Nyheter

Så skiljer sig sparandet i Norden

Publicerad

3 år sedan

den

1 maj, 2022

Multi-asset mäklaren eToro, som faktiskt erbjuder handel även i svenska aktier, har gjort en undersökning om sparandet i Norden. Det är lätt att göra misstaget att tro att det inte är någon skillnad alls mellan hur sparandet sker i de olika länderna, men det är ett misstag. Faktum är att sparandet i Norden skiljer sig åt en hel del.

Favorittemat

Favorittemat över hela Norden verkar emellertid vara detsamma, Metaverse. Det finns i dag ett antal aktier som erbjuder exponering mot detta tema, men också ett par börshandlade fonder. När det gäller de senare går det till exempel att handla Roundhill Ball Metaverse UCITS ETF (METV) och HANetf ETC Group Global Metaverse UCITS ETF (M37R ETF). eToro erbjuder handel i båda, men också i amerikanska börshandlade fonder i form av CFDer.

Privatekonomi

Hur nöjd är du med din privatekonomi var en fråga som ställdes. Generellt verkar danskarna vara mer nöjda med sin privatekonomi än investerare i Norge och i Sverige.

Q1. Hur nöjd är du med din privatekonomi?	Total	Män	Kvinnor	Total	Män	Kvinnor	Total	Män	Kvinnor
Mycket nöjd	17,2%	20,0%	14,5%	12,3%	16,6%	7,8%	9,7%	12,2%	7,2%
Nöjd	39,5%	40,7%	38,3%	29,2%	32,4%	26,0%	39,5%	44,5%	34,4%
Neutral	27,7%	26,9%	28,4%	35,9%	32,2%	39,6%	28,3%	24,2%	32,5%
Missnöjd	11,1%	8,6%	13,7%	17,1%	14,2%	20,0%	15,6%	13,2%	18,1%
Väldigt missnöjd	4,5%	3,9%	5,0%	5,6%	4,7%	6,6%	6,9%	5,9	7,8%

Disponibel inkomst

Att vara nöjd med sin ekonomi beror delvis på den disponibla inkomsten. Detta är summan av alla inkomster och transfereringar (t.ex. barn- och bostadsbidrag samt försörjningsstöd) minus slutlig skatt. Respondenternas disponibla inkomst

Q2. Hur mycket disponibel inkomst har du varje månad?	Total	Män	Kvinnor	Total	Män	Kvinnor	Total	Män	Kvinnor
0-5.000 NOK/SEK (0-3.500 DKK)	22,9%	15,5%	30,3%	24,6%	20,2%	29,1%	26,4%	21,4%	31,4%
5.000-15.000 NOK/SEK (3.500-10.000 DKK)	35,0%	34,8%	35,2%	34,0%	32,9%	35,1%	41,5%	41,0%	41,9%
15.000-25.000 NOK/SEK (10.000-20.000 DKK)	24,7%	30,7%	18,8%	20,9%	21,8%	20,0%	21,8%	24,7%	18,8%
25.000-40.000 NOK/SEK (20.000-30.000 DKK)	11,6%	12,5%	10,6%	12,4%	14,7%	10,0%	7,4%	9,4%	5,4%
More than 40.000 NOK/SEK (30.000 DKK)	4,4%	5,1%	3,7%	6,0%	8,7%	3,2%	1,7%	2,2%	1,2%
None	0,3%	0,2%	0,4%	0,6%	0,4%	0,9%	0,1%	0,2%	0,0%
N/A	1,1%	1,2%	1,0%	1,5%	1,2%	1,7%	1,1%	1,0%	1,2%

Undersökningens siffror förvånar oss, en tredjedel av respondenterna i Danmark och Norge har inkomster på mellan 5 000 och 15 000, medan det är över 40 procent av de som svarat i Sverige som ligger i detta spann. Vi trodde att det var högre baserat på aktiviteten i köpcentrumen.

Räcker pengarna till att spara och investera?

Överlag verkar det emellertid som de flesta anser att de har råd att ha ett sparande. Mer än 52 procent av dem som svarat på undersökningen anser att de har råd att spara och investera.

Land	Danmark	Norge	Sverige
Q3. Känner du att du har tillräcklig disponibel inkomst för att spara och investera?	Total	Män	Kvinnor	Total	Män	Kvinnor	Total	Män	Kvinnor
Yes	52,6%	58,5%	46,7%	58,8%	69,0%	48,3%	69,9%	76,5%	63,3%
No	36,8%	31,6%	42,2%	30,2%	22,3%	38,2%	26,0%	19,9%	32,2%
I don’t know	10,2%	9,3%	11,1%	10,4%	8,2%	12,6%	3,9%	3,7%	4,1%
N/A	0,4%	0,6%	0,2%	0,6%	0,4%	0,8%	0,2%	0,0%	0,4%

Investeringar under det senaste halvåret

Intresset för att investera är att betrakta som högt. I dag investerar en tredjedel i Danmark och Norge, och ungefär lika många planerar att göra det. I Sverige är det sextio (60) procent av dem som svarade som investerar och en fjärdedel planerar att göra det.

