Strax efter att Donald Trump gick in i loppet för nominering till president, skrev pressen om hans nettovärde, vilket han påstod vara värd 10 miljarder dollar. Finansiella experter har hävdat att hans nettovärde var mindre blygsamma 4 miljarder dollar. En av hörnstenarna i Trumps kampanj har varit hans framgång som en affärsman och hans förmåga att skapa sådan rikedom. Finansiella experter har emellertid påpekat att om Trump hade likviderat sina fastighetsbestånd, beräknat att vara värd 500 miljoner dollar 1987 och investerat i S & P 500 Index, kunde hans nettovärde vara så mycket som 13 miljarder dollar. Sätt 10 000 USD i S&P 500 ETF och vänta 20 år.
Det är bara ett exempel på hur S & P 500 Index fortsätter att hållas upp som standarden genom vilken alla investeringsföreställningar mäts. Investeringscheferna betalas mycket pengar för att generera avkastning för sina portföljer som slog S & P 500, men i genomsnitt gör mindre än hälften det. Detta är anledningen till att allt fler investerare vänder sig till indexfonder och börshandlade fonder (ETFer) som helt enkelt försöker matcha resultatet för detta index. Om Trump hade gjort det tillbaka 1987 skulle han ha tjänat 1,339% på sina pengar för en genomsnittlig årlig avkastning på 9,7%. Men efterhand är 20/20, och han kunde inte ha vetat det.
Användning i efterhand för att förutse framtida prestanda
Eftersom tidigare resultat inte är en indikation på framtida resultat kan ingen säga om aktiemarknaden kommer att fungera på samma sätt de närmaste 20 åren. Du kan dock använda tidigare prestanda för att skapa några hypotetiska scenarier som gör att du kan överväga möjliga resultat. För att göra det, titta på 20-åriga prestanda hos S & P 500 med olika intervaller som en indikation på hur det kan fungera under liknande omständigheter i framtiden.
En av de största anledningarna till att det är omöjligt att förutsäga aktiemarknadsavkastning under en lång tidsperiod beror på att svarta svanar existerar. Svarta svanar är stora calamitösa händelser som kan förändra marknadernas gång på ett ögonblick. Terrorattackerna den 11 september 2001 var en svart svanhändelse som skakade ekonomin och marknaderna i åratal. De kallas svarta svanar eftersom de verkar så sällan, men de verkar ofta tillräckligt att de måste redovisas när man tittar på framtiden.
Du måste också överväga marknadscyklerna som kan uppstå inom 20 år. Under de senaste 20 åren har vi sett tre tjurmarknader och två björnmarknader, men tjurmarknadernas genomsnittliga varaktighet var 80 månader. Medan björnmarknadernas genomsnittliga varaktighet var 20 månader. Sedan start har förhållandet mellan tjurmarknadsår och marknadsår varit ungefär 60:40. Du kan förvänta dig mer positiva år än negativa år. Dessutom är den genomsnittliga totalavkastningen på en tjurmarknad 415% jämfört med en genomsnittlig totalförlust för björmarknader på -65%.
Vad skulle du göra med 10,000 dollar?
Välja ett hypotetiskt scenario
Det senaste 20-åriga spannet, från 1996 till 2016, inkluderade inte bara tre tjurmarknader och två björnmarknader, det omfattade också ett par stora svarta svanar med terrorattackerna 2001 och finanskrisen 2008. Det fanns också en några krigsutbrott på grund av utbredd geopolitisk strid, men S & P 500 lyckades fortfarande ge en avkastning på 8,2% med återinvesterade utdelningar. Justerat för inflationen var avkastningen 5,9%, vilket skulle ha gjort en investering på $ 10.000 värd $ 31.200. Med ett annat 20-årig span som också inkluderade tre tjurmarknader men bara en björnmarknad, är resultatet väldigt annorlunda. Under perioden 1987 till 2006 drabbades marknaden av en brant krasch i oktober 1987, följt av en annan stor krasch 2000, men lyckades ändå återge i genomsnitt 11,3% med återinvesterade utdelningar, eller en inflationsjusterad avkastning på 8,5%. Justering för inflationen hade $ 10 000 investerat i januari 1987 vuxit till 51 000 dollar.
Du kan upprepa den övningen om och om igen för att försöka hitta ett hypotetiskt scenario du förväntar dig att spela ut under de närmaste 20 åren, eller du kan helt enkelt tillämpa det bredare antagandet om en genomsnittlig årlig avkastning sedan aktiemarknaden inleddes, vilket är 6,86% på en inflationsjusterad grund. Med det kan du förvänta dig att din investering på $ 10.000 växer till 34.000 dollar på 20 år.
