 vecka sedan
Warren Buffetts råd om vad man ska göra när börsen kraschar
-
Nyheter3 veckor sedan
De bästa börshandlade fonderna för tyska utdelningsaktier
-
Nyheter3 veckor sedan
Trumps återkomst får europeiska aktier att rusa
-
Nyheter3 dagar sedan
Svenskarna har en ny favorit-ETF
-
Nyheter4 veckor sedan
Utdelning i XACT Norden Högutdelande mars 2025
-
Nyheter2 veckor sedan
HANetf lanserar Europa-fokuserad försvars-ETF