Land	Danmark	Norge	Sverige
Q4. Har du investerat under de senaste sex månaderna	Total	Män	Kvinnor	Total	Män	Kvinnor	Total	Män	Female
I currently invest	37,9%	50,0%	25,9%	31,3%	38,9%	23,6%	59,6%	68,7%	50,4%
I don’t currently invest but I plan to invest in the near future	33,4%	28,8%	38,1%	39,4%	39,9%	38,9%	21,3%	16,9%	25,8%
I don’t ever plan to invest	23,8%	17,8%	29,8%	21,1%	15,4%	26,8%	15,3%	11,6%	19,1%
I don’t know	4,9%	3,5%	6,3%	8,2%	5,9%	10,7%	3,8%	2,8%	4,7%

Investeringsbelop

Mer än 50 procent av alla svaranden sparar mellan 0 och 5 000 kronor per månad. Siffran är något högre i Sverige än i de andra länderna, vilket betyder att sparandet mät i kronor är högre i Danmark och i Norge.

Land	Danmark	Norge	Sverige
Q5. How much do you invest per month?	Total	Män	Kvinnor	Total	Män	Kvinnor	Total	Män	Kvinnor
0-5.000 NOK/SEK (0-3.500 DKK)	50,8%	51,5%	49,7%	56,8%	54,7%	59,6%	68,5%	62,5%	76,4%
5.000-15.000 NOK/SEK (3.500-10.000 DKK)	29,2%	30,5%	27,1%	23,1%	26,5%	18,7%	25,2%	29,3%	19,9%
15.000-25.000 NOK/SEK (10.000-20.000 DKK)	12,1%	11,7%	12,9%	13,1%	13,9%	12,0%	5,3%	6,5%	3,7%
25.000-40.000 NOK/SEK (20.000-30.000 DKK)	4,5%	4,9%	3,9%	5,4%	5,4%	5,4%	1,1%	0,9%	1,5%
More than 40.000 NOK/SEK (30.000 DKK)	5,0%	4,5%	5,8%	4,6%	6,3%	2,4%	1,1%	1,7%	0,4%
None	1,0%	1,1%	0,6%	2,3%	1,3%	3,6%	0,2%	0,3%	0,0%
N/A	1,7%	0,8%	3,2%	1,8%	0,9%	3,0%	1,1%	1,1%	0,7%

Hur investerar folk i de olika länderna?

Digitala plattformar är mer populärt i Sverige än i grannländerna. Över 60 procent av svenskarna använder sig av en sådan för sina investeringar, nästan dubbelt så många som i grannländerna.

Däremot verkar det ungefär lika många som väljer att förvalta sitt kapital själva drygt 20 procent.

Land	Danmark	Norge	Sverige
F6. Hur investerar du dina pengar?	Män	Kvinnor	Total	Män	Kvinnor	Total	Män	Kvinnor	Total
My bank or pension company – an asset manager manages my portfolio for me	27,3%	23,3%	34,0%	26,5%	27,7%	24,8%	17,7%	12,4%	24,6%
My bank or pension company – I manage my portfolio myself	20,7%	20,7%	20,8%	24,9%	25,0%	24,8%	20,6%	20,6%	20,5%
A traditional asset / fund manager	10,4%	9,0%	12,6%	17,0%	14,3%	20,6%	8,0%	6,5%	10,1%
A digital solution that invests my money for me (e.g., Lysa, Nord Investments, June, etc.).	13,6%	16,2%	9,4%	9,3%	11,2%	6,7%	12,1%	13,3%	9,7%
I use a digital investment platform to invest by myself (e.g., eToro, Nordnet, Saxo Bank, Avanza, etc.).	32,9%	38,0%	24,5%	28,8%	36,6%	18,2%	61,1%	63,0%	58,6%
I don’t know.	8,9%	6,4%	13,2%	14,1%	10,3%	19,4%	4,7%	4,5%	4,9%
None	0,5%	0,8%	0,0%	0,5%	0,4%	0,6%	0,3%	0,3%	0,4%
N/A	0,0%	0,0%	0,0%	0,8%	0,9%	0,6%	0,5%	0,3%	0,7%

Hur bra är investerarna?