Även om du inte kan förutsäga resultatet av S & P 500 Index för de närmaste 20 åren, vet du åtminstone att du är i ett mycket bra företag. I sitt årsbrev 2014 till aktieägare inkluderade Warren Buffett ett utdrag ur hans vilja som beordrade att hans barns arv placerades i en S & P 500 Index-fond eftersom ”de långsiktiga resultaten från denna policy kommer att överstiga de som uppnås av de flesta investerare – huruvida pensionskassor, institutioner eller individer – som anställer högavgiftsförvaltare. ”
Virtune, en svensk reglerad kapitalförvaltare av kryptotillgångar, meddelar idag lanseringen av Virtune Litecoin ETP på Nasdaq Stockholm, den största börsen i Norden.
Om Virtune Litecoin
Virtune Litecoin ETP erbjuder exponering mot Litecoin. Precis som alla Virtunes börshandlade produkter är Virtune Litecoin ETP 100% fysiskt backad och handlas i SEK för den nordiska marknaden och tillgänglig på Avanza och Nordnet.
Litecoin är en snabb, kostnadseffektiv och tillförlitlig krypto¬tillgång som grundades 2011 och är utformad för vardagliga transaktioner. Den bygger på ett decentraliserat nätverk med hög säkerhet och likviditet, och erbjuder snabbare transaktioner och lägre avgifter än Bitcoin.
Christopher Kock, VD för Virtune:“Efter en händelserik start på 2025 för Virtune, där vi har gjort betydande framsteg i form av ytterligare expansion och utökad distribution, är vi glada att kunna tillkännage lanseringen av Nordens första Litecoin ETP. Denna produkt är 100% fysiskt backad av Litecoin som förvaras hos vårt förvaringsinstitut Coinbase, och är tillgänglig för både institutionella och privata investerare genom olika nätmäklare och banker. Detta markerar ett viktigt steg i den fortsatta expansionen av vårt innovativa ETP-erbjudande.”
De flesta konsumenter blir bekanta med rese- och turistbranschen när de tar flyg eller njuter av familjesemestern. Men samma aktiviteter kan också ge investeringsmöjligheter, eftersom många turistföretag är börsnoterade. Självklart finns det börshandlade fonder för att investera i resor och turism.
Nedan listas tre börshandlade fonder med fokus på rese- och turismmarknaden som kan visa sig vara lukrativa för investerare. Det kan också hjälpa engagerade resenärer att bättre förstå landskapet och jaga några reseerbjudanden.
Nedan är några, men inte alla de sektorer som ingår i dessa börshandlade fonder.
Onlineresebyråer
Som med många branscher fortsätter intäkterna att flyttas till internet när det gäller att tillhandahålla rese- och turismtjänster. Aktiemäklare har till stor del ersatts med handelsplattformar på nätet, medan traditionella resebyråer har fått konkurrera med webbsidor som gör det möjligt för konsumenter att handla för låga priser och bekväma scheman.
Ledande onlinereseleverantörer inkluderar börshandlade aktörer som Orbitz, Priceline och Expedia. I synnerhet har Booking Holdings Priceline varit mycket framgångsrika när det gäller att driva trafik till sin webbplats för att boka flyg och lägga bud på billiga, sista minuten-resor.
Kryssningar
Kryssningsrederibranschen har funnits i mer än ett sekel, men är fortfarande inte så utbredd som reseval för många konsumenter. Carnival, världens största kryssningsrederi, har 157 fartyg över hela världen, med en total kapacitet på över 400 000 passagerare per år.
Hotell
Hotellbranschen domineras av börsnoterade företag som Marriott International, Hilton Worldwide och Hyatt Hotels. De har till stor del täckt sin hemmamarknad i USA och växer internationellt. Kedjorna har också drivit förvaltning av fastigheter åt hotellägare, samt timeshare som ger konsumenterna rätt att använda sina fastigheter under en vecka eller mer under varje kalenderår.
Mega Resorts
Stora resortoperatörer kombinerar utvecklingen av hotell med annan underhållning och relaterade bekvämligheter. Börshandlade operatörer i detta område inkluderar Ryman Hospitality Group, som äger resorten Opryland i Nashville och andra fastigheter i Texas, Florida och Maryland. Det är specialiserat på enorma orter som tillåter stora resegrupper att vara värd för kongresser och andra gigantiska sammankomster.
Vail Resorts äger några av de mest kända skidorterna i Colorado och omgivande områden. Detta inkluderar Vail Mountain, Breckenridge och Beaver Creek Resort.
Naturligtvis är The Walt Disney Company specialiserat på barnvänliga nöjesparker, hotell och nöjeskomplex, som Disney World i Florida och Disneyland i Kalifornien.