Utan att ha sett några siffror så verkar i alla fall svenska och danska män anse att de är bra på att placera sina pengar. Inte mindre än 35 respektive 30 procent anser att de är bättre än den genomsnittliga investeraren. Norska män i allmänhet, anser att de är mer i paritet som den genomsnittliga investeraren, samma sak med svenska kvinnor.

Land	Danmark	Norge	Sverige
Q7. How would you rate your investing capabilities?	Total	Män	Kvinnor	Total	Män	Kvinnor	Total	Male	Female
Better than the average retail investor.	26,9%	30,5%	21,1%	20,5%	21,9%	18,6%	29,7%	35,5%	22,3%
On par with the average retail investor.	44,0%	48,1%	37,3%	43,7%	50,0%	35,3%	53,3%	52,0%	55,0%
Worse than the average retail investor.	17,3%	13,5%	23,3%	14,3%	12,1%	17,4%	12,0%	7,6%	17,8%
Don’t know.	16,2%	12,4%	22,4%	25,6%	19,6%	33,5%	4,3%	4,0%	4,8%
None	0,0%	0,0%	0,0%	0,3%	0,4%	0,0%	0,2%	0,3%	0,0%
N/A	0,5%	0,4%	0,6%	0,3%	0,0%	0,6%	0,5%	0,8%	0,0%

Viljan att bli bättre

Svaren på denna fråga förvånar oss faktiskt. I Sverige vill cirka 70 procent av spararna bli bättre på att förvalta sina pengar vilket vi ser som normalt. I Danmark är samma siffra endast 43 procent, och endast 36 procent av de danska kvinnorna anser att de vill bli bättre. Här kan det emellertid vara fråga om att svararna tror att det krävs mycket arbete för detta.

Land	Danmark	Norge	Sverige
F8. Vill du bli bättre på att investera dina egna medel?	Total	Män	Kvinnor	Total	Män	Kvinnor	Total	Män	Female
Yes, to a high degree.	43,7%	48,3%	36,0%	56,0%	59,8%	50,9%	70,3%	72,6%	67,3%
Yes, to some extent.	42,8%	39,3%	48,4%	26,6%	24,6%	39,3%	23,3%	22,9%	23,8%
No	7,7%	7,9%	7,5%	7,9%	7,6%	8,4%	3,7%	3,4%	4,1%
Don’t know.	5,6%	4,1%	8,1%	9,0%	7,6%	10,8%	2,7%	1,1%	4,8%
None	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%
N/A	0,2%	0,4%	0,0%	0,5%	0,0%	0,6%	0,0%	0,0%	0,0%

Hur vill spararna bli bättre?

Det finns många sätt att bli bättre på när det gäller att placera. Ett av dem är att använda ett demokonto, något som går att göra hos eToro. Vi trodde att detta skulle vara mer populärt eftersom det är ett riskfritt sätt att lära sig köpa och sälja aktier, råvaror och valutor.

Populärast verkar kurser vara, både online och med fysisk närvaro.

Land	Danmark	Norge	Sverige
Q9. If yes, how would you prefer to get better? (Multiple choice)	Kvinnor	Total	Män	Kvinnor	Total	Män	Kvinnor	Total	Män
Tutorials (e.g., reading a book or watching videos online).	28,9%	30,9%	25,7%	28,5%	27,7%	29,6%	29,7%	33,9%	24,1%
Personal training/consultations (either online or in physical attendance).	21,3%	22,0%	20,3%	23,7%	25,7%	21,1%	30,6%	31,6%	29,2%
Combining self-study and personal training.	31,5%	32,5%	29,7%	34,4%	35,9%	32,2%	46,4%	50,0%	41,6%
Learning from others (word of mouth or social media).	29,7%	30,1%	29,1%	31,8%	33,0%	30,3%	46,6%	47,1%	47,1%
Practicing with a ’demo account’ where you can invest with fictitious money.	23,1%	24,8%	20,9%	20,4%	21,4%	19,1%	14,0%	13,2%	45,9%
Other	12,2%	11,8%	15,5%	11,5%	7,8%	16,4%	7,2%	7,6%	6,6%
None	0,3%	0,4%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%
N/A	1,5%	1,6%	1,4%	0,3%	0,5%	0,0%	0,3%	0,6%	0,0%

Vilka investeringar görs?

Att köpa fastigheter, vare det är för eget boende eller för att hyra ut verkar mer poulärt i Sverige än i de andra länderna. Var fjärde svensk har gjort det, jämfört med var femte i grannländerna.

Danska kvinnor gillar obligationer mer än sina motsvarigheter i andra länder, och även jämfört med männen.

När det gäller aktier så intresset störst i Sverige, mer än 70 procent har köpt en aktie i alla fall en gång. När det gäller ETFer är det svenska kvinnor som gillar dessa bäst, 71 procent har köpt en sådan i alla fall en gång. Däremot verkar inte norska kvinnor lika förtjusta i aktier, endast var tredje har köpt en sådan, medan samma siffra hos norska män är 48 procent.

Land	Danmark	Norge	Sverige
Q10. Vilka av följande investeringar har du gjort minst en gång? (Flera val)	Totalt	Män	Kvinnor	Total	Män	Kvinnor	Total	Män	Kvinnor
Real estate (for own use or to rent out for a profit)	18,1%	15,8%	21,9%	19,0%	16,1%	23,0%	24,0%	25,2%	22,4%
Bonds	17,4%	16,9%	18,1%	9,8%	11,6%	7,3%	9,7%	12,2%	6,3%
Commodities	11,0%	11,3%	10,6%	10,8%	12,1%	9,1%	12,2%	15,6%	7,8%
Currencies / FX	21,8%	19,9%	25,0%	17,7%	20,1%	14,5%	11,6%	15,0%	7,1%
Stocks	54,2%	57,5%	48,8%	42,7%	48,7%	34,5%	72,1%	77,3%	65,3%
Cryptoassets	30,8%	39,5%	16,3%	31,6%	40,6%	19,4%	25,4%	34,3%	13,8%
Mutual Funds, Funds, or ETFs	22,8%	23,3%	21,9%	34,7%	36,6%	32,1%	68,9%	66,9%	71,6%
Personalized asset management agreements with a bank or an adviser.	11,0%	8,3%	15,6%	7,5%	8,0%	6,7%	12,1%	9,6%	15,3%
Other	0,5%	0,4%	0,6%	1,3%	0,9%	1,8%	2,1%	1,7%	2,6%
None	0,2%	0,4%	0,0%	3,6%	2,2%	5,5%	0,3%	0,0%	0,7%
N/A	1,6%	1,1%	2,5%	1,3%	0,4%	2,4%	0,5%	0,6%	0,4%

Vilka sektorer investerar de i nu?

Vad gäller branscher som lockar är det med två undantag ganska spritt. IT och teknologisektorerna har emellertid fått stort intresse. Än clean tech röner ett stort intresse. Mer än 50 procent av svenskarna har aktier den typen av bolag, och mer än 40 procent investerar i finanssektorn.

Vad gäller Danmark är samma siffror 29 respektive 28 procent, och i Norge är det 30 respektive 22 procent.

Land	Danmark	Norge	Sverige
Q11. Vilken(a) sektor(er) är din nuvarande aktieportfölj investerad i? (Flera val)	Totalt	Män	Kvinnor	Totalt	Män	Kvinnor	Totalt	Male	Female
IT, technology, and telecommunications	29,5%	36,8%	17,4%	30,0%	39,7%	16,9%	55,0%	64,2%	42,9%
Finance	28,6%	30,1%	26,1%	22,6%	25,0%	19,3%	40,6%	46,0%	33,6%
Consumption (e.g., food and drink, clothing, and hygiene products)	12,2%	12,0%	12,4%	10,5%	10,7%	10,2%	32,7%	34,9%	29,9%
Energy, renewable energy, and utilities	23,7%	24,4%	22,4%	19,7%	24,1%	13,9%	37,1%	40,9%	32,1%
Industrials and commodities	19,2%	21,1%	16,1%	14,4%	17,9%	9,6%	48,1%	55,4%	38,4%
Real estate	16,6%	13,9%	21,1%	18,7%	22,3%	13,9%	43,5%	49,4%	35,8%
Transport and logistics	17,6%	18,8%	15,5%	14,1%	17,9%	9,0%	21,8%	23,3%	19,8%
Healthcare, pharmaceuticals and biotech	23,7%	24,4%	22,4%	16,2%	15,2%	17,5%	41,1%	44,0%	37,3%
Don’t know	13,8%	11,3%	18,0%	17,7%	13,4%	23,5%	13,9%	8,8%	20,5%
N/A	1,4%	1,1%	1,9%	1,0%	0,0%	2,4%	1,1%	1,1%	1,1%
None	0,9%	1,1%	0,6%	4,4%	4,0%	4,8%	1,1%	1,5%	0,7%
Other	1,9%	2,6%	0,6%	1,8%	1,8%	1,8%	1,1%	1,7%	0,4%

Varför investerar de?

Alla har olika mål med sitt sparande, något som eToro visar tydligt på i sin undersökning. Även här är det en ganska blandad samling svar, men att skydda sig mot inflation, spara till pensionen och för att bli rik är de teman som gäller. Att bli finansiellt oberoende är ett annat svar som många valt att lämna.