Kasinon
Hasardspel i Las Vegas-stil växer snabbt i Asien. Macao har vuxit till den största spelmarknaden i världen och har byggt enorma kasinoresorter från Las Vegas-baserade företag som Wynn Resorts och Las Vegas Sands. Båda är börsnoterade företag. Denna tillväxt expanderar till andra delar av Asien, inklusive Singapore, och potentiellt Vietnam och Japan.
Hur lönsam är turistnäringen?
Internationell turism spelar en viktig roll i den amerikanska ekonomin, såväl som världsekonomin. Enligt International Trade Administration bidrar turismen med cirka 2,3 biljoner dollar till USAs BNP varje år och står för 22 procent av landets tjänsteexport.
Vilken är den största hotellkedjan?
Marriott International är världens största hotellkedja både sett till intäkter och vinst. 2024 rapporterade Marriott 25 miljarder dollar i intäkter och 2,4 miljarder dollar i resultat.
Det här är bara några av de många möjligheterna att investera i rese- och turismbranschen över hela världen. Tillväxten, särskilt i tillväxtekonomier, bör fortsätta att överträffa den på mer utvecklade marknader i Nordamerika och Europa. Men precis som med onlinereseutrymmet kommer det alltid att finnas fickor som tar marknadsandelar i alla delar av världen.
Börshandlade fonder för att investera i resor och turism
Denna investeringsguide hjälper dig att välja de bästa ETFernas spårningsindex för resor och turism. För närvarande finns det åtta index som spåras av nio olika ETFer. Den årliga förvaltningskostnaden för dessa börshandlade fonder varierar mellan 0,20 och 0,69 procent.
När man väljer en ETF för resor och turism bör man överväga flera andra faktorer utöver metodiken för det underliggande indexet och prestanda för en ETF. För bättre jämförelse hittar du en lista över alla börshandlade fonder som investerar i resor och turism med information om namn, kortnamn, förvaltningskostnad, utdelningspolicy, hemvist och replikeringsmetod. För ytterligare information om respektive börshandlad fond, klicka på kortnamnet i tabellen nedan.
Handla börshandlade fonder för att investera i resor och turism
Alla dessa tre börshandlade fonder handlas på tyska Xetra. Det betyder att det går att handla andelar i dessa ETFer genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.
Namn ISIN
Kortnamn
Avgift %
Utdelnings- policy
Hemvist
Replikerings- metod
iShares STOXX Europe 600 Travel & Leisure UCITSETF (DE) DE000A0H08S0
HSBC Multi-Factor Worldwide Equity UCITSETF USD (HWWD ETF) med ISIN IE00BKZGB098, är en aktivt förvaltad ETF. HSBC Multi-Factor Worldwide Equity-index spårar aktier från utvecklade och tillväxtmarknader över hela världen. Titelurvalet baseras på stilfaktorer: Värde, Momentum, Kvalitet, Låg Risk och Storlek.
Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,25 % p.a. HSBC Multi-Factor Worldwide Equity UCITSETF USD är den billigaste och största ETF som följer HSBC Multi-Factor Worldwide Equity-index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom fullständig replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen delas ut till investerarna (kvartalsvis).
HSBC Multi-Factor Worldwide Equity UCITSETF USD är en mycket stor ETF med tillgångar på 1 156 miljoner euro under förvaltning. Denna ETF lanserades den 4 juli 2014 och har sin hemvist i Irland.
Investeringsmål
Fondens mål är att ge långsiktig kapitaltillväxt.
Investeringspolicy
Under normala marknadsförhållanden kommer fonden att investera minst 90 % av sina tillgångar i aktier i företag av alla storlekar, som är baserade var som helst i världen, inklusive tillväxtmarknader. Investeringsförvaltaren identifierar aktier från MSCI All Country World Index och rangordnar dem från det minst attraktiva till det mest attraktiva baserat på vissa faktorer, såsom värde, kvalitet, momentum, låg risk och storlek. Investeringsförvaltaren kommer sedan kvantitativt att välja aktierna för att skapa en portfölj som maximerar exponeringen mot de högst rankade aktierna samtidigt som fondens riskegenskaper minimeras genom tillämpning av en rad restriktioner såsom sektor- och företagsvikter.
Fonden kan investera i Kina A. -andelar genom Shanghai-Hong Kong och/eller Shenzhen-Hong Kong Stock Connect och i CAAPs eller genom fonder. Fonden kan investera upp till 10 % i andra fonder och upp till 10 % i totalavkastningsswappar och kontrakt för skillnad. Fonden förvaltas aktivt och följer inte ett jämförelseindex. Hänsyn kan tas till ett referensriktmärke vid val av investeringar. Fondens referensriktmärke är MSCI All Country World Index (USD) Net. Se prospektet för en fullständig beskrivning av investeringsmålen och användningen av derivat.