Land	Danmark	Norge	Sverige
Q12. Which of the following statements is reason(s) for you to invest? (Multiple choice)	Totalt	Män	Kvinnor	Totalt	Män	Kvinnor	Totalt	Män	Kvinnor
To avoid very low or negative interest rates on my savings	20,8%	21,4%	19,9%	18,0%	18,8%	17,0%	27,1%	29,5%	23,8%
I want to save for my retirement.	25,1%	25,6%	24,2%	31,4%	28,3%	35,8%	55,9%	54,4%	57,6%
I want to get a return on my savings so I can give the profits away.	11,0%	12,0%	9,3%	10,8%	13,9%	6,7%	4,7%	6,0%	3,0%
Investing is a good way to get rich.	23,4%	24,4%	21,7%	20,4%	22,0%	18,2%	36,6%	43,2%	27,9%
I have a special insight or knowledge that makes it more attractive for me to invest compared to others.	11,9%	12,4%	11,2%	9,8%	9,9%	9,7%	5,3%	5,4%	5,2%
I think it is fun to invest.	31,6%	36,8%	23,0%	28,1%	29,6%	26,1%	43,8%	49,7%	36,1%
I want to become financially independent.	30,0%	30,8%	28,6%	27,3%	30,5%	23,0%	46,5%	52,0%	39,4%
I invest to push for a more sustainable development in society (e.g. climate, biodiversity, diversity).	13,3%	12,0%	15,5%	12,6%	14,3%	10,3%	6,6%	6,5%	6,7%
Don’t know	10,9%	9,4%	11,8%	9,5%	8,5%	10,9%	3,5%	2,0%	5,6%
N/A	0,2%	0,0%	0,6%	1,8%	1,3%	2,4%	0,5%	0,3%	0,7%
None	0,5%	0,8%	0,0%	1,8%	0,9%	3,0%	0,2%	0,0%	0,4%
Other	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	1,0%	0,9%	1,1%

Var det bättre för?

Frågan gäller i första hand pre-Covid, och nästan varannan svensk svarade att de har de bättre ekonomiskt än innan pandemin. En dryg tredjedel i respektive land säger att det är ungefär som innan.

Land	Danmark	Norge	Sverige
Q13. Which of the following statements do you most agree with? (single choice)	Totalt	Män	Kvinnor	Totalt	Män	Kvinnor	Totalt	Män	Kvinnor
My personal finances are better today than before the pandemic.	44,0%	47,2%	38,8%	35,6%	38,8%	31,3%	46,3%	51,0%	40,1%
My personal finances are worse today than before the pandemic.	20,5%	20,0%	21,3%	27,9%	23,2%	34,3%	14,8%	13,4%	16,7%
My personal finances are the same before and after the pandemic.	35,5%	32,8%	40,0%	36,4%	37,9%	34,3%	38,9%	35,6%	43,1%

eToro erbjuder alltid 0 kr i courtage på aktier, oavsett kontots storlek. eToro erbjuder dessutom ”copytrading” samt handel i CFDer, digitala och vanliga valutor, index, råvaror och mycket mer både med och utan hävstång.

Liknande ämnen:Danmark eToro M37R Metaverse METV Norge Sverige

Nästa

VGEJ ETF investerar i Asien-Stilla Havsområdet exklusive Japan

Missa inte

The Bogle Effect

Fortsätt läsa

Annons

Klicka för att kommentera

Nyheter

Montrosepodden om om Sveriges första månadsutdelande ETF

Publicerad

12 minuter sedan

den

22 februari, 2025

Redaktionen

I veckans avsnitt av Montrosepodden gästas podden av Montrose produktchef Daniel Almér, som ger en djupdykning i allt du behöver veta om Sveriges första månadsutdelande ETF!

På måndagen den 24 februari 2025 noteras Montrose Global Monthly Dividend på Stockholmsbörsen – den första månadsutdelande ETFen i Sverige någonsin! Kort därefter lanseras ytterligare en variant med inbyggd hävstång.

Handla MONTDIV ETF

Montrose Global Monthly Dividend MSCI World UCITS ETF (MONTDIV ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på Nasdaq Stockholm.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, SAVR och Avanza.

Fortsätt läsa

Nyheter

Effekten av Vanguards ETF-avgiftssänkningar kommer att variera efter kategori

Publicerad

22 timmar sedan

den

21 februari, 2025

Redaktionen

I vissa områden har Vanguard inte de största ETFerna och skulle kunna använda sina avgiftssänkningar för att ta marknadsandelar.

Den 3 februari 2025 sänkte Vanguard avgifterna på 168 andelsklasser i 87 fonder, inklusive för 53 ETF-andelsklasser. Vanguard är den enda amerikanska emittenten som har ETFer som andelsklass i sina fonder.

Som en av världens största kapitalförvaltare kommer Vanguards satsning att överföra betydande besparingar till investerare samtidigt som det kommer att sätta betydande marginalpress på ETF-konkurrenter. Emellertid kommer konsekvenserna för ETF-branschen att variera beroende på ETF-kategori. Tabell 1 sammanfattar de breda kategorierna där Vanguard sänkte avgifterna samt de nuvarande ledarna i dessa kategorier baserat på nettotillgångar och lägsta kostnadskvoter.

I vissa ETF-kategorier är Vanguard redan den lägsta kostnadsleverantören och har ETFer med de högsta nettotillgångarna. Inom dessa områden kommer avgiftssänkningar att vara en möjlighet att föra över avgiftssänkningar till investerare samtidigt som de använder de låga avgifterna för att ytterligare driva på dess insamling av tillgångar. På andra områden har Vanguard inte de största ETFerna och skulle kunna använda avgiftssänkningarna som ett sätt att förbättra sin marknadsandel.

Sammanfattning av ETF avgiftssänkningar från Vanguard

Bred ETF-typ	Kortnamn	Avgifts- sänkning	Emittent med lägsta kostnad	Största nettotillgångar
U.S. Sectors	10 (VOX, VCR, VDC, VDE, VFH, VHT, VIS, VGT, VAW, VPU)	0.01%	Fidelity	State Street
Ex U.S. Regional	8 (VSGX, VEU, VEA, VWO, VGK, VPL, VXUS, VT)	0.01%–0.03%	Vanguard	Vanguard
U.S. Core – Russell Linked	3 (VONE, VTWO, VTHR)	0.01%–0.03%	Vanguard	BlackRock
U.S. Mid/Small – S&P Linked	3 (VXF, IVOO, VIOO)	0.01%–0.03%	State Street	BlackRock
Fixed Income	16 (VWOB, EDV, BIV, VCIT, VGIT, BLV, VCLT, VGLT, VMBS, BSV, VCSH, VTIP, VTES, VGSH, VTEB, VTC)	0.01%–0.05%	Vanguard, Schwab, and BlackRock	Vanguard & BlackRock
Dividend & Growth/Value	13 (VIG, VIGI, VYMI, VONG, VONV, VTWG, VTWV, VOOG, VOOV, IVOG, IVOV, VIOG, VIOV)	0.01%–0.05%	Vanguard	Vanguard & BlackRock

Data per 3 februari 2025.

Kategorier med möjligheter för Vanguard att spela ikapp

Ett område där Vanguard skulle kunna använda avgiftssänkningar för att ta marknadsandelar är inom ETFer med fokus på amerikansk sektor, där företaget sänkte avgifterna i 10 fonder. Vanguard är inte den lägsta kostnadsleverantören i denna kategori även efter dessa senaste sänkningar. Fidelitys amerikanska ETFer är prissatta till 0,08 %, en baspunkt lägre än Vanguards nya avgift på 0,09 % på dess sektor ETFer. Men Vanguards lägre avgift sätter den nu i paritet med sektor ETF-avgifterna på State Street, den skenande ledaren av tillgångar i den amerikanska sektorskategorin.

Även om Vanguards sektor ETFer är stora, är de små i förhållande till de på State Street. Som ett exempel hade Vanguard Financial ETF (VFH) $12,4 miljarder i tillgångar den 31 januari 2025, jämfört med $53,8 miljarder i Financial Select Sector SPDR Fund (XLF). Sektor ETFer utgör en betydande möjlighet för Vanguard att använda sin nya avgiftsstruktur för att konkurrera om ytterligare marknadsandelar.

Ett annat område där Vanguard har en möjlighet att ta marknadsandelar är i amerikanska aktie-ETFer indexerade till Russells kärnindex. BlackRock är den klara ledaren på detta område, trots att Vanguard redan är den lägsta kostnadsleverantören. Till exempel, den 31 januari 2025, hade iShares Russell 1000 ETF (IWB) $40,4 miljarder i tillgångar jämfört med $5,6 miljarder i Vanguard Russell 1000 (VONE) trots att den senare var 0,07% billigare. Återställningen av kostnadskvoten kan vara en möjlighet att återinföra dessa fonder för investerare som vill ha produkter kopplade till Russells index.

Amerikanska aktie-ETFer kopplade till S&P-index är en större kategori än de som är kopplade till Russell-index. Vanguard leder redan i segmentet för stora bolag med sin Vanguard S&P 500 ETF (VOO), som är på väg att överträffa SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) som världens största ETF. Men i det S&P-index som är kopplat till medelstora och småbolagsaktier ligger den efter sina två konkurrenter, BlackRock och State Street. Till exempel hade Vanguard S&P Mid-Cap 400 ETF (IVOO) endast 2,5 miljarder USD i tillgångar den 31 januari 2025, jämfört med 99,5 miljarder USD i iShares Core S&P Mid-Cap ETF (IJH) och 24,5 miljarder USD i SPDR S&P MidCap 400 ETF (MDCap 400 ETF). Att stänga detta stora tillgångsgap kan vara svårt för Vanguard, särskilt eftersom även efter IVOO-avgiftssänkningen från 0,10 % till 0,07 %, kommer det fortfarande inte att vara det lägsta kostnadsalternativet. SPDR Portfolio S&P 400 Mid Cap ETF (SPMD) är ett mycket billigare alternativ med 0,03 % kopplat till samma index.

Inom ränteområdet är Vanguard eller BlackRock nära konkurrenter, där båda tenderar att ha den största ETFen beroende på den specifika underkategorin. Vanguard kommer att hoppas kunna använda avgiftssänkningarna för att göra intåg i de ränteområden där det fortfarande går efter, som ETFer för statsobligationer på tillväxtmarknader. I den här underkategorin låg Vanguard Emerging Markets Government Bond ETF (VWOB) efter den större iShares JP Morgan USD Emerging Markets Bond ETF (EMB) med över 9 miljarder dollar per den 31 januari 2025. Av alla avgiftssänkningar som gjorts av Vanguard i kategorin obligations-ETF var 0,05 % den största nedskärningen till VWOB. Man kommer att hoppas att denna betydande avgiftssänkning kommer att hjälpa den att fånga EMB, som följer ett populärt JP Morgan-obligationsindex.

Kategorier med möjligheter att konsolidera sitt försprång

Vanguard är redan tillgångsledare i de flesta segmenten av Ex-U.S. aktie ETF-kategori. Den 31 januari 2025 översteg dess Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO) knappt BlackRocks iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (IEMG) som den största breda tillväxtmarknads-ETF. På samma sätt är dess Vanguard FTSE Europe ETF (VGK) den största USA-noterade exponeringen med bred aktieexponering mot Europa. Dessutom är det också kostnadsledande inom underkategorin Europa. VGKs nya kostnadskvot på 0,06 % gör att den ligger långt under det tillgångsviktade CFRA-underkategorisgenomsnittet på 0,20 %. Denna senaste avgiftssänkning kommer att göra det möjligt för Vanguard att returnera pengar till investerare och göra det möjligt för det att sätta ytterligare marginalpress på konkurrenterna.

Denna dynamik med att använda sina stordriftsfördelar för att sätta ytterligare press på konkurrenterna kommer också att spelas inom kategorier som utdelning och tillväxt/värde ETFer. ETFer som Vanguard Dividend Appreciation ETF (VYM) och Vanguard International High Dividend Yield ETF (VYMI) är de största och bland de lägsta ETFerna i sina CFRA-underkategorier, vilket skapar en god cykel av låga avgifter och tillgångsinsamling.

Ser framåt

Det kommer att bli intressant att se hur de andra ledande ETF-emittenterna reagerar på Vanguards aggressiva avgiftssänkningsstrategi. Det verkar troligt att endast BlackRock har skalan för att upprätthålla så låga avgifter i de centrala, indexerade segmenten av marknaden. Schwab, State Street och Invesco har också konkurrenskraftiga avgifter och betydande tillgångar i vissa underkategorier. Det är troligt att de andra stora emittenterna, såsom JP Morgan, Capital Group, First Trust och andra, kommer att fokusera på högre marginalområden på marknaden som aktiva investeringar, alternativa tillgångar och optionsbaserade strategier. Det är områden där Vanguard för närvarande inte konkurrerar på ett betydande sätt och därför inte utövar obönhörlig kostnadspress nedåt på sina kollegor.

Fortsätt läsa

Nyheter

BS9A ETF ger exponering mot företagsobligationer med förfall 2029

Publicerad

23 timmar sedan

den

21 februari, 2025

Redaktionen

Invesco BulletShares 2029 USD Corporate Bond UCITS ETF Acc (BS9A ETF) med ISIN IE000B4EDHL6, försöker följa Bloomberg 2029 Maturity USD Corporate Bond Screened index. Bloomberg 2029 Maturity USD Corporate Bond Screened-index spårar företagsobligationer denominerade i amerikanska dollar. Indexet speglar inte ett konstant löptidsintervall (som är fallet med de flesta andra obligationsindex). Istället ingår endast obligationer som förfaller under det angivna året (här: 2029) i indexet. Indexet består av ESG (environmental, social and governance) screenade företagsobligationer. Betyg: Investment Grade. Löptid: december 2029 (Denna ETF kommer att stängas efteråt).

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,10% p.a. Invesco BulletShares 2029 USD Corporate Bond UCITS ETF Acc är den billigaste och största ETF som följer Bloomberg 2029 Maturity USD Corporate Bond Screened index. ETFen replikerar resultatet för det underliggande indexet genom samplingsteknik (köper ett urval av de mest relevanta indexbeståndsdelarna). Ränteintäkterna (kupongerna) ackumuleras och återinvesteras.

Invesco BulletShares 2029 USD Corporate Bond UCITS ETF Acc är en mycket liten ETF med tillgångar på 3 miljoner euro under förvaltning. Denna ETF lanserades den 21 maj 2024 och har sin hemvist i Irland.

Produktbeskrivning

Invesco BulletShares 2029 USD Corporate Bond UCITS ETF Acc syftar till att tillhandahålla den totala avkastningen för Bloomberg 2029 Maturity USD Corporate Bond Screened Index (”Referensindexet”), minus avgifternas inverkan. Fonden har en fast löptid och kommer att upphöra på Förfallodagen.

Referensindexet är utformat för att återspegla utvecklingen för USD-denominerade, investeringsklassade, fast ränta, skattepliktiga skuldförbindelser utgivna av företagsemittenter. Den är marknadsvärdevägd med ett tak på 4,5 % för enskilda företagsemittenter. För att vara kvalificerade för inkludering måste företagsvärdepapper ha minst 300 miljoner USD i nominellt utestående belopp och en effektiv löptid på eller mellan 1 januari 2029 och 31 december 2029.

Värdepapper är uteslutna om emittenter: 1) är inblandade i kontroversiella vapen, handeldvapen, militära kontrakt, oljesand, termiskt kol eller tobak; 2) inte har en kontroversnivå enligt definitionen av Sustainalytics eller har en Sustainalytics-kontroversnivå högre än 4; 3) anses inte följa principerna i FN:s Global Compact; eller 4) kommer från tillväxtmarknader.

Portföljförvaltarna strävar efter att uppnå fondens mål genom att tillämpa en urvalsstrategi, som inkluderar användning av kvantitativ analys, för att välja en andel av värdepapperen från referensindexet som representerar hela indexets egenskaper, med hjälp av faktorer som index- vägd genomsnittlig löptid, branschsektorer och kreditkvalitet. När en företagsobligation som innehas av fonden når förfall, kommer kontanterna som fonden tar emot att användas för att investera i kortfristiga USD-denominerade skulder utgivna av det amerikanska finansdepartementet.

ETFen förvaltas passivt.

En investering i denna fond är ett förvärv av andelar i en passivt förvaltad indexföljande fond snarare än i de underliggande tillgångarna som ägs av fonden.

”Förfallodag”: den andra onsdagen i december 2029 eller annat datum som bestäms av styrelseledamöterna och meddelas aktieägarna.

Handla BS9A ETF

Invesco BulletShares 2029 USD Corporate Bond UCITS ETF Acc (BS9A ETF) är en börshandlad fond (ETF) som handlas på London Stock Exchange.

London Stock Exchange är en marknad som få svenska banker och nätmäklare erbjuder access till, men DEGIRO gör det.

Börsnoteringar

Börs	Valuta	Kortnamn
London Stock Exchange	GBX	BS9X
London Stock Exchange	USD	BS9A

Största innehav

Namn	CUSIP	ISIN	Kupongränta	Vikt %
AbbVie Inc 4.8% 15/03/29	00287YDS5	US00287YDS54	4.800	2.41%
Verizon Communications Inc 4.016% 03/12/29	92343VEU4	US92343VEU44	4.016	1.51%
T-Mobile USA Inc 3.375% 15/04/29	87264ABV6	US87264ABV61	3.375	1.47%
Anheuser-Busch InBev Worldwide Inc 4.75% 23/01/29	035240AQ3	US035240AQ30	4.750	1.41%
Ford Motor Credit Co LLC 5.8% 08/03/29	345397E58	US345397E581	5.800	1.21%
John Deere Capital Corp 4.5% 16/01/29	24422EXH7	US24422EXH79	4.500	1.20%
Toyota Motor Credit Corp 4.45% 29/06/29	89236TKD6	US89236TKD62	4.450	1.19%
Bristol-Myers Squibb Co 3.4% 26/07/29	110122CP1	US110122CP17	3.400	1.12%
Sumitomo Mitsui Financial Group In 3.04% 16/07/29	86562MBP4	US86562MBP41	3.040	1.09%
General Motors Financial Co Inc 5.55% 15/07/29	37045XEU6	US37045XEU63	5.550	1.01%